农村商业银行试行股权激励的思考

1、农村商业银行试行股权鼓励的思考摘要：在国家深化金融体制改革的背景下,农村信用合作社纷纷 升级改制成农村商业银行.在体制改革获得较大成功以后,农村商 业银行要想建成公司治理良好、业务效益显著、内部限制健全、服 务质量一流的现代化商业银行,离不开人才,尤其是专业的核心人 才.在竞争剧烈的金融市场中,农村商业银行如何吸引并留住相关 治理、技术等核心专业人才,本文从股权鼓励的角度做了相关思考, 在对农村商业银行引入股权鼓励的意义分析的根底上,对农村商业 银行股权鼓励的实施及实施过程应考前须知进行一些分析.关键词：农村商业银行股权鼓励虚拟股票农村商业银行是由农村信用社升级改制而来的,全部股份由企 业、自

2、然人和员工募集.员工通过出资认购了部份股权,成为股东, 分享农村商业银行开展成果.但随着时间的流逝,这种带有福利性 质的持股方式的鼓励作用在逐渐减退,而不断招聘的新员工,以及 农村商业银行作为专业人才引进的员工,不再能以原始股价格购置 股票,他们有持股的需求,也有年终通过股票分红分享农村商业银 行开展成果的需求.因此,出台股权鼓励方案,满足他们持股分享 开展成果的需求,有利于把他们的利益与企业的利益紧紧联系在一 起,提升他们对企业的忠诚度.一、农村商业银行引入股权鼓励制度的意义一有利于进一步完善治理制度现代企业治理制度包含很多内容,随着企业对人才的重视,以人 为本理念的树立,人事资源治理制度在

3、企业众多治理制度中也愈来 愈重要,股权鼓励制度作为人力资源鼓励制度之一,也越来越被更 多的企业应用.为了让股权鼓励制度顺利地推行,发挥在员工鼓励 方面的更大效用,势必对企业在薪酬治理、内控治理及企业鼓励机 制等提出更高的要求,要求企业进一步完善相关治理制度,以适应 股权鼓励制度的要求.二有利于进一步完善业绩考核评价体系股权鼓励方案中明确了业绩到达一定标准后才能实施,因此,企 业必须对以往业绩考核体系进行完善,增加股权鼓励业绩条件和考 核方法,并据以严格考核实施.三有利于进一步丰富企业文化良好的企业文化是企业实现可持续开展的根本保证,而股权鼓励 有利于增强员工的主人翁意识,将员工的利益与企业长远

4、利益捆绑 起来,有利于提升员工的凝聚力,有利于在全行形成团结向上、利 益共享的企业文化.四有利于标准经营者经营行为目前企业的考核鼓励普遍偏重于短期鼓励,经营者为了实现短期 经营目标,会有损害企业长期利益的行为,甚至会弄虚作假.而通 过股权鼓励方案,授予经营者一定的股权,让经营者以股东的身份 参与企业经营治理,并分享企业开展的红利,使经营者与企业形成 了一荣俱荣、一损俱损的利益共同体,可以有效躲避经营者的一些 短期行为,更多地关注企业的长远利益五有利于吸引并留住企业人才在我国银行业全面开放以及城商行、农商行和村镇银行大批量开 业的背景下,专业人才的竞争越来越剧烈,制订和实施股权鼓励计 划是一种现

5、实的选择.股权鼓励的对象通常包括高级治理人员、核 心技术人才以及其他需要鼓励的员工等,用股权将员工的利益与公 司的利益紧紧联系在一起,使员工拥有股权参与分红,提升员工跳 梢的本钱,不仅可以留住人才,还可以吸引一些优秀专业人才参加 企业.二、股权鼓励的种类及其特点我国现阶段股权鼓励方式主要包括股票期权、限制性股票、股票 增值权、虚拟股票、业绩股票等.一股票期权股票期权是指公司授予鼓励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购置公司一定数量股票的权利,其特点是高风险高回 报,适合处于成长初期或扩张期的企业.二限制性股票限制性股票是指按预先确定的条件授予鼓励对象一定数量的本 公司股票,只有满足预定

