深入推进金融改革服务实体经济发展

1、深入推进金融改革服务实体经济发展当前实体经济发展面临的主要问题去年以来，随着经济刺激政策影响逐渐淡去和欧债危机 持续发酵，投资和出口这两个支撑中国经济增长的主要力量 逐渐弱化，中国经济下行压力再次加大o2012年gdp增速“破 8”，创13年以来最低值。今年以来，反映实体经济状况的 主要指标，如工业用电量、生产者价格指数、采购经理人指 数、物流业景气指数等均不断走低，经济增速可能比以往较 高水平有所降低。出现这种情况的主要原因是过去经济的高 速增长掩盖了经济结构不合理的问题。近年来，消费占中国 gdp的比重不断下降，居民消费占比仅为35%左右，远低于 国际平均水平。内需不振导致中国经济增长只能

2、靠投资和出 口拉动。目前投资占gdp比重近50%,主要是政府和国有企 业投资于基础设施建设和重大项目，其中有些是过度投资、 重复投资。从长远看，依靠政府投资拉动经济发展的模式是 不可持续的。江苏是经济大省和出口大省，实体经济较为发 达，面临的问题较为突出。去年以来，江苏经济总量增速回 落，企业利润增速减缓，亏损面有所扩大，特别是部分新兴 产业如光伏、风能等出现了产能过剩现象，传统的船舶制造 行业出口也受到较大影响。江苏实体经济面临的困难，已经直接反映在金融运行 中。江苏金融机构每年新增贷款均居全国前列，但随着经济 下行压力加大，企业有效信贷需求出现下滑，新增贷款主要 以基建、房地产等中长期固定

3、资产贷款为主，制造业、小微 企业等实体经济贷款增速放缓。同时，各级地方政府融资平 台通过各种名义和方式增加融资，部分地区融资平台负债已 远超地方政府土地和财政资源的可承受能力，存在引发财政 金融风险的隐患。金融改革要以实体经济发展为本质要求金融是经济发展的晴雨表。实体经济发展离不开金融的 支持。实体经济发展是多种因素综合作用的结果，资本在其 中有着无可替代的地位，发达金融市场可以高效转化社会闲 散资金为资本积累，让企业在金融市场中以较低成本快速实 现生产规模的扩大。如果一个地区的金融业相对落后，企业 将无法借助金融市场获得所需的资本，不仅很难扩大经营规 模，甚至无法持续经营。无论是企业融资、股

4、权流动、技术 创新还是风险保障，实体经济生存、发展的每个阶段都离不 开金融业的服务和支撑。同样，金融改革发展也离不开实体 经济发展。金融必须服务于实体经济，这是2008年金融危 机带来的重要启示之一。时任国务院总理温家宝同志在第四 次全国金融工作会议上指出：金融发展的根基是实体经济， 离开了实体经济，金融就会成为无源之水、无本之木。金融 业一旦脱离实体经济就会自行扩张，不仅不能正确反映经济 情况，甚至误导经济走势。繁荣的金融业可以对实体经济起 到重要的推动作用，但金融业必须依托于实体经济才有立足 的基础。金融业只有全面推广和深入发展产融协同，才能实 现金融资源按市场和实体经济需求合理配置，才能

5、根据产业 需求实现真创新，而不是规避监管的假创新，才能建立以支 持产业发展为基础的金融调控体系，有效促进经济发展和金 融稳定。近年来，江苏金融业在服务实体经济中得到了快速发 展，同时也为江苏经济社会发展提供了有力支撑。截至2012 年末，江苏金融业资产总量达10. 1万亿元，金融业实现增 加值3169亿元，人民币存款余额7. 54万亿元、贷款余额5. 44 万亿元。全省共有境内外上市公司345家，2012年全省直接 融资总量达2398亿元，增长41%；实现保费收入1301亿元, 增长8. 5%,保费规模位居全国前列。全省共有银行业金融机 构网点数12089家、证券营业部366家、期货营业部10

