自考货币银行学复习资料(详)

1、外汇动态的外汇概念是指一国货币兑换成另一国货币的实践过程。静态的外汇概念是指国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所使用的手段和工具。直接标价法用折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法,外币不动本币动。间接标价法本币不动外币动固定汇率本国货币与其他国家货币之间维持一个相对固定的比价浮动汇率是指一国货币对外国货币的汇率随着外汇市场上的供求关系自由浮动即期汇率也称为现汇率,是指外汇交易双方达成买卖协议后,在两个工作日内办理收割时所使用的汇率。远期汇率也称为期汇率,是指外汇交易双方达成买卖协议时并不发生立即的收付行为,按照约定汇率再进行实际收付时的汇率。外汇风向是指一个经济实体或个人,因其在国际

2、经济,贸易,金融等活动中,以外币计价的资产或负载因外汇汇率的变动而引起价值上升或下跌所造成的损益。外汇风险构成要素本币,外币,时间。交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务的加长发生变化的风险。折算风险指由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。经济风险指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在风险。国家风险指企业或个人的外汇交易因国家强制力而被迫中止所造成经济损失的可能性。人民币汇率制度缓慢的平稳的升值,主动性,可控性和渐进性。金融机构金融机构是从事金融活动的机构金融机构是从事货币。信贷经营活动的机构。1987年成立的中国通商银行。以中国人民银行

3、为领导和核心,以国有银行为主体,其他银行和非银行金融机构为补充的体系。金融市场是指货币借贷和金融工具交易的总称。同业拆借市场是指银行及非银行金融机构间短期交易活动的场所。贴现本金(1-贴现率*(汇票期限-已过去的时间/汇票期限资本市场包括货币资金借贷,股票,债券市场,。现货交易一手交钱,一手交股票。期货交易是一种预定股票价格,到期按固定价格交易,不得反悔的交易。国际金融市场涉及其他国家,跨越国界进行货币借贷和资金融通,就称为国际金融市场。名义货币供给是指一国的货币当局即中央银行根据货币政策的要求提供的货币量。实际货币供给是指与一般物价指数平减后所得的货币供给,也就是剔除物价上涨因素而表现出来的

4、货币所能购买的商品和劳务总额。通货膨胀是在纸币流通条件下,由于货币过多发行,引起物价上涨的一种货币金融现象。国际银行信贷亦称国际商业贷款,主要指一国贷款银行或国际贷款银团在国际金融市场上向另一国的借款人或国际机构提供的货币贷款。双边中期贷款是某国一家贷款银行向另一国银行,政府,政府部门及公司提供的贷款银团贷款又称为辛迪加贷款,是由一家贷款银行牵头,由该国或几国的多家贷款银行参加,组成贷款银团,共同向另一国银行,政府或政府机构,公司以及国际机构提供的贷款。卖方信贷是出口方银行向卖方提供的信贷买方信贷是出口方银行向买方提供的信贷。抵押贷款是以特定的担保品作为保证的贷款,如果借款人不履行债务,银行有

5、权处理用作担保的担保品信用贷款是指完根据借款人的信用发放的,无需任何担保品的贷款巴赛尔委员会把商业银行面对的风险划分为信用风险,市场风险,操作风险,流动性风险,国家风险。声誉风险。法律风险,战略风险。5c要素分析法道德品质,还款能力,资本实力,抵押品,经营环境。久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间,用以衡量金融工具的到期时间在险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率,汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸,资产组合或机构造成的潜在的最大损失保险是一种经济补偿制度,是一种因合同而产生的法律关系。证券公司证券公司,也称证券商,是指由证券主管机关批准设立的,在证券市场

6、上经营证券业务的金融机构。货币政策是指中央银行在一定的经济环境下,为实现其特定经济目标而采用的各种调节和控制货币供应量的方针和措施的总称,是国家最重要的经济金融危机是指伴随着金融业的发展而逐步形成的概念,是指起源于一国或一个地区及至整个国际金融市场或金融系统的动荡超过金融监管部门的控制能力,造成金融制度混乱的现象。简答题纸币制度下,汇率是由什么决定的?答:1两国货币之间的汇率取决于它们各自在国内所代表的实际价值,即货币对内价值决定货币的对外价值2货币的对内价值又是用购买力来衡量的。什么因素会导致外汇市场汇率的变动?答:1国际收支差额2利率水平3财政,货币政策。4投机资本5政府的市场干预6一国的

