论所有者权益列报之改进

1、论所有者权益列报之改进    毕业论文 【摘要】对于所有者权益的信息,现有3张会计报表的反映都不够充分:损益表与现金流量表仅仅从不同方面反映1个时期的公司利益状况;而资产负债表,虽然对所有者权益进行了分项排列,但是其静态报表的性质无法揭示更多的权益信息。现实中,“资本3原则”的应用实现了对债权人的保护,而通过对所有者权益信息的动态、历史的改进,可以满足外部股东的需求,故而是资产负债表中所有者权益排列格式的改进方向,从而提高会计报表信息的决策有用性。【关键词】所有者权益;排列格式;资本3原则;历史信息投资是经济发展的重要动力,投资来源于股东投入与债权人借款

2、。除了内部股东外,债权人与外部股东通常不直接、也不通过选派人员而间接参与公司经营,他们对公司经营信息的获得有赖于公司的对外会计报表,那么现有会计报表能否提供他们所需要的信息,能否实现其报告目标呢? 本文拟以法学与使用者需求为视角,探求资产负债表中所有者权益(本文简称为权益) 新的列报格式,以求有助于债权人与外部股东利益的保护。1、问题的提出(1) 资产负债表之目标世界范围内会计研究机构虽多,但其观点大同小异,本文以美国会计准则委员会( FASB)和国际会计准则委员会( IASC) 为国外代表,以财政部为国内权威观点。在论财务会计概念(SAFC) 第1辑“企业编制财务报告的目的”中,FASB(1

3、992) 认为编制财务报告的目的主要在于:提供对投资和信贷决策有用的信息,对估量现金流量前景有用的信息,关于企业资财、资财上的权利和它们变动情况的信息,其包括:经济资财、债务和业主权益,收益和企业的业绩,变现能力、偿债能力和资金流转,管理方面的操持责任和业绩。在关于编制和提供财务报表的框架中,IASC(1992) 认为“关于财务状况的资料主要在资产负债表中提供”,“财务状况受影响于企业控制的资源、企业的资金结构、资金流动性和偿债能力以及企业适应其所处环境变化的能力”。我国财政部在最新企业会计准则(2006) 之“基本准则”第4 条中指出“财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状

4、况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任履行情况,有助于财务会计报告使用者作出经济决策”。以上论述是对资产负债表、损益表与现金流量表3大会计报表目标的综述,同时对会计报表使用人的表述也是总括的,应当说这是符合现实状况的。因为,财务报表是标准的对外报表,其使用者虽多但主要是债权人和外部股东,受保密、成本等条件限制,公司不可能通过更多种类的会计报表来提供更多的信息以满足所有使用人的信息需求。在现有会计报表中,资产负债表反映着某1时点公司的资产、负债与权益,其资产与负债信息主要是为债权人的决策服务,其权益信息反映着股东在公司中所拥有的累计利益;损益表反映公司当期的经营状况,揭示

5、导致公司权益变化的当期原因;现金流量表反映公司当期现金收入与支出的报表,是对前两大报表权责发生制信息的有益补充。“会计的历史和逻辑起点是通过资产负债表来体现的”(谢志华,2003) ,因此作为第1会计报表的资产负债表必须能够胜任“全面反映企业的财务状况和经营成果”的任务,以满足债权人与外部股东的决策需要。(2) 权益的排列格式与报表目的之不1致基于前述目的,资产负债表中的资产与负债是按照流动性从高至低排列,其初衷“是向债权人揭示其债权的相对安全程度”(汤云为、钱逢胜,1997) ,故现行资产负债表中的资产与负债部分比较充分地体现了债权人利益的需求,但却明显忽视了外部股东之需求,即使在作为股东利

