中信银行企业理财专项培训(共32页).ppt

1、财富人生财富人生 中信相伴中信相伴 通货膨胀通货膨胀 住房住房 医疗医疗 子女教育子女教育 退休退休 我们目前所面临的问题我们目前所面临的问题我们一生需要赚多少钱才够用呢？我们一生需要赚多少钱才够用呢？对我们的生活对我们的生活带来了挑战！带来了挑战！在市场经济时代，我们的收入增加，但是：在市场经济时代，我们的收入增加，但是：年龄 20 30 40 50 60 70子女诞生毕业结婚退休置产 经济压力 可支配所得收入/经济压力从人的生命周期来理解理财的真正含义从人的生命周期来理解理财的真正含义人生不同生命阶段的收入与经济压力人生不同生命阶段的收入与经济压力结婚结婚 / / 买房买房 / / 子女教

2、育经费子女教育经费 改善生活品质改善生活品质 养老养老我们目前所面临的问题我们目前所面临的问题为什么要投资理财为什么要投资理财对抗通货膨胀对抗通货膨胀子女教育经费子女教育经费提供生活保障提供生活保障改善生活品质改善生活品质老年退休准备老年退休准备消费价格指数消费价格指数刚性费用支出刚性费用支出意外风险防范意外风险防范健康住房好车健康住房好车维持生活水平维持生活水平不容忽视的通货膨胀 图表：CPI权重比例图资料来源：中金公司，申万巴黎基金公司不容忽视：不容忽视：目前我国目前我国CPICPI尚尚不能真实反映通不能真实反映通货膨胀程度。货膨胀程度。关于我国的CPI指数一个可怕的事实 如果告诉你：如果

3、告诉你： 你在存钱的同时正在亏钱，你所获你在存钱的同时正在亏钱，你所获得的实际收益是负值，你相信吗？得的实际收益是负值，你相信吗？ 我们正在面对名义利率和实际利率我们正在面对名义利率和实际利率的巨大差异，并从低利率时代走向负利的巨大差异，并从低利率时代走向负利率时代。率时代。 大家一起跟我算一算如今银行存款如今银行存款1 1年期的利率为年期的利率为3.6%3.6%，扣除，扣除0.5%0.5%利息税，实际存款利息税，实际存款利率只有利率只有3.42%3.42%。以今年以今年1-71-7月月CPI3.5%CPI3.5%计算，老百姓的计算，老百姓的1 1年期存款的实际利率为年期存款的实际利率为3.4

4、2%-3.5%=-0.08%3.42%-3.5%=-0.08%。这这是什么含义？它意味着你将是什么含义？它意味着你将1000010000元存进银行，元存进银行，1 1年后它的实年后它的实际价值变成了际价值变成了99929992元，有元，有8 8元白白地元白白地“蒸发蒸发”！ 丰富投资渠道，提高投资收益，丰富投资渠道，提高投资收益，通过行之有效的手段来抵御负利率通过行之有效的手段来抵御负利率为什么要投资理财中国人的收入结构工作收入理财收入理财收入工作收入美国人的收入结构人赚钱钱赚钱君子爱财理之有道十万元户刚起步百万元户不算富为什么要投资理财什么是个人理财什么是个人理财?个人理财个人理财，也称个人

5、财务规划，是一，也称个人财务规划，是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务状的理财目标，分析客户的生活、财务状况，从而帮助客户制定出可行的理财方况，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。案的一种综合金融服务。从财务的角度审视人生从财务的角度审视人生理财是生涯需求的规划理财是生涯需求的规划现金收入现金支出 现金净支出学习成长期现金净支出单身期家庭形成期家庭成长期退休期现金收入现金支出 现金收入现金支出 多少钱多少时间现状梦想个人理财的意义个人理财的

6、意义梦想认识自己投资性格分析自己当前状况设置财务目标并将之金钱化离目标年数期望报酬率届时需求额每月需储蓄金额每月收入每月支出预算退休计划购屋计划教育金计划中长期目标短期目标购车计划旅游计划进修计划个人理财的特点个人理财的特点系统性系统性连续性连续性投资投资 投机投机短期、中期、长期投资的划分个人理财规划服务可分为个人理财规划服务可分为生活理财生活理财投资理财投资理财 生活理财生活理财对现有财务状况的管理和控制对现有财务状况的管理和控制（理财从记帐开始）（理财从记帐开始）对人生风险的管理和控制对人生风险的管理和控制有目的、有计划的控制财富积累进程，实现人有目的、有计划的控制财富积累进程，实现人生

