微观经济学第8讲市场失灵

1、主要内容主要内容 市场与资源配置效率 公共品 外部性 信息不对称2 -亚当斯密国富论1776年 标志着 市场：看不见的手市场：看不见的手 完全竞争的市场将达成资源的最优配置。完全竞争的市场将达成资源的最优配置。 每个人都力图利用好他的资本，使其产出能实现 最大的价值。一般说来，他并不企图增进公共福利，他所追求的仅仅是他个人的利益和所得。但在他这样做的时候，有一只看不见的手看不见的手在引导着他去帮助实现另一种目标，这种目标并非是他本意所要追求的东西。通过追逐个通过追逐个人利益，他经常增进社会利益，人利益，他经常增进社会利益，其效果比他真的想促成社会利益所能够得到的那一种要更好。市场不是万能的市场

2、不是万能的市场失灵：指市场调节不能够实现资源的合理配置。市场失灵：指市场调节不能够实现资源的合理配置。导致市场不能实现最优配置的的主要原因：导致市场不能实现最优配置的的主要原因： A 垄断；（垄断；（AT&T） B 公共物品；（灯塔）公共物品；（灯塔） C 外部性；（小造纸厂）外部性；（小造纸厂） D 信息不对称；（二手车市场）信息不对称；（二手车市场） 这四种情况下，市场机制不能正常地发挥作用，社会资源的这四种情况下，市场机制不能正常地发挥作用，社会资源的配置会产生扭曲。因此需要政府这只配置会产生扭曲。因此需要政府这只“看得见的手看得见的手” 采取某些采取某些措施，对可能出现的市场扭曲加以矫

3、正，尽可能使市场能够公措施，对可能出现的市场扭曲加以矫正，尽可能使市场能够公平、有效地运行。平、有效地运行。 二、公共物品与市场失灵二、公共物品与市场失灵灯塔的故事灯塔的故事公共物品是相对于私有物品的概念，对公共物品的配公共物品是相对于私有物品的概念，对公共物品的配置，市场是无能为力的。置，市场是无能为力的。私有物品的特征：私有物品的特征： 竞争性竞争性生产出一定数量的产品，某人多消费一个单位物品时，生产出一定数量的产品，某人多消费一个单位物品时，其他人就会少消费；一定数量的产品在相互竞争的消费者间分配。其他人就会少消费；一定数量的产品在相互竞争的消费者间分配。谁出价高，谁得。谁出价高，谁得。

4、 排他性排他性不付费的人，会被排除在消费某商品之外，谁不付费，不付费的人，会被排除在消费某商品之外，谁不付费，谁就不能享用。谁就不能享用。 在一个靠海的渔港村落里住了两三百个人，大部分的人都是靠出海捕鱼维生。在一个靠海的渔港村落里住了两三百个人，大部分的人都是靠出海捕鱼维生。港口附近礁石险恶，船只一不小心就可能触礁沉没而人财两失。如果这些村港口附近礁石险恶，船只一不小心就可能触礁沉没而人财两失。如果这些村民都觉得该盖一座灯塔，好在雾里夜里指引迷津；如果大家对于灯塔的位置、民都觉得该盖一座灯塔，好在雾里夜里指引迷津；如果大家对于灯塔的位置、高度、材料、维护也都毫无异议，那么，剩下的问题就是：高度

5、、材料、维护也都毫无异议，那么，剩下的问题就是：怎么样把钱找出怎么样把钱找出来，分摊盖灯塔的费用来，分摊盖灯塔的费用?方法方法1：按船只大小？船只有大有小；船只大的船员往往比较多，享受到的：按船只大小？船只有大有小；船只大的船员往往比较多，享受到的好处比较多。好处比较多。方法方法2：依船员人数分摊？然而，船员多少不一定是好的指标，该看渔获量。：依船员人数分摊？然而，船员多少不一定是好的指标，该看渔获量。捞得的鱼多，收入较多，自然能负担比较多的费用捞得的鱼多，收入较多，自然能负担比较多的费用方法方法3：依渔获量来分摊？那么，以哪一段时间的渔获量为准呢：依渔获量来分摊？那么，以哪一段时间的渔获量为

6、准呢?要算出渔获要算出渔获量还得有人秤重和记录，谁来做呢量还得有人秤重和记录，谁来做呢?而且，不打渔的村民也间接地享受到美而且，不打渔的村民也间接地享受到美味的海鲜，也应该负担一部分的成本味的海鲜，也应该负担一部分的成本方法方法4：依全村人口数平均分摊？如果有人是素食主义者，不吃鱼；难道也：依全村人口数平均分摊？如果有人是素食主义者，不吃鱼；难道也应该出钱吗？应该出钱吗？不管用哪一种方式，即使大家都（勉强）同意，由谁来收钱和保管呢不管用哪一种方式，即使大家都（勉强）同意，由谁来收钱和保管呢?如果如果有人事后赖皮，或有意无意地拖延时日，就是不付钱，怎么办有人事后赖皮，或有意无意地拖延时日，就是不

7、付钱，怎么办?不让他用？不让他用？公共物品的特征：公共物品的特征：非竞争性非竞争性意味着大家可以同时消费某一物品，新增加意味着大家可以同时消费某一物品，新增加一个消费者的边际成本为零；一个消费者的边际成本为零； 非竞争性决定收费是不必要的。非竞争性决定收费是不必要的。 例如：天气预报增加一个消费者的边际成本为零。例如：天气预报增加一个消费者的边际成本为零。非排他性非排他性不能够将那些没有付钱的消费者排除在消费不能够将那些没有付钱的消费者排除在消费过程之外；过程之外；“免费搭便车者免费搭便车者” 非排他性决定了供给者收费是不可能的。非排他性决定了供给者收费是不可能的。 例如：国防一旦建立之后，就

