经纪业务作业规范系列培

1、经纪业务作业规范系列培训经纪业务作业规范系列培训-港股通业务规范培训港股通业务规范培训2014年年9 9月月2222日日2目录目录、主要主要交易规则介绍交易规则介绍、权限开通流程介绍权限开通流程介绍、交易（交易（柜台委托柜台委托）介绍）介绍、港股通测试要点港股通测试要点、应急措施应急措施3一、交易货币一、交易货币港股通业务主要规则介绍港股通业务主要规则介绍1 1-14-14l 交易货币交易货币 客户通过客户通过港股通买卖香港证券市场的股票，以港股通买卖香港证券市场的股票，以港币报价港币报价，以，以人民币作为支付货币人民币作为支付货币。客客 户户券券 商商中国结算中国结算香港结算香港结算人民币人

2、民币人民币人民币港币港币4二二、港股通业务交易标的范围、港股通业务交易标的范围（A A股不在风险警示板）股不在风险警示板）试点期间标的选择标准试点期间标的选择标准 ：l 仅包括股票现货，不包括衍生品仅包括股票现货，不包括衍生品l 不包括以港币以外货币报价的股票不包括以港币以外货币报价的股票l 不包括同时在深交所和联交所上市的发行人的不包括同时在深交所和联交所上市的发行人的H股股l 不包含风险警示板股票对应的不包含风险警示板股票对应的H股股港股通业务主要规则港股通业务主要规则介绍介绍2 2-14-145三三、标、标的范围的调整的范围的调整港股通业务主要规则港股通业务主要规则介绍介绍3 3-14-

3、14l 对于新增符合条件的股票，将被调入港股通标的范围；对于新增符合条件的股票，将被调入港股通标的范围；l 对于曾被纳入港股通股票，后不再符合条件的股票，将被调出对于曾被纳入港股通股票，后不再符合条件的股票，将被调出港股通标的范围。港股通标的范围。l 基本原则：基本原则： 调入的股票调入的股票，客户既，客户既可以买入也可以卖出；可以买入也可以卖出； 调出的股票（仍在联交所上市的调出的股票（仍在联交所上市的），客户），客户不可不可买入买入但仍可但仍可以卖出。以卖出。6港股通业务主要规则港股通业务主要规则介绍介绍4-144-14四、交易日四、交易日l 由两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前

4、协商，并制定交由两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前协商，并制定交易历。易历。l 基本原则是只有当两地市场都可进行正常交易和结算的交易日，才被基本原则是只有当两地市场都可进行正常交易和结算的交易日，才被定为定为“港股通港股通”交易日。交易日。7港股通业务主要规则港股通业务主要规则介绍介绍5-145-14五五、代码及简称、代码及简称l 市场代码市场代码 采用标的证券在香港市场的采用标的证券在香港市场的5位证券代码位证券代码进行申报。进行申报。l 证券简称和名称证券简称和名称 沿用标的证券在香港市场的名称。沿用标的证券在香港市场的名称。代码代码证券简称证券简称00001长江实业00135昆

5、仑能源8港股通业务主要规则港股通业务主要规则介绍介绍6-146-14六、交易指令六、交易指令l 港股通支持港股通支持整手买卖指令整手买卖指令和和碎（零）股买卖指令碎（零）股买卖指令。 整手买卖指令支持整手买卖指令支持回转交易回转交易 (T+0) 零股买卖暂时仅可卖出不可买入零股买卖暂时仅可卖出不可买入 不允许订单修改，而采用先撤单再申报的方式不允许订单修改，而采用先撤单再申报的方式港股通允许指令港股通允许指令整手买卖指令开始前时段：竞价限价盘竞价限价盘持续交易时段：增强限价盘增强限价盘零股买卖指令限价盘,暂仅可卖出卖出不可买入9港股通港股通业务主要规则介绍业务主要规则介绍7-147-14交易所

