某化肥厂研究可行性报告-技术经济学课程设计(定稿没写风险分析)参考范例(工管1班1

1、 某化肥厂固定资产分年投资情况 表1-1 项目 年初123合计注固定投资/万元2500350020008000其中自有资金投资/万元1515150010004015 某化肥厂项目可行性研究 一 案例的财务预测及基础财务报表 1数据材料 新建一个化肥厂，预计从此项目建设开始寿命为15年。项目建设期为3年，第4年投产，第5年达到设计生产能力。 （1）固定投资（固定资产投资）8000万元，其中自有资金投资为4015万元。分年投资情况如表1-1所示： 表1-1某化肥厂固定资产分年投资情况 注解1：按要求我是一班1号第一年数据（1500）上调1%，为1515（自有资金），合计为4015.不足部分向银行借

2、款，银行贷款条件是年利率i=10%，建设期间只计息不还款，第四年投产后开始还贷，每年付清利息并分10年等额偿还建设期利息资本化后的全部借款本金。（2）流动资金投资约2490万元，全部用银行贷款，年利率10%。（3）销售收入、销售税金及附加和经营成本的预测值如表1-2所示，其他支出忽略不计。表8-8销售收入、销售税金及附加和经营成本预测值 （单位：万元） 销售收入、销售税金及附加和经营成本预测值 表1-2 （单位：万元）项目 年末456789101112131415销售收入560080008000800080008000800080008000800080008000销售税金及附加3204804

3、80480480480480480480480480480经营成本350050005000500050005000500050005000500050005000 2要求进行全部投资和自有资金投资盈利能力分析和清偿能力分析。（设基准折现率i。=12%） 3.基础财务报表 借款需要量计算表（表1-3） （1） 表1-3借款需要量计算表 （单位：万元） 借款需要量计算表 1-3 （单位：万元）内容 年初1234合计固定资产投资总数2500350020008000流动资金24902490自有资金1515150010004015借款需要量9852000100024906475注解2：由解1得到自有资产

4、为1515 固有资产投资总数动量-自有资金=借款需求量因此第一年借款需求量为2500-1515=985；自有资金合计为1515+1500+1000=4015；借款需求量合计=固有资产投资总数合计+资金流动合计-自有资产合计=8000+2490-4015 =6475 建设期利息计算表 1-4 （单位：万元）内容 年份1234附注年初欠款0103432384611 建设期利息约为626当年借款98520001000当年利息49203 374 年末欠款累计10343238 4611 注解3：1由表1-3得当年借款985则有当年利息=985x10%（年利率10%)x0.5=49.25（四舍五入为49）

5、； 年末欠款累计=当年欠款+当年利息=985+49.25=1034.25（四舍五入取整为1034）第一年 2第一年年末累计欠款=次年年初欠款，则根据1的结论得出表格的第二年年初欠款为1034.25 ；取整为1034 第二年利息为 1034.25x10%+2000x10%x0.5=203.425（四舍五入为203）；第二年年末欠款累计=1034.25+2000 +203.425=3237.657（四舍五入为3238）； 3以此类推填入表格数字第三年年初欠款为3238（3237.657）；第三年的利息为3237.657x10%+1000x10%x0.5 =373.7657 （四舍五入为374） 年

6、末累计欠款为 3237.657+1000+ 373.7657=4611.4227（四色五入为4611）建设期利息合计=累计欠款-借款合计=4611.4227-985-2000-1000=626.4227（四色五入为626）当年借款额只计一半利息。第四年初累计的欠款即为利息资本化后的总本金.根据与银行商定的条件，第四年开始支付每年的利息再还本金的1/10，十年内还清，利益可计入当期损益。如表1-5（数据四舍五入取整,综合银行实际）年初欠款第一年为4611 利息取整为462 固定资产投资还贷计划与利息计算表 1-5 （单位：万元）内容 年份45678910111213年初欠款4611 414936

7、8732252762230118391377915453当年利息支付462415369323277230184138 92 45 当年还本462462462462462462462462462462年末欠款41493687322527622301183913779154530平均折旧年限为15年，残值率为5%，建设期利息计入固定资产原值内。 年折就额=（8000+626）万元*（1-5%）546万元15 546.313333-546.340104第15年回收固定资产余值为：（8000+626）万元-546万元*12=2074万元2070.34145根据1-5表和如上计算的表1-6数据如下利润总

8、额=销售收入-经营成本-折旧-建设投资借款利息-流动资金借款利息-销售资金及附加； 所得税=利润总额x税率；税后利润=利润总额-所得税；盈余公积金=税后利润x10%（四舍五入取整）； 公益金=税后利润x5%；应付利润=税后利息-盈余公积金-公益金； 息税前利润=利润总额+利息支出=利润总额+建设投资借款利息。 损益及利润分配表 1-6 （单位：万元）内容 年末456789101112131415销售收入560080008000800080008000800080008000800080008000经营成本350050005000500050005000500050005000500050005