8、不能把那些不付钱的消费者例如：国防一旦建立之后，就不能把那些不付钱的消费者排除在外。排除在外。注意：公共物品不一定就是政府提供和国有企业生产的产品、服务准公共物品准公共物品有些物品是竞争性的，但是非排他性的；有些物品是竞争性的，但是非排他性的； 例如：在海洋中捕鱼，如果你捕得越多，别人捕鱼的例如：在海洋中捕鱼，如果你捕得越多，别人捕鱼的代价越大。但捕鱼是非排他性的（因为很难只让那些代价越大。但捕鱼是非排他性的（因为很难只让那些付钱的人捕鱼）。付钱的人捕鱼）。有些物品是排他的，但是非竞争性的；有些物品是排他的，但是非竞争性的； 例如：在长江大桥上可以设立收费站，只有付钱后才例如：在长江大桥上可以

9、设立收费站，只有付钱后才能过桥；但如果桥面不拥挤，则是非竞争性的（增加能过桥；但如果桥面不拥挤，则是非竞争性的（增加一个过桥者的边际成本为零）；一个过桥者的边际成本为零）；公共物品的供给与搭便车行为公共物品的供给与搭便车行为公共物品无法由私人提供公共物品无法由私人提供 边际成本为零要求价格为零，否则资源无法实现社边际成本为零要求价格为零，否则资源无法实现社会最优配置；会最优配置； 非排他性意味着不能将那些获得收益但又不付钱的非排他性意味着不能将那些获得收益但又不付钱的消费者排斥在外消费者排斥在外（“搭便车搭便车”行为）行为） ，生产者无法占生产者无法占有所应得的收益；有所应得的收益；政府如何确

10、定公共物品的供给？政府如何确定公共物品的供给？ 由于公共物品市场中存在大量由于公共物品市场中存在大量“搭便车搭便车”现象，市现象，市场信号无法正确指示公共物品的最优供给量。场信号无法正确指示公共物品的最优供给量。公共物公共物品的供给在更大意义上是一种政治决策。品的供给在更大意义上是一种政治决策。例：为什么政府在居民区内免费提供灭鼠、灭蚊、灭蟑例：为什么政府在居民区内免费提供灭鼠、灭蚊、灭蟑螂药物？螂药物？ 环境是一种公共物品。个人缺乏有效刺激去改善环环境是一种公共物品。个人缺乏有效刺激去改善环境。如果在一个居民区内灭鼠、蚊、蝇、蟑螂等需要境。如果在一个居民区内灭鼠、蚊、蝇、蟑螂等需要花费花费1

11、0000元，每户居民应分摊元，每户居民应分摊100元。由于无法阻止元。由于无法阻止那些不付钱而又能够获益的行为，因此，许多人将会那些不付钱而又能够获益的行为，因此，许多人将会产生产生“搭便车搭便车”的冲动。资源的投入将会低于有效配的冲动。资源的投入将会低于有效配置水平。置水平。例：谁愿意为节日焰火付钱？例：谁愿意为节日焰火付钱？ 节日放焰火可以烘托出节日气氛。然而，如果向每位节日放焰火可以烘托出节日气氛。然而，如果向每位观看焰火的消费者收费来筹集所需要的资金，这一做观看焰火的消费者收费来筹集所需要的资金，这一做法行得通吗？你能够将那些不付钱的消费者排斥在外法行得通吗？你能够将那些不付钱的消费者

12、排斥在外吗？显然是很困难的。除非某人或某个公司大发善心，吗？显然是很困难的。除非某人或某个公司大发善心，否则只能由政府出面。否则只能由政府出面。例：为什么居民不自愿使用无磷洗衣粉？ 从1999年10月1日开始，根据深圳市人大常委会通过的法令，在深圳市范围内，禁止出售含磷洗衣粉。在这之前，尽管商场里有多种品牌的无磷洗衣粉出售，政府及宣传媒体也呼吁居民使用无磷洗衣粉，但居民似乎对无磷洗衣粉不太感兴趣。根据1999年7月对市场的调查结果，含磷洗衣粉与无磷洗衣粉的市场份额之比为80%：20%。居民之所以不愿意购买无磷洗衣粉的主要原因是价格问题。每500克无磷洗衣粉的价格比含磷洗衣粉高出0.30.4元，

13、按照深圳目前的人口及年人均洗衣粉的使用量计算，居民若购买无磷洗衣粉，一年将多支出1800万元左右。但是，由于洗衣粉中的磷是城市生活用水的主要污染源，政府每年为处理污水付出很大代价。据深圳市环保局公布的数据，1998年，深圳市用于处理生活污水的费用高达4亿元。显然，先污染后治理的做法是一种低效的资源配置方式。私人收益与公共收益的差异外部性问题12 外部性：火车的故事外部性：火车的故事2020世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地上飞世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地上飞驰。车上坐着英国经济学家驰。车上坐着英国经济学家庇古庇古(A(AC CPigou)Pigou)。他边欣。他边欣赏风光，边

14、对同伴说：赏风光，边对同伴说：列车在田间经过，机车在田间经过列车在田间经过，机车在田间经过，机车喷出的火花，机车喷出的火花（当时是蒸汽机）（当时是蒸汽机）飞到麦穗上，给农民飞到麦穗上，给农民造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿。这正是市场。这正是市场经济的无能为力之处，称为经济的无能为力之处，称为“市场失灵市场失灵”。 将近将近7070年后，年后，19711971年，美国经济学家乔治年，美国经济学家乔治斯蒂格勒斯蒂格勒和阿尔钦同游日本。他们在高速列车（这时已是电气机车和阿尔钦同游日本。他们在高速列车（这时已是电气机车）上见到窗外的禾田，想起了庇古当年的感

