《财务报表分析》教案

1、财务报表分析教案第一章 财务报表分析概述教学目的要求一、了解财务报表分析的主体（谁进行财务报表分析） 、目的（为什么要进行财务报表分析） 、客体（分析谁的财务报表） 、对象（财务报表范围） 、分析的步骤和方法（如何进行财务报表分析） 、分析的结果（财务报表分析的内容） 。二、 理解财务报表分析的目的具有决定意义， 决定了资料的选择和方法的采纳。三、理解财务报表分析是个分析研究过程，而不是有固定程序的计算过程。四、了解财务报告包括的内容范围；五、准确理解有关财务报表的理论概念和报表的各个项目。第一节 财务报表分析主体及其分析目的一、财务报表分析的历史（一）为贷款银行服务的信用分析（二）为投资人服

2、务的收益分析（三）为经营者服务的管理分析二、财务报表分析的定义财务报表分析,以财务报表为对象，采用专门方法系统地分析企业的财务状况和经营成果的过程， 目的了解过去、评价现在和预测未来， 以改善报表使用人的决策。（一）财务报表分析的对象（二）财务报表分析的结果（三）财务报表分析的过程财务报表分析不同于企业分析、经营分析、财务分析和经济活动分析。三、财务报表分析的主体（一）投资人：目标、主要决策、财务报表分析的内容；（二）债权人：目标、主要决策、财务报表分析的内容；（三）经理人员：目标、主要决策、财务报表分析的内容；（四）政府：目标、主要决策、财务报表分析的内容；（五）其他人员：目标、主要决策、财

3、务报表分析的内容；四、财务报表分析的内容（一）资产运用效率分析（二）短期偿债能力分析（三）长期偿债能力分析（四）现金流动分析（五）盈利能力分析（六）投资报酬分析第二节财务报表分析客体一、财务报表的种类财务报表分析所使用的资料主要是财务报表，还包括其他有关的财务报告。（一）资产负债表及其附表（二）损益表及其附表（三）现金流量表（四）财务报表附注（五）其他财务报告二、财务报表使用的理论和概念为了正确运用财务报表数据，要了解财务报表编制的假设前提和使用的主要概 念。（一）会计目标（二）会计的基本假设（三）经济业务与会计要素（四）会计原则（五）会计程序和方法第三节财务报表分析的程序与方法一、财务报表分

4、析的原则目的明确的原则；实事求是的原则；全面分析的原则；动态分析的原则；系统 分析的原则；定量分析与定性分析结合的原则二、财务报表分析的一般步骤明确分析目的；设计分析程序；收集有关信息；将整体分为各个部分；研究各个部分的特殊本质；研究各个部分之间的联系；得出分析结论三、比较分析法（一）比较的对象：历史标准；同业标准；预算标准（二）比较的指标：总量指标；财务比率；结构百分比四、因素分析法（一）因素分解法（二）定基替代法（三）连环替代法第二、三、四章 资产负债表、利润表和现金流量表解读教学目的要求一、会阅读财务报表；二、掌握总量指标的趋势分析法；三、熟练掌握结构百分比的趋势分析法。第二章资产负债表

5、解读一、资产负债表的结构（一）报告式资产负债表（二）账户式资产负债表二、资产负债表重点项目解读（一）资产的概念：确认、计量、报告和披露（二）流动资产：货币资金和交易性金融资产；应收帐款；存货；其他流动资产;（三）长期资产：可供出售金融资产；持有至到期投资；长期股权投资；投资性房地产；固定资产；无形资产（四）负债的概念：确认、计量、报告和披露（五）流动负债：短期借款、应付票据、应付账款等（六）长期负债：长期借款、应付债券、预计负债等（七）实收股本和资本公积（八）盈余公积和未分配利润三、资产负债表的总括分析（一）资产负债表结构分析（二）资产负债表趋势分析（三）资产负债表同业分析第三章 利润表解读一

6、、利润表结构（一）单步式结构利润表（二）多步式结构利润表二、利润表重点项目解读（一）经常性损益项目1、营业收入2、营业成本、营业税金及附加、期间费用3、所得税费用（二）非经常性损益项目1、投资收益2、资产减值损失和公允价值变动损益3、营业外收入和营业外支出（三）综合性损益项目三、利润表的总括分析（一）利润表的结构分析（二）利润表的趋势分析第四章 现金流量表解读第一节 现金流量表结构一、现金流量的概念二、现金流量表的正表及其附注第二节 现金流量表重点项目解读一、经营活动现金流量二、投资活动现金流量三、筹资活动现金流量第三节 现金流量表的总括分析一、现金流量的结构分析二、现金流量的趋势分析三、现金

