衍生金融工具带来的会计问题

1、衍生金融工具带来的会计问题披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提 供已确认的或尚未确认的金融工具对企业财务状况、 经营成果和现金 流量等方面的影响的信息，以利于报表使用者合理地估计有关金融工 具的风险和未来现金流量。现今社会，各种复杂的金融业务和衍生金融工具大量涌现和广泛 使用，可以预见，现行的会计模式的许多方面必将受到挑战，在会计 确认、计量和报告方面必将带来一系列的重大变革。本文就衍生金融 工具的出现带来的会计问题作一些浅显探讨。一、衍生金融工具的特点衍生金融工具主要是指随着金融工具的不断创新， 在原有的现金、 银行票据、商业票据、债券、股票等基本的金融工具基础上新出现 的第二代金

2、融工具，主要包括期权、期货、互换、远期合约、票据发 行便利及利率上限和利率下限等等。衍生金融工具给会计核算上带来 的难点有：高风险和高报酬的潜在性。风险的影响因素多且难以量化。 衍生交易过程价格的变动性。衍生交易具有高度技术性和复杂性。 衍 生金融工具的种类多，且各有其不同的特性和交易策略，交易策略又 极为复杂，仅只期权就有几百种交易策略，这大大增加了会计核算的 难度，对会计核算人员的素质也提出了新的要求。二、现行会计模式的特点现行会计模式是工业时代的产物， 是与工业时代的会计环境相适 应的。其会计核算程序一般都由确认、 计量、记录和报告四部分组成， 其核算的对象一般是过去发生的交易或事项，不

3、论在确认、计量、记 录和报告哪一方面都是以过去的交易 （事项 ）为基础，并且严格遵守公 认会计原则或会计制度。概括起来，其基本特点为：以复式记账方法 为核心， 以权责发生制为确认标准， 以交易价格和历史成本原则为计 量原则，以对外财务报告为目标。三、衍生金融工具对现行会计模式的影响及其会计处理思考（一）关于衍生金融工具的会计确认问题企业买卖或持有衍生金融工具在会计处理上第一个必须考虑的 问题，就是衍生金融工具是否以及何时在会计报表中加以确认。 现行 会计模式的确认标准主要有两种： 收付实现制和权责发生制。 这两种 会计基础都是以过去发生的交易事项作为基础， 对未来发生的交易事 项则不予确认。而

4、衍生金融工具是一项尚未履行或正在履行过程中的 合约，合约本身只是对企业将来的权利和义务所作的约定和承诺， 其 经济业务的发生都预示着将来一系列的财务变动， 而现行会计的确认 标准不管是收付实现制还是权责发生制， 都要求企业在赚取收人的过 程已经完成，同时收到款项或已拥有收取款项的权利时才能确认收入 的实现，所以按现行会计模式的确认标准， 衍生金融工具无法在财务 报表中得到确认。怎样解决这个矛盾 ?为了有利于确认，首先必须对金融工具下个 定义。尽管金融工具的种类繁多，彼此的性质很不相同，但是它们仍 有某些基本的共性。 美国的财务会计准则委员会和国际会计准则委员 会正是根据这些共性，分别给出了金融

5、工具的定义：美国财务会计准则委员会的定义：一项金融工具可定义为现金、 一个主体权益的证据或者是一项合约，其双方： A. 要求一个主体承 担下列约定的义务： (1)交付现金或其他金融工具给另一个主体 ; 或 (2) 在潜在不利的情况下与另一个主体交换金融工具 ; B. 给予另一个主 体的约定权利： (1) 从一个主体收取现金或其他金融工具，或 (2) 在 潜在有利的条件下与一个主体交换金融工具(SFAS#105， PAR.6，SFAS#10，7 PAR.3。)在美国财务会计准则委员会第 119 号准则公告中， 进一步定义了 衍生金融工具： “衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约 以及类似

6、性质的金融工具，如利率上限与下限和固定利率借款义务 (承诺 )等”。 国际会计准则委员会的定义：一项金融工具是使一个企业形成金融资产 （确认或未确认 ） ，同时使另一个企业形成金融负债 或权益工具 （确认或未确认 ）的任何合约 （IASCED4，8 PAR.5。）国际会计准则委员会第 48 号草案根据衍生金融工具的特点，对 会计确认原则提出了一些新要求， 不再强调传统会计模式的确认标准： 关于初始确认，必须满足以下两个条件： （1） 与该资产或负债相联系 的全部风险和报酬实际上已转移给企业 ; （2） 该资产或负债的成本或 公允价值能可靠地计量。 关于中止确认， 已经确认的资产或负债在满 足以

7、下两个条件之一时，就应该从资产负债表中注销： 与该资产 或负债相联系的全部风险和报酬实际上已转移出企业， 且任何风险和 保留报酬的公允价值都能可靠地计量。 基本的权利或义务已经履 行、消除、取消或终止。我国企业会计准则 对衍生金融工具所构成的金融资产和金融 负债还没有作出规定， 虽然对基本金融工具所构成的金融资产和金融 负债 （如应收款项、 应付款项、 短期投资和有价证券等 ） 的确认标准 作出了较为全面的规定。 但这些确认标准是建立在现行会计的确认标 准的基础上的， 对衍生金融工具所构成的金融资产和金融负债并不适 用。可以预见， 为适应新的经济形势，我国会计界今后也将针对衍生 金融工具的特点

8、对现行的会计确认标准作进一步的修正。（二）关于衍生金融工具的会计计量问题国际会计准则委员会 编报财务报表的概念框架 中对计量是这 样描述的： “计量是在资产负债表或收益表中决定已确认报表项目的 货市金额的过程 ”。 现行财务会计都是以历史成本作为计量基础， 入 账后一般不再变动。 而衍生交易从合约签订到对冲， 再到交割或换回 原有资产， 都要经历一个或长或短的时间过程。 在这一过程中衍生工 具的价值在不断地变化。 今天可能很有价值，但明天可能就一文不 值，甚至是负价值。衍生金融工具的价值的变动具有相当的客观性， 但这种变动在以历史成本为计量属性的传统财务会计报表中却根本 无法反映出来。为反映会

9、计主体经济活动的真实性， 应如何对衍生金融工具进行 会计计量呢 ? 在衍生金融工具初始确认时， 可以按照历史成本计价原 则计量，确认的金额为合约订立时的交易价格。 然而，衍生金融工 具初始确认后， 由于汇率和利率是频繁变动的， 其价格就开始频繁变 动。 如果要反映衍生金融工具的这种真实的价格变动，就应该改用 金融工具的现行市价 （即公允价值 ） 来加以计量，分阶段、及时地反 映市场参与者所持有的衍生工具的真实价值， 并在会计报表中予以列 报。这样一来，历史成本将不再是会计计量的唯一属性，且 “在相当 长的时间内历史成本和公允价值将长期并存 ”。（三）关于衍生金融工具的信息披露问题披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已确认 的或尚未确认的金融工具对企业财务状况、 经营成果和现金流量等方 面的影响的信息， 以利于报表使用者合理地估计有关金融工具的风险 和未来现金流量。迄今为止， 基本金融工具已在报表中得到确认， 而新金融工具由 于自身的特点，其中绝大多数未在报表中揭示，仍被认为是 “资产负 债表外项目 ”。 随着衍生金融工具的广泛使用， 会计信息使用者对衍 生金融工具方面的信息的需求将越来越追切， 包括：对不确定性信息 的需求、 对前瞻性信息的需求、 对已经确认的或尚未确认的金融工具 相联系的各种风险的破露的需求等， 而这些信息在现行会计报表中都 没有得到披露