15、慨，就问列车）上见到窗外的禾田，想起了庇古当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农田是否受到列车的损害而减产。列车员员，铁路附近的农田是否受到列车的损害而减产。列车员说，恰恰相反，说，恰恰相反，飞速驰过的列车把吃稻谷的飞鸟吓走了，飞速驰过的列车把吃稻谷的飞鸟吓走了，农民反而受益。当然铁路公司也不能向农民收农民反而受益。当然铁路公司也不能向农民收“赶鸟费赶鸟费”。这同样是市场经济无能为力的，也称为。这同样是市场经济无能为力的，也称为“市场失灵市场失灵”。三、外部性与市场失灵外部性是指一项经济活动对非当事人的第三者外部性是指一项经济活动对非当事人的第三者所产生的影响。所产生的影响。当一项经济活动中存在

16、外部性时，经济活动主当一项经济活动中存在外部性时，经济活动主体将不会承担全部成本或占有全部收益。体将不会承担全部成本或占有全部收益。p在任何一项交易中，相同数量的金额，对卖方来在任何一项交易中，相同数量的金额，对卖方来说是价格，而对买方来说则是成本，所以说，说是价格，而对买方来说则是成本，所以说，“价格价格”与与“成本成本”是同一个概念，是同一个概念，但当外部性但当外部性存在时，市场价格会偏离社会成本存在时，市场价格会偏离社会成本，例如：例如：p没有人否认空气污染是一种费用，但这种费用在没有人否认空气污染是一种费用，但这种费用在任何地方都没有显示出来，相对于个人和单位的任何地方都没有显示出来，

17、相对于个人和单位的内部费用（会计成本）来说，空气污染的费用是内部费用（会计成本）来说，空气污染的费用是一种外部费用。一种外部费用。p父母对其子女的教育，毫无疑问，同时给予社会父母对其子女的教育，毫无疑问，同时给予社会一种收益，因为受教育比未受教育对社会贡献更一种收益，因为受教育比未受教育对社会贡献更多，但这是一种外部收益，父母并没有因其子女多，但这是一种外部收益，父母并没有因其子女对社会的额外奉献而受到奖赏。对社会的额外奉献而受到奖赏。1、外部性的形式（正或负）、外部性的形式（正或负）生产过程中产生的外部性：生产过程中产生的外部性： A.生产过程中的噪声、环境污染生产过程中的噪声、环境污染;（

18、负效应）（负效应） B.渔民过度捕捞渔民过度捕捞;（负效应）（负效应） C.高效率机器设备的应用将使手工生产者遭受灭顶之灾高效率机器设备的应用将使手工生产者遭受灭顶之灾;（负效应）（负效应） D. 养蜂人酿蜜，周围果园产量提高；（正效应）养蜂人酿蜜，周围果园产量提高；（正效应） .消费过程中的外部性消费过程中的外部性: A. 旅游者蜂拥至旅游区而使物价上涨、舒适度下降旅游者蜂拥至旅游区而使物价上涨、舒适度下降;（负效应）（负效应） B. 你邻居的高档轿车、居室装修豪华使你倍感压抑；你邻居的高档轿车、居室装修豪华使你倍感压抑； （负效应）（负效应） C.你注射流感疫苗，减少了别人得流感的机会。（

19、正效应）你注射流感疫苗，减少了别人得流感的机会。（正效应） . 新近例子：新近例子：“五一五一”小长假中汽车拥堵问题小长假中汽车拥堵问题p症结：外部性的产生是由于私人成本（或收益）与症结：外部性的产生是由于私人成本（或收益）与社会成本（或收益）之间出现了差距，而这种差距社会成本（或收益）之间出现了差距，而这种差距就是外部成本或外部收益。就是外部成本或外部收益。社会成本社会成本= =私人成本私人成本+ +外部成本外部成本社会收益社会收益= =私人收益私人收益+ +外部收益外部收益2、外部性的影响正的外部性正的外部性收益外溢收益外溢存在正的外部性时，将会存在正的外部性时，将会对于具有正的外部性的对

20、于具有正的外部性的经济活动，政府应该鼓励；经济活动，政府应该鼓励；例如：对教育与科学研究给予支持例如：对教育与科学研究给予支持负的外部性负的外部性社会负担社会负担 当存在负的外部性时，将会当存在负的外部性时，将会 导致资源过度使用。导致资源过度使用。对于具有负的外部性的对于具有负的外部性的经济活动，政府应该惩罚；经济活动，政府应该惩罚；例如：对污染环境的企业征收排污费例如：对污染环境的企业征收排污费MCMR私MR社QQ1Q2MRMC私MC社QQ1Q2总结：外部性与市场无效率总结：外部性与市场无效率负外部性导致市场生产的量大于社会所希负外部性导致市场生产的量大于社会所希望的量望的量正外部性导致市

21、场生产的量小于社会所希正外部性导致市场生产的量小于社会所希望的量望的量 MCMR MCS MR MRB A 0 X1 X0 X 图针对外部性的庇古税针对外部性的庇古税 3、纠正外部性的途径、纠正外部性的途径（1）庇古税）庇古税(Pigou)假定，社会可接受的污染量假定，社会可接受的污染量在在X X1 1上上（没有污染是不现实（没有污染是不现实的，少量的污染是可接受的，少量的污染是可接受的）的），MCSMCS是污染的社会货是污染的社会货币边际成本，币边际成本，MRMR是污染的企是污染的企业边际收益，业边际收益，假设排污企业假设排污企业生产的边际成本为生产的边际成本为0 0，企业，企业会生产到边际