7、流量的比率分析第五章偿债能力分析教学目的要求一、会计算短期偿债能力有关财务比率二、掌握短期偿债能力分析的原理和方法三、会计算长期偿债能力有关财务比率四、掌握长期偿债能力分析的原理和方法第一节短期偿债能力分析一、短期偿债能力的概念二、营运资本三、流动比率四、速动比率五、现金比率六、短期偿债能力的分析方法（一）同业比较分析（二）历史比较分析（三）预算比较分析第二节 长期偿债能力分析一、长期偿债能力的概念二、资产负债率分析（一）资产负债率的计算（二）资产负债率的分析三、产权比率分析（一）产权比率的计算（二）产权比率的分析四、有形净值债务率分析（一）有形净值债务率的计算（二）有形净值债务率的分析五、利

8、息保障倍数分析六、固定费用偿付能力分析第三节 影响偿债能力的其他因素一、长期资产和长期债务二、长期租赁三、退休金计划四、或有事项五、承诺六、金融工具六、影响短期偿债能力的表外项目第六章营运能力分析教学目的要求一、理解营运能力的概念二、掌握营运能力评价的方法三、熟练掌握各项资产周转率的计算和分析第一节营运能力的衡量一、营运能力的概念二、营运能力比率（一）现金周转率（二）应收账款周转率（三）存货周转率（四）营运资产周转率（五）固定资产周转率（六）其他资产周转率（七）总资产周转率第二节资产营运能力的分析一、资产营运能力的影响因素二、资产营运能力的趋势分析三、资产营运能力的同业分析第七章 获利能力分析

9、教学目的要求一、理解获利能力的概念二、会计算获利能力的有关财务比率三、掌握获利能力分析的原理和方法第一节 获利能力基础分析一、销售毛利率二、营业利润率三、销售净利率第二节 资产获利能力分析一、总资产收益率分析：总资产收益率的计算二、影响总资产收益率的因素三、总资产收益率的分析：变动分析第三节 股东投资回报分析一、净资产收益率分析：杜邦分析法二、每股收益（一）每股收益的计算（二）每股收益分析1、影响每股收益的因素2、每股收益的变动分析二、 市价比率分析（一）股票获利率分析1、股票获利率的计算2、股票获利率分析（二）市盈率分析1、市盈率的计算2、市盈率分析（三）市净率分析1、市净率的计算2、市净率

10、分析第八章 财务报表综合分析教学目的要求一、掌握杜邦分析法的综合运用二、了解综合系数法的基本程序三、概述企业价值评估基本方法及程序第一节 财务报表综合分析方法一、杜邦分析法：净资产收益率的分解二、综合系数分析法：综合系数法的基本程序第二节 财务报表综合分析案例一、企业价值评估二、财务预警分析三、经营者业绩评价：国有资本金效绩评价制度（一）评价的主体和对象（二）评价的方式（三）评价的指标体系（四）评价的步骤和方法（五）评价结果的分级第九章 财务报表分析报告教学目的要求1、掌握财务报表分析报告的基本要素2、了解财务报表分析报告撰写的基本原则第一节 财务报表分析报告的要素及类型一、财务报表分析报告的

11、基本要素1、标题2、正文3、备注说明4、落款二、财务报表分析报告的类型1、定期和不定期2、综合、专项和项目分析报告第二节 财务报表分析报告的撰写一、财务报表分析报告撰写的原则1、客观性2、相关性3、清晰性4、时效性5、作用有限性二、财务报表分析报告撰写的步骤与方法1、直接叙述法2、问题引导法第三节 财务报表分析报告范例财务报表分析复习自测题 （ 2003 年秋季）一、 单项选择（每题 1 分，答案唯一）1 资产负债表的附表是（ D ）。A .利润分配表B.分部报表C .财务报表附注D .应交增值税明细表2 正大公司 2001 年年末资产总额为 1650000 元，负债总额为1023000 元，

12、计算产权比率为（ D ） 。A 0.62 B 0.61 C 0.38 D3 企业的应收账款周转天数为 90 天， 存货周转天数为 180 天， 则简化计算营业周期为 （C ） 天。A 90 B 180 C 270 D 3604 企业（ D ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。A.取得应收票据贴现款B.为其他单位提供债务担保C 拥有较多的长期资产D 有可动用的银行贷款指标5 从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B） 。A.主营业务收入 B.赊销净额C.销售收入D.营业利润6.销售毛利率+ （ B） =1。A.变动成本率B.销售成本率C.成本费用率 D.销售利润率7 已知企业

13、上年营业利润为 2000 万元，实现销售甲产品 40 万件，本年实现销售该产品46 万件，实现营业利润 2340 万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ C ） 。A 1.17 B 1.15 C 1.13 D8 投资报酬分析的最主要分析主体是（ D ）。A .短期债权人B.长期债权人C.上级主管部门D.企业所有者9 假设某公司普通股 2000年的平均市场价格为 17.8元，其中年初价格为 16.5元，年末价格为 18.2 元，当年宣布的每股股利为 0.25元。则该公司的股票获利率是（D）。A 25 B 0.08 C 10.46 D10 企业为股东创造财富的主要手段是增加（ A ） 。A.自由现金流

