金融存量、流量与核算规则

1、金融存量、流量与核算规则教学课件教学课件2008.0912/1/20211本章内容体系金融存量与金融流量金融交易重新定值金融资产数量的其他变化金融资产和负债的估价登录时间汇总、合并和轧差12/1/20212第一节第一节 金融存量与金融流量金融存量与金融流量12/1/20213一、经济存量与流量经济流量：反映一定时期内所有经济活动变化的价值数量。经济存量：反映某一时点的资产和负债的状况，是以前经济交易和其他经济流量的积累，它随着交易和其他经济流量而变化。主要是期初、期末的资产、负债的持有量。关系:某一特定核算期各种流量的沉淀形成期末存量，而存量的变动本身又是流量的一种表现形式。 期初存量+其内流

2、量变化=期末存量12/1/20214流量核算和存量核算流量核算是指对一定时期内的经济活动的累计发生额进行的核算；存量核算是指对在一定时点上所拥有的资产和财富，以及所承担的债务的历史累积总额进行的核算。从核算内容来看，流量核算是关于经济运行过程的核算；存量核算则是关于经济运行的各种条件及经济运行结果的核算。两者紧密联系，相辅相成。12/1/20215经济流量的分类交易（交换、转移和内部交易） 按机构单位之间的相互协议而进行的经济活动。其他经济流量持有收益由于价格因素（市场价格、利率和汇率）引起的资产或负债价值变化。由于非交易因素造成的资产、负债的数量变化地下矿藏的经济发现盗窃、自然灾害机构单位分

3、类或结构的变化和资产分类的变化12/1/20216二、金融存量和流量金融存量：在一特定的时点上（如核算期初或期末）某类金融资产或负债所处的状态或水平。金融流量：一段时期内债权、债务的累计增减额。期间内的总金融流量可分为三个组成部分： 金融交易 重估价 （持有收益）金融资产数量的其他变化 12/1/20217金融存量和流量的核算内容期初存量一项金融资产或负债在核算期间开始时的现有存量的价值。 金融交易机构单位之间根据共同签订的协议从金融资产或负债的所有权的形成、清算或改变中产生的金融流量。 所有权的变化是通过出售、转让或其他方式放弃与金融资产和负债相关的各种权利、义务和风险而产生的。12/1/2

4、0218金融资产/负债所有权形成产生的金融流量通过吸收客户存款或提取在其他金融机构存款等业务而持有的通货；在存款性金融机构的存款；购买政府、公司及金融机构的非股票证券；发放贷款；购买股票和其他股权。中央银行发行通货；吸收客户存款；出售非股票证券；向中央银行和其他金融机构借款；出售股票和其他股权。12/1/20219金融资产/负债所有权清算产生的金融流量在金融机构的存款到期支取；发放贷款的收回；持有的非股票证券到期收回本金和利息；金融资产/负债所有权转移产生的金融流量金融资产或负债的出售；12/1/202110金融存量和流量的核算内容重新定值（重估价）因金融资产和负债价格变化或汇率变化而产生的金

5、融流量。 市场价格变化 汇率变化12/1/202111资产数量的其他变化的类别别处未列出的金融资产数量的其他变化分配和取消特别提款权；债权人注销坏帐；黄金的货币化和非货币化；金融资产和负债的其他杂项数量变化（盗窃/自然灾害）分类和结构的变化部门分类合结构的变化资产和负债分类的变化12/1/202112资产数量的其他变化的类别债务免除不不属于资产数量的其他变化 记录为交易（资本转移）过去期间出现的分类错误不记为资产数量的其他变化 过去期间的数据应予以纠正12/1/202113金融存量和流量的核算内容期末存量 核算期间结束时的现有存量的价值，等于期初存量加上源于交易、重新定值和资产数量其他变化的流

6、量。 期末金融存量 期初金融存量 = 金融流量 期初金融存量+金融交易+定值+金融资产的其他变化=期末金融存量12/1/202114金融存量和流量的核算12/1/202115第二节第二节 金融资产和负债的估价金融资产和负债的估价12/1/202116一、估价的基本规则-市场价格交易应按照金融资产或负债的交易应按照金融资产或负债的市场价格记录其交记录其交易价值（内部交易的定值也遵循上述原则，按照易价值（内部交易的定值也遵循上述原则，按照交易发生时的市场价格进行估价）。交易发生时的市场价格进行估价）。金融资产或负债的存量应按金融资产或负债的存量应按资产负债表当日的市的市场价格估价，如同在资产负债表

7、当日通过市场交场价格估价，如同在资产负债表当日通过市场交易而获得。易而获得。 金融交易的定值不包括金融交易的定值不包括 服务收费和费用佣金税收12/1/202117二、公平价值法公平价值指无关联的交易双方在市场交易中应得价值的近似值，在不具备市场价格数据时，大多数情况下可采用此价值。 确定公平价值的方法类比法：采用与被定值非交易性金融资产相类似的交易性金融资产的市场价格 流动性特征风险特征现值法：以未来现金流量的当前或按时间贴现的价值为基础确定公平价值 公平价值=tt1(1r)nt现金流）12/1/202118三、汇率变化的估价本国货币单位是货币与金融统计的标准记帐单位 市场汇率 用来将以外币

