创业融资公司融资方式有几种

1、公司融资方式有几种企业融资方式即企业融资的渠道。它可以分为两类：债务性 融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、 应付账款等，后者主要指股票融资。债务性融资构成负债，企业 要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对 资金的运用也没有决策权。权益性融资构成企业的自有资金，投 资者有权参与企业的经营决策，有权获得企业的红利，但无权撤 退资金。1 .银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质， 分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通 常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、 担保贷款和票据贴现。2 .股票筹资。股票具有永久性，无

2、到期日，不需归还，没有 还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企 业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自 我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组 提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。3 .债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程 序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业 和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经 营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权 人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一 样，同属有价证券，可以自由转让。4 .融资租赁。融资租赁

3、，是通过融资与融物的结合，兼具金 融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进 企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租 赁、售出后回租以及杠杆租赁。止匕外，还有租赁与补偿贸易相结 合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。 融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，博凯投 资采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进 速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。5 .海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银 行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债 券、股票融资业务。企业可能从哪些渠道获得融资 ？融资渠道

4、的选择，国外中小企 业的融资渠道多样化，近几年的实践证明，融资渠道在拓展，融 资方法在改变。投资理财讲师张雪奎，根据中小企业融资实践， 提出一些看法。另外国外中小企业的融资渠道多样化，也值得中 国的中小企业和政府相关机构学习与借鉴。多样化的股权触资渠道1、老板自主投资。中小企业资本构成主要以自筹资金为主.自筹资金的比重一般都在 50%60%在自筹资金中，主要是业主 (或其朋友、家庭成员、合伙人、股东)投入的资本。业主资本是 中小企业得到的第一笔资金，属于“内部人融资(insider 万nance) ”.业主们了解企业的情况，相信企业能够成功，并愿意冒 风险投资。据美国统计,中小企业业主储蓄投资

5、占中小企业投资的 45溢右。2、“天使”投资。“天使”投资者统称为富有的投资者,法律上称个人授信投资者,通常是那些熟悉投资行业的个人或企业。 有相当多的“天使”投资者可能是出于战略发展的目的而投资，并且对接受投资的业主在事先都有一定的了解，因此.大大降低了信息的不对称。“天使”投资所形成的“天使资本 (angel finance) ” 实际上是一种换取创业企业股份所有权的资本。目前，“天使”资 本遍布美国、加拿大、澳大利亚和新西兰，其中以美国规模最大且最活跃，欧洲次之。在中国，天使投资也逐渐拓展开，主要体现在 风险投资方面。3、创业投资者投资。创业投资者投资通常是由确定多数或不 确定多数投资者

6、以集合投资方式设立基金,委托专业性的创业投资管理机构管理和运用基金资产，主要是对未上市创业企业尤其是科 技型未上市创业企业提供权益资本，并通过资本经营服务直接参与 企业创业,当企业创业成功即退出投资,以实现资本增值和进行新 一轮投资。创业投资者设立基金时往往将目标锁定在自己熟悉的 一个或少数几个行业,并通过设定高达40%- 80%勺回报来弥补投 资失败的损失。扣除投资失败因素，投资者总的回报一般在 20%乂 上。国外以美国,日本和英国的创业投资基金比较发达。4、发行股票。发行股票是中小企业公开向社会筹集资金的渠 道之一。这种筹资渠道只适用于公司制中小企业 ，而不适用于单人 业主制企业和合伙制企

7、业。除少数公司制中小企业外 ，绝大多数中 小企业债券只能以柜台交易的方式进行 ,而难以实现公开上市,即 使是在“二板市场”上，上市也是很难的。多样化的债权融资渠道1、私人借款。中小企业通过向私人借款 .融通企业所需要的 资金。据统计.中小企业主通过向亲朋借款所融通到的资金一般占 企业投资总额的13溢右。2、商业银行贷款。由于中小企业经营风险较大,资信较低.因此.在商业银行中,小企业贷款的难度较大。一般来说，在制造业， 中小企业资金需求量大.资金周转相对较慢.经营风险较大，获得商 业银行支持的难度也较大；在服务业.中小企业则一般比较容易获 得中小商业银行的贷款，大型国有商业网银行，近几年在信用评

