融资租赁业务风险控制研究

1、学校代码：10484学 号：010815200532河南财经政法大学henan university of finance and economics自学考试（金融专业）本科生论文论文题目：融资租赁业务危险控制研究专业名称：金融治理工作单位：作者姓名：李亚文联络方式：河南平顶山融资租赁业务危险控制研究摘 要融资租赁业务是伴随着金融业在商业资本和银行资本相互渗透和整合的过程中进展起来的，是一种新型的融资业务组合，是在现代生产条件下的真实信用与银行信贷的结合体。它自诞生以来，在世界上迅速进展。在许多发达国家，它已成为设备企业获得融资租赁的第二大途径。自2006年以来，中国

2、的复兴已经持续了11年。一般来说，企业的一些违法或差治理，其潜在的危险将会陆续暴露出来，整个行业都经历了一次历史性的考验。但国家监察制度的相关监管部门仍不完善。一些监管机构采取放任自流的做法，企业危险是企业的行为，根据规定可以退出市场。一些监管机构严厉惩处措施，通常没有对企业的指导和检查，一旦危险发生，马上要求企业关闭，清理或清算破产。由于大量的业务，长期而言，危险相对较大。近年来，虽然整个行业的整体运行良好，没有重大违规，但由于治理不善和退出市场，没有重要的业务，但出现了商业危险。历史教训和现实问题警告说，如果不尽快解决这些问题，一些租赁公司甚至整个中国租赁行业，可能会再次陷入危机，就像上世

3、纪90年代那样。本文的核心是如何有效预测和控制融资租赁危险，确保金融租赁行业快速健康进展。首先，本文分析了国内外融资租赁业务进展的概念，功能和特点；其次，解释了融资租赁危险产生的的原因。最终，在借鉴国内最新研究成果的基础上，对中国融资租赁的危险控制提出了自己的看法。关键词：融资租赁，危险控制，打算经济，保障 research on risk control of financial leasing businessabstract the financing lease business is accompanied by the development of the financial in

4、dustry in the process of product of commercial capital and bank capital mutual penetration and integration， is a new type of financing business combination of real credit and bank credit in the modern production conditions. since its emergence， it has been developing rapidly all over the world. in m

5、any developed countries， it has become the second major way for enterprises to acquire equipment. china's leasing industry began to develop since 1980s， with the transition of china's economic system， financial leasing industry in the development process has experienced the whole process of

6、transformation from planned economy to market economy. however， due to various reasons causing greater risk of financial leasing business， resulting in slow development of china's financial leasing business.the core of this paper is how to effectively predict and control the risk of financial le

7、asing， so as to ensure the rapid and healthy development of the financial leasing industry. first， this paper analyses the concept， function and characteristics of the financing lease business development at home and abroad are analyzed systematically; secondly， starting from the definition of risk

8、and information asymmetry theory， explains the reasons of financial leasing risk. and from the lessor's point of view， the financial leasing company involved in the process of dealing with specific risks， the causes， consequences， and measurement methods of a more comprehensive analysis. finally

9、， on the basis of drawing on the latest domestic research results， we put forward our own opinions on the risk control of china's financial leasing.keywords：financial leasing，risk control，planned economy，guarantee目 录1 引言31.1 研究背景及意义31.2 国内外研究现状42 融资租赁的相关概述52.1 融资租赁的界定52.1.1 国际会计准则委员会对融资租赁的界定52.1

10、.2 英国对融资租赁的界定52.1.3 我国对融资租赁的界定62.2 融资租赁的功能62.2.1 对于出租人而言72.2.2 对于承租人而言72.2.3 对于供货商而言82.3 融资租赁的形式及创新方向82.3.1 融资租赁的传统形式82.3.2 融资租赁的创新形式93 融资租赁危险产生机制的研究103.1 融资租赁危险的产生机制及理论阐释103.2 融资租赁危险的理论分析104 我国融资租赁公司面临的主要危险类型及具体分析124.1 信用危险方面124.2 市场危险方面124.2.1 利率危险134.2.2 汇率危险134.3 流动性危险方面135 融资租赁的危险规避155.1 租赁公司与承

