建行信贷客户评价办法

1、中国建设银行关于调整中国建设银行信贷客户评价暂行办法的通知（1999年10月29日建总发1999138号）建设银行各省、自治区、直辖市分行，总行直属分行，苏州、三峡分行：中国建设银行信贷客户评价暂行办法已于1999年10月20日经中国建设银行第33次行长办公会议审议通过，现印发你们，请立即转发所属遵照执行。在执行中发现的问题，要及时报告总行。附一：中国建设银行信贷客户评价暂行办法中国建设银行信贷客户评价暂行办法（1999年10月20日中国建设银行第33次行长办公会议通过）第一章总则第一条为了加强信贷管理，防范风险，发展优质客户，提供信贷业务决策依据，根据有关规定制定本办法。第二条信贷客户评价（

2、简称客户评价）是对客户的资信状况进行分析和评估，并据此就客户的偿债能力作出全面的评价，由信用等级评定和授信量分析组成。第三条客户评价的对象是指建设银行已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人。事业法人和其他客户（未能按一般财务会计准则核算的客户）可比照本办法的规定执行；也可就具体的授信需求单独考虑，不进行信用等级评定和授信控制量的测算。对固定资产项目贷款的评估依据有关的项目评估办法执行。第四条客户评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法。第二章客户信用等级第五条客户信用等级是反映客户偿还债务能力的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、资产流动性、管理水平等方面评定。

3、第六条客户信用等级分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级和F级。AAA级客户：客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。AA级客户：客户市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。A级客户：客户市场竞争力强，有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。BBB级客户：客户市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。

4、BB级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。B级客户：客户市场竞争力，流动性和管理水平很差，不具发展前景，偿债能力很弱，风险很大。F级客户：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的客户，或贷款分类结果为可疑和损失类的客户。第七条客户信用等级根据客户得分进行评定，F级客户不评分，根据条件直接归类。客户信用等级得分S计算表见附件1、附件2（对经营多种行业的客户要选择主导行业的参照值）。客户信用等级评定标准如下：信用等级得分S市场竞争力得分C流动性得分L管理水平得分其他说明AAA70S15C12L15不限定单项不满足条件下调一级AA60S7012C

5、10L12不限定A50S609C8L9不限定BBB45S50不限定不限定不限定不限定BB40S45不限定不限定不限定不限定BS40不限定不限定不限定不限定F不符合同家环境保护保护政策、产业政策和银行信贷政策的客户，或担保贷款分类结果为可疑和损失类的客户。连续两个结息日拖欠利息或本金逾期6个月以上的客户、贷款五级分类结果为次级以下（含次级）的客户，原则上其信用等级不得为AA级以上（含AA级）；欠息超过6个月或本金逾期超过12个月以上的客户，原则上其信用等级不得超过BB级（含BB级）。第三章客户授信量分析第八条客户授信量分析是评价人员在推算客户对建设银行的信用需求、测算授信控制量的基础上提出对客户

6、授信总量建议的过程。第九条评价人员通过对客户资金需求、来源渠道及可靠性进行调查分析，推算客户对建设银行的信用需求。第十条客户资金需求的分析包括流动资金需求分析和固定资产类资金需求分析。第十一条流动资金需求分析是对申请人维持正常生产经营所需全部周转资金占用数量的分析。流动资金需求量的测算方法，可采用扩大指标估算法或分项详细测算估算法。扩大指标估算法是参照客户以往的或同类企业的流动资金占用率，对借款人流动资金需求量进行估算。可按照销售收入流动资金占用率、经营成本流动资金占用率或单位产量流动资金占用率等进行测算。分项详细测算估算法是按照客户的经营计划和经营的不同阶段对资金占用的实际情况进行详细测算，