8、 级模型发展之后才开始较多地介入小企业的融资业务。3、担保贷款中小企业申请担保贷款时，首先要向中小企业管理局提出担保 申请，经批准后,中小企业管理局向商业银行承诺：当中小企业逾期 不能还贷时保证支付不低于 90%勺未偿还部分。中小企业获得的这 种贷款利率般要高于大企业 2-5个百分点。中小企业申请流动资金贷款时，应提供应收账款、存货、地产等抵押品 ，经银行审核后 发放一定的信贷额度该额度一般为商业银行向中小企业贷款额的 60溢右。4、财务公司贷款。财务公司主要向中小企业提供汽车及设备 贷款。据美国统计，有14%的小企业（所有雇员少于500人）接受过 财务公司的贷款，30%的中小企业（雇员人数超

9、过100人或销售额超 过1000万美元）接受过财务公司的贷款。比如.通用汽车公司在美 国43%勺新车和72%勺经销商库存都是由通用汽车财务公司提供融 资的。5、典当贷款。典当贷款是以实物为抵押,以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比.典当贷款成本高、贷款规模小，但典当贷款也有银行贷款无法相比的优势 与银行对中小企业的资信条件近乎苛刻的要求相比.典当行对企业的资信要求几乎为零.它只注重典当物品是否货真价实；典当行 典当物品的起点低，并且与银行相反，它更注重对中小企业的服务； 典当贷款手续十分简便,大多立等可取,即使是不动产抵押也比银 行要便捷许多；典当行不问贷款用途.

10、贷款使用十分自由，从而大大 提高了资金使用的效率。6、贸易信贷。贸易信贷是指产品的销售方在出售产品后并不要求买方立即支付货款而对购买方形成的资金融通。一般来说，购买方可向其上游企业提出贸易信贷申请 ,由上游企业控制贸易信贷 风险的大小，贸易信贷一般占中小企业债权性融资的30炬右。7、发行债券。与股票一样，债券筹资也只适用于公司制中小企业,而不适用于单人业主制企业和合伙制企业。债券交易也只能 以柜台交易的方式进行,难以实现公开上市。在国外，债券融资所 占的比重比较低.一般在5溢右。其他融资渠道1、中小投资机构融资。国外中小投资机构都是完全由私人拥 有、管理并使用自有资本的投资公司，名称各国不一。

11、例如，美国 的妇女投资公司、企业金融服务公司、社区投资公司、街道投资 所就属于这类公司。中小投资机构除具备投资银行、商业银行、 创业投资基金及保险公司的要素外,也提供资金融资。融资期限可 长可短，最长可达10年之久。中小投资机构在对中小企业融资时,在较多情况下都会以附属债加认购权的形式出现，在企业较小或发展早期会按照与一般商业银行贷款相近的成本收取利息，在企业成功后则以股权的形式收取其所承担的高过一般贷款风险的补偿。 这种融资形式界于股权与债权之间,式样灵活.通常被称作中间融 资。例如，某中小投资机构向中小企业提供 20亿美元的资金融通. 其中可能有16.7%是像银行贷款一样的优先债，59.3

12、%为附属 债,5.1%为带有不可撤销认股权证的附属债、优先股和普通股。2、融资租赁。融资租赁是国外发达国家在设备投资中仅次于 银行信贷的第二大融资方式,它是集信贷、贸易、租赁于一体.以 租赁物所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。中小企业可委托金融租赁公司购买所需设备，从金融租赁公司 以租赁的形式取得设备使用权，租金付清后企业就可获得该设备的 所有权。通过这种方式融资,企业不仅可以获得所需的先进技术设备，而且可以边使用边还租金，既扩大了企业生产规模，又提高了资 金的使用效益。3、税收优惠。税收优惠是最直接的资金援助方式之一,有利于中小企业资金的积累和成长。发达国家的企业税收般占企业增 加值

13、的40%- 50%;在实行累进税制的情况下税收一般占企业增加值 的30%,税赋较重。各国通过降低税率、税收减免、提高税收起征点、提高折旧 率等税收优惠措施可使中小企业税赋总水平由30%华到15%fc右。在税收优惠政策方面.德国最为典型。其对大部分中小工业、手工 业企业免征营业税.中小企业固定资产折旧率从 10%提高到20%,所 得税下限降至19婿。税收优惠一般占国外中小企业全部资金援助 的 10%- 1 5%。4、财政补贴。财政补贴是政府为中小企业在国民经济及社会 的某些方面充分发挥作用而给予的财政援助。财政补贴主要有就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴三种.目的是鼓励中小企业吸纳就业、促进企业科技进步和鼓励企业出 口。财政补贴以法国为最全、最好。财政补贴一般占国外中小企 业全部资金援助的20%- 25%5、贷款援助。政府对中小企业的贷款援助包括贷款担保、贷 款贴息和直接发放优惠贷款三种方式。政府专门