11、租公司保持紧密的行业距离155.2 建立融资租赁业务内部危险治理机制155.3 对信用危险进行治理控制155.4 危险化解和转移175.5 转变传统进展模式，培养核心竞争力175.6 完善政府政策法规，加大政府支持力度176 总结191 引言1.1 研究背景及意义租赁行业是一个古老的朝阳产业，是市场经济的重要组成部分，包括两种租赁，租赁是传统的现代融资租赁。传统租赁具有4000年的历史，在两次世界大战之后，国际金融市场在50年代的现代融资租赁的第二次金融创新，在美国诞生。现代融资租赁是银行在进展金融资本和商业资本相互渗透和结合的过程中，是一种新型的金融业务在现代生产条件下的真实信用和银行信贷。

12、现代融资租赁作为一种新的融资方式，与传统的银行信贷、分期付款和其他融资方式相比较，具有独特的优势。为企业快速猎取设备，提高企业资金的利用效率，促进企业改善治理，提高企业的经济效益具有重要作用。在过去50年的出现,世界上快速进展,成为一个金融全面、工业和租赁行业之间的边缘和交叉服务行业,金融、贸易、投资、租赁、资产治理和其他商业元素的集成,在金融、贸易、投资在许多领域扮演着重要的角色。根据世界租赁报告展示的统计数据，融资租赁已成为发达国家外资银行信贷第二大融资设备投资。我国自80年代初以来，融资租赁作为一种新兴产业取得了巨大的进展，融资租赁具有独特的融资与融资双重功能。为了促进我国企业的技术改造

13、，企业降低负债率，提高资产存量，促进消费，在提高产品竞争力等方面发挥着重要作用。受国际金融危机影响，近年来世界金融租赁市场呈现下行趋势。美国、德国、日本等主要发达国家的融资租赁业务均有不同程度的下降。欧洲和美国的一些金融机构存在流动性问题，很难支持融资租赁公司，一些融资租赁公司也有重组和合并的倾向。但这并不意味着融资租赁减弱了进展的基础和优势。关键是我们应该如何理解目前的形势，然后才能发觉我们在未来进展中应该面对的问题。在当前国内外复杂的经济金融环境下，探讨融资租赁的危险控制具有重要的现实意义。1.2 国内外研究现状随着金融业的不断进展，融资租赁作为一项创新业务在世界各地迅速崛起并进展起来。国

14、外金融危险研究文献较为成熟，其中信用危险和金融市场危险研究最为广泛。随着金融危险和信用危险的增加，危险治理理论得到越来越多的关注。不仅介绍了各种预测模型和技术，还提出了许多创新的治理理念。除了信用危险(如专家方法、分类方法、信用评分模型)和金融市场危险(包括利率、汇率、股票价格变动等)，其他金融危险，如经营危险、结算危险、电子危险等。在金融业，这是中国银行体系的肯定中心地位，融资租赁不突出。在中国融资租赁的研究主要集中在融资租赁业务中存在的问题的定性分析和理论介绍。国内研究者对危险融资租赁的研究主要集中在玩的是危险的类型，如米尔皮塔斯（2002）在他的“融资租赁和爱护”的危险，根据融资租赁的监

15、管水平和金融、贸易、技术等特点，对融资租赁所面临的危险该类型的详细分析。近年来，国内一些学者也试图从计量危险模型的危险加大，如徐翔（2004）从承租人租赁公司信息不对称的角度出发，分析租赁危险的成因。张欣涛（2003）根据融资租赁合同危险的综合评价模型。徐桑达（2003）用黑色的斯科尔斯模型和净现值进行比较分析，试图通过对飞机租赁期权价值评估实现融资租赁飞机的有效治理。总而言之，对于融资租赁危险的研究室十分有必要的，因此，本文将从实际出发，探讨对于融资租赁企业而言，可行的控制危险手段及方法。2 融资租赁的相关概述22.1 融资租赁的界定对于融资租赁的界定，各国都出台了相应的租赁准则，通常都会将

