第四章 跨国公司与国际贸易.课件电子教案教学教程

1、1第一节第一节 跨国公司的公司内贸易跨国公司的公司内贸易第二节第二节 跨国公司的转移价格策略跨国公司的转移价格策略第三节第三节 各国政府对跨国公司转移价格的管各国政府对跨国公司转移价格的管制制第四节第四节 跨国公司跨国经营模式的选择跨国公司跨国经营模式的选择第五节第五节 案例研究案例研究2 2010年，全球跨国公司有103786家，其海外分支机构达892114家，这些跨国公司及其子公司共创建了世界约1/4的GDP，其海外分支机构的出口额占世界出口总额的1/3，其分支机构创造的价值在跨国公司总的附加值中所占比重由2005年的35%左右增长到2010年的约40%。 跨国公司是世界贸易的主要载体，控

2、制着60%以上的国际货物和服务贸易、70%以上的国际技术贸易.3 一、一、跨国公司的公司内贸易跨国公司的公司内贸易 （一）跨国公司的公司内贸易的含义（一）跨国公司的公司内贸易的含义 1、公司内贸易（intra-firm trade），是指在母公司控制下的关联公司之间的跨国界（或关境）的贸易活动。 2、 跨国公司跨境的内部贸易是一种特殊形式的国际贸易 4 （二）（二）跨国公司跨境的内部贸易与国际贸易跨国公司跨境的内部贸易与国际贸易有区别有区别 主要表现在三个方面：一是跨国公司的内部贸易是其全球运营体系的重要组成部分，具有明显的计划统筹性。二是跨国公司内部交易的定价原则是按需定价，实行转移价格，而

3、国际贸易的定价原则是受价值规律的影响，商品价格受供应和需求基本面的影响。三是跨国公司内部贸易是同一所有权内部的转移。 5 （三）（三）跨国公司内部贸易的形式跨国公司内部贸易的形式 基于价值链的视角，内部贸易可以分为3种类型，即横向 (水平)内部贸易，纵向 (垂直)内部贸易和混合内部贸易。 从单个企业跨国经营的发展历程来看，其内部贸易大体分为，简单内部贸易、纵向内部贸易、横向内部贸易、混合内部贸易、战略联盟内部贸易5种形式。6 1、构建世界市场的销售网络。 2、稳定跨国公司生产体系中间产品的供应。 3、防止技术外溢，维持技术垄断优势。 4、平衡跨国公司内部子公司间的经济利益。 5、利用转移价格达

4、到特定目标。7 1跨国公司内部贸易不转移所有权或不完全转移所有权 2内部贸易采取“转移价格”的策略。 3内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划。 4内部贸易与行业的技术水平相关。8 1.跨国公司内部贸易带动了世界贸易的快速发跨国公司内部贸易带动了世界贸易的快速发展展 从跨国公司内部贸易的规模上看，跨国公司海外分支的销售额由1990年的51050亿美元增长到2010年的329600亿美元；出口额由1990年的14980亿美元增长到2010年的62390亿美元。从增长速度看，1991-1995年、1996-2000年、2001-2005年、2009年和2010年跨国公司海外分支的销售额的增长率分别为

5、8.2%、7.1%、14.9%、-9.3%和9.1%；1991-1995年、1996-2000年、2001-2005年、2009年和2010年跨国公司海外分支出口贸易额平均增长率分别为8.6%、3.6%、14.7%、-20.3%和6.3%，其中2009年受全球金融危机的影响，世界贸易额普遍下滑。9 2. 对商品的贸易结构产生影响对商品的贸易结构产生影响 贸易结构的变化表现在商品地区流向和商品结构的变化。随着跨国公司内部贸易的发展，战后技术贸易、中间产品和半成品贸易比重提高。2006年商品出口贸易结构与2010年出口贸易结构的差异在一定程度受跨国公司内部贸易的影响。1011 3.在一定程度上改变