7、经济实力7其他因素,政局,国家领导人的更替,战争等。银行金融机构的体系与结构是什么?1中央银行。是一国金融机构的核心和领导,它集中全国的货币发行,执行国家或政府的货币金融政策,集中经营性银行和其他金融机构的支付准备金,对经营性银行等进行资金支持,故中央银行又被称为货币发行银行,政府的银行和银行的银行。2商业银行。也称存款银行或存款货币银行,它是各国金融体系中的骨干力量3投资银行。对工商企业办理长期投资,长期贷款,包销和代销新发行的有价证券业务的专业银行。4专业银行。专业从事某项金融业务和提供专门金融服务的银行机构。非银行金融机构都包括什么?1证券类金融机构 a 证券交易所,有固定场所的买卖股票

8、,公债公司债券等有价证券的组织。b证券公司。有价证券的自营买卖业务,委托买卖业务,认购业务和销售业务。C证券经纪人D证券商,证券公司,交易所交易商,零股交易商。2保险公司。3信托公司,代理人理财为主要经营内容,以受托人身份经营现代信托业务的金融企业。4租赁公司。通过融资形式起融物作用的企业。5财务公司,经营部分银行业务的非银行金融机构。6风险投资公司与私募股权基金公司。金融市场的基本要素答:1交易对象2交易主体,金融市场的参与者3交易工具,口头协议,账面信用,书面凭证4交易价格金融工具具有那些性质?答:1偿还性2流动性3安全性4盈利性金融市场有那些功能?答:1融资功能2积累资本的功能3调控功能

9、货币市场有那些基本特征?答:a风险性低b流动性高国库券市场的特点?答:1风险低,流动性高2国库券无风险利率3流动性高,容易变现,成本很低几种主要的长期资金市场活动答:1股票市场2公司债券市场3国债市场成为一个国际金融市场的前提条件答:1该国拥有较稳定的货币,其货币可自由兑换。2该国拥有较自由的外汇市场,外汇管制较松3该国拥有较健全的银行制度4该国具备投资的便利条件5该国有相当程度的政治稳定欧洲货币市场的特点答:欧洲货币市场是基本上不受任何国家管理和控制的市场。2欧洲货币市场具有相对独立的,灵活的利率制度。3欧洲货币市场资金规模庞大,调度也异常灵活。欧洲货币市场的消极作用答1各国汇率及国际金融市

10、场的不稳定2影响各国货币政策的实施效果3是世界性通货膨胀加剧的诱因之一货币需求的类型答1经济运行2经济主体3名义货币4实际货币需求经济运行对货币的需求答1流通中的商品量2价格。价格的涨落3市场商品供求变化4货币流通速度5人口数量6城乡关系。7交通运输发展状况8社会分工发展程度9信用经济。信用制度发展水平经济主体对货币的需求答:1居民一定时期的收入水平2企业经营规模及货币收支流量3利率高低4j价格对货币需求量的影响凯恩斯的货币需求理论答货币需求就是指一定时期,公众能够而且愿意持有的货币量出于三种动机,交易动机,预防动机,投机动机国际银行信贷的特点答:1银行信贷在资金使用上较为自由,不受贷款银行的

11、限制。2贷款方式灵活,手续简单,资金供应比较充沛,贷款金额,手段等均有选择余地,不经政府部门的最终批准4国际银行贷款的利率和费用相对较高,期限则相对不长,这是它的缺点欧洲货币市场中长期银行信贷多采取银团贷款的方式,原因?答:1出于安全经营,避免风险的考虑,无论是各国的金融当局,抑或是商业银行本身,都倾向于限制对单个客户的贷款数量。2从商业银行经营来看,与更多的客户发生信贷关系不仅可以分散经营风险,而且可以通过这种关系扩大业务经营范围,向更多的客户提供金融服务。3欧洲货币市场上存在着众多可能的借款人,也存在着众多可能的贷款银行,而信贷关系的建立又必须以信任为前提,尤其是贷款银行必须能掌握借款人的