16、租赁分为两个不同的种类，一个是经营租赁，另一个是融资租赁，并且要求对融资租赁予以资本化的处理已然成为一项国际通用的治理。在一定意义上，融资租赁又叫做金融租赁或者现代租赁，它在上世纪50年代得以进展。由于各地相关部门根据不同的国情对融资租赁进行定义，因此也产生了不同的界定。2.1.1 国际会计准则委员会对融资租赁的界定国际会计标准委员会(international accounting standard committee)在制定的国际会计标准(ias17)中对融资租赁作如下的定义：“融资租赁是出租人在实质上将属于资产所有权上的一切危险和酬劳转移给承租人的一种租赁，至于所有权的名义，最终是可以转

17、移也可以不转移。”这个定义强调的是：（1）资产经济所有权的转移，不重视法律名义所有权的转移;（2）实质上转移给承租人资产经济所有权才算作融资租赁，它贯彻了国际会计学术界对融资租赁财产在承租人的资产负债表上资本化的主见。2.1.2 英国对融资租赁的界定英国并不把融资租赁看作最终获得资产所有权的一种方式，这种看法有别于美国的特点，他们主要强调的是融通资产的使用权，英国设备租赁协会，对融资租赁的内容有以下见解：（1）设备的选择应当有承租人承担，并非租赁企业的任务；（2）租赁企业保留的设备的所有权永远不会成为租赁企业的资产；（3）租赁公司或租赁企业寻求租赁期内部分资本支出或者全部资本支出，以及实际利润

18、和相关费用；（4）承租人应当按照租赁的支付、租赁和履行的条件，享有在租赁期内完全使用设备的权利；（5）承租人对报废设备的危险承担全部责任，并负责设备的维护和保险；（6）租赁期满，承租人有权降低租金，陆续租赁。2.1.3 我国对融资租赁的界定我国有关融资租赁定义从不同角度来讲，有不同的定义，其主要定义如下：1.企业会计准则一租赁融资租赁定义根据我国会计准则中有关租赁分类的具体标准，租赁会议应将下列一项或多项标准视为融资租赁：（1）租赁期届满时，租赁资产的所有权转让给承租人。（2）承租人选择和购买租赁资产的权利，购买价格远低于行使租赁物业公允价值的选择权，因此在租赁开始时可以合理确定承租人将行使期

19、权。这里 "远低于" 一般指的是购买价格下行使权的选择公允价值的租赁资产，新的准则为企业自己把握。（3）租赁期占租赁资产使用年限的绝大部分 (75%)。但是，如果租赁资产在租约开始前已使用了一年多，则此标准不适用。（4）承租人的情况下，以最低租赁期的现值开始的租赁几乎相当于租赁资产的公允价值 (90%)；出租人，从最低租赁付款的现值开始的租赁几乎相当于租赁资产公允价值的租赁开始日期。但是，如果租赁资产在租约开始前已使用了一年多，则该标准不适用。租赁资产的公允价值，是指在租赁开始之日公正交易的基础上反映的租赁资产的公允价值。2.中华人民共和国营业税融资租赁定义融资租赁是指租赁