7、确定其流动资金的需求量。第十二条固定资产资金需求量根据项目评估报告确定。第十三条资金来源渠道及可靠性分析是指对客户的资本金、预计增资情况、商业负债的稳定性及对其他银行负债情况（不包括这些银行对该客户的表外授信业务）等方面进行分析，以判定各项资金需求的落实情况。第十四条授信控制量是建设银行确定的对单一客户所有本外币、表内外信用余额的风险控制界限。授信控制量测算公式如下：授信控制量CL=E×K×V-DE=净资产-可认定的其他已损耗的资产，为客户目前的有效净资产。K为目标杠杆比率，根据不同的行业确定目标杠杆比率（见附件2）。V为根据客户信用等级确定的企业目标杠杆比率调节系数，主要

8、根据客户的情况对行业目标杠杆比率进行调整，确定方法见下表：信用等级AAAAAABBBBBB调节系数V10.970.940.880.840.8D为目前客户的全部负债扣除客户对建设银行的负债。F级客户的授信控制量直接定为零。第十五条在测算出授信控制量的基础上，综合考虑以下因素，提出对客户的授信总量建议值。（一）客户的客观信用需求；（二）预计客户从其他银行取得信用或归还其它银行信用的情况；（三）建设银行的信贷政策。第十六条对客户的授信总量建议值原则上不得超过测算出的授信控制量。超过授信控制量的，必须在客户评价报告中详细说明原因。第四章客户评价程序第十七条各级行信贷经营部门负责客户评价和管理。第十八条

9、上级行可以指定一下级行对与建设银行多个机构有业务往来的客户进行评价。对于集团客户，管辖行要确定额度授信方式。对集团客户采取整体授信方式的，管辖行指定牵头行对集团客户进行评价，各成员行协助评价；对集团客户采取分别授信方式的，牵头行和成员行对母公司和集团成员公司分别进行评价。管辖行是指能对集团母公司和各成员公司的开户行有效地实施控制的建设银行总行或某分支机构。牵头行是指母公司所在行，成员行是指成员公司的开户行。第十九条信贷客户评价由直接评价人员、评价审查人员、评价审定人员共同完成。评价审定人员由经营主责任人担任或由经营主责任人指定，直接评价人员、评价审查人员的人选由评价审定人员确定，涉及不同行的由

10、评价审定人协调解决。如果审定人员认为评价力量不足时，可向上级行经营部门申请帮助。第二十条直接评价人员在对客户进行评价时，要力求以有资格机构审计过的财务报表为基础，通过调查走访客户财务部门和主要管理者、核对财务报表和主要凭证、查看库存、了解和掌握客户的动态情况以及走访外部管理部门、了解其对客户的评价、核实有关情况等方式，获取第一手材料。对于信用评级所采用的基础数据，直接评价人员必须根据企业实际情况，依据充分的调整理由，对企业报表有必要调整的项目进行调整，并在评价报告的相关分析中进行调整情况说明（主要是数值和理由），准确填写客户评价报告。直接评价人员对客户的合法性及评价所需基础资料的直实性和准确性

11、负责。第二十一条评价审查人员审核直接评价人员撰写的客户评价报告，如发现基础资料的直实性和准确性以及评价程序、评价方法存在问题，有权要求直接评价人员进行修改；对于判断或看法不一致的问题，要在评价报告相应的地方写明意见。评价审查人员对评价程序的公正性和合理性、评价方法的正确性负责。第二十二条评价审定人员审定客户评价报告，认真分析信用等级和授信量分析的合理性，如发现基础资料的真实性和准确性以及评价程序、评价方法存在问题，评价的工作质量较差，有重大错误，有权要求直接评价人员、评价审查人员重新评价。对于判断不一致的问题，应在评价报告相应的地方填写意见。评价审定人员对客户评价报告的整体质量包括准确性和完整

12、性负责。第二十三条客户信用等级必须经过认定，信用等级未经认定的客户不享受建设银行相关办法规定的基于信用等级确定的优惠政策。第二十四条信用等级认定权限及程序：二级分行信贷经营部门有权认定A级以下（含A级）的信用等级；一级分行信贷经营部门有权认定所有级别的信用等级，其中AAA级企业报总行信贷经营部备案。超过权限的，由信贷经营部门将包含建议信用等级的客户评价报告上报上级行认定。一级分行营业部有权自行认定A级以下（含A级）的信用等级。总行营业部有权自行认定所有级别的信用等级，其中AAA级企业报总行信贷经营部备案。各级营业部认定信用等级须由信贷管理委员会讨论通过，超过其权限的，由其组织报同级行信贷经营部