12、资信状况并需要确认其值得信赖。国际储备的基本作用?答:1国际储备可以维持一国的国际支付能力,调节临时性的国际收支不平衡。2干预外汇市场,维持本国汇率稳定3国际储备是一国向外举债和偿债能力的保证商业银行的性质?1商业银行是一种企业2商业银行是一种特殊企业,经营内容,责任特殊,对整个社会经济影响大3水泥工业英航是一种特殊的金融企业商业银行的职能答:1信用中介职能2支付中介职能3信用创造职能4金融服务功能存款类的负债答:交易帐户a活期存款b可转让支付命令帐户c货币市场存款帐户d自动转账制度非交易帐户a储蓄存款b定期存款商业银行证券投资的目的答:获取收益分散风险增强流动性政府债券包括答:中央政府债券政

13、府机构债券地发光政府债券贷款定价方法。答:成本定价法,基准利率定价法,其他方法。市场风险管理的内容答:1限额管理交易限额风险限额止损限额2市场风险经济资本配置3对冲建设中央银行的必要性答:1同意发行银行券的需要2集中办理票据交换及清算的需要3为众多商业银行提供最后的资金支持即最后贷款人的需要中央银行的性质与职能?答:1性质,是由其在国名经济中的地位决定的,并随政治,经济形势的发展而不断变化负责管理金融的政府机关。2职能发行银行银行的银行a集中存款准备金b最后贷款人c组织全国清算国家的银行a代理国库b代理国家债券发行c对国家给与信贷支持金融危机的危害答:1使金融机构陷入经营困境。2财政负担加重3

14、降低货币政策效率4金融危机的诸多不利影响最终都将打击经济增长。论述题汇率的变动因素和对经济的影响?答:汇率的变动因素1国际收支差额2利率水平3财政,货币政策。4投机资本5政府的市场干预6一国的经济实力7其他因素,政局,国家领导人的更替,战争等。对经济的影响1对进出口贸易的影响。一国货币对外贬值有利于本国的出口,而对外升值则有利于进口。外汇倾销,是指一国有意识地提高外汇汇率,使汇率上涨的幅度大于国内物价上涨的幅度,以低价输出商品,夺取销售市场的汇率政策。2汇价变动对资本流动的影响。本币对外贬值后,一单位外币可以折合成更多的本币,会促使外国资本流入增加,国内资本流出减少。3汇率变动对各国外汇储备的

15、影响。4汇率变动对国内物价水平的影响。本币汇率上升,国内物价水平下降,本币汇率下降,国内物价水平上升。非贸易品是指那些由于成本原因无法进入国际市场的商品,汇率变动后会间接影响非贸易品价格的变化外汇风险的种类以及如何防范外汇风险?答:外汇种类1交易风险2折算风险3经济风险4国家风险防范的办法1贸易法A 计价货币,出口选硬货币,进口选软货币。B 结算时间,预计汇率会下降,要推迟订货。出口则要尽早签合同,要求进口商提前付款。C 保值条款,将货款金额以某种比较稳定的货币或黄金或综合货币单位来保值。2市场法A 远期合同,合同比率按照相应期限的远期汇率预先确定。B 货币期货合同C 货币期权合同,期权可以执

16、行也可以放弃。D 国际信贷我国金融机构存在的主要问题及展望?答:问题1国际竞争力普遍不足2金融组织体系的结构性缺陷仍比较突出3我国金融机构分业经营机制受制综合经营趋的严峻挑战4缺乏一套科学有效的金融监管机构之间的协调机制展望1进一步放松市场准入管制,增加市场主体2进一步深化金融改革,提高金融机构抗风险能力和国际竞争力3改进金融机构监管制度和方法,完善金融监管体系4减少政府保护和干预5建立和完善市场退出机制我国金融市场的发展现状及展望答:现状1货币市场已成为中央银行进行宏观调控的重要平台,也是各类金融机构调剂资金头寸,管理流动性和进行资产投资的主要场所。2优化了社会融资结构。推动了国有企业和金融