7、各阶段的目标生各阶段的目标（活、定、余、投）（活、定、余、投） 根据客户的生命周期，为客户在结婚、根据客户的生命周期，为客户在结婚、生育、购房、教育、保险、医疗、养老等生涯事生育、购房、教育、保险、医疗、养老等生涯事件上进行财务设计和安排。件上进行财务设计和安排。 是实现生活目标后，追求投资于股票、是实现生活目标后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等各种投资工具时最优回报，产以及艺术品等各种投资工具时最优回报，从而提高家庭的生活水平和质量。从而提高家庭的生活水平和质量。投资增值投资增值投资理财投资理财个人理财的主要内容个人理财

8、的主要内容投资规划投资规划居住规划居住规划教育投资规划教育投资规划个人风险管理和保险规划个人风险管理和保险规划个人税务筹划个人税务筹划退休计划退休计划遗产规划遗产规划现金流的管理很重要。现金流的管理很重要。投资规划投资规划 投资规划的流程投资规划的流程 筹资是进行投资的第一步。筹资是进行投资的第一步。 明确客户的风险态度：风险厌恶、风险喜好和风险明确客户的风险态度：风险厌恶、风险喜好和风险中性。中性。 全面了解各种投资产品的特征和金融市场的结构，全面了解各种投资产品的特征和金融市场的结构，对投资产品的种类和数量以及投资的时机做出选择。对投资产品的种类和数量以及投资的时机做出选择。 投资的管理：

9、投资组合的构造、依据回报率和风险投资的管理：投资组合的构造、依据回报率和风险对投资组合业绩进行评估、根据投资组合绩效评估对投资组合业绩进行评估、根据投资组合绩效评估的结果进行投资组合的调整。的结果进行投资组合的调整。投资规划投资规划投资规划是理财规划中的一个重要环节。投资规划是理财规划中的一个重要环节。其目的就是如何合理地将当前财富和未来储其目的就是如何合理地将当前财富和未来储蓄分配在各种投资工具上，以便更好地达到蓄分配在各种投资工具上，以便更好地达到所设定的理财目标。所设定的理财目标。财务目标（N年内实现）= 现有储蓄 + 现有储蓄在N年内的投资收入 + （每年新赚收入 每年消费）+ 每年新

10、储蓄在N年内的投资收入之和合理的资产配置比选择投资时机更重要。合理的资产配置比选择投资时机更重要。外汇买卖外汇买卖理财产品理财产品高风险高风险低风险低风险适度风险适度风险固定收益型固定收益型理财产品理财产品浮动收益型浮动收益型理财产品理财产品股票型基金股票型基金货币型中短货币型中短债型基金债型基金定期存款定期存款债券型基金债券型基金分红型保险分红型保险国债国债中信银行理财产品介绍中信银行理财产品介绍中信理财中信理财-人民币理财集合计划人民币理财集合计划 与优质企业债券挂钩、向优质企业发放资金信托贷款、期限较短、收益稳定预期收益率固定，4.55产品特点：产品特点：收益率：收益率：适合客户群：适合

11、客户群：风险承受能力低、喜好稳定收益中信理财中信理财-人民币理财结构性存款人民币理财结构性存款 与黄金、汇率、股票价格挂钩，本金安全收益弹性较大，收益区间012产品特点：产品特点：收益率：收益率：适合客户群：适合客户群：风险承受能力较高，希望间接参与外汇、黄金、境外股票市场，追求高收益同时风险底限为本金保障中信理财中信理财-人民币新股申购计划系列人民币新股申购计划系列 中信银行在业内首推，参与深沪股市新股申购、无风险套利收益弹性较大，收益区间年化412产品特点：产品特点：收益率：收益率：适合客户群：适合客户群： 风险承受能力低、资金量有限，希望参与集合申购获取市场平均收益 新股申购计划的升级版，采用CPPI保险策略投资新股申购和证券投资基金收益弹性较大，收益区间年化520产品特点产品特点：收益率：收益率：适合客户群：适合客户群： 希望获得比单纯申购更高的收益，同时愿意为此承受一定风险中信理财中信理财-人民币理财双盈计划系列人民币理财双盈计划系列 通过基金选择体系选择长期优胜的基金进行投资，分享股票市场上涨带来的收益 （截止07年6月30日。公募基金347只）收益弹性较大，预期年收益率420产品特点产品特点：收益率：收益率：适合客户群适合客户群： 风险承受能力高、目标收益率高、能进行长期投资中信理财中信理财-人民币理财基金计划系列人