证券从业资格,易混知识点整理

1、机构 l 商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请 l 公司债券-国务院 l 证券公司债券-证监会 l 资产支持证券-银行业金融机构 l 国际金融公司和亚洲开发银行-中国债券市场首次引入外资机构发行主体 l 中国银行间市场交易商协会制定银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 l 证券公司向证监会、沪深交易所、派出机构、证券登记计算公司和协会报送年度报告 l 募集设立的，公司章程应当经创立大会通过 l 经

2、国家土地管理部门确认的土地评估结果 l 土地资产处置方案报国土资源部审批 l 国有资产监督管理机构批准的由国有资产监督管理机构备案；中央企业批准的由中央企业备案 l 保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报证监会备案。 l 终止保荐协议的，应当向证券交易所、证监会报告 l 发审委委员由证监会聘任 l 推荐标准、决策程序以及最终确定的机构投资者名单应当报协会登记备案 l 主承销商自主推荐报协

3、会登记备案 l 询价对象为其 管理的股票配售对象 的指定账户应当在证监会、协会、证券登记结算机构登记备案 l 超额配售选择权的实施遵守证监会，交易所和证券登记结算机构的规定； l 全部发行完成后15日内，将超额配售情况报告证监会和交易所备案 l 首次公开发行的信息披露：应当在国务院证券监督管理机构制定的媒体发布。l 招股说明书应在证监会网站预先披露 l 主要财务指标-净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、证监会的有关规定 l 发行对象为境外战

4、略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准 l 保荐机构应当自持续督导工作结束后10个工作日内向证监会、交易所报送“保荐总结报告书” l 凭证式国债上报财政部和人民银行 l 企业债券银行间市场的上市流通-人民银行 l 短期融资券的注册机构也由人民银行 变成中国银行间市场交易商协会 l 资产支持证券就是由特定目的信托受托机构发行的；  国家开发银行和中国建设银行首批 l 国际开发机构人民币债券的发行与承销修订-人民银行、财政部、国家发改委、证监会&#

5、160; 主体 l 金融债券的开端：工商银行，农业银行 政策性银行向（国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行）等发行 l 2005 4 27 除了政策性银行，增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构 规定（国有独资商业银行、股份商业银行和城市商业银行）决定是否次级定期债务作为附属资本 l 凭证式国债承销团：商业银行等存款类金融机构和邮政储蓄银行   记账式国债承销团：（证券公司、保险公司、信托投资

6、公司-交易所债券市场参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债）（商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司- 全国银行间债券市场）董事会 l 上市公司信息披露事务管理制度审议通过 l 招股说明书由董事会表决通过 l 简历募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户 股东大会 l 修改章程（增减资本）； l 公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，由股东大会决定； l 计划实施超额配售选择权的，提请

7、股东大会批准； l 改变招股说明书用途； l 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量 时间 l 投资银行追溯到19世纪，真正发展20世纪30年代 l 1927麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定 l 1929导致大萧条 l 1933证券法格拉斯.斯蒂格尔法分业经营 l 20世纪60年代-市政债券以及互助基金的销售 l 70年代-摘取市场筹集资金 l 80年代公司债券高峰  

8、;垃圾债券成为一个引人注目的现象   从分业走向混业 l 金融服务现代化法案20世纪分业的终结，进入自由化和混业年月日 l 2000 2 13关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知 l 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法2008 4 15施行 l 2009 3 证券发行上市业务工作底稿指引 l 2009 6 10关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见 l

9、60;2010 10 11关于深化新股发行体质改革的指导意见 l 2007 5 1 律师事务所从事证券法律业务管理办法 l 2011 1 1 律师事务所证券法律业务执业规则（试行） l 保荐办法2008 12 1 施行，2009 4 14 修改，2009 6 14 施行 l 2010 7 金融监管改革法案 l 

10、;2008 10 17 上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 l 2009 6 30储蓄国债电子式管理办法 试行 l 2009 10关于完善商业银行资本补充机制的通知 发行监管制度的演变 l 1988证券法 l 2003证券发行上市保荐制度暂行办法 l 2006证券法修订 l 2008证券发行上市保荐业务管理办法股票发行定价的演变 l 20世纪90年代初  

11、;先对固定的市盈率 l 2005 1 1 首次公开发行股票询价制度 l 2006 9 11 证券发行与承销管理办法 2006 9 19 施行-询价 定价 证券发售 l 2010 6 24 修订证券发行与承销管理办法 2010 11 1 施行 金融债券 l 2006 9 6 发布公告-混合资

12、本 l 2009 5 15 全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程 l 我国发行企业债券始于1983年 l 2010 9 修订国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法重新予以公布实施 l 中国银行间市场交易商协会制定银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法于2009 118发布施行每 l 保荐机构应当于每年4月份向证监会报送年度执业报告 l 年度股东大会每年不超过上一个会计年度结束6个月内举行，即6月30日前&

13、#160;l 上市公司在每一会计年度结束之日起   4个月内报送   年度财务会计报告；在每一会计年度前6个月结束之日起   2个月内报送  半年度财务会计报告 l 可转换公司债券：资信评级机构每年至少公告一次（可分离交易的与此相同） l 金融债券存续期间，发行人应于每年4月30日前向投资者披露年度报告；发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，最后一次提前5日公布；发行人每年7月31日前披露债券跟踪信用评级报告 