6、交易指令交易所交易指令港股通交易时间港股通交易时间柜台集中交易系统柜台集中交易系统开市前时段：上午9:00-9:30- 输入买卖盘时段 9:00-9:15客户可通过竞价限价盘申报,并可以撤单持续交易时段：上午9:30-12:00下午13:00-16:00-客户可通过增强限价盘在该时段申报，并可以撤单；-客户可通过零股卖出在该时段申报，并可以撤单；10港股通港股通业务主要规则介绍业务主要规则介绍8-148-14七七、最小、最小报价单位报价单位l 遵循交易地市场安排遵循交易地市场安排l 前前端端控制控制港股通标的股票港股通标的股票不同价位的股票，最小的价格变动单位不同现时港股通股票价格范围（5月)

7、0.25至0.50适用价位 0.0050.50至10.00适用价位 0.01010.00至20.00适用价位 0.02020.00至100.00适用价位 0.050100.00至200.00适用价位 0.100备注：如股价为港币备注：如股价为港币10.0010.00，适用价位为，适用价位为0.010.0111港股通业务主要规则介绍港股通业务主要规则介绍9-149-14八八、交易单位、交易单位l 遵循交易地市场安排遵循交易地市场安排l 前前端端控制控制港股通标的股票港股通标的股票截至5月，港股通股票交易单位,由100到5000不等现时港股通股票交易单位示例（5月)股份代号股份代号股份名称股份名称

8、交易单位（整手股数）交易单位（整手股数）00001长江实业1,00000002中电控股50000005汇丰控股40000011恒生银行10000168青岛啤酒股份2,00000388香港交易所100备注：备注：5 5手手“长江实业长江实业”，即，即50005000股；股；5 5手手“汇丰控股汇丰控股”，即，即20002000股。股。12港股通业务主要规则介绍港股通业务主要规则介绍10-1410-14九、申报限制：申报最大限制九、申报限制：申报最大限制l 遵循交易地市场安排遵循交易地市场安排l 前端前端控制控制港股通标的股票港股通标的股票每个买卖盘手数上限为每个买卖盘手数上限为3,0003,00

9、0手，每一个经纪代号的未执行买卖盘不设上限手，每一个经纪代号的未执行买卖盘不设上限每个买卖盘股数上限为每个买卖盘股数上限为99,999,99999,999,999（系统上限）（系统上限）13港股通业务主要规则介绍港股通业务主要规则介绍11-1411-14十、涨跌幅、指定交易十、涨跌幅、指定交易l 涨跌幅涨跌幅 不设个股涨跌幅限制不设个股涨跌幅限制l 指定交易指定交易 港股指定交易关系使用该投资者港股指定交易关系使用该投资者A股账户指定交易关系股账户指定交易关系14港股通港股通业务主要规则介绍业务主要规则介绍12-1412-14十一、每日十一、每日额度及总额度及总额度额度l 额度统计口径：额度统

10、计口径：买卖相抵后的净流量买卖相抵后的净流量。l以以交易环节发生的事项作为计算依据。限于报价或成交金额，不含交易税费交易环节发生的事项作为计算依据。限于报价或成交金额，不含交易税费和公司派发现金红利、利息等非交易行为产生的资金金额。和公司派发现金红利、利息等非交易行为产生的资金金额。上上海海香香港港2500亿亿人民币人民币105亿人民币亿人民币每日额度控制每日额度控制总额度控制机制总额度余额在每个交易日结束后计算每个交易日结束后计算总额度余额总额度已成交的买盘总金额+已成交的卖盘总金额 每日额度控制开市前时段，当买单申报每日额度时，新增买单申报失败；由于买单申报撤销，买单申报每日额度，恢复接受

11、买单申报。当日可用余额每日额度买单申报+卖单成交+买单撤销+买单拒单+买单申报成交差额 15港股通业务主要规则介绍港股通业务主要规则介绍13-1413-14十二、行情信息十二、行情信息l 两地交易所初步考虑互换一档行情（最优买卖盘）行情，覆盖港两地交易所初步考虑互换一档行情（最优买卖盘）行情，覆盖港股通股票范围（含可买卖证券和可卖证券），刷新频率为股通股票范围（含可买卖证券和可卖证券），刷新频率为3秒。秒。l 对于上交所对于上交所转发的一档行情转发的一档行情，上交所会员，上交所会员未经联交所同意，不得未经联交所同意，不得将联交所许可其使用的行情信息提供给其客户之外的其他其他机构将联交所许可其使