13、门按权限审批认定。第二十五条客户信用等级一般不公开。有独立法人资格的企业要求建设银行出具公开信用等级证明时，采用如下程序办理：（一）客户经办行信贷经营部门收到客户评定信用等级的申请时，要求其到建设银行认可的中介机构评定，或由建设银行经营部门按照本办法进行评定。（二）对评定的结果，信贷经营部门按照本办法进行确认，并依据第二十四条规定的权限报有权审批行审批认定。（三）经审批认定的客户信用等级，以建设银行信用等级评定委员会的名义对外出具信用等级证书（见附件4）。第二十六条信贷客户评价人员，具有下列情形之一，视情节轻重，按照中国建设银行关于对工作人员违反金融规章制度行为处理的暂行办法有关规定给予处罚。

14、（一）遗漏关键信息，导致客户评价结果发生误评的；（二）故意夸大、压低客户信用等级的；（三）故意夸大客户授信总量建议值的；（四）篡改、毁损、丢失客户评价资料的；（五）授意、指使、强令改变客户评价结论的。第五章客户评价报告第二十七条客户评价在中国建设银行信贷客户评价报告（附件3）中反映评价结果。第二十八条评价报告要对客户的历史沿革、组织架构、业务流程、管理能力、人员素质、主导产品（服务）在市场上的地位、市场竞争力、盈利性、履约情况、偿债能力、现金状况、营运能力、建设银行与客户的业务关系、风险状况、相关效益和重大经营活动等信息进行充分的揭示和分析，为信用等级评定和授信量分析提供辅助依据。第二十九条重

15、大经营活动评价是分析正在进行的重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故和赔偿等重大事项对客户履约能力的影响。其中：重大建设项目的判定依据是总投资额超过客户投资前三年的税后利润之和；重大体制改造包括兼并、收购、分立、破产、股份制改造、资产重组等；重大法律诉讼和对外担保的判定依据是诉讼标的或对外担保额达到净资产的30%。关于重大建设项目对客户履约能力的影响的评价要结合相应的项目评估报告进行。第三十条客户评价报告有效期一年，从审定人签字之日起算；经认定的信用等级的有效期一年，从审批行审批认定之日起算。第三十一条客户评价报告是信贷业务审批的重要依据。在有效期内客户申请

16、信贷业务时评价报告可以重复使用；客户经营状况发生重大变化，出现本办法第二十九条明确的重大事项或信贷经营部门、信贷风险管理部（处、科）认为有必要时要重新进行评价；客户的贷款分类降级时，原则上应重新评价，分类结果为可疑和损失类时，客户评价报告停止使用，待上述情况消失后，要重新进行客户评价。第六章附则第三十二条本办法自1999年11月1日起执行，原中国人民建设银行企业信用等级评定管理暂行办法（建总发字（1995）第116号）附件同时废止。第三十三条中国建设银行总行将根据内外部情况变化，及时调整信用等级评定、授信控制量测算公式及有关参数的指标及计分标准。第三十四条本办法由中国建设银行总行负责解释和修改

17、。附件一：客户信用等级基本得分计算表客户信用等级基本得分计算表指标评分标准比率值或说明得分计算公式经营环境5分企业得到国家、地方的多方面支持，交通、信息等外部条件很好，但在行业竞争环境、地区法律环境好得5分，虽然得到一定的支持，但条件有限，环境一般得2分，经营环境不好不得分。经营设施的先进性5分采用的技术手段、技术设备、经营装备等很先进，企业的经营设施良好，带给企业较强的竞争优势得5分，使企业具有竞争优势的，得4分，经营设施处于中上水平得3分，经营设备一般2分，较差不得分场竞争力C质量管理体系5分通过ISO9000系列质量管理认证或未参加认证但企业有严格、规范的质量管理制度得5分，有规范的质量

