审计论文 绿大地欺诈发行股票案

1、绿大地欺诈发行股票案注册会计师的责任剖析【摘要】近几年来，从2001年8月银广夏财务丑闻被媒体曝光起，随着一系列重大财务造假案件的不断发生，注册会计师一次次被推上风口浪尖，人们将上市公司的欺诈行为归责于会计行业的运作机制及会计业查处力度的不足。而绿大地欺诈发行股票案件则是近期影响最大的相关案件，本文以此为例，对我国注册会计师责任进行客观剖析，并着重讨论注册会计师行业频繁遭受法律诉讼的原因。 【关键词】绿大地 注册会计师 造假 责任 诉讼爆炸1、 绿大地事件线索云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公司公开发行股票并在深圳证券交易所挂牌

2、上市，一举成为国内绿化行业第一家上市公司，云南省第一家民营上市企业。公司在北京、成都、重庆等大中城市设有分子公司，是国家级重大科技项目承担企业、中国优秀民营科技企业、云南省高新技术企业、农业产业化及林业产业化省级重点龙头企业。然而就是这样一家集辉煌与荣耀于一身的公司，再一次步了蓝田股份、麦科特和银广夏等“先躯”的后尘，陷入了欺诈发行股票、重大财务造假的指控中。从2010年12月20号董事长即控股股东何学葵所持有的绿大地限售股股份被公安司法机关冻结开始，股价连续跌停，市值急速缩水，短短六个月的时间，迅速走向了落败之路。图1-1 绿大地事件之“辉煌篇”图1-2 绿大地事件之“败落篇”图1-3 绿大

3、地2011年第一二季度股票价格指数2、 招股说明书及年报造假根据绿大地招股说明书，2007年下半年，绿大地上市的审计机构深圳鹏城会计师事务所对绿大地造假之后的2004年、2005年、2006年和2007年上半年的财务报表出具了“深鹏所股审字2007104号标准无保留意见审计报告”。 （一）招股说明书的问题1、未披露存货减值风险2006年绿大地第一次冲击中小板未能成功，有传闻称是因为“税收优惠折股”，而证监会给的理由是材料不齐，具体原因也是含糊其辞。但我们应该注意到，在2007年卷土重来的招股说明书中，存货减值却没有再披露出来了。2、固定资产造假据招股说明书P201页显示，截至2007 年6 月

4、30 日，绿大地的固定资产净额为5066.35万元，该公司在昆明开发区内的办公楼等固定资产额为942.59万元，总共26.5亩土地，其总部所在地除房屋、道路及庭前绿化外的“外地坪、沟道”，也作价107.66万元。另一处固定资产“马鸣基地”围墙的固定资产值为1483.28万元，其招股说明书上显示的该基地4块地(原为荒山)共3500亩，如果其围墙只围地块的周长，折算下来，其每米围墙的价格高达2739.71元。此外，马鸣基地的3口深水井也造价惊人，计入固定资产216.83万元，每口价值72.27万元。而该招股说明书上的另一口深井，金殿基地深水井却只值8.13万元，价格相差近10倍。3、 存货造假图2

5、-1 绿大地存量指标上图摘自招股说明说P211，从上图我们可以看出资产、存货等这种存量指标，在07年的上半年增长相当快，这种增速现在看起来相当不正常的，尤其是存货。P213解释说，增加的存货是因为在马鸣基地种植4524.24万元苗木所致，据推算每株树苗的入账价值为215.44元，而据知情者称，绿大地当时在马鸣基地种植的树苗市场价仅为60元/株。（2） 年报造假1.2009年年报变脸始末：2009年10月，发布2009年三季报，预计2009年度净利润比上年增长幅度为20%-50%之间。变脸:2010年1月，发出业绩修正公告，称2009年度净利润比上年下降幅度在30%以内。 2010年2月，绿大地

6、公布2009年度业绩快报，每股收益0.41元，净资产收益率8.14%，每股净资产5.21元，年度净利润6212万元。 变脸：2010年4月，绿大地再发修正，称2009年每股收收益-0.85元，平均净资产收益率-19.12%，每股净资产3.94元。 2010年4月28日，净利润被更改为-12796万元。4月30日，净利润再次被更改为-15123万元。绿大地创下了中国证券市场年报变脸新纪录：2009年10月2010年4月，绿大地披露的业绩预告和快报曾五度反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。2.2010年年报变脸始末：2011年2月26日，绿大地首次发布2010年业绩预增公告，预计报