9、000折旧546546546546546546546546546546546546建设投资借款利息462415369323277230184138924500流动资金借款利息249249249249249249249249249249249249销售税金及附加320480480480480480480480480480480480利润总额52313101356140214481495154115871633168017251725所得税131328 339 351 362 374385 397 408 420 431 431税后利润3929821017105110861121115611901

10、225126012941294盈余公积金39 98 102105 109 112 116 120 123 126 129129 公益金205051 53 54 5658606163 65 65 应付利润333 834 864 893 923 953 982 1010 1041 10711100 1100 未分配利润000000000000息税前利润98517251725172517251725172517251725172517251725注：所得税假定为25% 调整所得税=息税前利润所得税税率 由表1-6的表1-7数据如下 全部投资现金流量表 1-7 位：（单位：万元） 内容 年末建设期投产

11、期达产期01234567891011121314151（一）现金流入1.11.销售收入5600800080008000800080008000800080008000800080001.22.回收固定资产20361.33.回收流动资金24902（二）现金流出2.11.固定投资2500350020002.流动资金24902.23.经营成本3500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 4.销售税金及附加3204804804804804804804804804804804802.35.调整所得税2464314314314314

12、31 431495 495 495 495 495 2.4（三）净现金流量-2500 -3500 -2000 -2490 1534 20892089 2089 2089 2089 20892025 2025 2025 2025 6551 净现金流量=现金流入-现金流出全部投资现金流量表 1-7 （单位：万元）达产期1011121314158000800080008000800080002074 24905000 5000 5000 5000 5000 5000 480480480480480480431431 431431431 431 2089 2089 20892089 2089 6653

13、 综上所述由1-1；1-5；1-6；1-7表得出1-8表总数据自由资金现金流量表 1-8 （单位：万元）内容 年末建设期投产期012341（一）现金流入1.11.销售收入56001.22.回收固定资产1.33.回收流动资金2（二）现金流出2.11.固定投资中的自有资金1515150010002.流动资金中的自由资金2.23.经营成本3500 4.销售税金及附加3202.35.所得税1316.固定投资本金偿还462 7.固定投资利息支付4628.流动资金本金偿还9.流动资金利息支付249 2.4（三）净现金流量-1515 -1500 -1000 0 476 自由资金现金流量表 1-8 （单位：万

14、元）达产期5678910111213141580008000800080008000800080008000800080008000207424905000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 480480480480480480480480480480480328339351362 374385 397408420 431 431462462 462 462462 462 462462 4620 0 415369323277230 184 1389245 0 0 2490 249 249 249 249 249 249 249

15、249 249 249 249 1066 11011135 1170 1205 1240 1274 1309 1344 18403914 资金来源与运用表 1-9 （单位：万元） 资金来源=利润总额+折旧与摊销费 盈余资金是指建设项目在整个经济寿命期内各年资金来源与资金运用差额之和。序号项目 年份建设期投产期012341资金来源250035002000249010691.1利润总额5231.2折旧与摊销费5461.3长期借款985150010001.4流动资金借款24901.5自有资金1515150010001.6回收固定资产余值1.7回收流动资金2资金运用250035002000249047

16、62.1固定投资2500350020002.2建设期利息2.3流动资金24902.4所得税1312.5应付利润333 2.6长期借款本金偿还4622.7短期借款本金偿还3盈余资金（1-2）00005934 累计盈余资金0 0 0 0 593资金来源与运用表 1-9 （单位：万元）达产期期末 余值56789101112131415185619021948199420412087213322092226227122714564131013561402144814951541158716631680172517255465465465465465465465465465465462074249010

17、6611011135117012051240127413091344184018402490328339 351 362374385 397 408 420431 431834 964 893 923953 982 1010 10411071 1100 1100 4624624624624624624624624620024907908018148248368478599008824314312074138321842998 3822 46585505 6364 7264 8146 8755 9186 7054资产负债表1-10 （单位：万元）序号项目 年份建设期1231资产254962521

18、1161.1流动资产总额0024901.1.1流动资金总额24901.1.2累计盈余资金1.2在建工程2549625285261.3固定资产净值2负债及所有者权益2549625246112.1流动负债总额0024902.1.1流动资金借款24902.2长期负债103432384611负债小计1034323846112.3所有者权益1515301540152.3.1资本金1515301540152.3.2累计盈余公积金0002.3.3累计公益金000资产负债率0.410.520.41流动比率1.00 累计盈余公积金=盈余公积金x2、累计公益金=公益金x2（参考损益及利润分配表1-6） 在建工程（

19、款）=长期负债+资本金（表中长期借款关联公式，需要自己算，累计盈余公积和累计公积金需要自己算）其它自己代入自己的数就行了）资产负债表1-10 （单位：万元）生产经营期 1-104567891011121314151072410976112391151511801120991240812729130911343513506133993083378746745488631271487995885497541063611245116762490249024902490249024902490249024902490249024905931383218429983822 46585505 636472648146 8755918676417103656560275489 495144133875