14、l 企业债券、公司债券：债券交易流通期间，发行人在每年6月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告 l 证券评级机构每一会计年度结束之日起4个月内，向注册地证监会派出机构报送年度报告；证券评级机构在每个季度结束之日起10日内，向注册地报送季度报告 l 短期融资券：每年4月30日前，披露上一年度的年度报告和审计报告；每年8月31日前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表、现金流量表；每年4月30日和10月31日前，披露本年度第一季度和第三季度的三表。第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间 l 资产

15、支持证券-应于每年的7月31日前向投资者披露上年度的跟踪评级报告 日 l 设质-质押合同自登记之日起生效 l 招股说明书有效期6个月，最多延长1个月，自证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算 l 招股说明书刊登前一个工作日，应向证监会说明拟刊登的招股说明书或意向书与（封卷稿）是否存在差异 l 招股说明书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第1个工作日向证监会提交书面说明 l 如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告正机

16、会后第2日刊登补充公告 l 可转换债券公司债券持有人可以于转股完成后的次日成为发行公司的股东。 l 短期融资券在债券、债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让其他 l 企业短期融资券：不超过365天 l 现金流量的预测期为510年 l 创业板:董事等自上市6个月离职,18个月内不得转让;第712个月离职,12个月内不得转让 l 中小板施行弹性保荐制度：其中有一条是最近2年经深圳交易所考评不合格的交易所鼓励上市公司顺延现有持续督导期 l

17、 业务发展目标-发行人应披露发行当年和未来2年的发展计划 l 可转换公司债券最短期限1年，最长6年；可分离交易的最短1年，最长无限制；认股权证存续期不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月 l 可交换公司债券：最短1年，最长6年； l 商业银行和保险公司次级债务：固定期限不低于5年； l 证券公司次级债务 ：（长期：借入期限在2年以上）(短期：借入期限3个月以上2年以下) 2日 l 申请保荐机构/保荐人期间资料发生变化的，2日内提交新的资料 l&

18、#160;初步询价2日前，发行人向证券交易所申请代码 l 超额配售届满或达到限额，2日内提出申请；5日通知银行将资金支付给发行人。 在实施超额配售选择全所设计的股票发行验资工作完成后的3个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。 l 在发行申请提交发审会前，如果发生重大影响的，保荐机构应当在2日内向证监会书面说明 l 证券发行议案董事会表决通过后，2日报交易所，公告召开股东大会；股东大会通过之后2日内公告 3日 l 超额配售选择权形式完成之后3日内再次发布股份变动公告和披露以下行使情况：

19、60;l 主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的3日向协会报送承销商备案材料（第四章练习题） l 持有人会议的全部议案的会议召开日后3日内表决结束； l 发行人应当在3日内答复是否接受持有人会议通过的决议 5日 l 注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起5日内报告 l 无记名股票持有人出席股东大会应提前5日至股东大会闭会时止股东大会将股票交存公司 l 保荐协议签订后备案、签订、终止-都是5日报告 l 在股东大会召开5日前，将回访报告在

20、指定报刊和网站公告 l 首次公开发行的可转换公司债券在5日内作出是否受理的决定 l 发审委会议召开前5日在报送和在网站公布 l 在主板或创业板首次申请公开发行股票，证监会5日内作出是否受理的决定 l 保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或履行信息披露义务后5日内，完成对有关文件的审阅工作，及时发现问题并报告 l 2008 7 1 起，所由新受理首次公开发行申请，证监会将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改的申请文件的5日内在网上公开招股说明书（

21、申报稿） l 封卷后至刊登募集说明书期间，如果发行人公布了新的定期报告等，发行人等5日内向证监会报送重大事项或明或专业意见以及修改后的募集说明书 l 上市公司发行新股，证监会5日内作出是否受理的决定 l 上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日，办理完毕偿还债券余额本息的事项；l 可转换公司债券获准上市之后，5日在指定媒体披露上市公告书 l 每期金融债券发行前5日将相关发行申请文件报人民银行备案； l 发行人按规定提前赎回混合资本债券、或则延期支付本金和利息等应提前5日报人民银行备

22、案 l 公司债券-5日决定是否受理 10日 l 因减少注册资本而收购本公司股份的10日内注销股份 l 单独或合计持有3%以上的股东可以在股东大会开前10日提出临时提案，董事会2日内通知其他股东 l 召开董事会10日前同各国全体董事和监事 l  （1）合并决议/决定减少注册资本：10日通知；30日公告。接到通知书30日内or未接到通知书的自公告45日内，有权要求公司清偿 （2）公司自作出合并决议之日起10日内通知债权人；并于30日内公告。债权人自接到通知书之日起30日内or自未接到通知书公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或提供担保 l 保荐机构应当自临时报告披露之日起10日内进行分析并在指定网站发表意见 l 保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起10日内报送保荐总结报告书 l 创业板:保荐机构应当在持续督导结束后10日内报送保荐总结报告书