利安人寿企业年金借船出海思路

1、利安人寿企业年金借船出海思路利安人寿在开业后将会以理事会、集合年金、企业年金服务三种模式，克服受托人资格缺失的瓶颈，推进企业年金的市场开拓。 一、参与企业年金理事会建立年金计划是年金业务的开端，如何建立合格的年金计划在企业年金试行办法(以下简称20号令)中作出了明确的规定。 需要指出，在20号令中明确了建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人，即受托人是与年金计划伴生的运营管理主体。20号令规定受托人可以是企业内部的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的外部法人受托机构。在企业年金基金管理试行办法(以下简称23号令)中规定了外部法人受托机构所应具备的基本条件及基本职责，但20和23号令并未对

2、企业年金理事会这种自然人集合受托模式所应具备的基本条件及职责进行规定。20号令中规定了企业年金理事会由企业和职工代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于三分之一；企业年金理事会除管理本企业的企业年金事务之外，不得从事其他任何形式的营业性活动。从目前企业年金业务运作的实践来看，大型企业，特别是电力、石油、石化等国有大型或国有控股集团企业年金基金积累数额庞大，有必要成立一个机构设置完整，人员编制齐全，岗位职责明确的年金理事会。但对于一般中小企业而言，由于年金基金积累较少、专业人员素质等因素的限制，设立这样一个庞大的机构不甚现实，中小企业的年金受托管理则可以采取外部法人受托的

3、方式进行。根据对20和23号令的理解，与年金计划伴生的理事会也应当按照集体协商机制产生，而理事会的成员资格及理事会内部制度(包括年金理事会章程)、组织架构、运营流程等应当受到相关主管部门的审核，需要按照必须的审核流程予以报备。年金计划报备工作流程和理事会报备规定虽然目前尚未出台，但20号令中已经有了原则性规定，这对目前企业在建立合格年金计划过程中具有一定的指导意义。二、参与集合企业年金计划设计所谓集合企业年金计划，是由法人机构受托人发起设立，事先指定政府监控下的账户管理人、投资管理人和托管人承担相应职责，并共同制定企业年金基金管理制度和流程，同时为多个企业委托人提供一揽子管理和服务的企业年金计

4、划。实现中小企业年金的年金集合有两种方式。一种是把各个企业的年金基金都统一集合在一个受托人账户中，然后由受托人确定投资管理人、账户管理人和托管人。其中，针对各个企业年金计划的不同，投资管理人还可以设立不同的二级子账户。例如，有些企业的年金计划规定只能对固定收益类产品进行投资，有的年金计划偏向股票投资，这种差异化的投资需求就可以通过不同的二级子账户来实现。第二种方式就是由具有年金投资管理人资格的券商设计并发行统一的集合年金计划。“这就跟做集合理财一样。”集合计划一经设立，其管理费率、投资组合、计划条款等内容就已经确定。小企业在完成企业年金方案的备案后，参加集合计划，也就等同于选择了上述条款。如果

5、采用第二种方式，集合企业年金计划就成为了标准化的服务产品，这样就省去了管理人选择、合同备案、计划设立等步骤，大大降低了企业年金基金管理机构的交易成本，而中小企业也能够以较低的价格获得企业年金基金管理服务。中小企业委托规模小，对管理机构缺乏吸引力，且一般不具备单独建立年金理事会的条件。因此，中小企业因高成本而对年金计划少有问津知情人士日前向第一财经日报透露，劳动和社会保障部上周召集部分金融机构、来自于经合组织(OECD)成员的代表和香港强基金代表召开“闭门会议”，对建立集合年金计划的经验进行交流。会后，金融机构拿到了企盼已久的企业年金集合计划业务管理暂行办法(讨论稿)(下称“讨论稿”)。自劳动和

6、社会保障部在2004年颁布企业年金管理试行办法办法以来，年金市场的规模稳步扩大，但主要发起者都是国有大型企业，中小企业因高成本而对年金计划少有问津。一方面，由于中小企业委托的年金基金规模小，对管理机构缺乏吸引力；另一方面，中小企业一般不具备单独建立年金理事会的条件。在集合计划的具体设计上，讨论稿第五条规定：“具有劳动和社会保障部颁布的企业年金基金法人受托机构资格的企业年金基金管理机构(即受托人)，可以发起设立企业年金集合计划。”这一条款解决了业内关于“前端集合”还是“后端集合”的争论，确定了集合计划的“前端集合”模式。所谓“前端集合”，是指将年金交付同一受托人，由受托人对资金进行统一管理；“后

7、端集合”则指，不同受托人将各自管理的年金基金交给同一投资管理人进行管理。在这两种模式中，受托人和投资管理人都由金融机构担任。在“前端集合”模式下，受托机构将全权代表委托人进行年金基金的管理和投资。讨论稿对受托人的权利赋予了充分的保障，受托人有权确定以及更换集合计划的其他各方。而受托人应当履行的义务则包括：应为企业年金集合计划的每个投资组合制定详细的投资组合说明书；每周向委托人通知年金基金财产份额值；提供企业年金基金管理报告等多项内容。一个完整的集合计划至少具有3名投资管理人、1名账户管理人和1名托管人。讨论稿同时指出，企业年金集合计划应采用份额化方式进行企业年金投资和账户管理。“具体而言，集合

8、年金计划是一种标准化的产品，每份产品享有相同的权利。”一位年金投资管理人解释，在这一点上，集合计划的基本理念与公开发行的基金类似。三、提供企业年金服务选择一家具有托管人、投资管理人资格的银行、信托和基金公司，由利安的业务专家作为顾问团队，仅向国内企业提供企业年金专业技术服务。随着合作的深化在未来成立专业的合资企业年金管理公司。 首批企业年金基金管理机构一览表法人受托机构账户管理人托管人投资管理人华宝信托中国工商银行中国工商银行海富通基金中信信托交通银行建设银行华夏基金中诚信托上海浦发银行中国银行南方基金平安养老保险公司招商银行交通银行易方达基金太平养老保险公司光大银行招商银行嘉实基金

9、 中信信托光大银行招商基金 华宝信托 富国基金 新华人寿保险 博时基金 中国人寿保险 中国国际金融公司 中国太平洋人寿保险 中信证券 泰康人寿保险 中国人寿资产管理 华泰资产 平安养老保险 太平养老保险 四、建立完善的年金帐户管理系统企业年金管理信息系统应进行包括信息结构、管理结构、网络结构等方面的架构建设，并充分实现其功能。 企业年金管理信息系统主要包括年金的收缴和个人账户管理、年金的发放以及基金运转、储备等方面的计算机管理几方面的内容。 企业年金管理信息系统的功能结构可分为事务处理层和数据处理层。事务处理层主要包括投保职工个人基本信息管理、缴费记录、个人账户管理及年金发放记录等工

10、作。通过信息采集，将以上信息存入业务数据库中，供投保职工及相关人员进行查询。数据处理层主要对业务数据库进行分析，建立预警系统，掌握企业、个人和退休人员的动态情况，掌握基金运行情况，定期向企业年金理事会和政府监管部门汇报。 年金业务的基本环节包括年金登记、年金申报、变更管理、费用征集、费用审核、费用支付、个人账户管理、基金会计核算与财务管理等。业务流程设计将这些环节按业务发生顺序有机地联系起来，形成完整的业务流程建议。 连接年金管理机构和年金理事会、专业投资机构、托管银行的计算机网络系统，用于业务处理和年金管理状况监测，采集、处理、存贮参保单位和个人的基本信息、年金业务信息、财务信息、统计信息和其他相关数据，对个人