6、条件时,鼓励对象才可将限制性股票抛售 并从中获利；预定条件未满足时,公司有权将免费赠与的限制性股 票收回或者按鼓励对象购置价格回购,适用于成熟型企业或者对资 金投入要求不是非常高的企业.三股票增值权股票增值权是指公司授予鼓励对象在未来一定期时期和约定条 件下,获得规定数量的股票价格上升带来收益的权利,股票增值权 的行权期一般超过鼓励对象任期,有助于约束鼓励对象短期行为, 适用于现金流充裕且开展稳定的公司.四虚拟股票虚拟股票是指公司授予鼓励对象一种虚拟的股票,鼓励对象可以 根据被授予虚拟股票的数量参与公司的分红并享受股价升值收益, 但没有所有权和表决权,也不能转让和出售,且在离开公司时自动 失效

7、.有些非上市公司可以选择虚拟股票方式进行股权鼓励.五业绩股票业绩股票是指年初确定一个合理的业绩目标和一个科学的绩效 评估体系,如果鼓励对象经过努力实现目标,那么公司授予其一定数 量的股票或提取一定比例的奖励基金购置股票后授予,适合于业绩 稳定并持续增长,现金流充裕的企业.基于上几种股权鼓励方式各自的特点,农村商业银行比拟适于采 用虚拟股票方式进行员工鼓励.三、农村商业银行股权鼓励的实施一确定鼓励对象股权鼓励的对象一般主要包括董事、高级治理员、核心技术业 务人员以及企业认为应当鼓励的其他员工.由于农村商业银行在 由农村信用社升级改制时,在组建农村合作银行时,员工都自愿出 资认购了股份,成为股东.

8、但随着农村商业银行业务的不断开展, 每年都有新招聘的员工入行,同时出于对专业人才需要的迫切,实 施了特殊人才引进方案,引进了一批优秀的专业人才,后进来的无 论是专业人才或是新聘员工,都是没有股份的,因此农村商业银行 在确定股权鼓励对象时,应在综合考虑职务、业绩和水平等因素的 根底上,偏重于新招进的优秀专业人才和员工.二确定鼓励方式由于虚拟股票本质上是奖金延期支付,鼓励对象并不是实质上认 购了公司的股票,虚拟股票的发放不影响公司的总资本和股权结 构,企业不需要募集股份奖励鼓励对象,操作起来较为简单.同时, 鼓励对象只享受分红权和股票升值的收益,总是可以在公司效益好 时获得分红,鼓励作用受证券市场

9、的有效性影响较小；鼓励对象不 能将虚拟股票转让和出售,且在离开公司时自动失效,可以有效提 高鼓励对象的离职本钱.三确定奖励基金按税后利润的一定比例提取.企业税后净利润在满足业务开展的 需要后,计算确定一个合理的比例计提,用于虚拟股票的奖励基金. 目前,农村商业银行年初会对上年的净利润进行现金分红,笔者认 为,奖励基金的计提比例不应低于净利润的现金分红比例.同时, 应银行业监督治理要求,为有效限制风险,约束银行员工的工作行 为,农村商业银行应实行薪酬延期支付制度,每年扣除员工一局部 绩效工资,如果员工没有出现不予返还的情况,所扣的绩效薪酬于 三年后返还.股权鼓励基金的兑现应与薪酬延期支付结合在一

10、起,综合考虑鼓励对象的业绩分期发放.四确定股票价格上市公司的股票价格可以直接从证券交易市场取得,但由于农村 商业银行大多没有上市,因此可以采用每股净资产作为虚拟股票的 内部市场价格.五确定股票数量在确定了企业虚拟股票内部市场价格的根底上,用当年虚拟股票 拟分红的总额除以虚拟股票内部市场价格即可以确定虚拟股票数 量.六确定鼓励对象的股票数量在对鼓励对象考核的根底上对考核合格的鼓励对象实施虚拟股 票奖励,具体的奖励同样可用鼓励对象的年薪与所有鼓励对象年薪 总和的占比来确定分配比例.七虚拟股票的兑现在虚拟对象满足了兑现的条件时,公司可以兑现奖励.四、农村商业银行股权鼓励实施应注意的事项一合理确定鼓励对象,不能是人人都有份公司在方案虚拟股票鼓励对象时,应综合考虑员工的职务、所处 岗位、技术水平、所作奉献等因素,合理确定鼓励对象,不能把激 励机制做成全行的福利机制,人人有份,那么就表达不出企业对关 键、核心人员的重视和绩效奖励,就不能充分、有效发挥鼓励作用, 相反还会由于分配不均造成员工的不满.二签订协议,约定相关事项,防止出现纠纷为防止出现纠纷,企业应与鼓励对象事先签