18、管理制度得4分，有较规范的质量管理制度得3分，企业质量管理体系不完善得1分，没有质量管理体系不得分市场拓展和销售渠道5分企业市场拓展能力强，拥有很好的销售网络和经营渠道，运作良好得5分，市场拓展能力较好，具有较好的经营渠道得4分，市场拓展能力一般，销售网络和经营渠道初具规模得3分，市场拓展能力较差，销售网络和经营渠道存在一定问题得1分，市场拓展能力差，缺乏有效的经营渠道不得分。小计流动性L流动比率5分5×（比率不允许值）/（满意值-不允许值）流动比率=流动资产/流动负债速动比率5分5×（比率不允许值）/（满意值不允许值）速运比率=（流动资产存货）/流动负债应收账款周转率5分

19、5×（比率不允许值）/（满意值不允许值）应收账款周转率=产品销售收入净额/（应收账款平均余额+应收票据余额）本息保障倍数5分5×（比率不允许值）/（满意值不允许值）本息保障倍数=利润总额+折旧+摊销+财务费用(应收账款增加+应收票据增加应付账款增加应付票据增加）/(财务费用+本年度到期的借款)小计管理水平M主要管理人员的素质和经验5分企业领导人有丰富的管理经验，管理能力很强，经营历史业绩显著，个人有良好社会声誉得5分，企业领导人管理能力强，有较好的管理经验，得4分，企业领导人管理能力强，有一定的管理经验，得3分，企业领导人管理能力、管理经验一般，但其信誉较好得2分，其余不得

20、分管理结构的合理性5分客户有合理的班子结构（班子年龄结构合理、文化程度较好，专业水平高、勇于开拓创新等），领导班子团结，相对稳定，信息流通顺畅，内部监督制度完善，激励约束制度健全，人力资源配置合理得5分，上述方面较好，但存在某些的不足得4分，上述各方面中个别方面存在一定的缺陷得2发，在上述各方面存在较大缺陷不得分。资产报酬率5分5×（比率不允许值）/（满意值不允许值）资产报酬率=（利润总额+财务费用）/年平均总资产贷款本息按期偿还率5分5×（比率不允许值）/（满意值不允许值）贷款本息按期偿还率=当期归还银行贷款本息数额/当期累计应归还银行贷款本息数额小计其它P资产负债率5分

21、5×（比率不允许值）/（满意值不允许值）资产负债率=负债/资产销售收入5分销售收入有稳定的来源，并保持很好的增长势头得5分，收入稳定得3分，销售收入来源不稳定，下降严重不得分。行业的稳定性和前景分析5分行业稳定且前景较好得5分，行业稳定且前景一般或行业不稳定但前景较好得3分，行业变动大且前景差不得分，其他得1分。重大事项分析5分重大事项对企业有积极的正面影响，基本没有负面影响得5分，正面影响较大得3分，负面影响比较明显，企业面临很多问题不得分。小计总计注：定性指标的情况与计分标准不吻合的，评价人员可以根据情况判断得分，但计分标准中有明确规定的除外。得分可以为，和分。信用等级评定采用年

22、度财务报表。信用等级评定的注解： 财务指标的评价采用的是“比率分析、功效记分”方法。比率分析是指每一个指标都采用比率性指标进行比较分析，功效记分是在选定的指标体系的基础上，对每一个指标都确定一个满意值和不允许值，然后以不允许值为下降，计算各指标实际值实现满意值的程度，并转化为相应的功效分数：指标的实际值指标的不允许值指标的功效分数指标的满意值指标的不允许值将指标的功效分数乘以该指标的权数，得到该指标的评价得分。比满意值好得满分，比不允许值差得零分。需要注意的是有的指标是较高为好，如盈利指标，有的是较低为好，如资产负债率。附件二：评价指标参考值行业钢铁机械医药房地产开发指标满意值不允许值满意值不

23、允许值满意值不允许值满意值不允许值资产报酬率7%2%7%2%8%2%8%2%贷款本息按期偿还率100%80%100%80%100%80%100%80%资产负债率65%85%65%85%65%85%70%90%流动比率1.511.511.51151速动比率10.510.510.510.5本息保障倍数1.511.511.511.51应收账款周转率8281210.80.1目标杠杆比率4.34.54.55行业航空汽车煤炭电力指标满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值资产报酬率 9%3%7% 2% 9% 2% 10% 2% 贷款本息按期偿还率 100%80% 100% 80% 100%