20、业务具有资金性质和所有权转让的设备。即: 出租人根据承租方要求的规格, 模型、性能等条件对承租人租赁的设备, 合同期内的设备所有权属于出租人, 承租人只有在合同期满后才有使用权, 支付租金后, 承租人有权根据剩余价值购买设备、设备所有权。3.中华人民共和国合同法一融资租赁合同的融资租赁定义融资租赁合同是指出租人从卖方那里购买租赁物、将租赁货物出售给承租方、承租者根据承租者的选择或租赁对象支付租金的合同。2.2 融资租赁的功能融资租赁是一项综合性的金融业务，包含了贸易、金融、租借等主要内容。它既是融物方式的创新有是融资方式的创新。作为新兴的行业，融资租赁业务在现代化经济进展中发挥着不可或缺的作用

21、。甚至，在一些较为发达的国家，贷款投资的比重远远低于融资租赁的比重。因此，不得不承认融资租赁的运作方式为现代市场的经济进展提供了重要的支持性作用，2.2.1 对于出租人而言（1）保留设备所有权是投资的有效保证。融资租赁是指租赁承租人的货物获得使用权，出租人的所有权已租赁物品，承租人在租赁期内使用租赁物品是按照预付款的期限和金额支付租金的价格，这是出租人投资回报的物质基础。（2）加快折旧和减税等优待措施使租赁公司成为直接受益人。调查西方国家租赁业务进展的路径，几乎无一例外，可以享受投资税收抵免，加快折旧等优待，出租人可以直接享受优待，等同于有效降低租赁成本。（3）全方位、系统性的租赁业务设计和操

22、作必定提升自己的市场竞争能力。现代租赁是治理与服务为一体，金融与贸易为一体，筹划与开发为一体，人才与物资为一体，灵活与创新为一体的新兴金融产品。对其研制，开发和营销必需讲求集约化，系统化和功能化。因此，租赁公司通过融资与融物有机结合的形式为企业和社会提供优质高效服务的同时，也必定提高自身的进展能力和市场竞争能力。2.2.2 对于承租人而言（1）融通资金的作用。融资租赁的最主要功能便是融通资金，通过融资租赁，承租人可以获得中长期的资金来源，因此，融资租赁发挥着同银行借贷等中长期融资手段相同的作用。同时，相对于股票、债券、银行贷款而言，融资租赁具有其所不具备的有是：首先，它的手续非常快速简洁，不需

23、要承租人提供过去的财产资本基础以及信用历史；其次，在税收上，承租人也可以获得好处；在这，承租人通过融资租赁可获得百分之百的资金支持。（2）提高资金流动性。通过售后回租交易的方式，承租人可以将自己投入的固定资产进行售出变现，然后再次租回使用，这样，就促使之前的固定资产投资转换成了可流动的资产，有利于资金的周转还不影响企业对设备的正常使用。（3）有利于调整资金结构和技术结构，适应市场需求的改变。很多企业在经营过程中，受到了设备的专用型及资金有限性的限制，时期在进展过程中，难以调整企业的技术结构和资金结构，但通过融资租赁业务，就打破了这样的局限性。一方面，企业可以将闲置的的设备进行租赁转让，另一方面

24、企业也可以迅速的引进现需设备，从而达到调整企业资金结构的目的。2.2.3 对于供货商而言（1）扩展产品销售渠道，促进新技术新产品的推广。在融资租赁的实际运作过程中，承租人有权挑选供货商以及租赁物品，这种权利既有利于供货商面向市场及客户提供新产品，又有助于减轻由于承租人对于商品的不了解而产生的顾虑，从而使得新产品与新技术能够得到更好的推广。（2）捕捉市场供求信息，提高经营决策水平。除供应厂商、出租人、承租人之外，租赁业务的关系人往往还有金融机构，包含了商业贸易、工业生产、金融信贷等多种经济关系形式，供货商通过借助租赁形式，既可以捕捉有关产品的供求信息，又能够实现产品的价值，提高市场竞争能力、增加

