雅戈尔2014财务报表分析

1、雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集团股份有限公司 2014年财务报告分析年财务报告分析123456 公司背景公司背景 货币资金货币资金 应收票据应收票据 应收账款应收账款 预付账款预付账款 其他应收款其他应收款目录目录雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集团股份有限公司公司信息公司信息公司背景公司背景名称名称 ：雅戈尔股份有限公司雅戈尔股份有限公司性质：民营企业，性质：民营企业， 大型跨国集团公司大型跨国集团公司行业：行业： 服装业服装业创建时间：创建时间：1979年年经营范围：品牌服装、地产开经营范围：品牌服装、地产开发发 、 金融投资金融投资 公司背景公司背景雅戈尔雅戈尔(YOUNGOR)品牌服饰连续

2、七年稳居中国服装行业品牌服饰连续七年稳居中国服装行业销售和利润总额双百强排行榜首位，被评为最受消费者喜销售和利润总额双百强排行榜首位，被评为最受消费者喜爱品牌爱品牌。公司地位公司地位公司背景公司背景十大股东十大股东1998年年至至2001年年2002年年至至2004年年2005年至今年至今 服装制造、技术咨询、项目投资、服装制造、技术咨询、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务。仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、服

3、装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务、电力电量及热量的销售。出口业务、电力电量及热量的销售。公司主营业务公司主营业务公司背景公司背景1998年年至至2001年年2002年年至至2004年年2005年至今年至今 服装制造、技术咨询、项目投资、服装制造、技术咨询、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务。仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、服装制造、技术咨询

4、、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务、电力电量及热量的销售。出口业务、电力电量及热量的销售。公司主营业务公司主营业务公司背景公司背景2 货币资金货币资金Your Logo雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集团股份有限公司货币资金货币资金货币资金货币资金 2011 2012 2013 2014货币资金持有动机货币资金持有动机 交易性需要占货币资金比率约交易性需要占货币资金比率约91.12%货币资金持有水平对上市公司的影响货币资金持有水平对上市公司的影响 雅戈尔公司近四年来货币资金占总资产比例偏低但总体雅戈尔公司近四年来货币资金占总资产比例偏低但总体呈呈

5、上升上升趋势，资金储备偏低，资金链有一定的风险，偿债趋势，资金储备偏低，资金链有一定的风险，偿债能力较弱。其中，在能力较弱。其中，在2014年，货币资金占总资产比率为年，货币资金占总资产比率为7.27%，占净资产比率为占净资产比率为20.94% ，占流动资金比率为占流动资金比率为13.30%流动资产结构偏差，可变现性一般，经营风险不容忽视。流动资产结构偏差，可变现性一般，经营风险不容忽视。 注：货币资金占总资产的比重为1525，占流动资产的30%较为合理Your Logo货币资金货币资金货币资金货币资金 其中，用于经营活动产生的现金流量净额占期末现金及其中，用于经营活动产生的现金流量净额占期末

6、现金及现金等价物余额现金等价物余额93.70%93.70%，投资活动产生的现金流量净额占，投资活动产生的现金流量净额占7.57%7.57%, ,筹资活动产生的现金流量净额占筹资活动产生的现金流量净额占-102.27%-102.27%。 3 应收票据应收票据Your Logo雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集团股份有限公司应收票据应收票据应收票据应收票据1.合并资产负债表合并资产负债表 2.应收票据分类列示应收票据分类列示3.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据4 应收账款应收账款Your Logo雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集

7、团股份有限公司应收账款应收账款 江苏省服装行业的平均资产负债率为江苏省服装行业的平均资产负债率为54.8%54.8%，雅戈尔公司与平均水平一致。，雅戈尔公司与平均水平一致。若资产负债比率偏低，企业虽安全性得到了保障，但由于投资融资过于谨若资产负债比率偏低，企业虽安全性得到了保障，但由于投资融资过于谨慎，也损害其收益性；若资产负债比率偏高，财务成本越高，抗风险能力慎，也损害其收益性；若资产负债比率偏高，财务成本越高，抗风险能力越差。越差。收账速度收账速度生产经营水平生产经营水平平均收账期平均收账期坏账损失坏账损失偿债偿债及抵及抵御风险能力御风险能力应收账款应收账款资产流动资产流动行业指标值：社会

8、平均值为行业指标值：社会平均值为7.8，优秀值为，优秀值为24.3，良好值为，良好值为15.2资产流动资产流动资产流动应收账款应收账款 回收应收帐款效率高，在另一程度上也反应了雅回收应收帐款效率高，在另一程度上也反应了雅戈尔在服装行业上的强势地位。戈尔在服装行业上的强势地位。 本期实际核销的应收账款情况：本期实际核销的应收账款情况：占坏账准备金的占坏账准备金的4.7%，占应收账款期末余额总数的，占应收账款期末余额总数的0.014% 应收账款应收账款因无坏账风险单独计提因无坏账风险单独计提应收账款应收账款按欠款方整理的应收账款期末余额前五名应收账款期末余额前五名的应收账款情况应收账款应收账款关联

9、方应收账款情况关联方应收账款情况5 预付账款预付账款Your Logo雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集团股份有限公司预付账款预付账款(1). (1). 预付款项按账龄列示预付款项按账龄列示 预付账款预付账款(1). (1). 预付款项按账龄列示预付款项按账龄列示 雅戈尔公司大部分预付账款集中在一年以内，长期负雅戈尔公司大部分预付账款集中在一年以内，长期负债占很小比重，说明该公司及时还清债款，信誉良好，具债占很小比重，说明该公司及时还清债款，信誉良好，具有良好的企业形象。有良好的企业形象。预付账款预付账款 预付款对象，即本公司的短期债权人集中在电力，燃气，预付款对象，即本公司的短期债权人集中在电力，燃气，水务等基础设施和公司基本建设上。水务等基础设施和公司基本建设上。6 其他应收款其他应收款Your Logo雅戈尔集团股份有限公司雅戈尔集团股份有限公司其他应收款其他应收款 其他应收款其他应收款 从应收款项目中可看出，大部分应收款都进行了单独计提的坏账准备。从应收款项目中可看出，大部分应收款都进行了单独计提的坏账准备。 但由于所占绝对比重较大，若无法计提，会给企业带来较大损失但由于所占绝对比重较大，若无法计提，会给企业带来较大损失 其他应收款其他应收款单独进行坏账计提的情况说明：单独进行坏账计提的情况说明：其他应收款其他应收款前五