12、用的行情信息提供给其客户之外的其他其他机构或个人使用，也不得予以传播。或个人使用，也不得予以传播。l 对于联交所发布的五档或十档等实时行情对于联交所发布的五档或十档等实时行情，客户可，客户可按照商业惯例按照商业惯例获取港股行情信息获取港股行情信息。（测试环境支持一档行情）16港股通业务主要规则介绍港股通业务主要规则介绍15-1515-15十三、税费安排十三、税费安排港股通交易税费港股通交易税费交易费用交易费用佣金：佣金：可与客户自由商议；交易费：交易费：双边0.005% （港交所）交易征费：交易征费：双边0.003% （证监会）交易系统使用费：交易系统使用费：双边每笔交易0.50港元（港交所）

13、印花税印花税: : 双边0.1%；不足港币1元，亦作1元（印花税署)以上费用交港交所或由港交所代收结算费用结算费用股份交收费用（联交所买卖）：股份交收费用（联交所买卖）：双边买卖成交金额0.002%；最高港币100元，最低港币2元 （香港结算）证券投资组合费：证券投资组合费：以股份市值计算，分为不同收费层级（有待香港证监会批准）税项税项适用于适用于H H股的红利税：股的红利税：待国家税务总局厘清备注：根据最新公布实时调整备注：根据最新公布实时调整17权限开通流程介绍权限开通流程介绍1-81-8一、港股通业务开户流程一、港股通业务开户流程1 按规定事先办理账户开户业务2 使用上海A股证券账户，并

14、进行证券账户指定交易3 按规定办理客户资金第三方存管签约手续 经办人员必须认真核查客户身份证明文件的真实性、有效性、合法性；对于客户身经办人员必须认真核查客户身份证明文件的真实性、有效性、合法性；对于客户身份真实性无法证实的，经办人员须拒绝为客户办理，拒绝原因情况予以书面记录备查份真实性无法证实的，经办人员须拒绝为客户办理，拒绝原因情况予以书面记录备查18权限开通流程介绍权限开通流程介绍2-82-8经办人员应当履行投资者教育义务，向客经办人员应当履行投资者教育义务，向客户揭示参与港股通交易存在的风险，告知户揭示参与港股通交易存在的风险，告知相关业务规则相关业务规则客户委托代理人代办的，应采取必

15、要措施客户委托代理人代办的，应采取必要措施对客户本人和代理人进行投资者教育，并对客户本人和代理人进行投资者教育，并通过书面、回访等方式留痕通过书面、回访等方式留痕通过资质审核并满足适当性管理的各项要通过资质审核并满足适当性管理的各项要求后，经办人员应指导客户认真阅读并签求后，经办人员应指导客户认真阅读并签署署上海证券有限责任公司港股通业务委上海证券有限责任公司港股通业务委托代理协议书托代理协议书、风险揭示书风险揭示书19权限开通流程介绍权限开通流程介绍3-83-8二、二、港股账户登记港股账户登记客户资质审查客户资质审查 CIFCIF“股东股东账账户管理户管理” “港港股通资质审查股通资质审查”

16、 符合要求点击符合要求点击“提交提交”股东账户登记股东账户登记 在在CIFCIF“股股东东账户管理账户管理” “港股账户登港股账户登记记”核对客户相核对客户相关信息关信息 确认无误后，确认无误后，点击点击“确认确认”单户查询单户查询 可在可在“单户查询单户查询”中查看港股账中查看港股账户的登记情况户的登记情况等相关信息等相关信息20权限开通流程介绍权限开通流程介绍4-84-8客户资产市值不少于客户资产市值不少于50万万元元21权限开通流程介绍权限开通流程介绍5-85-822权限开通流程介绍权限开通流程介绍6-86-823权限开通流程介绍权限开通流程介绍7-87-8三、客户有以下情形之一的，柜台

