现货交易的风险控制和资金管理

1、 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 风险分类风险分类按风险是否可控的角度划分：投资者：完全可以通过合理的资金管理和分配制度来回避或者降低的。可控风险不可控风险 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 成功的现货交易必备的三个要素：成功的现货交易必备的三个要素：资金管理是最重要的部分，甚至比资金管理是最重要的部分，甚至比交易策略本身还要关键。交易策略本身还要关键。价格预测价格预测资金管理资金管理交易策略交易策略 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 现货交易的风险特点现货交易的风险特点1、20%保证金制度。收益和风险

2、都放大了5倍2、当日无负债结算制度。每天的盈利或亏损实行一次划转3、强制平仓制度。帐户余额为负，追加资金或减少持仓 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 风险控制的原则风险控制的原则 第一、设立止损第一、设立止损第二、不要满仓操作，即使你有第二、不要满仓操作，即使你有90%的把握的把握第三、不要频繁交易第三、不要频繁交易第四、当你连续判断出错的时候，立刻关上电第四、当你连续判断出错的时候，立刻关上电 脑，休息脑，休息 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 风险控制风险控制 ，这是现货交易中比较重要的环节，这是现货交易中比较重要的环节 。第一，设立止损第一，设立止损第二，记住

3、第一条第二，记住第一条第三，如果你忘了第一条的话，一定要看第二条第三，如果你忘了第一条的话，一定要看第二条三条建议 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 一个资金管理的游戏一个资金管理的游戏 a（本金）=1000元 t（机会）=10次 p（胜率）=50% 据调查，一般人倾向于在不利的情况下下更多的赌注，而在有利的情况下下更少的赌注。实际上，反应到市场中，人们常常在连续的几次下跌之后，总是会预期有一次上涨。或连续的几次上涨后，预期有一次下跌。 你如何进行下注，才能获得最大的收益呢？赌徒的谬论 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 如何止损如何止损当我们在 -10%的时候止损，

4、我们要在下次交易中赚11.1%才能将亏损补回； 当我们在 -15%的时候止损，我们要在下次交易中赚17.6%才能将亏损补回； 当我们在 -20%的时候止损，我们要在下次交易中赚25.0%才能将亏损补回； 当我们在 -25%的时候止损，我们要在下次交易中赚33.3%才能将亏损补回； 当我们在 -30%的时候止损，我们要在下次交易中赚42.8%才能将亏损补回；当我们在 -40%的时候止损，我们要在下次交易中赚66.6%才能将亏损补回； 当我们在 -50%的时候止损，我们要在下次交易中赚100.0%才能将亏损补回； 从上面的对比，我们可以看出，止损幅度越大，对本金的伤害也就越大，一般来说，我相信选择

5、 做为止损幅度应该是一个最好的选择，太小无法抵抗盘中的波动，太大对本金的伤害又难以挽回。 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 灵活运用止损灵活运用止损目的：限制损失、实现滚动利润原则：止损价格不能太接近市场价格，也不能离市场价格太远方法：1.当有最新持仓时，即时下达一个止损指令 比如：多5手铟 400，止损价格390 2.当持仓有利润时，重新下一个止损指令 比如：铟最新价420，止损价格 410 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 留着利润最好的仓位，清掉最赔钱的仓位留着利润最好的仓位，清掉最赔钱的仓位 1.凡是账面亏损最大的仓位，都应该结束，特别是它们与趋势相反时，更

6、应该这么做。亏损最大的仓位既已消除，你的损失风险自然会降低。2.操作最成功的仓位一定要抱紧，因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边，赚钱的顺势仓位，跟赔钱的逆势仓位比起来，前者获利的几率自然比较高。 依据这个原则，我们要关心的整体的获利操作，而不是想方设法去证明自己是对的，市场是错的。 让利润自行滋长，别担心身怀利润，该担心的是如何把损失降到最低。 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 首先是仓位控制首先是仓位控制1.首仓控制在10%-30%之间2.总仓位控制在60%以内 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 金字塔分配法加仓策略加仓策略增仓原则：只有在现有持仓已经盈利

7、的 情况下，才能增仓 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 金字塔式买入金字塔式买入 价格（元/100克） 持仓数（手） 平均价（元/100克）15401530152015101500 * * * * * * * * * * * * * * *1513.31511.41508.31504.41500特点：特点：平均价虽然有所上升，但升幅远小于市场价格的升幅，市场价格回落平均价虽然有所上升，但升幅远小于市场价格的升幅，市场价格回落时，持仓不至于受到严重威胁，投机者可以有充足的时间卖出合约并时，持仓不至于受到严重威胁，投机者可以有充足的时间卖出合约并获得相当的利润。获得相当的利润。 泛亚

8、有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 如何止盈如何止盈 原则：永不让所持仓盘转盈为亏短线中长线 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 交易心得1.市场永远都是正确的，要相信你看到的市场事实。同时要时常告诫自己，在市场里什么事情都是可能发生的 。2.要坚信市场趋势的力量，顺势而为事半功倍，逆市而为最终难逃厄运。 3.在市场中最重要的是生存的能力，只要活着就有机会。要以保障资本为第一目标，要勇于向市场认错，不要为一次判断失误付出不必要的损失 。4.没有人能真正的预测到市场的全部发展过程。你可以用相对正确的分析去接近市场的真实，但任何时候都应该加上合理的交易策略，只有事实和市场说了算 。 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 www. 总结总结 在“及时止损”和杜绝“仓位过重”的前提下，运用一定比例安全的仓位，提高分析能力，学会等待、放弃和忍耐以提高准