25、企业的经营治理水平。2.3 融资租赁的形式及创新方向2.3.1 融资租赁的传统形式（1）直接租赁最常见却又最重要的一种投资方式便是直接租赁，这种租赁模式主要是通过租赁公司筹集资金，进而直接购买租赁企业提供的租赁物品，并由供应商、承租人、出租人三方共同签订购买合同、融资租赁合同而完成的，这种合同的签订很简洁，也易于处理，但出租人承担了较大的危险。（2）转租赁“转让租赁”一词是指与主题相同的多期融资租赁业务。在租赁租赁行业，承租人是租赁合同的租赁合同和出租人称为转租人。出租人将租赁的物业从另一出租人租赁，然后转租给第三方，承租人收到租金差额，并分享第一位出租人所在国家的优待税收政策。在转让租赁业务

26、中，上游出租人可能是国内租赁公司或境外租赁公司，而下属出租人则为境内租赁公司。通常转租业务的动机是：由于一些限制，海外出租人的上游只有通过国内租赁人员下游才有可能进入中国的租赁市场；而出租人上游考虑危险，不情愿直接承担这一项目，所以双方同意租赁协议。（3）售后回租售后回租是指 原始业主向承租人出租出租人的身份，按照对象，双方签订“融资租赁合同”，承租人在约定期限内摊销交租，直至取得对象的所有权。2.3.2 融资租赁的创新形式（1）捆绑式融资租赁这种融资租赁形式也称“33融资租赁”，意味着承租人的首付不低于租金价格的30。当设备交付时，制造商收到约30的付款。余额分期付款不得少于租赁期的一半。租

27、赁公司约占融资总额的30。这样就可以实现危险多样化，过去出租人所承担的情况可以改变。（2）主租赁“主租赁”一词是指承租人在租赁期间，除租赁所需设备外，还应按照相同要求租赁新设备，不得制定新的租赁合同。 这种形式与银行类似，为企业提供信贷额度，可以简化程序，提高效率，有助于加强租赁公司与企业之间的关系。（3）危险融资租赁危险租赁是危险投资和租赁行业整合的产物。 其实质是传统租赁的灵活性与危险投资的危险和回报的有机结合。与传统融资租赁相比，这种业务形式发生了质的改变融资租赁具有债券转让期权，对应于贷款资本转移到股权投资。传统危险资本家通过从危险投资公司获得股权获得投资回报，而危险租赁主要通过租金和

28、初创公司的认股权获得投资回报。例如，在出租交易的危险中，租金仍然是主要出租人的回报，一般投资的50; 其次，设备剩余价值回报率一般不超过25。这两个收益相对安全可靠。租赁协议的其余部分，出租人在一定时间内满足承租人认股权证的定价，以取得平常股。危险资本支持的种子公司或者创业公司是危险租赁的对象。这种业务形式对于促进高科技、高危险等领域的进展具有一定的作用。危险租赁业务主要为检测设备、电脑、通信系统、办公室被、试验室设备等高科技公司所需要的机器设备提供的融资租赁。3 融资租赁危险产生机制的研究13.1 融资租赁危险的产生机制及理论阐释作为一种新型的金融工具，融资租赁具备了融物和融资的双重职能，主

29、要涉及了供货人、出租人、承租人等多方当事人。当然，任何经营实体由于其经营环境和产品格外性，都不可幸免遭受未来收益的不确定性危险，因此，这就决定了融资租赁危险的内生多样性。3.2 融资租赁危险的理论分析租赁业务融资过程中存在信息不对称问题。公司内部董事、经理、股东、股东、企业治理人员和业务人员之间存在着信息不对称，资金来源和外部监督机制也存在信息不对称问题。由于金融市场的脆弱性和租赁危险的多样化，金融租赁公司的信息不对称危险也放大了。（1）对租赁公司之间的信息不对称危险在不同部门或人员之间，租赁公司在项目融资和争议中往往持有不同的意见，这是因为每个业务人员的租赁项目包括项目、控制部门的审查、批准

