资本运营战略与实务实用教案

1、会计学1资本资本(zbn)运营战略与实务运营战略与实务第一页，共63页。第1页/共63页第二页，共63页。第2页/共63页第三页，共63页。第3页/共63页第四页，共63页。n第4页/共63页第五页，共63页。第5页/共63页第六页，共63页。第6页/共63页第七页，共63页。第7页/共63页第八页，共63页。第8页/共63页第九页，共63页。第9页/共63页第十页，共63页。第10页/共63页第十一页，共63页。第11页/共63页第十二页，共63页。第12页/共63页第十三页，共63页。第13页/共63页第十四页，共63页。问题(wnt)：你赞成哪种观点？为什么？第14页/共63页第十五页，

2、共63页。第15页/共63页第十六页，共63页。第16页/共63页第十七页，共63页。第17页/共63页第十八页，共63页。第18页/共63页第十九页，共63页。第19页/共63页第二十页，共63页。第20页/共63页第二十一页，共63页。第21页/共63页第二十二页，共63页。权益权益(quny)：实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润负 债负 债 ( f zhi)：流 动 负 债流 动 负 债(f zhi)长 期 负 债长 期 负 债(f zhi)货币资金储备(chbi)资金生产资金成品资金营业收入补偿成本费用营业利润工资等支出固 定资 产对外投资收益对 外投

3、 资营业外收支余额税税 后利 润利润总额股息红利提公益金提公积金弥补罚款投资投资筹资筹资资金的分配资金的分配折折旧旧未分配利润第22页/共63页第二十三页，共63页。第23页/共63页第二十四页，共63页。第24页/共63页第二十五页，共63页。第25页/共63页第二十六页，共63页。第26页/共63页第二十七页，共63页。第27页/共63页第二十八页，共63页。第28页/共63页第二十九页，共63页。技术(jsh)第29页/共63页第三十页，共63页。名牌名牌优势产业优势产业优势企业优势企业优势产品优势产品优秀企业家优秀企业家举一个举一个(y )反面的案例反面的案例第30页/共63页第三十一

4、页，共63页。风险(fngxin)：容易发生恶性竞争！第31页/共63页第三十二页，共63页。特别提醒：风险(fngxin)非常大！搞不好就第32页/共63页第三十三页，共63页。饲料(slio)第33页/共63页第三十四页，共63页。第34页/共63页第三十五页，共63页。第35页/共63页第三十六页，共63页。我们(w men)管理层要收购你的公司关键：有人要卖，有人想买，价关键：有人要卖，有人想买，价格合理，又能融得到资即买得起。格合理，又能融得到资即买得起。第36页/共63页第三十七页，共63页。特别提示(tsh)：风险非常大！一个典型的案例。汽车房地产高科技IT集团皮具、制衣注意业务

5、相关性，注意业务相关性，不相关多元化的不相关多元化的风险非常大！风险非常大！第37页/共63页第三十八页，共63页。1、制造(zhzo)2、流通3、房地产4、高科技5、金融证券6、权力杜邦、美孚、GE、云天化、道尔博贸易公司IT、生物工程证券公司房地产投资公司第38页/共63页第三十九页，共63页。第39页/共63页第四十页，共63页。第40页/共63页第四十一页，共63页。n设计(shj)一套行之有效的运作机制和调动各方面积极性利益分配机制。“力臂”n通过杠杆原理的作用，使自己有限的资本与他人较大的资本相结合，从而调度运作更大的资本，实现更大的资本规模效益。第41页/共63页第四十二页，共6

6、3页。企业(qy)核心竞争力及资本运营杠杆效应企业资本运营(ynyng)目标企业(qy)核心竞争力目标对现有资源的吸引力及相关性目标对现有资源的吸引力及相关性各类资源的综合第42页/共63页第四十三页，共63页。第43页/共63页第四十四页，共63页。第44页/共63页第四十五页，共63页。第45页/共63页第四十六页，共63页。第46页/共63页第四十七页，共63页。企业股东债权人政府社会第47页/共63页第四十八页，共63页。权交易定价设计第48页/共63页第四十九页，共63页。第49页/共63页第五十页，共63页。第50页/共63页第五十一页，共63页。使华工面向全社会开放，全面提升华工的核心竞争力。第51页/共63页第五十二页，共63页。第52页/共63页第五十三页，共63页。n第53页/共63页第五十四页，共63页。第54页/共63页第五十五页，共63页。优势(yush)威胁(wixi)机会劣势第55页/共63页第五十六页，共63页。第56页/共63页第五十七页，共63页。第57页/共63页第五十八页，共6