22、收益为零的点，会生产到边际收益为零的点，其排污量为其排污量为X X0 0，此时对污染，此时对污染征税征税BCBC，使，使MRMR移动到移动到MRMR，污，污染可达到社会可接受的范围。染可达到社会可接受的范围。庇古税不能根治污染，且污庇古税不能根治污染，且污染的社会成本难以计量。染的社会成本难以计量。C（2）产权与科斯定理）产权与科斯定理科斯认为：所以会产生外部性问题，科斯认为：所以会产生外部性问题，关键在于权利没有关键在于权利没有得到明确的界定。得到明确的界定。科斯定理，科斯定理，西方学者有多种说法，西方学者有多种说法，通常可表述为：在市通常可表述为：在市场交换中，若交易费用为零，那么产权对资

23、源配置的效场交换中，若交易费用为零，那么产权对资源配置的效率就没有影响。换句话说，率就没有影响。换句话说，无论初始产权如何界定，无论初始产权如何界定，只只要交易费用足够小要交易费用足够小，效率结果都一样。效率结果都一样。如果不存在交易费用，如果不存在交易费用，只要从法律上规定外部性问题中只要从法律上规定外部性问题中双方的权利，双方的权利，那么双方会通过自主的交易重新调整最初那么双方会通过自主的交易重新调整最初的权利安排，从而使资源配置达到帕累托最优，于是外的权利安排，从而使资源配置达到帕累托最优，于是外部性问题就不存在了。部性问题就不存在了。科斯定理认为科斯定理认为可以通过私人协商来解决外部性

24、问题。可以通过私人协商来解决外部性问题。政政府应该只界定拥有权利的一方，让市场自行解决问题，府应该只界定拥有权利的一方，让市场自行解决问题，而不是政府出面征税。而不是政府出面征税。科斯定理提醒我们，科斯定理提醒我们，产权制度是人们进行交易、优化资产权制度是人们进行交易、优化资源配置的前提。源配置的前提。 假定有一工厂排放的烟尘污染了周围假定有一工厂排放的烟尘污染了周围5 5户居民晾晒的衣服，每户由此户居民晾晒的衣服，每户由此受损失受损失7575元，元，5 5户共损失户共损失375375元。若此时有两个解决污染问题的方法，元。若此时有两个解决污染问题的方法，一是花一是花150150元给工厂烟囱安

25、装一除尘器，二是给每户买一台价值元给工厂烟囱安装一除尘器，二是给每户买一台价值5050元的元的烘干机，烘干机，5 5户共需户共需250250元。元。不论把产权给工厂还是给居民不论把产权给工厂还是给居民，即不论工厂，即不论工厂拥有排烟权利，还是拥有排烟权利，还是5 5户居民有不受污染的权利，只要产权明确，且得户居民有不受污染的权利，只要产权明确，且得到充分保障，上述外部影响就不会发生。到充分保障，上述外部影响就不会发生。则他们中任何一方都会想出则他们中任何一方都会想出用用150150元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。因为这样元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。因为这样最

26、节省，最节省，150150元成本最低表示资源配置最优。元成本最低表示资源配置最优。在上例中，解决外部影响问题不需要政府干预，只要产权明确，在上例中，解决外部影响问题不需要政府干预，只要产权明确，市场会自动解决外部性问题，市场会自动解决外部性问题，而在此以前，而在此以前，以英国庇古为主要代表的以英国庇古为主要代表的传统经济学认为，解决外在性问题，需要政府干预：传统经济学认为，解决外在性问题，需要政府干预：出现外部不经济出现外部不经济时，要用征税办法，其数额应等于外部不经济给其他社会成员造成的时，要用征税办法，其数额应等于外部不经济给其他社会成员造成的损失，使私人成本和社会利益相等，这样使资源配置

27、达到帕累托最优损失，使私人成本和社会利益相等，这样使资源配置达到帕累托最优。因此，科斯定理的问世，被认为是对传统经济学的修正。因此，科斯定理的问世，被认为是对传统经济学的修正。 现实中，如果污染人数众多，则谈判、达成协议的交易成本太大现实中，如果污染人数众多，则谈判、达成协议的交易成本太大，私人协商的解决方案将不再有效，需政府解决。，私人协商的解决方案将不再有效，需政府解决。科斯与庇古解决外部性问题之比较科斯与庇古解决外部性问题之比较例：被动吸烟的经济学例：被动吸烟的经济学 被动吸烟或被动吸烟或“吸二手烟吸二手烟”是一种典型的外部性问题，是一种典型的外部性问题，同时也是一种低效的资源配置状态，

28、因为吸烟者不但自同时也是一种低效的资源配置状态，因为吸烟者不但自我污染，而且也增加了别人的负担。这个问题如何解决？我污染，而且也增加了别人的负担。这个问题如何解决？ 政府颁布禁烟法规是一种解决办法，而用政府颁布禁烟法规是一种解决办法，而用明晰产权的明晰产权的办法似乎更加合理办法似乎更加合理。如果不吸烟者被赋予权利，那么受。如果不吸烟者被赋予权利，那么受到污染后就可以索赔，这样吸烟者就必须将外部性看作到污染后就可以索赔，这样吸烟者就必须将外部性看作是一项成本。他们也可以花钱将这一权利买下来，但这是一项成本。他们也可以花钱将这一权利买下来，但这同样地增加了成本。同样地增加了成本。 与政府颁布法令相