6、2家、 保险公司分支机构5881家，形成了以江苏银行、华泰证券、 紫金保险、省再担保为龙头的地方法人金融机构。这些良好 的金融资源可以很好地服务于江苏实体经济发展。江苏金融改革的主要方向和重点为更好地服务实体经济发展，金融改革迫在眉睫。准确 把握今后一个阶段我国金融业的改革方向，是保障改革顺利 进行的重要前提。一是利率市场化。当前我们正处于经济结 构战略性调整的关键时期，经济平衡、协调、可持续发展， 需要资金的优化配置，必须加快推进利率市场化改革，更好 地发挥利率的价格信号作用。二是金融体系层次化。中国的 金融市场发展起步较晚，体系还不健全，许多领域还处于探 索创建阶段。必须加快发展金融市场，

7、特别是债券市场，完 善多层次的资本市场体系，使得融资困难的企业，尤其是中 小企业的金融服务丰富起来，让更多的企业进入到金融市 场。三是金融创新规范化。金融创新是推动金融改革发展的 重要动力，是提高金融资源配置效率的有力杠杆。必须通过 制度创新、组织创新和业务创新，将金融资源及时高效地投 放到实体经济最需要、综合效益最优的领域中去，更好地促 进实体经济与金融业良性互动。江苏是沿海经济发达地区，也是改革创新的前沿阵地。 江苏金融业有很好的发展基础，理应在改革创新中先人一 步，勇于探索，抢占发展先机。当前及今后一个阶段，江苏 金融业改革创新要重点抓好以下五方面工作。一是加快发展多层次、多元化金融机构

8、。江苏金融机构 数量众多，且已基本形成省、市、县、乡四级金融机构体系, 但真正服务中小微企业和“三农”的金融机构不多。从现实 情况看，间接融资仍是中小企业获取资金的主要渠道，应重 点发展地方法人金融企业，有序发展村镇银行、小额贷款公 司及“开鑫贷”等适合中小微企业融资特点的中小型金融 组织和服务模式，配套发展与之相适应的再担保公司、担保 公司等，推动民间资本进入金融业。二是进一步提高农村金融发展水平。一直以来，农村金 融改革发展相对滞后，与农村经济社会发展和社会主义新农 村建设需要不相适应。在江苏新型城镇化进程中，现有农村 金融体制更不能满足多元化的金融服务要求。应加大政策引 导力度，不断完善

9、农村金融服务体系。现有银行业金融机构 应在有条件的县域或乡镇增设具有信贷功能的营业网点，加 大服务“三农”力度。有序发展新型农村金融组织，推动村 镇银行、小贷公司扎根乡镇、贴近农民，真正成为农村金融 体系重要而有益的补充。三是建立完善多层次资本市场体系。中国资本市场可分 为四个层次：“一板”是上交所、深交所的主板市场；“二 板”是创业板；“三板"是股份代转让系统；"四板”是区 域性柜台市场。当前应加快发展资本市场，特别是“三板” 和“四板”市场，积极向中央争取设立新三板市场，同时大 力发展自己的区域性股权交易中心，为有融资需求的未上市 企业提供股权、债权融资和转让服务。四是充分发挥保险市场保障作用。保险业是经济运行的 安全和保障系统，是经济和社会发展的减震器。一方面，要 加大保险创新力度；另一方面，保险资金支持实体经济发展 也大有可为。保险资金规模大、周期长、来源稳定等特点， 决定了其在支持实体经济发展方面可以发挥重要作用。保险 行业应抓住机遇，主动联系，跟进服务，加强与保险资产管 理机构的沟通，建立重点项目与保险资金之间的信息交流机 制，推动保险资金在风险可控、收益合理、依法合规的前提 下，投入实体经济发展。五是切实维护金融市场秩序。地方各级政府和金融监管 部门要在引导各金融机构保持信贷和融资总量适度增长的 同时，按照职责分工，切实监督