公允价值与会计信息决策有用性的研究论文内容

1、公允价值与会计信息决策有用性的研究一、公允价值计量属性的特征与当代会计信息质量要求（一） 公允价值计量的特征根据我国企业会计准则, 公允价值的定义是:“在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。国际会计准则理事会IASB对公允价值的定义为,“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中,能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额。”在各套准则关于公允价值的定义中都包含了以下几个要点:1. 公平交易。公允价值的最大特征就是来自于公平市场的确认。正是由于公允价值是理性双方自愿达成的交易价格, 所以其确定并不在于业务是否真正发生, 而在于交易双方在信息对称的情况下对市场

2、中某项资产真实价值进行合理估计并达成一致形成一个公允价格。而在关联方交易中, 由于关联方关系有可能存在不平等, 不平等关系下的交易一般是不公平和不公允的, 因此要特别关注的是关联方的资本交易、非货币性交易、企业并购交易、资产租赁交易、金融工具交易等的计价是否公允。2. 动态时态观。无论在当前交易中% 还是在计量日%, 都表明公允价值计量中的时态观是跳跃性的, 即同样的资产和负债在不同的计量日或不同的交易日, 其公允价值可能是不同的, 这也是来自于市场的变动性, 因此要求在资产负债表日对不符合现实公允价值的项目进行调整。3. 要持续经营。对于清算条件下的市场价格不能反映公允价值, 而应该用现行市

3、价法来计量。同时IAS39明确指出: 在公允价值中隐含着一项假设, 即企业是持续经营的, 不打算或不需要清算, 不会大幅度缩减其经营规模, 或按不利的条件进行交易。公允价值的概念有狭义和广义之分。狭义上, 公允价值作为独立的计量属性, 其所反映的是一种模拟市场价格, 在尚未交易和非清算的情况下, 采用各种估价技术对缺乏有效市场的资产或负债项目的价值进行近似市场定价方式的评估, 从而试图得到相对公允、合理的价格, 以反映报表截止日各项资产或负债项目的静态价值。广义上, 公允价值是一个很宽泛的概念, 涵盖了其他几个计量属性, 需要反映交易和事项内涵的公平、允当的价值, 同时兼具可靠、相关的信息质量

4、特征。（二） 当代会计信息质量要求11 可靠性。可靠性是会计信息的基础，可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。12 相关性。相关性要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于投资者等财务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测，会计信息是否有用，是否具有价值，关键是看其与使用者的决策需要是否相关，是否有助于决策或者提高决策水平，企业在确认、计量和报告会计信息的过程中，应充分考虑使用者的决策模式和信息需要。13 可理解性。可理解性

5、要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于投资者等财务报告使用者理解和使用。企业编制财务报告、提供会计信息的目的在于使用，而要使使用者有效使用会计信息，应当能让其了解会计信息的内涵，弄懂会计信息的内容，这就要求财务报告所提供的会计信息应当清晰明了，易于理解。只有这样，才能提高会计信息的有用性，实现财务报告的目标，满足向投资者等财务报告使用者提供决策有用信息的要求。14 可比性。可比性要求企业提供的会计信息应当相互可比，同一企业不同时期可比、不同企业相同会计期间可比。纵向可比使投资者能全面、客观的评价过去、预测未来，从而做出决策；横向可比使投资者对可比企业做出客观判断，从而做出正确决策。15 及时

6、性。及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后，会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义二、现阶段公允价值计量在会计核算中应用的必要性（一） 历史成本的局限性历史成本， 就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金及其他等价物。历史成本原则要求对企业资产、负债、所有者权益等项目的计量， 应当基于经济业务的实际交易价格或成本， 而不考虑随后市场价格变动的影响。然而，随着市场经济的发展1历史成本计量失效。金融衍生工具主

7、要以合约形式出现，不具有实物形态和货币形态，且交易和事项大多并未实际发生，历史成本无法对其进行会计处理。同时，由于很多衍生金融工具无历史成本可言，其历史成本也就很难取得。2可能误导决策。从决策有用性来看，相关历史成本所提供的信息只能反映过去，无法反映现时价值和合约履行期间价格的变动，从而不能及时有效地提供与决策相关的会计信息。如在物价上涨的情况下，企业要维持简单再生产，如果利用历史成本计量，就会得出生产萎缩的决策，不利于企业资本保全。3不符合配比原则。非货币性资产计量的一个主要目标是计算本期企业收益。现行企业计算收益时，收入是按现行市价计量，而成本、费用则按历史成本计量，收益包括劳动者创造的纯