29、比，明晰产权后决策权交给了决策与政府颁布法令相比，明晰产权后决策权交给了决策者个人。者个人。例：公地的悲剧 近年来，我国不少牧区出现过度放牧而导致草场无法维持正常的近年来，我国不少牧区出现过度放牧而导致草场无法维持正常的再生，以致牧民的生活受到极大的影响。为什么牧民会做出这样的再生，以致牧民的生活受到极大的影响。为什么牧民会做出这样的选择？选择？（例如前些年的鄂尔多斯羊绒衫与西北草地沙化等）（例如前些年的鄂尔多斯羊绒衫与西北草地沙化等） 如果一个牧场由如果一个牧场由100户牧民共同拥有，假定最佳放牧数量为每户户牧民共同拥有，假定最佳放牧数量为每户50头牛。当其中一户牧民将放牧的数量增加到头牛。

30、当其中一户牧民将放牧的数量增加到55头牛时，将会导致头牛时，将会导致资源的过度使用。资源的过度使用。但这户牧民得到了所增加放牧但这户牧民得到了所增加放牧5头牛的全部收益，头牛的全部收益，而其受到的损失仅仅为全部损失的而其受到的损失仅仅为全部损失的1/100。因此，这必然刺激大家增因此，这必然刺激大家增加放牧的数量。当所有人都这样做时，社会资源就处于低效配置状加放牧的数量。当所有人都这样做时，社会资源就处于低效配置状态。态。 上述问题就是经济学中所谓上述问题就是经济学中所谓“公地的悲剧公地的悲剧”的一种典型。公共物的一种典型。公共物品是一种特殊的与外部性相关的物品，公共资源都面临着过度使用品是一

31、种特殊的与外部性相关的物品，公共资源都面临着过度使用的结局。的结局。 明晰产权对外部性及公地悲剧是一重要解决途径。明晰产权对外部性及公地悲剧是一重要解决途径。污染的治理：排放标准与排放费的比较污染的治理：排放标准与排放费的比较排放标准是用法律的形式规定最大排放量，超过这一标排放标准是用法律的形式规定最大排放量，超过这一标准将会受到严厉惩罚；（排污管制）准将会受到严厉惩罚；（排污管制）排放费是规定每排放单位废水（汽、渣）必须向政府交排放费是规定每排放单位废水（汽、渣）必须向政府交纳的费用；纳的费用； （庇古税）（庇古税） 哪种方式更好？哪种方式更好？ 如果不考虑管理成本上的差异，排放费比排放标准

32、更好。如果不考虑管理成本上的差异，排放费比排放标准更好。 第一，削减同样数量的污染，以排放费方式实现的成本第一，削减同样数量的污染，以排放费方式实现的成本更低；更低； 第二，排放费可以刺激企业进一步降低污染程度；第二，排放费可以刺激企业进一步降低污染程度；环保部门制定总的排污标准，然后环保部门制定总的排污标准，然后拍卖出售拍卖出售或或发放发放 “污污染许可证染许可证”，（付费就可以污染付费就可以污染）只有以高成本才能减少污染的企业才愿意为污染许可证只有以高成本才能减少污染的企业才愿意为污染许可证支付最高价，以低成本就可减少污染的企业可出出售他支付最高价，以低成本就可减少污染的企业可出出售他们的

33、许可证。们的许可证。 （注意与（注意与“庇古税庇古税”的区别）的区别） 科斯定理告诉我们，发放或出售科斯定理告诉我们，发放或出售“污染许可证污染许可证”，是不，是不影响效率结果的。影响效率结果的。看不见的手将保证许可证这种稀缺资看不见的手将保证许可证这种稀缺资源的有效配置。源的有效配置。某些情况下，许可证比庇古税更有效，某些情况下，许可证比庇古税更有效，因为政府往往不因为政府往往不知道该对污染收多少税，而决定污染总量相对容易。知道该对污染收多少税，而决定污染总量相对容易。另一条道路：可交易的污染许可证另一条道路：可交易的污染许可证案例案例12005年年2月月16日生效的日生效的京都议定书京都议

34、定书规定，到规定，到2010年，年，所有发达国家排放的二氧化碳等所有发达国家排放的二氧化碳等6种温室气体的数量，要种温室气体的数量，要比比1990年减少年减少5.2%，而俄罗斯可将排放量稳定在，而俄罗斯可将排放量稳定在1990年的水平上。年的水平上。 这对欧盟以及日本等发达国家非常有吸引这对欧盟以及日本等发达国家非常有吸引力力，对于他们而言，从国外购买温室气体排放配额比花，对于他们而言，从国外购买温室气体排放配额比花费大量资金改进工业技术来减排更为合算。而费大量资金改进工业技术来减排更为合算。而这也将给这也将给俄罗斯带来巨大的经济利益俄罗斯带来巨大的经济利益。例如俄罗斯国有电力公司例如俄罗斯国

35、有电力公司“统一电力公司统一电力公司” 同丹麦环境同丹麦环境部签订了一份合同，将部签订了一份合同，将京都议定书京都议定书规定的俄罗斯温规定的俄罗斯温室气体排放配额中剩余的约室气体排放配额中剩余的约120万吨排放量转让给丹麦，万吨排放量转让给丹麦，作为回报，俄罗斯将得到作为回报，俄罗斯将得到2000万欧元的万欧元的“环境投资环境投资”。案例案例2：对于空气污染的新对于空气污染的新“解决方案解决方案”出售污染权利出售污染权利这这一方法现正在美国大多数州中实施。像加利福尼亚州一方法现正在美国大多数州中实施。像加利福尼亚州里士满，甚至有环境咨询公司，有帮助各个公司交易里士满，甚至有环境咨询公司，有帮助