8、计值的存量和流量转换成本币价值 交易或其他流量发生时、或资产负债表当日（对于存量）的市场汇率。哪种汇率？ 实际交易汇率（不包括任何费用/佣金）买卖汇率的中间汇率 12/1/202119四、其他估价-贷款货币与金融统计手册建议，在编制货币统计时，按帐面价值为贷款定值。贷款的帐面价值 债权人持有的债权余额，其中包括本金余额，加上已挣得、但尚未到期收讫的利息（即应计利息）。以外币计值的贷款应按市场汇率转换为本币单位。12/1/202120以帐面价值记录的贷款，不包括为预期出现的贷款损失所作的调整。只有在下述情况下才能下调贷款的价值： 贷款已实际注销；通过正式的债务重组而减少贷款余额。 12/1/20

9、2121然而，关于贷款的预期可实现价值的数据是有用的： 贷款的预期可实现价值=贷款的帐面价值-预期的贷款损失。货币与金融统计手册建议将预期贷款损失数据列入部门资产负债表的备忘项目中。 可在二级市场转让的贷款 重新归类为非股票证券，按市场或公平价值定值。12/1/202122其他估价-股票和其他股权以股票和其他股权形式持有的资产： 使用市场价格为交易性资产定值；使用公平价值为非交易性资产定值。 以股票和其他股权形式存在的负债 各组成部分的定值所有者出资：名义金额留存收益：名义金额一般和特别准备金：名义金额特别提款权分配：按当期市场汇率定价 12/1/202123五、价格变化的估价-重估价现实拥有

10、的金融资产是在各个时期累积形成的，当初购置资产的价格在以后时期里会因为各种原因发生变化，使得现期金融资产的价值不等于当初的购置价值。由于价格变化引起的金融资产、负债的价值变化，称为持有损益。持有收益将在期初和期末资产负债表中形成差异，为了准确解释资产负债表存在的整体差额，必须记录每一笔持有损益。12/1/202124持有损益正确理解持有损益概念需要注意：持有损益是针对特定资产而计算的，其计算前提是资产负债的数量和质量保持不变，但发生了价格的变化；在核算期内的任何时段持有的资产都可能产生持有损益；持有损益只是理论值，并不一定是实际实现的损益，只有当资产和负债在市场上变现时，损益才能得到真正的实现

11、。12/1/202125持有损益的计算方法 记持有损益为G，价格为p，数量为q直接法：0()tGppq 间接法： G=（期末金融资产存量-期初金融资产存量）-（交易导致的资产变化+资产数量的其他变化）12/1/202126持有损益的分解 名义持有损益(nominal holding gains/losses)即为前面笼统定义的由价格变化引起的资产负债全部持有损益。分解为：中性持有损益（neutral holding gains/losses）实际持有损益（real holding gains/losses） 三者关系：名义持有损益=中性持有损益+实际持有损益12/1/202127中性持有损益及

12、其计算 中性持有损益是指假定该资产的价格变化幅度与一般物价水平的变化幅度相同。记中性持有损益为NG，国民经济一般物价水平为r，则有：00(1)trNGpqr无论何种资产，其中性持有损益相对于资产期初价值的比值都相等。 实质是为保持资产购买力不变而必须发生的持有损益。 12/1/202128实际持有损益及其计算 00000000()(1)()()ttttttrRGpppqrrppqrprpqpr实际持有损益是指由资产价格的总变化中不同于全社会一般物价水平的变化的部分所导致的持有损益。实质是资产价格变动引致的实际购买力变动。记实际持有收益为RG，则有： 12/1/202129价格/汇率变化使用重新

13、定值帐户重新定值帐户来记录因对存量重新定值而产生的持有损益 （由于市场价格、公平价值或汇率发生变化导致金融资产和负债价值发生的总量变化）。12/1/202130重估价-债务重组通过制定新的还款时间表来延期偿还债务； 在重新安排之前和之后，未偿贷款余额不变；市场/公平价值可能发生变化，应记录在重新定值帐户中。12/1/202131债务重组债务承担涉及三方：债权人，原始债务人和新债务人新债务人（代偿者）通常是中央银行或政府债务承担涉及两笔交易取消债权人和原始债务人之间的合同； 债权人和新债务人之间签订一项新合同。 第一笔交易属于资本转移，第二笔交易涉及发行和获得一种新的债务工具。资产价值的任何减记

14、应记录在重新定值帐户中。12/1/202132债务重组债务互换将债务转换为一个新的债务合同； 债务债务互换； 债务股权互换； 新旧债务工具价值的任何差异都属于持有损益，记录在重新定值帐户中。12/1/202133债务重组债务免除债权人和债务人之间共同达成免除债务的协议；1993年国民帐户体系将其列为资本转移 债权人和债务人双方的资产负债表都受到影响债务人减少负债余额，并相应增加留存收益；债权人减少资产余额，并相应减少留存收益； 12/1/202134资产减记和注销价值减记和注销不属于交易，而应被划为减记被记录在重新定值帐户中；注销表示资产消失，应记录在资产数量的其他变化帐户中。12/1/202