14、量B.净利润 C净现金流量D营业收入二、多项选择（每题 2 分，正确答案为2 5 个）11 国有资本金效绩评价的对象是（ AD ） 。A.国家控股企业 B.有限责任公司 C.所有公司制企业D.国有独资企业E.股份有限公司12 保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ADE ） 。A.短期证券投资净额B.待摊费用C.预付帐款D.应收账款净额E.货币资金13 企业持有货币资金的目的主要是为了（ ABE ） 。A.投机的需要B.经营的需要 C.投资的需要D.获利的需要E.预防的需要14 与息税前利润相关的因素包括（ ABCDE ） 。A .投资收益B.利息费用C .营业费用D .净利润E.所得税15

15、 属于非财务计量指标的是（ BCD ） 。A.市场增加值B.服务C.创新D.雇员培训E.经济收益16 计算存货周转率可以以（ AB ）为基础的存货周转率。A .主营业务收入 B.主营业务成本 C.其他业务收入 D .营业费用E.其他业务成本17 股票获利率的高低取决于（ AD ） 。A .股利政策B.现金股利J的发放C.股票股利D.股票市场价格的状况E.期末股价18 下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ABCDE ） 。A .企业合并B.库藏股票的购买C .可转换债券转为普通股D .股票分割E.增发新股F.子公司可转换为母公司普通股的证券19 下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ B

16、CE ） 。A .出售固定资产 B.企业从银行提取现金C.投资人投入现金D.将库存现金送存银行E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券20 （ ABCD ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A .所得税率B.优先股股息 C.息税前利润 D.利息费用E.融资租赁费中的利息费 用三、名词解释1 资本结构 是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。2 营运资本 是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。3 产权比率 是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长

17、期偿债能力的的指标之一。4 每股收益 是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。5 自由现金流量 是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。四、简答题1 债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：(1)公司为什么需要额外筹集资金；(2)公司还本付息所需资金的可能来源是什么；(3)公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；(4)公司将来在哪些方面还需要借款。2 .速动比率计算中为何要将存货扣除？

18、答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：(1)在流动资产中存货的变现速度最慢。(2)由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。(3)部分存货可能已抵押给某债权人。(4)存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。3 .现金流量分析的作用是什么？作用表现在：(1)对获取现金的能力作出评价(2)对偿债能力作出评价(3)对收益的质量作出评价(4)对投资活动和筹资活动作出评价五、计算分析题1 .已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等,均为500万元。负债平均利息率 6%。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单

19、位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本4,0004,0004,000普通股股本4,0003,0002,000发行的普通股股数400300200负债01,0002,000假设所得税率为33%,则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？解：当息税前利润额为 500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下:甲公司财务杠杆系数 EBIT的_ 1EBIT I 500 0乙公司财务杠杆系数EBIT5001.14丙公司财务杠杆系数EBIT500EBIT I 500 2,000 6%1.32甲公司的税后净收益=(500-0 ) X ( 1-33%) =335 (万元)乙公司的税后净收益=(500-1,000

20、 X6%) X (1-33%)=(万元)丙公司的税后净收益=(500-2,000 X6%) X (1-33%)=甲公司每股净收益强084(元)乙公司每股净收益 2988 0.98(元) 400300254 6丙公司每股净收益2546 1.27(元)2002 .根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2,速动比率1.2,销售成本80万元，毛利率20%,年初存货30万元。解：流动资产=88速动资产=48年末存货=88 48 = 40销售收入=80+ (1-20%) =100收入基础存货周转率 =100+ (40+30) 2=2.86 周转天数=126成本基础存货周转率

21、=80+ (40 + 30) X2=2.29周转天数=1573 .某企业全部资产总额为 6000万元，流动资产占全部资产的40%,其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的 30%。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。(1)购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；(2)购置机器设备价值 60万元，以银行存款支付 40万元，余款以产成品抵消;(3)部分应收帐款确认为坏帐，金额 28万元。同时借入短期借款80万元。解：流动资产=6000X 40 % =2,400 存货=2,400X50 % =1,200流动负债=6000X 30 % =1800(1)流动资产=2,

22、400 +4 4+6=2,406 流动负债=1,800 +6=1,806速动资产=1,200-4=1,196流动比率=2,406+1,806=1.33(2)流动资产=2,400-40-20=2,340速动资产=1,200 -40-20=1140 流动比率=2,340+1,800=(3)流动资产=2,400-28 + 80=2,452 速动资产=1,200-28 +80=1,252 流动比率=2,452+1,880=营运资本=2,406-1,806=600速动比率=1,196+1,806=流动负债=1800营运资本=2,340-1,800=540速动比率=1,140+1,800=流动负债=1,800 +80=1,880营运资本=2,452 - 1,880=652速动比率=1,252+1,880=