36、各个公司交易排放污染的权利的经纪人。排放污染的权利的经纪人。背景：背景：“联邦清洁空气法案联邦清洁空气法案”（1963）向各个地区公）向各个地区公布了指定的允许污染标准。旨在强制减少污染，尤其布了指定的允许污染标准。旨在强制减少污染，尤其是在美国的都市区域。是在美国的都市区域。政策原因：在许多上述的这些地区，空气质量已经很政策原因：在许多上述的这些地区，空气质量已经很差。所以，一家希望在此类地区建立一家工厂的公司，差。所以，一家希望在此类地区建立一家工厂的公司，将对空气质量产生有害影响。将对空气质量产生有害影响。问题：如果指导方针得到严格的遵守，就意味着在许问题：如果指导方针得到严格的遵守，就

37、意味着在许多城市地区很难再有进一步的工业增长。多城市地区很难再有进一步的工业增长。解决方案：环境保护署批准了一个解决方案：环境保护署批准了一个抵销政策抵销政策来绕过这一来绕过这一难题。难题。每当一个厂家要在已经被污染的地区建立一家新厂，它每当一个厂家要在已经被污染的地区建立一家新厂，它就必须独自寻找一个同意减少污染就必须独自寻找一个同意减少污染(通常是在该搜寻公司通常是在该搜寻公司对其进行支付补偿之后对其进行支付补偿之后)的的抵销合作者抵销合作者。抵销政策的一个主要难题涉及寻找抵销合作人的困难。抵销政策的一个主要难题涉及寻找抵销合作人的困难。这是这是污染权利经纪人污染权利经纪人得以发挥作用的关

38、键。得以发挥作用的关键。 一旦一家公司关闭一个工厂或安装改进了的污染控制设一旦一家公司关闭一个工厂或安装改进了的污染控制设备，由于它的净化努力，它将获得备，由于它的净化努力，它将获得“排放额度排放额度”，而该，而该额度可以被另一厂家收买，其价格由本行业商议决定。额度可以被另一厂家收买，其价格由本行业商议决定。例如，一家木质面料厂和一家干洗公司关闭停业，他们例如，一家木质面料厂和一家干洗公司关闭停业，他们以以5万美元的价格把所需的污染额度出售给另一家公司的万美元的价格把所需的污染额度出售给另一家公司的造纸厂扩建工程。造纸厂扩建工程。结果：结果：有有45个州已经接受了该规章，或者公布了允许某种形式

39、空个州已经接受了该规章，或者公布了允许某种形式空气污染抵销的许可。气污染抵销的许可。污染权利交易的利益之一，是为将污染标准降低到法律所污染权利交易的利益之一，是为将污染标准降低到法律所许可的标准之下增加了激励。许可的标准之下增加了激励。在这一体制下，退出、停业的厂家，开发减少污染技术的在这一体制下，退出、停业的厂家，开发减少污染技术的厂家，或削减产量的厂家厂家，或削减产量的厂家由此减少污染由此减少污染可以向想要在可以向想要在同一地理区域里扩建或开业的厂家，同一地理区域里扩建或开业的厂家，出售他们的排放额度出售他们的排放额度。另外，如果降低污染的成本，低于排放额度的市场价格，另外，如果降低污染的

40、成本，低于排放额度的市场价格，每单位总产出会降低更多的污染。每单位总产出会降低更多的污染。 304、关于政府失灵问题通常，人们认为市场失灵是政府存在的理由。但是，政府也可能会失灵。（一）有限作用1、有限信息2、有限控制3、时滞限制（包括认识时滞、决策时滞和执行与生效时滞）4、有限决策时滞的影响324、关于政府失灵问题（二）公共决策1、公共决策的复杂性2、偏好加总问题阿罗不可能定理3、官僚主义行为4、政府的寻租行为 ( Rent-seeking behavior )阿罗不可能定理的思想：投票悖论假设甲乙丙三人，面对ABC三个备选方案。偏好分别是：甲（abc）；乙（bca）；丙（cab）1、若取、

41、若取“a”、“b”对决，那么按照偏好次序排列如下：对决，那么按照偏好次序排列如下：甲（ab）；乙（ba）；丙（ab）；社会次序偏好为（ab）2、若取、若取“b”、“c”对决，那么按照偏好次序排列如下：对决，那么按照偏好次序排列如下：甲（bc）；乙（bc）；丙（cb）；社会次序偏好为（bc）3、若取、若取“a”、“c”对决，那么按照偏好次序排列如下：对决，那么按照偏好次序排列如下：甲（ac）；乙（ca）；丙（ca）；社会次序偏好为（ca）投票结果显示：社会偏好投票结果显示：社会偏好a胜于胜于b、偏好、偏好b胜于胜于c、偏好、偏好c胜于胜于a内在矛盾内在矛盾如果众多的社会成员具有不同的偏好，而社会

42、又有多种备选方案，那么在民主的制度下不可能得到令所有的人都满意的结果四、信息不对称与委托代理四、信息不对称与委托代理信息不对称是指交易过程中信息不对称是指交易过程中双方对有关交易对双方对有关交易对象的信息占有程度不同；象的信息占有程度不同；影响：占有信息较多的一方往往可以利用信息影响：占有信息较多的一方往往可以利用信息不对称而获利；不对称而获利；后果：信息不对称将会破坏市场交易的公平性，后果：信息不对称将会破坏市场交易的公平性，从而引起市场失灵从而引起市场失灵 现实生活中的信息不对称问题：现实生活中的信息不对称问题：买保险的人对自己的风险的认识比保险公司要准确买保险的人对自己的风险的认识比保险