6、益最直接表现的权益部分。权益信息资产扣除负债后的余额,在满足法律要求、揭示其各个明细项目的静态余额之外,没有提供更多的、可供会计报表使用者进行投资决策的信息,这使得权益部分没有很好地实现会计报表编制的初衷,使得权益部分成为现行资产负债表中最大缺陷之所在,也是现行会计报表中应当首先得到改进之处。(3) 研究的思路众所周知,权益除了来自股东的投入之外,其变化主要来自于公司经营成果的累计:要么因为盈利而增加、要么因为亏损而减少;次要来自于非经营原因导致的利益变化:接受捐赠与对外捐赠等。权益金额的变化是1个动态的过程,是1系列损益的1个总括反映。既然现行权益的列报方式是法律约束的结果,那么按照其原有思

7、路, 如何将外部股东的需求融入其中通过对导致实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润金额变化原因的明细揭示,将资产负债表改进为1张全面反映公司经营成果的动态会计报表,则是本文试图达到的目的。这样不但能够充分地实现会计报表之目的,而且更加有利于债权人与外部股东利益的保护。因为在清算时,公司必须首先履行其对债权人的清偿责任之后,股东才能够分享到剩余的利益,故通常情况下,只要股东利益得到了保护,作为具有优先求偿权的债权人利益就能够得到保护,除非公司资不抵债。2、权益列报格式的法律依据无限责任的非公司制企业时代,对债权人利益的保护可以通过越过企业财产而直接追索股东个人财产而实现;但是到了有限责任的公司

8、制时代,在公司解散或破产、剩余财产无法偿付其全部债务时,无法要求股东个人对公司债务进行清偿,因此为了保护债权人、促进公司经营,大陆法系鼻祖的德国创立了被世界广泛采纳的资本3原则,即资本确定原则、资本维持原则和资本不变原则。资本确定原则又称法定资本制,是指公司在设立时对资本总额做出明确规定并由全体投资人足额认缴,从而使其具备与经营目的、规模相当的物质条件与资信基础。该法定资本在工商注册时被称为注册资本,而在会计中被称为实收资本(对于股份公司使用“股本”科目) 。中华人民司法(本文分别简称为民法通则、公司法) 第23、77 条分别规定了(有限、股份) 公司申请开业必须具备的资金条件,这些法规是资本

9、确定原则的具体化,用以反映投资人对“公司章程”的履行。由于我国实行的是注册资本制度,除国家另有规定外,企业的注册资金应当与实收资本相1致(企业法人登记管理条例第12 条) 。资本维持原则又称资本充实原则,是指公司在经营过程中,应当保证法定资本额的不断充实,维持其确定金额。为了使资本得到有效维持,公司在利润分配之前必须设置“盈余公积”科目,以反映提取的用以弥补亏损、扩大生产或增加资本的法定公积金。IASC(1992) 对此解释到,“准备金有时是根据规章或其他法律要求加以设立的,以便为企业或其债权人增加1份不受亏损影响的额外保障”。我国公司法中,有许多条款是本原则的体现:如限制无形资产在公司中的投

10、资比例;股东和发起人未缴足出资时,承担连带认缴出资责任;不得折价发行股票;无利不分原则,违反规定而分配股利的应当交还等。而对于非经营性盈利所产生的属于所有者的利益,受资本确定原则的约束,则应当纳入到资本公积中反映。由于资本公积不通过公司经营而生,从本质上讲属于投入资本范畴,但与实收资本又有所不同,资本公积主要是用于转增资本。因此,资本公积实质上受到资本确定原则与资本维持原则的双重约束:受资本确定原则的约束,投资人实际投资超过注册资本的部分不得直接形成公司的实收资本;受资本维持原则的约束,其又不得作为股利而发放,只有在符合1定条件之后转为增加公司股本。资本不变原则是指公司资本总额1旦确定后,非依

11、法定程序而不得任意变动。资本不变原不是禁止绝对的资本变更,而是要求公司资本变更时应当经过法定程序,其目的还是为了保护债权人。资本不变原则对公司的约束主要表现在资本减少时,公司在进行工商变更之前应当履行具有1定时间范围的公告程序,公司的债权人可以要求公司对债务进行偿还或提供担保,否则公司不得进行减少注册资本、不得合并或分立(公司法第174、177、178 条) 。所有这些法规看似为了防止资本减少而损害债权人的利益,其实超过经营需要的资本过剩也是对股东利益的侵害,资本不变原则也是对债权人的保护。正像“人是自由的,却无往不在枷锁之中,自以为是其他1切的主人的人,反而比其他1切更是奴隶”(卢梭,200