6、了国际贸易的比较利益基础。 4.改变了贸易商品的定价规则。 5.使国际贸易关系复杂化。 6.使世界市场结构发生变化，竞争趋于激烈。12 一、跨国公司转移价格的定义和特点一、跨国公司转移价格的定义和特点 跨国公司内部贸易所采取的价格，一般称为转移价格或划拨价格。它是指企业当局从其自身所处的环境和企业发展的目标出发，在一定的决策机制下，对母公司与子公司、子公司与子公司之间购销产品和提供服务所确定的内部价格。 从此种意义上说，转移价格不是一种由供求关系所形成的市场价格，而是一种服务于一定公司目的而用行政手段规定的划拨价格或者转移价格。13 （一）转移配置资金 （二）规避税收 （三）调节利润 （四）规

7、避风险和管制 （五）扶持新公司，获得竞争优势14 跨国公司转移定价的方法有两种，即以内部成本为基础的定价方法和以外部市场价格为基础的定价方法。 （一）以内部成本为基础的定价方法（一）以内部成本为基础的定价方法 1.全部成本法。以产品或劳务的全部成本作为转移价格。全部成本既可以是实际成本，也可以是标准成本。 2.成本加成法。即在产品或劳务的成本之上再加上一定比例的利润。该法有两种形式:实际成本加成和标准成本加成。 3.边际成本法。即在变动成本的基础之上占上一定比例的数额。15 （二）以外部市场价格为基础的定价方法（二）以外部市场价格为基础的定价方法 1.市场价法。以产品或服务的市场价格作为转移价

8、格。 2.协商价格。根据产品或服务的市场价格，由交易双方协商确定转移价格。 （三）两种定价方法优缺点（三）两种定价方法优缺点 两种基本定价方法各自的优缺点，但尚难得出哪种方法最佳。从实际情况看，在一家跨国经营企业里，对关联企业（即两个或两个以上的存在直接或间接股权联系的企业）的内部交易视不同业务和不同需要同时采用这两种定价方法。 16 1.内部制约因素内部制约因素 (1)交易各方的既得利益 (2)定价政策复杂性及其效果的不确定性 (3)组织形式 (4)文化背景17 2.外部制约因素外部制约因素 (1)各国政府管制 (2)财务审计制度 (3)市场竞争18 一、各国政府对转移定价的调整方法一、各国

9、政府对转移定价的调整方法 1 1、按照正常交易原则进行事后调整按照正常交易原则进行事后调整 确定的方法主要有以下三种: (1)可比非受控价格法。可比非受控价格法。即以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业务活动所收取的价格作为关联交易的公平成交价格，可比性分析特别考察关联交易与非关联交易在交易资产或劳务的特性、合同条款及经济环境上的差异。可比非受控价格法可以适用于所有类型的关联交易，最符合正常交易原则，但是差异调整及可比资料获取的难度比较大。19 (2)再销售价格法。再销售价格法以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。其计算公式如

10、下： 公平成交价格=再销售给非关联方的价格（1-可比非关联交易毛利率）； 可比非关联交易毛利率=可比非关联交易毛利/可比非关联交易收入净额100% 可比性分析特别考察关联交易与非关联交易在功能风险及合同条款上的差异以及影响毛利率的其他因素，具体包括销售、广告及服务功能，存货风险，机器、设备的价值及使用年限，无形资产的使用及价值，批发或零售环节，商业经验，会计处理及管理效率等。 再销售价格法通常适用于再销售者未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或单纯购销业务。20 (3)成本加成法。成本加成法以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易毛利作为关联交易的公平成交价格

11、。 其计算公式如下： 公平成交价格=关联交易的合理成本（1+可比非关联交易成本加成率） 可比非关联交易成本加成率=可比非关联交易毛利/可比非关联交易成本100% 可比性分析特别考察关联交易与非关联交易在功能风险及合同条款上的差异以及影响成本加成率的其他因素，具体包括制造、加工、安装及测试功能，市场及汇兑风险，机器、设备的价值及使用年限，无形资产的使用及价值，商业经验，会计处理及管理效率等。 成本加成法通常适用于有形资产的购销、转让和使用，劳务提供或资金融通的关联交易。21 2.按照利润原则进行事后调整 具体确定的方法有交易净利润法和利润分割法两种。 （1 1）交易净利润法。）交易净利润法。交易

