第三节资本充足率与杠杆率

1、GN第三节资本充足率与杠杆率本节主要内家在巴塞尔协议皿的 新资本监管资本充 足率与杠杆率的双重监 管之下，银行会在合理 的资产规模下，更加恰 当地配置风险资产，提 高经营效率，从而维持 银行的审慎经营和金融 体系的稳定。01资本充足率a.定义及计算。b缺陷杠杆率a.定义及计算。b优点一.资本充足率/巴塞余协议m继续以资本充足率.监管监家、市场约束三大支柱为支撐, 对$更行提出了加强监管的要求。三个最低赞本充足率监管标准：核心一级资本级资本总资本最低要求4.56.08.0留存超额资本2.5最低要求+留存超额资本7.08.510.5逆周期超额资本02.5系统重要性机构资本额外增加2.5、资本克足率

2、是指各类资本与庵险加权资产的比率，反映商业$艮行在存款人和债权人的资产 連受损失后，银行以自有资本承担损失的程度。2公式（根推2012年6月锻监会颁布的商业$艮行资本管理办法,商业银行应当按 照以下公式计算资本充足率丿资本充足率=总资本-对应资本扣减项小0% 风险加权资产一级资本充足率=核心一级资本充足率=-级资本-对应资予扣减项X 100% 风险加权资产核心-级资士学弊本扣减项x 100% 风险加权资产/I 3.具体说册 一、分子项 其中总资本包括核心一级资本.其他一级贽本和二级资本。(P63)核心一级资本：卖收资本或普通股、盈余公积、般风险准备、分配利润和少数股东贽本可计入部分。其他一级资

3、本：其他一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分。二级资本：二级资本工具及其溢价、超额资款损失准备和少数股东资本可计入 部分。扣除项：商眷、其曲无形资产、由经勞亏损引起的净违延税资产、资款损失准 备缺口、资产证豢化箱冬利得等。/I 4畏开的计算衣式资本充足率=总资本-对应资本扣减项信用风险加权资产+ 12. 5倍市场风险加权资本+ 12. 5倍操作风险加权资本x 100%一级资本充足率=一级资本-对应资本扣减项信用风险加权资产+ 12. 5倍市场风险加权资本+ 12. 5倍操作风险加权资本x 100%核心一级资本充足率二核心一级资本-对应资本扣减项信用风险加权资产+ 12. 5倍市场风险加

4、权资本+ 12. 5倍操作风险加权资本x 100%/计算例题A假设A行的加权信用庵险资产为125亿元，符合监管当局要求的 -核心资本为11亿元，附属资本20亿元，扣除项为2亿元商誉，市 场风险资本要求为4亿元，操作风险贽本要求为2亿元，请计算 全部资本充足率和核心资本充足率。> A行资本充足率=fl 1+20-2； /125+12.5 (4+2) = 14.5%a 核心资本充足率=(11-2丿 /125+12.5(4+2)1=4.5%/ 5信用风险加权资产的计算> 走义：是衡量弈产组合或单笔弈产所承担的信用风险总量。>信用RWA计量方肉权重出&内部评级法>权重出

5、厂> 对$艮行的信用-风险资产进行分类，根据不用的资产类别确玄不同的风险权重, 以风险权重对洗/进行加权即得信用风险加权资产，其中风险权重由银监会规 定。 （商业钱行资本管理办法（试行）附件二丿> 商业银行的信用风险不仅来旨表肉，込来旨表外。因此信用风险加权贽产的计算是 表肉和农外两部分风险加权资产之和。表内项目加权风险资产是将银行各项贽产与其 对应的权重相乘再加总而得。表外项目加权风险资产是将表外项目的名义全额乘以信 用转换糸数，获得等同于在外项目的风险资产，再根据交易对象的属性确定风险权重。>即：风险加权资产=资*负债表内资产X风险权数+资*负债表外资产X转换糸 数X表内

6、相同性质资*的风险权数风险加权资产=弈产负债表内脊产X风险权数+脊产负债表外资产X转换糸数X风险权数风险加权资产=弈产负债表内脊产X风险权数+脊产负债表外资产X转换糸数X风险权数例题：禁银行200x年表內衣外贽产情况权重资产项目现金0%短期国库券20%一般政府债券Fn ma证券50%100%居民抵押贷款其它贷款金额"1T76"35"To"50合计130系数%相应表内 项目权重表外项目金额50 100%对某公司的2年期贷款承诺80100迅00%支持票据发行的备用信用证1020100% 商业信用证50该银行资本濒为10百万美元。案例分析如下：表內风险贽产=0