17、改革。3外汇市场在外汇管理体制改革和汇率形成机制的完善中逐步成熟,为稳定人民币汇率起到了基础性作用。4黄金市场是国内发展较完善,与国际金融市场紧密联动金融市场。5期货市场是资本市场的重要组成部分,它创新和发展为我国经济金融稳定发展提供了避险机制。展望1进一步明确金融市场的发展方向2继续推进金融市场创新3大力促进金融市场规范运行4积极推动金融市场协调发展5努力营造良好的金融市场生态环境我国货币需求理论答:经济体制改革与货币需求1货币需求总量的变化2产出量及产出范围扩大引起货币需求量增加3需求结构和渠道的变化引起货币总量的变化4价格改革引起货币需求量的变化5改革引起货币流通速度的变化,进而影响货币

18、需要量的变化不同类型主体的货币需求变化1主体货币需求量的变化2主体货币需求动机的变化3贮藏货币保值的作用在变化开放经济条件下的货币需求1对外贸易的发展引起货币需求范围的扩大2利用外资引起对货币的需求3居民个体货币替代引起货币需求量的变化货币供给的综合性答:所谓综合性,是指货币供给既具有内生性,又具有外生性。货币供给具有内生性是因为经济决定金融,金融对经济具有重大的反作用。1货币供给决定于经济运行体系中的诸多经济因素,而不完全由金融当局决定2货币供给决定于货币需求,而货币需求决定于经济规律,包括货币需要量规律3货币供给来源于银行的负债,而负债的真实来源是国民收入,国民收入的增长规模及速度不完全决

19、定于金融当局4在金融体系高度发到的当代,即使在发展中国家,货币供给和控制权也往往受其他金融机构和经济部门行为的影响,其效果不尽如人意。货币供给具有外生性是由于1在当代货币信用制度下,世界各国流通中的通货均为不兑现的信用货币2货币供给都是通过银行的资产业务操作实现的,一定时期内金融当局对货币供给量有自主决策权,或货币供应量由金融当局决定3在市场经济条件下,中央银行都具有金融调控的功能和职责,调节货币供给量是其执行宏观调控职能的重要内容之一。坚持货币供给的综合性观点,是有利于发挥金融宏观调控作用。我国货币供给受那些因素的影响?答:企业行为对货币供给的决定1企业生产经营规模扩大,增加固定资产投资和补

20、充流动资金,表现为扩大货币需求与供给,包括扩大自有资金积累和增加借款等2企业经营效益对货币供给的决定3企业经营机制对货币供给的影响,在企业经营机制尚未转化,资金供给条件下,企业用种种办法挪用挤占流动资金,如果流动资金,搞固定资产更新改造和扩大基本建设,用流动资金购买国债,交付税金等,造成流动资金需求缺口,迫使银行增加货币供应。居民行为对货币供给的决定1通过居民可支配收入,消费支出,储蓄与货币供给的数量关系,它们的高低和多少与货币供应量有直接关系财政行为对货币供给的决定作用1财政收支过程与货币供给2财政收支结构对货币供给的影响,主要表现在财政收入和支出结构影响经济周转中的货币供给结构3财政出现赤

21、字的对货币供给的影响A增加税收B用发行债券的方式来弥补财政赤字C增加基础货币来弥补财政赤字开放经济下的货币供给1汇率变动与货币供给2外汇市场收支变化对货币供给的影响3外汇储备变动对货币供给的影响国际收支的调节方式答:财政手段一类是支出政策,一类是税收政策货币手段1贴现政策2改变存款准备金率。3建立外汇平准基金4改变汇率信用手段1利用各国政府间的信贷2通过向国际金融市场借款来平衡国际收支3利用国际金融机构提供的信贷作为平衡国际收支的手段外债管理答:外债管理主要包括外债的借入和外债的使用两个方面。一国外债的承受能力可用负债率,债务率和偿债率等各项债务比率指标来衡量。一国外债率不超过100%,偿债率