12、净利润法以可比非关联交易的利润率指标确定关联交易的净利润。利润率指标包括资产收益率、销售利润率、完全成本加成率、贝里比率等。可比性分析特别考察关联交易与非关联交易之间在功能风险及经济环境上的差异以及影响营业利润的其他因素，具体包括执行功能、承担风险和使用资产，行业和市场情况，经营规模，经济周期和产品生命周期，成本、费用、所得和资产在各交易间的分摊，会计处理及经营管理效率等。这种方法通常适用于有形资产的购销、转让和使用，无形资产的转让和使用以及劳务提供等关联交易。22（2）利润分割法。利润分割法根据企业与其关联方对关联交易合并利润的贡献计算各自应该分配的利润额，分为一般利润分割法和剩余利润分割法

13、。一般利润分割法根据关联交易各参与方所执行的功能、承担的风险以及使用的资产，确定各自应取得的利润。剩余利润分割法将关联交易各参与方的合并利润减去分配给各方的常规利润的余额作为剩余利润，再根据各方对剩余利润的贡献程度进行分配。 可比性分析特别考察交易各方执行的功能、承担的风险和使用的资产，成本、费用、所得和资产在各交易方之间的分摊，会计处理，确定交易各方对剩余利润贡献所使用信息和假设条件的可靠性等。利润分割法通常适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方交易结果的情况。23 3.按照预约定价制进行事前调整 预约定价制(advance pricing agreement，简称APA)也叫预约

14、定价协议，是有关税务当局和纳税人在受控交易发生之前，就一定期间内的交易的转让定价问题而确定一套适当的标准、调整和重要假定的安排或协议。根据其是否涉及相互协商程序，可分为单边APA和双边或多边APA。 实施APA必须遵循以下几个原则: (1)APA程序是一个弹性的解决问题的程序，是为纳税人APA的要求提供适当和公平的解决办法,使纳税人在税收对待上处于确定状态； (2)APA必须与转移定价法规所规定的精神一致，实际上APA是对转移定价规章的事先应用； (3)APA所规定的转移定价方法可适用于以前年度，此即转回原则； (4)APA的办理过程应尽量方便纳税人。24 传统上各国的反避税工作主要为事后调查

15、。2003年的一项对反避税管理相对严格的22个国家的800多家企业的调查显示，几乎所有在发达国家的跨国公司均接受过反避税调查，而其中约1/3被要求在一定程度上补缴税款。约40%被要求补缴税款的企业付出了“双重征税”的代价，也就是说，这些企业在补交一个国家税收的同时，并未能获得另外一个国家对此前该公司因人为调高利润而多付出的税收的返还，集团公司的部分利润因此同时成为两个国家的税基。以避税为重要经营策略的领先跨国公司也遇到一些麻烦：摩托罗拉在2004年被美国税务局要求补交1996年至2000年5亿美元的税款；澳大利亚和美国税务部门也因为斯沃琪表业(SWATCH)亚太公司内部员工的揭秘，于2004年

16、开始对其可能的1.8亿避税案进行调查；通用电气在英国设立的控股公司2004年被英国金融时报披露“资本弱化”的数据。25 国际市场的进入模式是一种制度安排，也就是企业将产品、技术、人力、管理经验和其它资源转移到其它国家的方式。这个企业可以在本国生产，然后将最终产品出口，也可以将技术、资本、人力等资源甚至企业本身转移到外国。 海外市场的模式有两类有代表性的分类方法两类有代表性的分类方法：一是把进入模式分为股权方式和非股权方式股权方式和非股权方式两类，其中，股权方式的进入模式主要指FDI模式，又可分合资和独资、新建和收购；非股权的投资模式包括许可证、特许经营、合同管理、交钥匙工程等。二是把进入模式分