8、利润和由经济因素影响形成的价格差。现行的利润分配制度对这两者不加区分，从而出现收益超分配、虚利实分的现象。（二） 公允价值在会计核算中应用的优越性由于历史成本自身的局限性，使得引入公允价值成为必然。而公允价值很好地解决了历史成本计量下无法克服的缺陷。它突破了传统会计全部采用历史成本计量与只提供过去信息的局限，它以历史成本会计下初始交易所形成的账面价值为基础，对历史成本会计下的某些资产特有利得和损失进行表内确认与计量，根据时间的推移和市场价格的变化进行调整，特别是对金融工具、衍生金融工具、非货币性交易等价值的变化进行及时地确认和计量，从而有效地维护企业的生产能力，为信息使用者提供真实有用的信息。

9、所以，公允价值与历史成本相比，能更加准确地反映企业的会计信息，有助予提高信息使用者的决策。具体的优越性表现在以下几个方面：1提高财务信息决策效率。公允价值与历史成本相比，能较准确地披露企业获得的现金流量，从而更确切地反映企业经营能力、偿债能力及承担的财务风险。因此，按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者经营决策提供更有力的支持。2使会计收益更加真实全面。公允价值计量既计量资产和负债在资产负债表中公允价值，也计量公允价值变动所造成的利益和损失。这样可弥补会计收益之不足，更合理地反映企业的财务状况以及企业的真实收益，更加准确地披露企业获得的现金流，更确切地反映企业的经营能力、偿债

10、能力及所承担的财务风险，全面评价企业管理当局的经营业绩。3有利于维护企业实物资本。采用公允价值计量，不管企业何时耗费的资本，一律按现行市价或未来现金流量现值计量，即使是在物价上涨的环境下，也可在现时情况下购回原来相应规模的生产能力，有利于保全企业资本。4更符合配比原则。在公允价值计量下，收益是现时收入与按公允价值计算的成本费用配比的结果，因而更能体现配比原则。5迎合金融创新需要。公允价值计量能很好地解决金融衍生产品计量中历史成的问题，其价值确定并不取决于业务是否发生，只要双方一致同意就可形成一个基于市场价值判断的价值。因此，公允价值能计量、反映金融衍生工具产生的权利和义务，向信息使用者提供信息

11、。同时，将金融衍生工具的到期累计风险分散到其合约的存续期间，也符合稳健性原则。6. 公允价值计量有利于企业的资本保全。为维持简单再生产和扩大再生产, 企业必须对生产过程中耗费的生产能力进行回购。如果采用历史成本计量, 计算得出的金额在物价上涨的经济环境中, 将购不回原来相应规模的生产能力。相反, 如果采用公允价值计量, 不管何时耗费的生产能力一律按现行市价或未来现金流量的现值计量, 计量得出的金额即使在物价上涨的环境下也可以购回原来相应规模的生产能力, 使企业的实物资本得到维护, 企业的生产得以在正常的状态下进行。7. 公允价值计量能更真实地反映企业的经营成果。企业利润是通过收入与相关成本、费

12、用配比计算的, 历史成本下收入按现行价格计量, 而成本费用却按历史成本计量, 这样因为计量属性不同形成价差, 不利于正确评价企业经营成果。采用公允价值计量能将成本费用转化为市价, 达到与收入的匹配。公允价值计量表面上是为了追求会计信息的相关性，但实际上它是通过提高真实性来提高相关性的。公允价值的本质是真实与公允并存、合理可靠与相关并重。公允价值计量不可避免地需要对未来现金流量的金额、时间分布和折现率做出主观判断，具有一定的不确定性，其可核性可能没有历史成本计量属性强，但其具有更大的预测价值，能准确地披露企业获得的现金流量，更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，更能如实地反映企