43、公司要准确得多；得多；二手车的车主对汽车的质量比潜在的买主更清楚；二手车的车主对汽车的质量比潜在的买主更清楚；医生对其医疗服务质量的了解比患者要多医生对其医疗服务质量的了解比患者要多同样：人才市场上，招聘企业与应聘者之间同样：人才市场上，招聘企业与应聘者之间 还有银行与贷款企业之间、政府与国有企业经理之还有银行与贷款企业之间、政府与国有企业经理之间、商品销售者与购买者之间等等。间、商品销售者与购买者之间等等。例：旧车市场信息不对称导致市场柠檬化 在一个旧车市场中，在一个旧车市场中，有有50%的性能较好的旧车和的性能较好的旧车和50%性能较性能较差的旧车差的旧车，车主对自己所拥有旧车性能好坏比潜

44、在的购车者了解车主对自己所拥有旧车性能好坏比潜在的购车者了解更多更多。由于买主缺乏有效的检验手段，为了避免在购车时受到损。由于买主缺乏有效的检验手段，为了避免在购车时受到损失，一般会尽可能压低成交价格。如果好车的卖主愿意在失，一般会尽可能压低成交价格。如果好车的卖主愿意在￥30000之上成交，差车卖主愿意在￥之上成交，差车卖主愿意在￥18000之上成交，而对好之上成交，而对好车买主愿意支付的价格上限为￥车买主愿意支付的价格上限为￥35000，对差车买主愿意支付的，对差车买主愿意支付的价格上限为￥价格上限为￥22000，那么，那么，在信息充分的条件下在信息充分的条件下，好车将会在，好车将会在￥3

45、0000￥35000之间成交，差车将会在￥之间成交，差车将会在￥18000￥22000之间之间成交。成交。 但是，但是，由于买主无法确认车的质量由于买主无法确认车的质量，所出的价格将会较低。，所出的价格将会较低。按照好车与差车的概率分布，按照好车与差车的概率分布，买主愿意支付的平均价格为买主愿意支付的平均价格为￥28500（1/235000+1/222000）。按照这一价格，好车的。按照这一价格，好车的车主不愿意成交，而差车的车主将愿意成交。由于成交的大多数车主不愿意成交，而差车的车主将愿意成交。由于成交的大多数为差车，买主将会改变对市场中好车与差车概率分布的判断，从为差车，买主将会改变对市场

46、中好车与差车概率分布的判断，从而会进一步降低愿意支付的价格。而会进一步降低愿意支付的价格。市场中最后只有差车能够成交。市场中最后只有差车能够成交。信息不对称的后果信息不对称会引起信息不对称会引起逆向选择逆向选择与与道德风险道德风险逆向选择和道德风险两个名词都来源于保险业逆向选择和道德风险两个名词都来源于保险业逆向选择逆向选择指由于信息不对称，难于找到正确的交易对指由于信息不对称，难于找到正确的交易对象。象。 如：保险公司难以了解投保人的真实健康状况；如：保险公司难以了解投保人的真实健康状况；道德风险道德风险是指一方利用信息不对称，在最大限度地增是指一方利用信息不对称，在最大限度地增进自身效用时

47、作出不利于他人的行动进自身效用时作出不利于他人的行动 ； 如：投防盗险之后的车辆乱停乱放。如：投防盗险之后的车辆乱停乱放。 借款人从事投机活动而对贷款人造成风险；借款人从事投机活动而对贷款人造成风险；逆向选择与交易签约逆向选择与交易签约前前的信息不对称相关的信息不对称相关道德风险与交易签约道德风险与交易签约后后的信息不对称相关的信息不对称相关逆向选择逆向选择当出现了逆向选择时，市场中会发生劣质产当出现了逆向选择时，市场中会发生劣质产品驱逐优质产品现象；品驱逐优质产品现象；逆向选择的出现将会导致市场交易规模萎缩，逆向选择的出现将会导致市场交易规模萎缩，甚至市场逐渐消失；甚至市场逐渐消失；逆向选择

48、在大多数市场中都可能发生；逆向选择在大多数市场中都可能发生；道德风险道德风险道德风险会导致市场监督成本提高。道德风险会导致市场监督成本提高。逆向选择问题的解决：1、信号传递(signaling)q逆向选择是信息不足的一个结果。如果买方能够区逆向选择是信息不足的一个结果。如果买方能够区分不同产品质量的优劣，这个问题就解决了。分不同产品质量的优劣，这个问题就解决了。q解决这个问题的一种方法是，质优厂商通过传递特解决这个问题的一种方法是，质优厂商通过传递特定信号来显示他们的产品是优质品。定信号来显示他们的产品是优质品。q可信的市场信号（可信的市场信号（有效信号有效信号）是由信息较充分的一）是由信息较

49、充分的一方（或拥有优质产品的一方）方（或拥有优质产品的一方）通过采取昂贵的具体通过采取昂贵的具体行动来传递的，行动来传递的，并且这样的行动别人不易模仿并且这样的行动别人不易模仿。如：。如：广告、品牌、质量担保、专业证书等。同时广告、品牌、质量担保、专业证书等。同时发出这发出这种有效信号种有效信号对高质量产品方对高质量产品方成本较低，成本较低，否则别人也否则别人也有使用相同信号的激励，信号就不能说明问题了。有使用相同信号的激励，信号就不能说明问题了。2、信息甄别(screening)q一些甄别是常识，如买二手车，会要求试开，或请一些甄别是常识，如买二手车，会要求试开，或请汽车技师检验。汽车技师检