17、为贸易式进入模式贸易式进入模式(Export Entry Modes)(Export Entry Modes)、契约式进入模式、契约式进入模式(Contractual (Contractual Entry Modes)Entry Modes)和投资式进入模式和投资式进入模式(Investment Entry (Investment Entry Modes)Modes)三种。三种。26 1、贸易进入模式包括间接出口和直接出口两种方式。 2、契约进入模式是指公司通过与目标国的法人实体签订长期的非权益性合同，使公司的技术或人力从本国转移到外国，包括许可经营(Licensing, or Franchi

18、sing)、合同制造(Contract Manufacture)、管理合同(Management Contract)、技术协议(Technical Agreement) 服务合同(Service Contract)等方式。 3、投资进入模式是一种以所有权为基础的进入模式，公司通过在目标国家占有部分或全部的所有权，将技术、人力、管理经验及其它产权转移到目标国家，又可分合资和独资，还可分为新建与收购。2728 1成本模式 以色列学者何希(SeevHirsch)曾提出过一个成本比较分析模式，原来主要用于对出口与直接投资两种方式的比较，后来经过修改，可用于出口、契约式进入和直接投资三种方式的比较和选择

19、。29 (2)选择契约式的条件是： C1+DC1+AC1 (a) C1+DC0+M (b) 上述两个不等式的左边是契约式进入的总成本，即C1+D。不等式(a)表明契约式进入的总成本，小于跨国公司在目标国直接投资办厂生产的总成本；不等式(b)表明契约式进入的总成本，小于跨国公司在母国生产再出口的总成本。上述不等式说明，契约式进入方式的成本是最小的。30 (1)选择出口方式的条件是： C0+MC1+AC1 (a) C0+MC1+D (b) 不等式(a)表示母国生产并出口的总成本，小于到目标国投资办厂的总成本；不等式(b)表示母国生产并出口的总成本，小于契约式进入时的总成本。在上述条件下，采取母国生

20、产再出口的进入方式就可以节约成本。31 (3)选择投资进入方式的条件是： C1+AC1C0+M (a) C1+AC1C1+D (b) 上述条件中，C1+AC1是跨国公司在目标国投资办厂情况下的总成本。两个不等式(a)、(b)分别说明在目标国投资办厂的总成本，小于母国生产再出口的总成本和契约式进入的总成本。在上述条件下，采取投资进入方式可以节约总成本，对跨国公司和东道国来说，这是一种最佳的进入方式。32 2净收入现值模式净收入现值模式 最佳进入方式的选择规则： (1)如果NPVEMax(NPVE ，NPVL ， NPVI )0，应选择出口进入方式； (2)如果NPVLMax(NPVE ，NPVL

21、 ，NPVI )0，应选择契约式进入方式； (3)如果NPVIMax(NPVE ，NPVL ，NPVI )0，应选择直接投资进入方式。33案例一案例一 斯沃琪斯沃琪(Swatch)集团避税案集团避税案 （一）基本案情（一）基本案情 斯沃琪(Swatch)集团总部位于瑞士伯尔尼，是世界上最大的手表生产商和分销商，零售额占到全球份额的25%。斯沃琪在全球拥有160个产品制造中心，主要分布在瑞士、法国、德国、意大利、美国、维尔京群岛、泰国、马来西亚和中国。旗下拥有斯沃琪、欧米茄、雷达、浪琴、天梭、CK等17个世界知名手表品牌，是世界表坛销量最高的瑞士手表。 据斯沃琪亚洲分部的前财务经理约瑟夫埃得和马