13、业的经济实质。（三） 公允价值计量反映了决策有用观的会计目标在资本市场发展的推动下, 现代会计目标基本以决策有用为主导, 兼顾反映受托责任。决策有用观更加强调会计信息的相关性, 要求会计既提供过去的信息, 又表现为现在的信息, 还表现为未来的信息。与历史成本相比较, 公允价值以市场评价为基础, 不受时间、计量主体等客观因素影响, 无论在纵向的时间还是横向的空间中均可比, 能够较真实地反映企业的资产和负债, 较准确地披露企业获得的现金流量, 更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险, 提高财务信息的相关性, 为企业管理人员、投资者和债权人的决策提供有力的支持, 更好地保护投资者尤其

14、是中小投资者的利益。财务报告的目标决定了需要引入公允价值计量属性。财务报告的目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策。从财务报告的目标可以看出其作用包括两方面，一是有助于使用者从不同角度根据准则形成的财务报告做出经济决策，侧重反映未来信息，体现了决策有用观7；二是财务报告反映企业管理层受托责任的履行情况，侧重于反映过去的信息，体现了受托责任观。会计信息质量的相关性要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于报告使用者做出评价或者预测。而相关性是以可靠性为基础

15、的，即会计信息在可靠性前提下，应尽可能地做到相关性，以满足投资者等财务报告使用者的决策需要。因此引入公允价值计量属性，将有助于提高会计信息的可靠性和相关性，全面衡量企业经营业绩，及时反映市场价值的变动信息。我国新准则引入公允价值的目的是使企业的财务信息更具相关性，更反映企业的现时价值，从而更好地服务于信息使用者的决策。从决策有用性的观点来看，会计准则体系采用公允价值计量，不仅是我国会计与国际会计惯例趋同的迫切要求，也是我国会计与市场经济发展的内在需要。三、现阶段公允价值计量在会计核算中存在的问题及解决的策略（一）公允价值在会计核算中存在的问题1公允价值计量难以满足会计信息可靠性的质量要求公允价

16、值作为一种新的计量属性，与历史成本相比，使用公允价值计量有利于企业资本的保全、有力于企业财务报告决策的有用性，有利于维持企业的经营能力，有利于真实的反应企业的财务状况，增强了企业会计信息的相关性。但另一方面，其会计信息的可靠性却受到了质疑，究其原因是源于市场信息的多样化、估价方法的复杂化及判断估价的人为性。现阶段我国的市场机制并不健全、市场也不成熟，市场运作也不够正规。市场规模小且相对分散，不具备或缺少公允价值赖以存在的公平、公正的市场环境。而公允价值是市场的产物，它的可靠度取决于市场化程度的高低，因此在我国现有的仍不健全的市场环境中，其市价的公允、合理性都值得怀疑，继而导致了公允价值计量属性

17、下会计信息取得的可靠性。2公允价值的可操作性难度大公允价值计量的难点就在于公允价值的确定，我国的新会计准则中规定了公允价值的确定方法，其中最主要的判断形式就是现值技术，将未来的现金流量按一定的折现率折现成现在的现金价值的现值计量。然而，由于未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等都不确定，在计量的操作上往往难度很大。而且不同的投资者之间、市场与政府之间对投资的期望报酬率不可能完全一致，对为未来现金的估计具有较大的不确定性，使得现值技术的可操作性很大。3.公允价值确定随意性较强，容易导致利润操纵公允价值本质是个估计值，在缺乏完善的公允价值理论体系的情况下，需要会计人员的主观判断，由于我国特殊的

18、经济环境，特别是我国价格市场的不规范，使得公允价值可能成为利益主体操纵利润的工具。4.公允价值信息获取成本较高由于公允价值的取得紧紧依附于市场，而目前我国的市场化程度并不高，因此实施成本是采用公允价值计量不得不考虑的问题，其中实施成本包括增加相关人员收集市场信息过程中增加的相关费用及因审计公允价值信息所造成的审计费用的增加等。针对我国目前的市场状况，企业的大多数资产和负债项目无法直接取自活跃市场上的公开标价，往往需要通过资产评估的方法才能取得广泛认可的公允价值，这无疑增加了公允价值计量的实施成本。同时公允价值计量属性属于动态计量属性，这就要求每个期间都要对全部的资产和负债进行重新计量，除了需要