7、告期内实现营业收入和净利润分别是3.72亿元和2517.92万元；变脸：2011年4月29日修正，绿大地将2010年营业收入和净利润分别下降1350万元和1070万元。绿大地2010年实现营业收入3.59亿元，净利润更是下调近五成至1447.78万元。3、 漏洞百出的情况下，绿大地何以公开造假？2007年10月31日，在证监会举行的第157次发审会议上，绿大地成功过会。在成功过会之后的12月日，绿大地发布正式的招股说明书，并启动新股申购程序，最终以16.49元的价格成功发行2100万股，募集资金3.46亿元。半个月之后的12月21日，绿大地在深交所中小板挂牌交易，宣告上市成功。漏洞百出的绿大地

8、顺利上市，一路绿灯，主要离不开以下三方原因：1. 地方政府的庇护作为云南省政府重点培养的民营企业，绿大地有利于解决当地的就业问题，对于云南省产业结构调整也有一定的示范作用。政府在IPO审批上也有睁一只眼闭一只眼之嫌。过于庇护也致使绿大地“胆子”愈来愈大，公司财务上连续造假。2.保荐人职责缺乏保荐人从事保荐工作的主要目的是为了从保荐行为中获取经济利益。而保荐人只有与发行人密切合作，争取成功上市，保荐人的目的才能实现。因此，保荐人与发行人在客观上构成利益共同体，这就为保荐人与发行人合谋造假成为可能。3.审计机构的频繁更换从公开的资料不难看出，绿大地自从上市至今的三年间，一共更换了三次审计机构。其中

9、负责绿大地IPO招股说明书财务审计的会计机构为深圳鹏城会计师事务所，而当初在绿大地财务审计报告签字画押的也正是该所的注册会计师。不过，刚刚上市一年的绿大地很快就更换了审计机构，年在绿大地年度报告中出具审计报告的是中和正信会计师事务所，而到了年年报时，绿大地的审计机构又变成了中审亚太会计师事务所。四、注册会计师责任注册会计师的审计报告应当为财务报表的可靠性提供合理的保证。注册会计师的审计责任, 就是按照独立审计准则的要求出具审计报告, 保证审计报告的真实性和合法性。绿大地欺诈发行股票一案如此重大的造假行为，再一次使众多指责纷纷指向注册会计师，不可否认，绿大地之所以能够一路绿灯顺利上市走到今天，注

10、册会计师审计方面确实负担着不小的责任。（1） 当前我国注册会计师的法律责任表4-1 注册会计师法律责任的种类 种类原因处罚行政责任违约、过失引起注册会计师而言，包括警告、暂停执业、吊销注册会计师证书事务所而言，包括警告、没收违法所得、罚款、暂停执业、撤销民事责任违约、过失、欺诈引起赔偿受害人损失（影响最大）刑事责任由欺诈引起按有关法律程序判处一定的徒刑表4-2 我国法律对注册会计师法律责任的规定行政责任刑事责任民事责任注册会计师法第三十九条第三十九条第四十二条证券法第一百八十二条第一百八十九条第二百零一条第二百零二条第一百八十九条第二百零二条第二百零三条公司法第二百一十九条第二百一十九条无规定

11、刑法无规定第二百二十九条无规定（二）责任追究机制存在的问题从整体来看，我国在注册会计师法律责任方面的法律法规相对健全，自从06年7月31日，湖北蓝田股份有限公司一案中华伦会计师事务所被法院判决对原告的经济损失承担连带赔偿责任，成为中国会计师事务所在“虚假陈述证券民事赔偿”中承担民事责任的首例判决后，注册会计师法律责任逐渐被人们所了解，注册会计师和会计师事务被送上被告席的案件逐渐增多。一方面这使得法律监督的有效性得到发挥，注册会计师及会计师事务所为了避免法律诉讼，不得不采取各种措施提高审计质量，恪守职业道德规范。然而，另一方面，我们可以看到，近几年一系列震惊整个行业和社会的重大案件不断发生。除去