22、特斯潘瑟拉透露：斯沃琪亚洲分部办公地设在中国香港特区，却在英属维尔京岛登记注册，英属维尔京岛成为其操纵转让定价非法避税的中心地。通过亚洲分部销往斯沃琪其他关联企业的所有产品，其内部交易价格都被人为地大大提高。如从亚洲分部销往新加坡关联企业的名牌手表欧米茄，其价格上涨了40%，销往日本关联企业的则上涨50%，销往美国和澳大利亚的都有大幅度的提高。因为亚洲分部的办公地和注册地都是低税区，而其他关联企业所在国的税负要高得多，这样在关联企业的内部交易中，通过人为提高手表价格，就能把大部分利润从高税国转移出来，留在低税地，从而在整体上降低斯沃琪集团的税收。34 报告透露，近6年来，斯沃琪集团亚洲分部利用

23、这种手段，从美国转移出去了大笔利润，从而逃避了100多万美元的美国税收。同时在澳大利亚和亚洲等地，其逃避的各国国内税收和关税总额超过1.8亿美元。 斯沃琪宣称自己历来严格遵守包括税法在内的各国法律及国际法。另一方面，斯沃琪也在声明中写道：“在不违反现有法律、法规的情况下，寻求税收结构的最佳化对所有企业而言已是一种惯例。转让定价是一个相当复杂的问题斯沃琪集团在关联企业间使用的任何转让定价策略都并非仅以减少税收为目的，而是为消费者来协调国际间的价格结构，以防止出现有害的平行市场，这种平行市场将引起巨大损失，并需要远比税收高得多的成本。”35 （二）（二）案例评析案例评析 转移定价和不合理分摊成本费

24、用，使得跨国关联企业在不同国家境内的各个经济实体的真实盈亏状况被歪曲了，因而各个实体所承担的税负与其实际盈利水平不符。为使关联企业在各国的经济实体的利润额尽可能符合各自的实际经营情况，就必须对关联企业的国际收入和费用依据某种标准重新进行分配，以此消除关联企业通过逃避在某个国家的纳税义务以减轻企业总的国际税负的可能性，使有关各国都能征得理应归属于自己的那份税款。 目前，许多国家对关联企业之间的收入费用进行分配时都根据所谓的正常交易原则。即将关联企业的总机构与分支机构、母公司与子公司，以及分支机构或子公司相互间的关系，当作独立竞争的企业之间的关系来处理。按照这一原则，关联企业各个经济实体之间的营业

25、往来，都应按照公平的市场交易价格计算。如果有人为地抬价或压价等不符合这一原则的现象发生，有关国家的税务机关则可依据这种公平市场价格，重新调整其应得收入和应承担的费用。36 根据正常交易原则，各国制定的管辖转移定价税制针对关联企业内部进行的贷款、劳务、租赁、技术转让和货物销售等各种交易往来，规定了一系列确定评判其公平市场交易价格的标准和方法。例如在审查关联企业之间有关交易是否符合正常交易原则方面，许多国家的转移定价税制都规定了税务机关可按比较非受控价格法、转售价格法、成本加成法、以及其他合理方法依次进行审定和调整。如果关联企业间的有关交易往来作价背离了按上述有关标准或方法确定的公平市场交易价格，

26、税务机关可认定纳税人存在转移定价行为，并据此公平市场交易价格对有关交易价格进行重新调整。37 （一）基本案情（一）基本案情 转移定价伴随开放政策而生，一些跨国公司利用中国对外资的税收优惠政策，其转移定价机制中渗进了许多人为的避税因素。“应该说跨国公司转移定价的行为非常普遍，严重性程度各有不一。”专家对记者说，“跨地区、跨国的转移定价必然存在，问题是滥用了，给中国造成了巨大的损失。”因跨国公司转移定价造成的税收损失到底有多大，税务部门也难给出一个确切的数字。据国家税务总局国际税务司反避税处的一位处长估算：我国已批准成立了40多万家外企，相当数量的外企通过各地避税手段转移利润，造成从账面上看，外企大面积亏损，亏损面达60%以上，年亏损金额达1200多亿元。按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。“三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”38 我们国家当时政策的主要目标是吸引外资，所以对外资限制最低。税务稽查人员概括跨国公司采用转移定价的方式有：在投资方面，一是抬高作为投资进口的机器设备、零部件和其他物料的价格，二是抬高作