12、3) ;资产负债表中的权益,其经济利益最终属于股东所有,但其效用与其格式的设置却是为了保护债权人,为了确保能够清偿债务义务而保留、计提的债务准备,因此,现有权益项目的列报方式的确满足了债权人基本需要。3、权益项目信息含量扩展之分析遵守法律是对我们最好的保护。因此,从保护外部股东的角度来分析现有权益列报格式的改进还应当在“资本3原则”的约束之下,但同时应当充分尊重外部股东与潜在投资者实际需求。那么,股东,更准确地说是不参与经营的外部股东,他们的现实需求又是什么呢?随着公司规模的扩大以及专业知识的限制,股东并非全部参与经营,很多股东由于股权的稀少而无法提名自己的代表参与公司经营,其原因或许因为其目

13、的仅是投资或者是作为“食利者”,亦或由于路途遥远等其他原因所致,总之现实中很多股东并不参与公司的实际经营、也不选派代表参与经营。但并不等于他们不关心公司经营,他们不但关心公司的发展,而且由于没有代表在公司内部,实际上要比可以从内部获得信息的股东更加迫切地需要公司经营相关的信息。从决策有用角度来讲,未来的财务信息更有利于股东,但未来信息往往是公司机密而不会对外披露,同时因为未来的不确定性使得其信息质量受到怀疑与质疑。此时,我们可以换1个角度进行思考未来决定于历史与现在,通过现在与历史的信息可以推断公司未来的轮廓。因此,对实收资本、资本公积、盈余公积与未分配利润4个明细项目的历史信息进行“2次开发

14、”尽可能将其中已经包含的信息揭示出来,则是权益之会计报表披露格式改进的现实与必然的选择。根据公司法相关规定,引起实收资本增减变化的原因有: (1) 股东的投入,该投入可能是货币资金、实物、土地使用权、商标权或工业产权,当然也可能是债权因为国有公司债转股的实施而产生的1种新的增资方式。(2)资本公积金的转赠,资本公积是非经营性原因所导致公司经济利益增加,其主要用途就是增加公司的实收资本。(3) 经营利润的股利分配,这里指的是股票股利的分配,而不是利益流出公司的现金股利的分配,其金额为盈余公积与未分配利润用于股票股利分配之和。(4) 减资,公司依法减少股东投资的行为也会改变公司实少的原因。如果对这

15、几种导致实收资本变化的原因都进行充分的揭示,则会计报表就会具有更为概括的用途因为它们反映着公司注册资本变化的不同原因,从而揭示出公司更多的经营与非经营信息,提高会计报表使用者对未来不确定性的掌控能力。对于资本公积,除了资本溢价所导致的增加与转赠实收资本所导致的减少之外,其他导致增加的原因是: (1) 接受公司之外其他公司、组织与个人的无偿捐赠,由于其所有权属于公司,又非公司经营所产生,因此必须对其进行单独揭示,否则就会对公司的经营能力产生误导。(2) 由于被投资公司资本公积增加而增加,1般在采用权益法核算时才会产生,这将与投资收益之明细形成勾稽关系。(3) 公司采用非现金投资时,实物资产评估增

16、值所致,该金额将与长期投资之明细形成勾稽关系。(4) 债务重组中债务转股权时,按照新“债务重组”准则规定,“股份的公允价值总额与股本(或者实收资本)之间的差额”,应当作为资本公积反映,不过,其实质仍旧为资本溢价。对于盈余公积而言包括法定盈余公积金、任意公积金两项,除了按照税后利润的1定比例计提可以导致增加之外,其主要用途是股利分配,公司可以从盈余公积中进行现金股利与股票股利的分配,这是上市公司流通股东进行投资决策的重要依据之1,其减少金额反映着公司对股东回报的历史,其中股票股利部分与实收资本的增加形成勾稽关系。盈余公积的另1个主要用途是弥补亏损,其金额过多地用于弥补亏损是1家公司经营困境的反映