12、我国正处于经济高速发展的不稳定阶段，经济犯罪逐渐增加的原因外，这也提醒我们，我国注册会计师法律体系在具体内容上尚有待改善。由于对注册会计师审计法律责任的研究已经有很多相关论文，在此不再赘述。（三）“诉讼爆炸”的时代为何到来？注册会计师在社会经济生活中扮演着“经济警察”的重要角色，对财务报表发表审计意见，为社会公众提供有效的参考信息，保护投资者利益的目的。然而注册会计师的处境却不容乐观。随着一系列财务造假的重大案件的不断发生，注册会计师一次次被推上风口浪尖，人们将上市公司的欺诈行为归责于会计行业的运作机制及会计业查处力度的不足。“丧失独立性”、“徇私舞弊”等字眼加到注册会计师身上。对注册会计师和

13、事务所的诉讼案件急剧增加，民间审计业正步人一个“诉讼爆炸”的时代。从客观角度来看，“诉讼爆炸”时代的到来主要由以下几点原因造成:1. 注册会计师专业胜任能力良莠不齐，没有严格遵守专业规范中国注册会计师质量控制基本准则的“人力资源”中提出明显要求：会计师事务所应当制定政策和程序，合理保证拥有足够的具体有必要素质和专业胜任能力并遵守职业道德规范的人员，以使会计师事务所和项目负责人能够按照法律法规、职业道德规范和业务准则的规定执行业务，并根据具体情况出具适当的报告。以上是保证审计工作质量的最基本要求，然而由于我国目前注册会计师属于紧缺人才，大部分会计师事务所将重要的审计任务交给没有足够经验能力的人士

14、，甚至交由实习的大学生负责。负责审计的人员专业能力不过关，也就难以保证审计工作质量。 注册会计师只有遵守专业规范，在执业时保持应有的职业谨慎，才可能减少或是避免过失的发生，规避法律诉讼。众所周知，要获得注册会计师执业资格，首先要有规定的学历，才可以报名注册会计考试，注会考试的通过率也一直保持在16%左右，并有下降的趋势。在花费大量时间、精力考试通过后，还要求从事两年以上的审计业务工作后才能申请成为执业人员。而获得执业资格后从事相应执业工作还要承担法律责任，想当然的注册会计师都希望付出可以获得相应的回报。但由于我国目前关于注册会计师的奖励机制缺位，在事务所工作的注册会计师因为有一些没有执业资格的

15、“助理”人员的存在，注册会计师实际得到的薪酬与其付出不成正比。这就导致注册会计师想要从其他途径得到补偿，从而助长了徇私舞弊、受贿、出具不符合实际的审计报告情况的发生。2.报表使用者对注册会计师审计责任的理解不当。报表使用者必须意识到，注册会计师承担的审计责任是有限度的, 他只对财务报表的可靠性提供“ 合理保证” , 而不是“ 绝对保证” 。而注册会计师法律诉讼的主要原因就是财务报表使用者的期望与注册会计师职业特性之间存在明显的差距。报表使用者总是希望注册会计师能够完全保证审计结果的正确性，而由于我国经济高速发展造成的经济秩序混乱，各方勾结、企业造假能力越来越强、账项繁复等各种原因，注册会计师的

16、审计工作越来越难进行。这种情况下注册会计师根本无法保证完全发现财务报表中的重大错报,很难满足使用者的需求。3. 审计市场供求关系扭曲 注册会计师审计是受托审计，有委托才能进行审计。如今会计师事务所数量不断增加，而“四大”又占据了相当大的一部分市场。其他会计师事务所为了能够争取客户，早已无暇顾及谨慎受托。许多公司在聘请会计师事务所时，考虑的主要因素不是会计师事务所的审计质量，而是能否出具无保留意见审计报告，不能满足自己的要求大可再换一家审计机构。绿大地自2007年末上市至今，上市三年的时间就已经更换了三家审计机构，而且每次都是发生在年报披露前夕：绿大地于2007年12月21日登陆A股市场。2008年10月14日，绿大地董事会审议通过，改聘中和正信会计事务所替代了合作时间长达七年的深圳市鹏城会计师事务所；绿大地第二次更换审计机构的时间是2009年11月6日，同样在年报披露前夕，同样当时公司还遭遇着业绩“变脸”、蹊跷撤销定向增发等事件影响；第三次是2011年1月11日，绿大地第三次在年报披露前及饱受市场争议的时刻，发布了变更会计师事务所的公告。由此可见，我国注册会计师事务所对客户依赖性强，在执行审计过程中处于被动地位，这也成为导致审计失败的一个不可忽视的重要原因。总之，