17、经办人员不得三、客户有以下情形之一的，柜台经办人员不得为其办理撤销指定交易为其办理撤销指定交易股或港股通股票当日有申报的股或港股通股票当日有交易行为的股新股申购未到期的股因回购或其他事项未了结的相关有权机构未允许撤销的港股通股票仍存在未交收完成的24权限开通流程介绍权限开通流程介绍8-88-8四、四、港港股股通业务权限的取消通业务权限的取消l经办人员应根据公司相关规定，办理股东账户取消登记业务。经办人员应根据公司相关规定，办理股东账户取消登记业务。l 存在下列情形的，不得办理取消业务：存在下列情形的，不得办理取消业务： 不满足港股通账户撤销指定交易条件；不满足港股通账户撤销指定交易条件； 客户

18、仍持有客户仍持有 港股股票，客户办理销户的港股股票，客户办理销户的除外除外。l 业务办结，经办人员应打印套打凭证，经客户签字确认后，加盖名章、业务办结，经办人员应打印套打凭证，经客户签字确认后，加盖名章、柜台业务账户专用章。客户联交客户，留存联归入客户档案备查。柜台业务账户专用章。客户联交客户，留存联归入客户档案备查。(档案档案管理参照现行制度，纸质档案归入客户档案袋，并扫描留存影像档案。管理参照现行制度，纸质档案归入客户档案袋，并扫描留存影像档案。)25交易（柜台委托）交易（柜台委托）1-161-16一、买卖、撤单一、买卖、撤单最小报价单位最小报价单位汇率参数汇率参数每日额度每日额度26交易

19、（柜台委托交易（柜台委托）2-162-16二、日间参考汇率揭示二、日间参考汇率揭示l 客户买卖客户买卖港股通股票采用港币报价，用人民币与中国结算或会员清算，涉及货币兑港股通股票采用港币报价，用人民币与中国结算或会员清算，涉及货币兑换的汇率换的汇率。 中国结算开盘前中国结算开盘前向上交所提供向上交所提供当日参考汇率（包括港币人民币买入价及港币人当日参考汇率（包括港币人民币买入价及港币人民币卖出价），民币卖出价），由上交所转发至公司；由上交所转发至公司； 由中国结算在香港与商业银行根据换汇净额确定日终结算报价，中国结算将因由中国结算在香港与商业银行根据换汇净额确定日终结算报价，中国结算将因净额结算

20、产生的换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的汇率净额结算产生的换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的汇率卖出价和买入价。卖出价和买入价。汇率：汇率：0.8252汇率：汇率：0.777227交易（柜台委托交易（柜台委托）3-163-16l 支持港股通股票最小报价单位限制支持港股通股票最小报价单位限制l 支持港股通股票交易单位的控制支持港股通股票交易单位的控制三、交易规则前端控制三、交易规则前端控制28交易（柜台委托交易（柜台委托）4-164-16四、撤单四、撤单l不允许订单修改，采用先撤单再申报不允许订单修改，采用先撤单再申报方式方式港股通股票的撤单申报，港股通股票的

21、撤单申报，同同A股股票撤单申报股股票撤单申报29交易（柜台委托交易（柜台委托）5-165-16五、碎股（零股）委托五、碎股（零股）委托每日撮合成交每日撮合成交30交易（柜台委托交易（柜台委托）6-166-16六、资金前端控制及卖空控制六、资金前端控制及卖空控制 客户委托公司客户委托公司T T日买入或卖出的港股通股票成交后，证券或资金的交付日买入或卖出的港股通股票成交后，证券或资金的交付将在将在2 2个交易日后（个交易日后（T+2T+2日终）完成。如遇特定节假日、恶劣天气等情况，日终）完成。如遇特定节假日、恶劣天气等情况，香港市场作出特殊交收安排的除外。香港市场作出特殊交收安排的除外。 公司柜台

22、集中交易系统在客户资金账户下对港股可用资金和公司柜台集中交易系统在客户资金账户下对港股可用资金和A A股可用资股可用资金分别进行标识。客户金分别进行标识。客户T T日卖出的港股的成交资金当日可用于买入港股，日卖出的港股的成交资金当日可用于买入港股，T+3T+3日可用于买入日可用于买入A A股，股，T+3T+3日可取。日可取。 客户客户T T日委托买入港股的，优先记减其日委托买入港股的，优先记减其“港股可用资金港股可用资金”，凡记减金额，凡记减金额超过（超过（“港股可用资金港股可用资金”- -“A A股可用资金股可用资金”）的差额时，超过部分同步记）的差额时，超过部分同步记减其减其“港股可用资金