19、专门的评估人员对资产和负债进行准确的评估，还需要会计人员对资产和负债进行全面的财务处理，这就要增加资产的评估成本及财务处理成本。若按公允价值计量，当取得成本超过效益时，也有违会计成本效益原则。（二）针对公允价值在会计核算中存在弊端的对策公允价值要想真正公允，就要“持续可靠取得”而不是“估计而已”。我国目前并不完全具备采用公允价值的经济环境，理论和实务都还需要进一步完善。1完善公允价值应用的市场条件市场化水平不高时我国目前运用公允价值计量困难的根本原因，公允价值得以运用的一个前提条件就是存在统一而又充分竞争的活跃市场。活跃市场的存在需要发育成熟的市场经济，所以加强市场经济建设是以较低成本获得可靠

20、的公允价值的条件虽然公允价值并不就等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观的，可靠程度最高也是最简便的公允价值的来源。所以当前应该加快市场经济的发展，促进完善的生产要素市场、资本市场和商品市场的建立，才能更好的确定商品成本和市价，从而获得商品公允价值的信息。打破垄断行业，降低垄断行业的准入条件，让各种经济参与垄断行业的竞争。完善债券、票据、外汇、黄金、期货市场，建立生产资料和二手交易市场，建立和完善市场信息数据网络和市场信息数据库，让信息公开化、实时化。规范和约束政府行为，减少政府对价格的管制，使政府依法行政，企业真正自主，保证市场交易主体能够按市场的公允价格交易，这样才能使公允价值的取得更客

21、观、更及时、更经济。 2不断完善相关理论体系，建立公允价值计量准则公允价值计量的有效实施首先需要有一个完善的公允价值理论体系作为支持。尽管我国新会计准则已经全面引入了公允价值，但是，基本准则中并没有对公允价值的应用进行详细的规定，而且没有单独一项具体准则专门规范公允价值计量应用的细节问题，这将极大地阻碍公允价值的应用与发展。我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限，真正理解和掌握了纷繁复杂的现值技术和公允价值会计理论方法精髓还远不够。对理论研究的缺失，特别是对公允价值及其外延研究的缺失，导致对公允价值确认计量的要求及方法远不能满足现有复杂的资本结构体系。我国应根据国情，尽早的制定一个具有

22、可操作性的公允价值计量的具体准则或应用指南，应具体详细的说明现值技术的操作，详细地说明现值的确认、计量问题，折现率和资产报酬率选择的问题，对于公允价值定性和定量给予一个标准，使得操作上能够规范，减少主观的臆断，以利于实物操作。在目前的准则体系下，公允价值计量很难真正做到与国际接轨，加强公允价值的理论研究，建立公允价值计量准则已经成为当务之急。3. 完善公允价值的披露信息财务报告列报的两种不同的方式是表内确认和表外披露，如果说财务报表是财务报告的核心，那么在财务报表附注和其他财务报告中为披露的信息则是必要的补充。而之所以将财务报表发展为“财务报告”，就已经为公允价值计量预留了恰当的表达位置，即可

23、以在附注和其他财务报告中进行披露。因此，凡是初始确认不存在后续确认问题的计量属性如历史成本，在财务报表内确认比较恰当；而需要后续确认的计量属性如重置成本、现值、公允价值等都以在表外的“财务报告”中披露更为恰当10。那么，按公允价值计量的金融资产和金融负债及公允价值变动均可在表外的其他财务报告中充分的披露而不受表内确认的许多约束和限制。4.提高会计人员的职业素养和执行能力到合理地估计和很好地运用，提高会计人员的素质是获得准确公允价值的有效途径。首先，会计人员要加强道德建设、强化法制教育，保持职业良知，牢固树立务实求真的职业操守，使会计人员能够诚信、娴熟、合理的使用公允价值模式进行估值，从主观上消除操作利润的意识。其次，要加强业务培训，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高其对交易和事项的确认、计量、报告做出复杂判断处理的能力，减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏差。最后是加大对有关违法违规人员和单位的惩戒力度。参考文献1候颖，关于公