30、等在内的严格的内部控制。但由于各部门的利益不同，关注也不同，因此在信息不对称的各个环节，每个环节都有问题，尤其是商务人士，治理员工和项目信息治理之间是不对称的，他们之间的意见分歧较大，逆向选择危险更大。（2）与承租人的信息不对称危险这是信用危险的主要原因，也是信息不对称最突出的危险因素。它主要包括承租人、信用、财务会计、税务治理、技术、市场、自然灾害等信息，这些信息只要是信息不对称的条件，就决定了租赁危险的程度。其中，承租人往往处于信息优势，租赁公司处于信息劣势。由于承租人非常了解自己的情况，如资产负债、收入、盈利能力、偿债能力和还款意愿，租赁公司只能依靠承租人提供的申请材料等来确定租赁项目的

31、危险。而这正是道德危险产生的原因，如承租人为了减少租金而支付租金，或者为了获得租赁项目而有意隐瞒一些真实情况，向租赁公司提供虚假信息，租赁公司将面临更大的危险。（3）信息不对称的危险与资金提供者利率和汇率信息相对较小，并不能保证资金来源的合法性。除了资金到位、日期、时间、资金供应、长期合作和信息的可持续性劣势外，恶性资本链的隐性危险中断，导致了租赁公司信誉的丧失。（4）担保人的信息不对称危险担保方承租人因租赁公司资产和信息不对称而失控，租赁公司与担保方存在信息不对称，担保人可能的逆向选择问题可能会螺旋失控导致最终的危险防范措施。（5）租赁资产卖方与卖方之间的信息不对称危险。融资租赁公司的租赁资

32、产有很大的不同。租赁公司的租赁资产信息与卖方的资产相比不能完全对称，这是危险的来源之一。关于租赁资产的合法性、市场前景、技术进步因素、资产二次处理的现状和进展趋势，价格是信息不对称的可行性，如可能造成租赁资产的逆向选择危险。4 我国融资租赁公司面临的主要危险类型及具体分析4.1 信用危险方面融资租赁中的信用危险、交易对手违约危险，包括由于债权人损失资产价值变动危险而引起的交易对手信用状况和业绩能力的改变。融资租赁的信用危险有两个原因。第一个方面是其自身业务的危险。由于融资租赁业务是一项长期的危险投资业务，它也有终止合同的危险，另一方面是租赁设备造成的危险。在信用危险中，设备丢失所带来的危险是融

33、资租赁的特征。融资租赁业务的长度和复杂性增加了信贷危险。根据租赁合同，承租方负责租赁设备的维护保养，确保租赁设备正常运行，并在合同期满后返还租赁货物。如果承租人不能使用、修理或维护租赁设备，利用掠夺性或其他短期道德危险可能导致出租人丧失财产。信用危险主要表现在两个方面,一是承租人,例如:承租人拖欠租金和实质性违反合同,或没有理由拒绝货物,和同意租赁设备转让和添加或删除部分和维护设备是不够的,租赁设备作为抵押。此外，重大金融危机的发生，企业在长期的巨额投资，融资租赁公司将会造成信用危险;另一方面来自供应商,如预期违约供应商交货延迟,不一致的条款和交货和供应合同,包括缺陷两个不同的规格不符合质量,

34、前者不适合租户合同为目的,后者性能不能完全满足租户的需求。综上所述，融资租赁的长期特点使出租人承担了更大的信用危险。在危险治理中，除了加强内部过程控制和外部监督之外，信用危险度量模型的应用是现代危险治理的一种新趋势。4.2 市场危险方面由于市场价格改变给融资租赁收益和租赁资产价值带来的不确定性，即为市场危险。对融资租赁来说，直接影响租赁收益和租赁资产价值的市场危险主要有利率危险和汇率危险两种。4.2.1 利率危险利率危险是指金融市场利率危险因素的改变，它影响一定的资金交易或贷款的价格波动，以及经济主体损失的可能性。融资租赁租金的一个重要因素是兴趣。如果利率上升，在市场利率较高的情况下，已经发生