7、巧+0次5+0勺0+02耳0+02次10+05火4+卩50=74百万美元表外风险资产=80衣05+10先1+50*02=60百万美无资本充足率=10/(74+60)-100%=7.3%<8%/内部评级出商业银行事先确定各风险暴獴的违约概率CPDJ 违约损失率CLGDJ、违约风险暴獴CEADJ和有效期限CMJ等关键指标，然后将这些关键指标代入银行自行设定的 公式，即可得出每类风险暴獴贽本的要求。债务人违约的违约时的损失违约时银行给风险暴露的有可能性有多大？有多大？清收客户的信贷金效剩余期是多各级别的PD二金额有多大？额有多大？少？违约客户数/客户总数该方出允许使用方己内部的计量救据确良姿本

8、要求。内部评级法有两种形式o初级出 和高级出。初级出仅要求银行计算出借款人的适约概卒，其它庵险要素值由监管却门 确走。富级出则允许银行使用多项令己计葬的庵险要素值。/补克名词解释：庵险暴彖也称凤险故口，-即未加保护的风险。是指受庵险的信资业务余额。家户庵险权重一般是由外部评级机构根据彖户的资料信 息加以评定的，分为0%、10%、20%、50%、100%和150%六级。如，禁公司2014年末的逾期未收款为100万元，而公司桃准的未收款不能超过 80万元，则该公司还有20万的应收款故口(10080=20)。內部评级由基本要求:1 在使用内部评级法肘，应符合商业银行资本管理办法（试行丿的规: $艮行

9、的内部评级体糸须获得监管当局的枇准。2内部评级法资产覆盖率不低于50%,并在3年内达到80%0内部评级法贽产覆盖率=按内部離型法计量的贽本要求/ （按内部模型法计量 的资本要求+按标准法计量的资本要求丿X100%标准出新巴療余协议提出了两种计算信用风险办法：标准由和内部评级法。标准法采用外部评级机构确定的风险权重，使用对象是复杂程度不當的银行。 采用外嘟诗级机构，分类办法更家观、JL能反映卖际风险水平。但对包括中国 在内广大发畏中国家来说，在相多大的程度上，使用该法的瘵观条件并不存在。 发畏中国家国内的评级亦司数量很少，也难以达到国际认可的标准；己获得评 级的$艮行和企业数量有限；评级的成本较

10、高，评出的结果也不一定彖观可靠。 若硬套标准由的规走，绝大多数企业的评级较低。企业不会有参加评级的积权 性。此外，由于庵险权重的提壽和引入了操作庵险的资本要求，采用这种方由 自然会普遍提高银行的资本水平。 _/ 6市场庵险加权资产的计算市场庵险的走义:指因市场价格的不利 变动而使商业$艮行衣内和表外业务发生损夾的庵险。可分为利率凤险、汇率风险、股票价格庵险和商醃价格风险。风险类型定义1利率风险利率风险是指银行在利率的不利变动下面临的风险敞口。4类主要利 率风险包括：1）重新定价风险；2）收益率曲线风险；3）基 准风险；4）期权风险。2股票风险股票风险由系统性风险和单个证券的特殊风险组成。3外汇

11、风险外汇风险是随着汇率的变化而产生的。.4商品风险商品风险是由于商品价格可能发生的变化而产生的，这些商 品包括农产品、金属和能源产品。讦算方出标准法：丸分别计量前述四个风险的资本要求，并单独计量以各类风险为基础的期权风险的资本要求然后将这五部分计算结果简单相加，就得出了银行总市场风险的所需的资本颇。在计算毎一类风险时,先按照一定的标准确定风险暴獴大小,以一定的庵险权重。标准化方法采用了巴塞余为各种全馳工具役定的固定参数。例如,在巴塞余协议下厂汇率风险和肢权风险的贽本要求是8%,商品风险是15%严内部模型法：在监管当局的枇准下，银行运用自身成熟的内部风险模型计量市场风险。 基本要求：1 银行的内