23、港股可用资金”和和“A A股可用资金股可用资金”。 不允许卖空。不允许卖空。 31交易（柜台委托交易（柜台委托）7-167-16七、交易费用查询七、交易费用查询( (单户查询、单户交割、单户对账单单户查询、单户交割、单户对账单) )1 1、单户查询（、单户查询（【60001】客户综合查询客户综合查询）32交易（柜台委托交易（柜台委托）8-168-162 2、单户交割（、单户交割（【40601】单户交割单户交割）提示：提示：“此单据上的印花税款额此单据上的印花税款额，已经或将会透过香港联合交易，已经或将会透过香港联合交易所有限公司缴付所有限公司缴付”在交割单上未标注币种在交割单上未标注币种“RM

24、B”的，的，即为港币即为港币金额金额33交易（柜台委托交易（柜台委托）9-169-163 3、单户对账单（、单户对账单（【40605】单户对账单单户对账单）可选择可选择“自动自动”或或“人工定期人工定期”单户对账单：人民币资产单户对账单：人民币资产汇总、港币资产汇总、资汇总、港币资产汇总、资金流水、股票交易流水等金流水、股票交易流水等34交易（柜台委托交易（柜台委托）10-1610-16八八、公司行为报送及通知、公司行为报送及通知v 登记公司交易订单：投票、公司收购、现金选择权股东投票股东投票【40515】现金选择权现金选择权【40516】公司收购公司收购【40503预预收要约收要约】35交易

25、（柜台委托）交易（柜台委托）11-1611-16v 登记公司交易订单：投票【40515】投票开始、投票开始、结束日期结束日期选择输入选择输入“赞成赞成”、“反对反对”、“弃权弃权”相对相对应的股数应的股数确认确认投票投票并提交并提交输入输入“投投票代码票代码”选择选择“投票投票议案议案”“公告编号公告编号”系统系统默认，不用输入默认，不用输入36交易（柜台委托）交易（柜台委托）12-1612-16 登记公司交易订单：投票【40515】1、投票结束日前，可通过再次投票方式进行修改；、投票结束日前，可通过再次投票方式进行修改；2、同、同一账户可多次申报，以最后一次有效申报为准一账户可多次申报，以最

26、后一次有效申报为准可查询已投的票数可查询已投的票数37交易（柜台委托）交易（柜台委托）13-1613-16登记公司交易订单：现金选择权【40516】“公司行为代码公司行为代码”系统默认，不用输系统默认，不用输入入1、当日委托可以撤、当日委托可以撤单单2、可向登记公司发起查询申请、可向登记公司发起查询申请系统对申报的有效日期进行控制系统对申报的有效日期进行控制38交易（柜台委托）交易（柜台委托）14-1614-16登记公司交易订单：公司收购【40503】“公司行为代码公司行为代码”系统默认，不用输系统默认，不用输入入1、可进行行为查、可进行行为查询；询；2、当日可以、当日可以解除预受解除预受39

27、交易（柜台委托交易（柜台委托）15-1615-16九、港股通交易佣金九、港股通交易佣金 l港股通经纪业务交易佣金管理实行港股通经纪业务交易佣金管理实行“归口管理、分级审批归口管理、分级审批”的机制。的机制。l经纪管理总部根据经纪管理总部根据“同等客户同等收费、同等服务、同等收费同等客户同等收费、同等服务、同等收费”的定价原则，结合公的定价原则，结合公司客户分类管理办法，综合考虑服务和成本因素确定公司佣金定价策略。司客户分类管理办法，综合考虑服务和成本因素确定公司佣金定价策略。l 佣金收取标准制定、备案及审批：佣金收取标准制定、备案及审批： 分公司及事业部根据辖区市场情况，制定营业部佣金收取标准