35、的租赁产品的内在价值就会下降，从而给出租人造成潜在损失。反之，如果市场利率下降，对租赁产品的内在价值上升。虽然融资租赁公司有能力定价自己的产品，其定价水平可以接受的市场，这取决于是否定价水平相匹配的市场利率。明显，它的定价能力是有限的，因此只能通过预测利率改变来为其产品定价。如果按照租赁项目，租赁融资公司同意租赁融资期限，期限匹配是好的，它可以提高利率和利息的租金是一致的，但这种方式也将增加融资成本，租赁产品有吸引力。如果应用在全长融资打算出租人作为一个整体，平均租金成本，所以可以不配套资金，生产周期，利率危险仍然存在，尤其是在利率波动，危险是非常大的，如果利率上升，将花费大量的租金收入。在我

36、国，利率和利率结构调整是中央银行，几乎所有国家不仅治理大部分的贷款和存款利率，而且治理许多存款利率和贷款利率。在实践中，一方面，利率波动，市场资金供求和金融资产的盈利预测的一般因素，如在其他方面也得到了国家的行政决策，中央银行的治理水平，是重要的思想，甚至是决定性的影响。4.2.2 汇率危险汇率危险是由于外汇价格波动而导致的金融租赁公司经济损失的可能性。金融租赁公司可以按照金融租赁公司治理条例的规定从事外汇贷款业务。一般来说，在我国，租赁是从国外购买的，并以外币支付，这使得融资租赁公司不得不向银行支付外汇贷款。汇率危险从交货到支付的各个方面，主要有两方面:一是设备进口和出口业务危险，即购买租赁

37、合同签订，由于汇率变动，可能会改变设备进出口的实际支付。其次，由于在融资过程中汇率的变动，例如外币融资，导致成本上升的危险也在增加，导致货币贬值的成本增加。4.3 流动性危险方面在金融交易中，流动性危险包括两个方面：交易头寸的流动性和获得足够资金的可能性，也可分为产品流动性危险和现金流危险。在融资租赁交易中，交易头寸的流动性总是不够的，也就是说，租赁产品的转让更为复杂和困难。因此，对于金融租赁公司来说，流动性担保来源于流动资金的可获得性。影响流动性的主要原因有以下几个方面：（1）资本足够程度；（2）单一租赁安置的集中度；（3）进入银行间货币市场的便利性；（4）租赁业的分散化程度。这些因素会对租

38、赁公司的流动性产生重要影响。总之，由于缺乏流动性，融资租赁公司面临更大的危险。就当下而言，由于我国大部分融资租赁公司的资金来源于商业银行，其融资渠道较为单一，因此，我国融资租赁公司在业务上往往存在较为严峻的资产负债期限不匹配的情况，即“短借长用”，负债期限短、资产期限长，这样的现象导致了短期流动性资产出现匮乏状态。5 融资租赁的危险规避5.1 租赁公司与承租公司保持紧密的行业距离在当今社会市场条件下，融资租赁除了要追求利润，还有一个重要的任务，即要承担服务于社会的责任，服务承租企业及确立金融推销产品都是融资租赁公司首先应当明确的观念，不能加以队里。更好的帮助企业树立社会信誉、控制成本、加强治理

39、、灵活运用资金、促进产品销售等都是在推销融资租赁过程中必不可少的，这样做的目的就是为了取得承租企业的信任，使得承租企业甘心分享、乐于沟通协调、并打心底情愿接受租赁服务，唯独如此，才能实现真正的互利共赢。5.2 建立融资租赁业务内部危险治理机制融资租赁的危险来自内部和外部。因此，只有采取有针对性的措施来实施业务进展的危险，批准业务进展和项目审批的分离，才能有效规避危险;租赁资金治理和租赁对象分离治理;租赁对象处置信息治理、租赁项目运营、项目阶段分离专项立项、项目评估业务运营、相分离;融资、使用决策、监督。首先，租赁项目治理分类，明确分类标准和措施，细化为操作规程。二是建立危险预警机制，通过租赁项