24、 80% 100% 80% 资产负债率70% 90% 65% 85% 65% 85% 70% 85% 流动比率1.5 1 1.5 1 1.5 1 1.5 1 速动比率 10.5 1 0.5 1 0.5 1 0.5 本息保障倍数 1.51 1.5 1 1.5 1 1.5 1 应收账款周转率2.41.2 3 1.2 10 4 15 5 目标杠杆比率 54.5 4.5 4行业 电子（家用电器） 烟草有色 石油加工与炼焦业指标满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值资产报酬率 12%4% 17% 5% 7% 2% 10% 4% 贷款本息按期偿还率100% 80% 100% 75% 10

25、0% 80% 100% 80% 资产负债率 65%85% 65% 90% 65% 85% 65% 85% 流动比率 1.51 1.5 1 1.5 1 1.5 1 速动比率1 0.5 1 0.5 1 0.5 1 0.5 本息保障倍数1.5 1 1.5 1 1.5 1 1.5 1 应收账款周转率2.4 0.8 3 0.8 4 1 41.5 目标杠杆比率 4.55 4.3 4.3 行业 轻工化工建材 商业指标满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值资产报酬率 12%4% 10% 4% 9% 2% 8% 2% 贷款本息按期偿还率100% 80% 100% 80% 100% 80% 10

26、0% 80% 资产负债率 65%85% 65% 85% 65% 85% 65% 85% 流动比率 1.51 1.5 1 1.5 1 1.5 1 速动比率1 0.5 1 0.5 1 0.5 1 0.5 本息保障倍数1.5 1 1.5 1 1.5 1 1.5 1 应收账款周转率2 0.3 4 1.5 2 0.7 41 目标杠杆比率 4.54.3 4.5 4.3 行业 纺织 邮电交通 铁路指标满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值资产报酬率 7%2% 10% 2% 8% 2% 8% 2% 贷款本息按期偿还率100% 80% 100% 80% 100% 80% 100% 80% 资产

27、负债率 65%85% 70% 80% 70% 85% 70% 85% 流动比率 1.51 1.5 1 1.3 1 1.5 1 速动比率1 0.5 1 0.5 1 0.5 1 0.5 本息保障倍数1.5 1 1.5 1 1.5 1 1.5 1 应收账款周转率1021668 383目标杠杆比率 4.354.54.5行业 建筑业 外贸其他 指标满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值满意值不允许值资产报酬率 8%2% 10% 3% 8% 3% 贷款本息按期偿还率100% 80% 100% 75% 100% 80% 资产负债率 65%90% 65% 85% 65% 85% 流动比率 1.51 1.5

28、 1 1.5 1 速动比率1 0.5 1 0.5 1 0.5 本息保障倍数1.5 1 1.5 1 1.5 1 应收账款周转率080.1 4 1 4 1 目标杠杆比率 54.54.5 附件三：客户评价报告格式（提示：报告格式所留空间不够可加附页。）：编号：中国建设银行信贷客户评价报告（有效期自年月日至年月日）客户名称：分行（处）：直接评价人：评价审查人：评价审定人：审定行公章信用等级审批认定行公章声明与保证我们在此声明与保证：此报告是按照中国建设银行信贷客户评价暂行办法和有关规定，根据借款申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实和分析后完成的。报告反映了我们了解的全部客户信息，我们对贷

29、款申请人的法律地位、本报告所涉及数据与企业有关报表的一致性负责。直接评价人签字：年月日评价审查人签字：年月日目录一、结论二、基本情况三、信用等级四、授信量分析一、结论 评价结论（对基本情况、竞争力、流动性、管理水平等进行总结评价）：主导产品行业信用等级得分：；。信用等级：净资产：万元客户重要性流动资金类信用量：万元银企关系授信控制量建议：万元账户类型 直接评价人签字：评价审查人意见其中，信用等级得分：，建议客户信用等级为：级建议授信总量：万元 评价审查人签字：评价审定人意见其中，信用等级基本得分：，建议客户信用等级为：级建议授信总量：万元 审定人签字：二、基本情况客户详细地址邮政编码法人营业执