15、135指数化利息和本金通过指数化，将利息和/或本金的数量与某种事先确定的指数（如总价格水平）的变化相挂钩。 因指数化产生的本金增加应视为交易，而非重新定值，并应被加到存量余额中。 12/1/202136第三节、登录时间第三节、登录时间12/1/202137一、复式记账法对于一个单位或一个部门来说，国民经济核算如同工商会计一样以复式记账原则为基础。每一笔交易必须被记录两次：一次作为资源（或负债的变化），记录在帐户的右端，另一次是作为使用（或资产的变化），记录在帐户的左端；或者在帐户的同一端记录两次，但两次的符号相反。在复式记账原则下，记录为资源或负债变化的交易总额和记录为使用或资产变化的交易总额

16、一定是相等的。12/1/202138左方左方 右方右方 复式记账法的表示12/1/202139四式记帐法大部分交易涉及两个交易者，所以对同一笔交易是由双方同时记帐的，而每一方又都要进行复式记账，所以在国民经济核算体系中，每一笔交易实际上是被记录了四次，这就是所谓的“四式记帐法”。四式记帐有助于保证帐户的平衡与一致。即使是四式记帐也不足以反映交易者之间的流量关系（该交易从谁到谁）。 12/1/202140四式记账法举例一个政府单位给一个住户单位一笔现金形式的一个政府单位给一个住户单位一笔现金形式的社会福利，则可以进行一下记账：社会福利，则可以进行一下记账：经常性转移（+）货币或存款（-） 左方左

17、方 右方右方 政府帐户政府帐户经常性转移货币或存款 左方左方 右方右方 住户帐户住户帐户12/1/202141二、登录时间的基本规则所有权转变原则：资产所有权发生转移的时间为登录时间：现存金融资产销售时，按销售交易时间登录；负债的发生或偿还时，在负债发生或偿还时登录交易的同时登录：金融交易的双方应当同时对交易进行登录。在实践中，很难确定所有权转变的确切时间在货币与金融统计中，这种时间差异通常与那些在途项目有关。12/1/202142三、其他登录时间核算规则权责发生制： 指机构单位之间的交易必须在债权债务发生、转换或取消时进行记录，一个机构单位内部的各种交易也同样要求在经济价值创造、转移或清偿时

18、进行记录。不一定与支付时间相一致；一般而言，事件的发生时间是资产的所有权发生变化的时间、提供货物或服务的时间或认可其他无条件债权的时间；一个经济事件可能是实物运动之后发生了资金的流动，确定事件的时间与资金流动的时间之间的时滞，记录为应收或应付项目。12/1/202143其他登录时间核算规则到期支付制： 指对于即时或几乎即时现金支付的流量，在不会导致产生额外费用或罚款条件下的最晚可支付时间进行记录，或者在进行现金支付时记录。承诺制：指流量在机构单位承诺进行一笔交易时进行记录。（仅适用于资产、货物和服务的购买）现金收付制：指流量在现金收到或拨付时加以记录。 其重点是现金管理，所以一般并不对非货币流

19、量进行记录。12/1/202144登录时间选择货币与金融统计手册和1993年国民帐户体系建议对金融流量采用权责发生制会计。12/1/202145登录时间选择原因 权责发生制准则下的记录时间与资源实际流动的时间保持了一致，最佳的估计了各种宏观经济政策的效应和影响；在现金收付制准则下，记录时间可能与相关的经济活动、行为和交易的时间存在偏差，有时这种偏差可能是严重的；到期收付制下，流量或交易的记录往往在资源流动之后进行，与现金收付制相比，到期收付制只是缩短了现金收付制所允许的时滞；承诺制准则的记录时间是在资源实际流动之前。12/1/202146四、利息及其登录时间利息：指存款、贷款、非股票证券、其他

20、应收帐款等金融资产的所有者应收的一种财产收入。它是按照双方达成的金融契约条件，债务人在不减少（增加）未偿还本金的给定条件下，有义务支付给债权人的金额。一般来讲，利息在金融交易发生之后的一段时间才到支付期，或者等存/贷款或其他金融工具到期时才支付。12/1/202147利息及其登录时间 利息按权责发生制登录存款、贷款和非股票证券的应计利息应当纳入金融资产或负债的余额之中，而不应作为其他应收/应付帐款的一部分进行处理；对于到期才一次性的支付债权人本金和到期前累计利息的金融工具，到期前每一阶段的应计利息都应作为金融交易进行登记；以低于票面价值的贴现价值发行的金融工具，其记录数额随时间的推移而逐渐上升，以便反映到期前的应计利息。记录数额的上升应当作为本金增加的交易，而不应作为持有收益来处理。12/1/202148应计利息的计算非交易性非交易性证券L = 证券的发行价格F = 证券的票面价值（即，到期赎回价格 )A = 到期之前平均分配在各计息期的应计利息总额 以折价形式发行的证券 A = F L以折价形式发行、包括利息支付的证券A = （F L