50、验。q汽车保险公司，想向安全的司机收取低保费，向爱汽车保险公司，想向安全的司机收取低保费，向爱冒险的司机收高保费，如何辩别这两种司机呢？冒险的司机收高保费，如何辩别这两种司机呢？ 爱冒险的司机是不会愿意承认他爱冒险这一事实的。爱冒险的司机是不会愿意承认他爱冒险这一事实的。而历史记录具有随机性，又不太可靠而历史记录具有随机性，又不太可靠。q保险公司通过不同保险政策来区分两类司机，一类保险公司通过不同保险政策来区分两类司机，一类保险是保费高，但赔偿全部事故费用。另一类保费保险是保费高，但赔偿全部事故费用。另一类保费较低，但要扣除部分费用。较低，但要扣除部分费用。q对爱冒险的司机，他们更频繁出事，扣

51、除将是一种对爱冒险的司机，他们更频繁出事，扣除将是一种负担。当扣除额足够大时，低保费高扣除政策将吸负担。当扣除额足够大时，低保费高扣除政策将吸引安全的司机，而高保费全赔将吸引爱冒险司机。引安全的司机，而高保费全赔将吸引爱冒险司机。信息不对称解决的实例：信息不对称解决的实例：经理如何在招聘时鉴别员工能力？经理如何在招聘时鉴别员工能力？ 有效信号：文凭有效信号：文凭去外地旅游，你会选择什么样的地方吃饭？去外地旅游，你会选择什么样的地方吃饭？ 人多的（表明质量好）、有名的（你所知道的）、人多的（表明质量好）、有名的（你所知道的）、或标准化的，（如肯德基、麦当劳，全世界都一或标准化的，（如肯德基、麦当

52、劳，全世界都一样）样） 提示：声誉和标准化的重要性提示：声誉和标准化的重要性 案例：礼物就是信号案例：礼物就是信号 一个人正在为女朋友的生日送什么礼物发愁，他一个人正在为女朋友的生日送什么礼物发愁，他想：想：“我并不是很清楚她的嗜好，而送她现金较好，我并不是很清楚她的嗜好，而送她现金较好，她可以买到她想要的东西。她可以买到她想要的东西。” 结果怎么样呢？结果怎么样呢？ Over Over 从经济学角度如何解释呢？从经济学角度如何解释呢？要知道我们每一个人要知道我们每一个人对现金的偏好都大于实物。如果你的雇主用商品代替给你对现金的偏好都大于实物。如果你的雇主用商品代替给你的工资，你是会拒绝的。为

53、什么上面的故事会有截然相反的工资，你是会拒绝的。为什么上面的故事会有截然相反的结果呢？的结果呢？ 联系前述联系前述 不对称信息不对称信息和和信号传递信号传递问题，我们用经问题，我们用经济学可以做出如下解释：济学可以做出如下解释： 故事中的女主角想知道这样一个信息：他真的爱故事中的女主角想知道这样一个信息：他真的爱她吗？她吗？（信息不对称）（信息不对称）为她选择一个好的礼物能强烈为她选择一个好的礼物能强烈的传达这个信号。的传达这个信号。（信号传递）（信号传递）当然选择正确的礼物当然选择正确的礼物是要付出时间和精力的。是要付出时间和精力的。（有效信号必须是昂贵和难以（有效信号必须是昂贵和难以复制的

54、）复制的）如果他真的爱她，选择一件好礼物不难，因如果他真的爱她，选择一件好礼物不难，因为他一直都在想着她。如果他不爱她，找到适当的为他一直都在想着她。如果他不爱她，找到适当的礼物就很困难礼物就很困难（有效信号对优质产品方是低成本的）（有效信号对优质产品方是低成本的）送合送合适的礼物能传递爱的信息，送现金表明他甚至懒得适的礼物能传递爱的信息，送现金表明他甚至懒得去试一试。去试一试。 当感情处于次要地位时，偏好才变得重要，例如当感情处于次要地位时，偏好才变得重要，例如大学生收到父母的钱时，他们并不会难过。大学生收到父母的钱时，他们并不会难过。信息不对称与企业经营中的委托代理问题信息不对称与企业经营

55、中的委托代理问题 1、委托代理定义、委托代理定义委托代理问题是现代企业理论和新制度经济学研究的重委托代理问题是现代企业理论和新制度经济学研究的重要课题之一要课题之一 当一方授权另一方作为其利益代表而行动时，委托代理当一方授权另一方作为其利益代表而行动时，委托代理关系就产生了关系就产生了 授权的一方称为委托人，行动的一方称为代理人。授权的一方称为委托人，行动的一方称为代理人。委托代理关系在我们的经济生活中非常普遍委托代理关系在我们的经济生活中非常普遍 ，现代股份现代股份制公司制公司，由于经营权与所有权的分离，公司的股东是委托，由于经营权与所有权的分离，公司的股东是委托人，而董事、经理一般都是作为代理人在管理企业。人，而董事、经理一般都是作为代理人在管理企业。 2、委托代理理论与信息非对称、委托代理理论与信息非对称委托人和代理人作为两个经济当事人出现，委托人和代理人作为两个经济当事人出现，具有不同的效具有不同的效用函数用函数（目标不同），（目标不同），因此他们在追求各自效用最大化的因此他们在追求各自效用最大化的过程中，就过程中，就可能发生利害冲突可能发生利害冲突，代理人有可能将自己的效，代理人有可能将自己的效用最大