22、不超过20%到25%。A外债规模管理外债规模管理是确定一国的中长期和年度合理负债水平。负债过多会超过本国的承受能力和消化吸收能力,造成不必要的风险和浪费。而借款过少又难以满足国内建设的资金需要,造成国民经济发展的缓慢。因此,确定适度的外债规模是发展中国家有效管理外债的关键。外债规模主要受三个因素影响,1经济建设对外债的需求量2国际资本市场的可供量3本国对外债的承受能力。B外债结构管理外债结构管理是在确定的总规模范围内,通过对国际资本市场的预测,分析,结合国内建设对资金需求的特点,对构成总量的各个债务要素,即利率,期限,币种和融资形式等进行最优组合,以降低成本,减少风险,保证偿债能力,使外债发挥

23、最大利益。1融资结构管理。包括官方和国际金融机构的贷款,出口信贷,发行债券,国际租赁,补偿贸易。发展中国家,应尽可能的吸收官方或国际金融机构的优惠贷款。2期限结构管理。长期和短期结合,长期为主,还款期限要交错。3利率结构管理。a中长期债务尽可能使用固定利率。b在不受政治和使用限制的条件下,尽可能争取政府贷款或国际金融机构贷款,以享受优惠利率。4币种结构管理a从国家整体债务上讲,外债币种要与出口收汇,外汇储备的币种相一致,避免尝债过程中的汇率风险b软,硬货币的搭配,防止外债使用过程中的汇率风险c在一个具体项目上,要使借。用,收,还四个环节币种相一致,避免汇率风险,保证外债按时偿还。5市场与国别结

24、构管理C外债投向管理外债资金投向正确的部门,产业并使其产生效益,是外债利用成功的基础。1政府贷款和国际金融组织的贷款主要投向国家重点项目和基础产业以及优化国民经济结构的行业2商业贷款主要投向创汇能力强,回收期短的项目,以增强出口创汇能力,增加偿还能3短期借款只能用于流动资金和临时周转,不能用于长期投资,防止债务短期化。D外债风险管理1非创汇项目年还本付息额,小于等于,年外汇调剂供应量,这主要是保证有本币效益的项目,通过外汇调剂市场换取外汇,偿付外债。2社会效益项目年还本付息额,小于等于,年外汇储备增加额,这主要是保证国民经济基础产业的发展,并按时还债。3在外债中长期指标分配上,要有一定的机动指

25、标不用于项目投资,而是用于债务结构的调整4在每年出口收入中提取适当的比例建立偿债风险基金。5采用掉期,期权,远期和即期外汇买卖等金融工具,做好利率,汇率的风险调整,使债务合理化我国国际信贷现状及发展方向?答:A我国国际信贷的现状1国际信贷已经作为吸引外资的一大渠道而发挥作用2国际信贷的渠道已多元化3国际信贷中的对外贷款部分,已逐步与国际惯例靠拢。B我国对外信贷中存在的问题1通过国际信贷筹资的规模近年来扩张很快,但缺乏相应的,合理的风险管理,由此导致不小损失。2对外筹资尚缺乏统筹安排,容易顾此失彼。3国内利用外资,特别是利用信贷外资的基础环境及政策环境均尚欠缺,一定程度上影响了资金运用的经济效益

26、与社会效益。C我国国际信贷发展与完善1应建立健全外债管理法规2目前我国对外借款中,国际商业贷款所占比重已很大,对我国外债偿还的压力很大,值得重视。3加强对债务率,币种,期限结构的管理,限制借款中的短期行为,树立科学完整的成本效益观。4不断提高筹资技巧,加强负债结构管理,提倡使用新的金融技术与工具,规避不必要的损失。国际储备管理的主要内容?答:A国际储备的规模管理1一国一定事情国际储备水平,即现有储备量及由各种因素决定的国际储备供给,足以满足该国一定时期对国际储备的需求。2一国一定时期国际储备水平,即现有储备及由各种因素决定的国际储备的供给,必须与各种因素决定的储备的需求水平相适应。B 国际储备的结构管理1结构管理的原则,流动性安全性盈利性2黄金储备管理,他的安全性,流动性,盈利性。3外汇储备管理a外汇储备数量及其在储备总额中的比重的控制b外汇储备结构的安排c储备资产的投资决策d对外借款的管理e在储备资产的结构管理中商业银行的经营原则?答:1安全性安全性是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响,保证商业银行的稳健