30、照号码贷款证号码主营业务兼营业务行业规模（净资产、销售收入、生产能力）资质等级法人代码证号基本账户行法定代表人国籍电话授权代理人国籍电话财务主管国籍电话客户所有制类别国有企业，集体企业，民营企业中外合作企业，中外合资企业，外商独资企业客户组织类别 有限责任公司，有限责任公司（联营），国有独资公司 股份有限（上市），股份有限（未上市），合伙，股份合作客户与政府关系类别具有行业管理职能的公司，与政府机关有关的服务公司客户注册资本实收资本实收资本注册资本客户主要投资人实际投资额占实收资本其余投资人企业上级主管部门或隶属于。企业组织结构（附组织结构图）全资子公司控股公司参股公司附属厂个个个个关于组织结

31、构其他需要说明的事项企业文化特点企业历史沿革资产负债表和损益表主要财务数据企业财务报表类型事务所审计过，报送税务机关，调整过，未调整审计部门事务所审计报告结论时间年月日审计意见类型：财政部门审批意见：填报日期：年 月 日单位：万元 上二年上一年本年总资产固定资产净值在建工程无形和递延资产流动资产货币资金应收票据应收账款净值存货其他应收款长期投资流动负债应付账款其他应付款实收资本资本公积盈余公积未分配利润销售收入销售成本销售毛利利润总额净利润银行负债情况截至日：单位：万元（万美元）项目本行其他商业银行备注固定资产借款余额流动资金借款余额其中：短期中期贴现余额保证余额承兑余额贸易融资余额承兑、保证

32、、信用证业务垫款余额说明：本表中“固定资产借款”均含房地产开发借款；评论（主要从负债期限，数量等方面是否合适进行说明）：或有负债分析单位：万元（万美元）笔数对象余额到期日企业垫款的可能性对外担保承兑商业汇票被担保承兑企业简况（市场地位，经营状况，资金实力，资信情况，前景等）企业对外不良担保将对企业产生的影响：贸易融资开证情况（包括种类，数量）除我行外的所有本外币负债是多少？其他重要项目情况分析（主要是对客户存在异常情况的资产、负债项目作出说明，如财务报表是否真实，如何调整？客户有无作假账问题？是否参与股票市场、期货市场交易等。）三、信用等级（一）市场竞争力分析客户经营的市场定位：主导产品（服务

33、）：最大的几个客户情况，所占比例，与大客户的关系如何？产品质量在同行业中的水平如何？房地产、建筑施工企业的优良品率是多少？主要产品和服务的特点：主要产品和服务所在行业的行业特点和结构（竞争情况、竞争方式、市场分割、定价政策或行业规范）：客户的成本结构，主要竞争优势和劣势：客户主要竞争对手及其基本情况（优势、劣势）：）客户的上游（如制造业企业的原材料，零配件供应、商贸企业的商品供应者）的具体情况和存在的问题分析：客户经营环境分析（从国家政策、地方政策、法律环境、环保政策、地理位置等方面进行分析）：客户的经营设施如何（从技术、设备、装备水平等经营设施是否带给企业竞争优势分析）？客户的质量管理水平如何？有哪些质量管理措施？通过了哪些质量认证？企业质量管理体系是否存在不完善的问题？客户的市场拓展能力如何？销售网络、渠道情况如何？处于何种水平？近年是否出现较大的经营或投资失误：目前的经营情况、存在的主要问题和未来展望：（）过去限制企业发展的因素是什么？现在是否有改善？（）决定企业过去成功的因素是什么？是否现在还存在？将来能否持续下去？（）对进一步发展有重大影响的因素是什么？近两年内可否实现？）指标分析指标上两年上一年增长率销售毛利率（销售毛利销售收入）销售利润率（营业利润利销售收入）（二）流动性分析