17、,而盈余公积的总额则是公司财务实力与经营成果的写照。最后是未分配利润,其增减原因有: (1) 累计盈利,这是导致其增加的因素,是公司历史上盈利的总和。(2) 盈余公积的计提,这是公司为未来发展所进行的利润储备,其与盈余公积中的计提形成个勾稽关系。(3) 利润分配,指公司根据需要而对股东进行的各种分配,其中股票股利部分与实收资本的增加形成勾稽关系。4、资产负债表权益新的列示格式通过上述的分析,如果将权益项目进行细分,股东就可以获得该公司历史的“收益和企业的业绩”信息,获得累计至现在的投资、非经营利益、经营利益、分配以及现存各种利益的信息,这些从权益项目中所揭示的公司经营的动态信息,恰好就是外部股

18、东所需求的信息。据此,本文设计的资产负债表之新权益部分的明细披露格式如下:实收资本总额反映着公司注册资本的大小,其明细应当包括: (1) 股东投入,以反映历次股东直接投入资产的价值,是股东从外部投入到公司经济利益的总和。(2) 转赠增资,以反映历次自资本公积中转赠所导致实收资本价值增加的部分,属于非经营因素导致公司实力增加的结果。(3) 盈利增资,以反映公司通过经营产生利润后所增加的实收资本,属于公司历史经营成果的1个侧面反映,对照盈余公积信息,可以对公司的经营状况进行1个概括的描述。(4) 资本减少,以反映公司因为拥有自己股份后,按照公司法的规定注销该股份所导致实收资本减少的金额。通过对这4

19、项的综合分析,可以反映出公司处于上升、维持或下降的生命过程之趋势,从而增强投资的可控性。资本公积属于非经营所导致的股东利益的增加,其明细应当包括: (1) 资本溢价,以反映历次股东直接投入资产超过股份面值部分的金额,也反映债务转股权中的溢价部分。(2) 接受捐赠,指公司接受外部资产捐赠的扣税之后的净值,通常可以反映政府、关联方对上市公司的厚爱与偏爱。(3) 投资准备,反映被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时,因被投资单位接受捐赠等原因增加的资本公积,企业按其持股比例计算而增加的金额。(4) 评估增值,反映公司非现金投资时所产生的增值,这是被现行会计所禁止的升值部分的间接反映,当然也可能是“

20、会计包装”成果的反映。(5) 其他资本公积,反映因为拨款、资本折算差额等原因所导致的资本公积变化。(6) 股份注销减少,反映在注销公司股份时,超过股份面值的部分。(7) 转出,用以反映资本公积转赠股份的金额。因为资本公积多是公司“关系经营”的成果,是公司(多为上市公司) 从外部“索取”、“乞讨”的结果,因此其金额的多寡并不能够反映出公司未来盈利的状况。盈余公积是公司经营盈利中已经指定用途的部分,其2级项目应当划分为: (1) 两项计提,用以反映累计计提的法定盈余公积金、任意公积金,其金额揭示了公司历史上的经营成果,而两者金额的大小是公司经营政策与对未来发展趋势信心的侧面反映。(2) 股利分配,

21、用以反映从盈余公积中所进行的股利分配,反映公司对于外部股东利益的重视程度。(3) 弥补亏损,用以反映超过税前5 年弥补期限之后而用盈余公积弥补亏损的金额,其与股利分配共同构成盈余公积的减少因素。通过对盈余公积的综合分析,可以对公司未来经营能力、对投资人投入利益的增值情况获得1个总体的评估。未分配利润的明细列报划分为: (1) 经营损益,用以反映公司自成立之日起至报表日止的累计经营成果, 是累计盈利与亏损的代数和。(2) 累计计提,反映累计计提的盈余公积,反映出公司累计盈利中暂时存留于公司内部的金额。(3) 累计分配,用以反映从未分配利润中直接分配出去的利润,与盈余公积的利润分配综合反映了公司对外部股东利益的重视程度。(4) 暂留利润,即经营损益扣减累计计提、累计分配后的余额,也是现有资产负债表中的未分配利润,反映出公司可