28、指导意见并报经分公司及事业部根据辖区市场情况，制定营业部佣金收取标准指导意见并报经纪管理总部备案；纪管理总部备案； 营业部负责制定本单位佣金收取标准，并报分公司或事业部审核，经经纪管理营业部负责制定本单位佣金收取标准，并报分公司或事业部审核，经经纪管理总部审批同意后，按当地监管部门规定做好备案、公示等工作；总部审批同意后，按当地监管部门规定做好备案、公示等工作；佣金收取标准制定应具有一定前瞻性。当地市场情况或监管政策有重大变化需佣金收取标准制定应具有一定前瞻性。当地市场情况或监管政策有重大变化需调整佣金收取标准的，应在调整后按前款规定及时报经纪管理总部审批。调整佣金收取标准的，应在调整后按前款

29、规定及时报经纪管理总部审批。营业部佣金收取标准、公示、客户确认与系统设置应保持一致。营业部佣金收取标准、公示、客户确认与系统设置应保持一致。l 佣金审批流程：佣金审批流程：营业部授权范围内的佣金设置由营业部自行审批后设置；营业部授权范围内的佣金设置由营业部自行审批后设置； 营业部超过授权范围内的佣金设置应报分公司或事业部审批同意后设置。营业部超过授权范围内的佣金设置应报分公司或事业部审批同意后设置。 40交易（柜台委托）交易（柜台委托）16-1616-16十、港股通业务差错处理十、港股通业务差错处理l港股通差错处理原则港股通差错处理原则差错事故一旦发生，相关部门必须按程序及时处理，对内应当查清

30、原差错事故一旦发生，相关部门必须按程序及时处理，对内应当查清原因、明确责任、逐级上报、严肃处理；对外必须减少损失、缩小影响、因、明确责任、逐级上报、严肃处理；对外必须减少损失、缩小影响、妥善解决、防止矛盾扩大化；妥善解决、防止矛盾扩大化； 对发生差错事故造成损失隐匿不报的责任人和部门，一旦发现，公司对发生差错事故造成损失隐匿不报的责任人和部门，一旦发现，公司将严肃处理。将严肃处理。l港股通业务差错分类：交易差错、技术故障差错、其它差错。港股通业务差错分类：交易差错、技术故障差错、其它差错。l 差错处理流程：差错处理流程： 工作人员发现证券交易差错，应立即报本单位负责人，查明差错原因工作人员发现

31、证券交易差错，应立即报本单位负责人，查明差错原因，采取补救措施，避免差错影响扩大。，采取补救措施，避免差错影响扩大。 分支机构应及时联系客户，做好客户解释和安抚工作，防止矛盾扩大分支机构应及时联系客户，做好客户解释和安抚工作，防止矛盾扩大化。化。因差错纠纷，可能引起投诉、法律诉讼的，分支机构应按投诉管理制因差错纠纷，可能引起投诉、法律诉讼的，分支机构应按投诉管理制度报告公司投诉处理部门，妥善处理。度报告公司投诉处理部门，妥善处理。凡涉及差错赔偿的，分支机构必须按规定进行审批。凡涉及差错赔偿的，分支机构必须按规定进行审批。41测试要点测试要点1-21-2一、测试要求一、测试要求各分支机构应务必认

32、真对待港股通业务测试工作，严格按照信息技术总部规定的测试环境、时间要求，安排 好参测业务人员：各分支机构应高度重视测试，做好以下工作： 1、学习港股通业务方案及相关制度； 2、测试账户准备； 3、提前熟悉操作菜单； 4、按时完成各项测试；42测试要点测试要点2-22-2二、测试业务要点：二、测试业务要点： - -业务类别：全覆盖；业务类别：全覆盖； 开市前时段开市前时段竞价限价申报竞价限价申报 持续交易时段持续交易时段增强增强限价限价/ /零股零股卖出卖出申报申报登记公司交易订登记公司交易订单：投票单：投票登记公司交易订登记公司交易订单：现金选择权单：现金选择权登记公司交易订登记公司交易订单：公司收购单：公司收购买入买入投票申报申报卖出卖出撤单撤单撤单撤单【4050040500