40、目设计和数据，使企业定性和定量指标准时更新，使融资租赁企业在动态危险控制中始终保持健康状态。5.3 对信用危险进行治理控制信用危险治理是融资租赁公司面临的最重要的危险治理之一。总结国外发达国家融资租赁危险治理的经验，常规的治理方法可以包括以下几个方面：（1）租赁前收集、分析承租人相关经营、财务信息并对承租人资质审核分析租户的财务状况，了解和监督租户支付租金的能力，以及还款义务是否是控制信贷危险的最重要方面。承租人的财务状况主要是通过对资产负债表和现金流量表的分析得出的。此外，租赁公司还应分析承租人的现金比率、债务比率和其他财务指标。但对于这些指标，承租人应结合一些历史数据进行比较分析，确定其进

41、展趋势，另一方面要与其他行业的企业相比较，分析其竞争力和进展潜力。（2）做好技术落后危险和经济寿命危险的防范与控制租赁公司在签订融资租赁合同前，应根据国际国内市场的进展趋势，对租赁市场进行详细分析，做出正确的购买决定。此外，由于价格水平的迅速改变，在必要时，估量设备和设备的折旧折旧会不断调整，以降低危险。此外，对设备租赁的分析也有一定的价值。因为，当租赁设备是支付的主要方式，违约发生时，由于使用租赁设备再次销售，收入通常低于初始成本，保证设备租赁价值往往不足以弥补租金。因此，设备租赁保险的租赁价值可以包括部分信用，租赁公司应考虑租赁设备在租赁前是否有保证价值。（3）规范融资租赁合同，完善可行性

42、分析报告为了防范和控制任何时候可能出现的任何潜在危险，首先，项目的采纳需要书面记录租赁业务各方的责任。我们建议，融资租赁合同条款应符合我国现行法律法规。例如在合同中，明确规定诉讼或者仲裁的地点和机构，有关各方认为必要的文件由公证人公证。虽然这些做法不能直接补偿危险造成的损失，但可以制定明确的责任范围，减少争议，确保赔偿事项的措施在损失发生时顺利进行，节省时间。（4）加强租金收取的治理主要通过建立定期检测系统来监控所有业务，并根据质量检查频率。除租赁租赁业务稽核检查外，承租人租赁业务应根据信用状况和项目的价值，根据危险等级划分。只有重新审核租赁这条链接才能得到很好的控制，信用危险治理才是真正的成

43、功。因此，危险治理应负责监测应收账款情况，以发觉租户的经济困难或习惯性的延迟租金来改善现金状况。如果承租人有财务困难，租赁公司应尽快知道并采取措施爱护抵押物的租赁，并监督承租人准时支付租金，并优先考虑。公司应该开发策略和程序,以幸免信贷危险的损失,其中包括建立信贷危险敞口和检测限制信贷危机来收集和保留抵押品或者终止交易,彼此,陆续合同客户信用评估,实施项目进度跟踪治理。业务部门应遵守公司的战略和业务流程分析，确定客户的信用状况，制定交易方案。公司信用由交易危险和客户信用危险治理委员会决定，并经公司批准。5.4 危险化解和转移出租人控制危险的能力是有限的，可以通过社会力量整合到危险控制系统中。如信用担保、财产保险、信用保险、应收账款保险等。将企业危险分解为社会危险，使社会力量给企业带来危险。当然，有些危险是临时的，处理得当，不仅是为了规避危险，而且是为了利益。然而，如果处理不当，危险可以放大。如一些承租企业信用是好的，但由于某种原因，临时的困难，如果市场仍然存在，现金流仍然存在，通过幻兽的租金，在租赁企业通过帮助租户等在提供流动资金贷款，同时爱护出租