财务管理答案

1、财务管理工作环境：又可称为理财环境，是对企业财务活动产生影响作用的企业内外的各种 因素，如政治环境，经济环境，金融环境，法律环境等政治环境：是指一个国家的政治稳定与否。一个国家政治环境的好坏，将影响整个国家的经济和其他各个方面的开展。经济环境：是指影响企业财务管理的各种经济因素，主要包括经济周期， 经济开展水平和经济政策等。经济周期：在市场经济条件下， 经济开展鱼运行带有一定的周期性。这种波动大体上经历复苏，繁荣，衰退和萧条几个阶段的循环，这种循环叫做经济周期。财务预算的编制方法：固定预算与弹性预算，增量预算与零星预算，定期预算与滚动预算。零星预算：是指在编制预算时， 基期的预算水品不再视为理

2、所当然，而是以零为根底，从根本上考虑各开支工程的必要性，合理性和实际需要量来编制的一种预算。变动本钱：是指本钱总额随着业务量的增减变动正比例增减变动的本钱。普通股东的权利：对公司的管理权，分享盈余的权利，出售或转让股份的权利， 优先认股权， 剩余财产的要求权。企业持有现金的动机：交易动机，预防动机，投资动机。非股份制企业的利润分配程序：弥补以前年度的亏损，提取法定盈余公积金，向投资者分配利润。营运资本=流动资产-流动负债的特点：来源具有多样性，实物形态具有变动性和易变现性。比率分析法：是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种 分析方法。计算：将1000元投入某个工程

3、，期限为 5年，年利息为8%按复利计算。要求：计算 5年后的本 利和。解：5年后的本利和为：F5=1000X 1+8% 5=1469元某公司融资祖代设备一台，须在5年内每年年末支付租金80000元。祖代公司年报酬率为10%要求：计算租入时一次支付的租金。1 1 10%-5解：租入时一次支付的租金为：P=80000X=303264元10%某公司原有资金 700万元，其中，债务资本 200万元每年负担利息 24万元，普通股资本500万元发型普通股 10万股，每股面值 50元。由于业务需要需追加筹资300万元，其筹资方式有二：A方式：全部发行普通股。具体是增发6万股，每股面值50万元。B方式全部筹借

4、长期债务。债务利率为12%利息36万元。所得税为25%要求：计算每股利润无差别点，并决定如何筹资。解: EBIT-24 万X 1-25% - 16= EBIT _60万1-25% =ebit=120 万=EPS万10当EBIF>120采用债券方案当EBIF=120两方案均可当EBIF<120采用股票方案某公司预计2021年的净利润为670万元，所得税税率为 33%该公司全年固定本钱总额为 1500万元，公司年初发行了一种债券，数量为1万元，每张面值为1000元，发行价格为1100元，债券年利息为当年面值的10%发行费用占发行价格的2%要求：1.计算利润总额和利息总额2.计算息税前利

5、润总额和债券筹资成3.计算经营杠杆系数A解：1. =1000万元1-33%1000 X 10%=100万 元2.息税前利润=1000+100=1100万元KB=1100X( 1-2%) =%3.DOL=110015002021 年某企业2021年资产总额为1000万元，资产负债率为40%负债平均利息率为 5%实现的销 售收入为1000万元，全部的固定本钱和费用为220万元，变动本钱率为 30%预计的销售收入提高50%其他条件不变。要求：计算DOL,DFL,DTL。&700解：DOL=700 200500DFL=500 20DTL=X =预计2021年每股利润=X 50%=73%某企业拟

6、建一项固定资产，需投资 100万元。按直线法计提折旧。使用寿命 10年，期末无 残值。该工程于当年投产后每年可获利 10万元。假定该工程的行业基准折现率为10%要求：计算该投资的净现值。解：原始投资为 100万元，每年的折旧为 10 100十10万元，那么：经营每年净现金流量NCF =该年净利润+该年折旧=10+10=20万元 所以，可得净现值为：NPV=2K P/A, 10% 10 -100=万元某企业预测的年度赊账收入净额为4800000元，应收账款周转期或收账天数为 60天，变动本钱率为70%资金本钱率为10%要求：计算应收账款时机本钱。解：应收账款周转率 =360 - 60=6次应收账款平均余额 =4800000 - 6=800000元维持赊销业务所需的资金 =800000 X 70%=560000元因受装款时机本钱 =560000 X 10%=56000元13某企业每年需耗用 A材料45 000件，单位材料年存储本钱为20元，平均每次进货费用为为180元，A材料全年平均单价为 240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺 货的现象。要求：1. 计算A材料的经济订货量。-2 45000 80 =900件20450002. 计算A材料年度最正确订货批数。45000 5