12、部风险模型须获得监管当局的扯准。2内部模型由资产痕盖率不低于50%03内部模型法资产痕盖率=按内部模型法计量的资本要求/ （按内部模型法计量的贽本 要求+按标准由计量的济本要求丿X100%/ 7操作庵险加权资本的计算操作风险是指由不完善或者有问题的內部程序.员工、信息科技系统以及外祁事件所 选成损失的风险°计量方迭包括：基本指标法，或在监管当局扯准下使用标准法或高级计量法。 基本指数由：以总收入为基础计量操作风险资本要求，其中总收入为净利息收入与净 非利息收入之和。 标准法：以各业务条线 的总收入为基础计量操作风险资本要求。壽级计量法： 根据业务性质.规模、产品复杂程度及风险管理水平

13、选择操作风险计量模型。 应当基于内部损失数据.外部损央教据、情景分析、业务经營环燒和肉部控制因素建 立模型。 建立模型使用的内部损失数据应充分反映本行操作风险的实际情况。资本充足率监管的缺陷1顺周期性问题：在危机发生前的经济繁荼阶段，商业银行等信资机构都存在以信资扩張和信资 条件放松杠杆化经意为特征的过度庵险承担行为，这种过度状况往往被強劲 有力的经济增长所施饰。多经济运行到难以承受这种过度的信资护張和庵险承 担时，其对全融、经济的巨丸杀伤力就充分显现出来，寻玫全融动荡、经济恶化, 直至经济衰退。例：08年的全融危机，根源于危机前经济全融状况良好时的过度信资护張和 风险承担。/I 2、可能存在

14、监管泰利现象。青先，在巴塞余协议II的资本监管下，表外业务的风险计提不足，银行 便会通过转移表内资产到表外或者扩大表外资产规模进行监管套利。A其次，巴塞余协议II中商业银行在评估自身凤险状况中具有很大的自主性, 这就赋予了其一玄的也逹监管的空间。比如：高级内部评级法的程序就是监管部门根据商业$艮行提供的风险报告，确 定其最低的贽本充足率。但是，现卖中由于双方的信息不对称和监管部门审查 能力的限制，商业银行可能隐瞒其真卖凤险状况，提供虚假的凤险报告，以阵 低最低济本要求，这将导玫资本充足率无法控制银行的风险水平。/二.杠杆率背素：-巴塞尔协议II的资本充足率要求导致了不正当激励问题，即基于风险的

15、资本充足率往往被用 于节约资本（？），增加杠杆。金融危机之后为了减少监管套利，巴塞尔委员会等监管组织 对巴塞尔协议II资本监管框架进行了修订和完善，其中杠杆率作为资本充足率的补充， 成为银行资本监管的新指标O走义：杠杆:指金融机构放大头寸或者投资的收益率,超过了自有资金直接投资于货币市场可获得的收益率。杆的三种形式资产负债杠杆：是最朗显的一种杠杆形式，基于全融机构的资产负债 软指全融机构贽产负债表中资产超过权益资本。经济扌工杯：基于依赖市场的未来现金流，指金融机构所持头寸的价值 发生变化厂价值超过所支付的数额。内炭杜杆：是指结构型全融工具本身所具有的血杆，即银行所持有的结构型全融工具风险暴獴超

16、过其基础贽产的风险暴獴,如信用衍生醃。杠杆率的计算方廉杠杆率=资本风险总额（总的表内资产加上特定的表外资产）其中，分子项的资本暂定为巴塞余协议皿中定义的一级资本。分母项的总资产，包括表内和表外资产。表内资产按名义金额确定，表外资产则 存在换算的问題。其中对于非衍生醃表外资产按照100%的信用风险转换糸数转 入表内,而对于全融衍生醃交易采用现期风险暴露出计算九险暴獴。引入五杆率监管的必要性一、杠杆率是庵险中性的，而且计算简单，不需要复杂的风险计量模型，仅需 要才用规走的一级贽本和风险限额，对银行和监管者的专业要求低，吟低了卖、杠杆率监管一可以减少银行的监管套利。三、有助于防止银行过度护張资产负债规模，旖除流动性九险。同时可确保银 行用最低的资本缓冲来吸收损失，吟低危机冲击带来的负面影响。四、扌工杆率指标具有顺周期性的特点，可防止金融体糸在金融繁荼肘期过度犷張资产负债，建立过當的杠杆，且应卖施送周期的杠杆率监管。例：08年的全融危机，即使银行较當的贽本充足率水平，但若杠杆程度过當, 仿会在危机中损失。f本监管与杠杆率监管的有效结合资本监管