第二节金融工具1-PowerPointPresenta

1、第三章第三章 信用与金融工具信用与金融工具货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院1第二节第二节 金融工具金融工具 一、金融工具的概述一、金融工具的概述 （一）金融工具的概念（二）金融工具的特征 1、偿还性（期限性） 2、流动性 除现金和活期存款外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。信誉越高、期限越短，流动性越高 货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具2 国库券为何走俏？国库券为何走俏？ 3、风险性（1）信用风险 ；（2）市场风险； 4、收益性 票面收益率、票面利率、名义收益率当期收益率、即期收益率平均收益率、实际收益率年收益率=年净收益/本

2、金货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具3（三）金融工具的种类长期、短期；直接、间接；原生、衍生； 二、短期金融工具二、短期金融工具（一）票据 具有一定格式、载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。1、汇票 （1）定义（支付命令） 货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具4 （2）必要项目 （3）三个当事人货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具5（4） 汇票的种类 按出票人的不同，分： 商业汇票商业汇票：商业承兑汇票、银行承兑汇票 银行汇

3、票银行汇票 一张汇票可同时具备几个特征，如： 远期商业跟单汇票。货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具6 2、 本票 （1）定义（支付承诺） （2）必要项目 （3）分类 本票可分一般本票（商业本票）和银行本票。 3 支票 （1）定义 （2）必要项目货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具7（3）三个关系人 （4）种类 4、汇票与本票、支票的比较 货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具8（1）汇票关系的基本当事人有三方。 （2）汇票必须经过承兑。 （3）汇票除了有见票即付的

4、情况外，还有定日付款，出票后有定期付款和见票后定期付款两种情况。（二）信用卡牡丹卡介绍（三）可转让大额定期存单1、产生背景货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具92、特点面额大、不记名、可转让 、期限短且灵活、利率较一般存款利率略高（四）国库券（五）货币市场共同基金（暂略） 三、长期金融工具三、长期金融工具货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具10（一）股票 1、股份公司 2、股票及其种类 （1）定义（2）种类从分红权利分红权利的角度将股票划分为普通股和优先股。普通股普通股的发行量最大，是最重要的股票，其股东享

5、有以下的权利：一，对企业的决策参与权。货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具11二，利润分配权。（股息收益不确定） 三，优先认股权。 四，剩余资产分配权。五，其它。 从发行的次序上来说，普通股股票是最早发行的股票 优先股优先股的特点表现在以下几个方面：一，优先得到股息。二，股息是固定的，不能参加公司的分红。 货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具12三，优先分配到剩余财产；四，没有表决权，不能借助表决权参与公司经营管理，也没有投票权。 （二）债券 1、定义2、种类（1）按发行主体分类货货 币币 银银 行行 学学

6、南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具13 国债（中央政府发行） （短）国库券 政府债券政府债券 中期国债 长期国债 地方政府债券 政府机构债券 金融债券金融债券（公司债券的一个特殊种类 ）公司债券公司债券（种类很多）货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具14（2） 按计息的方式分类（3） 按债券的币种分类（4） 按债券的利率浮动与否分类（5） 按有无抵押担保分类3、债券与股票的区别第一，发行主体的范围不同第二，所反映的关系不同第三，偿还期限不同第四，收益风险程度不同第五，会计处理不同货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工 具具15 四、金融衍生工具四、金融衍生工具 （一）金融衍生工具的起源 （二）金融衍生工具的种类 1、金融期货2、金融期权3、可转换证券可转换性；利率固定、较低；收益不确定性；期限较长；4、互换货货 币币 银银 行行 学学南华工商学院信信 用用 与与 金金 融融 工工