合并财务报表研究趋势与展望

1、合并财务报表研究：趋势与展望班级：会计s081 姓名：李翠学号：20080380【摘要】合并财务报表作为集团企业规定编制的正式财务报表，不仅可以反映企 业集团的整体经营状况、综合业绩，也成为投资者判断企业集团投资价值的重要 依据之一。本文从合并财务报表的合并理论、合并范围及合并依据等方面，进行 简单的文献冋顾，以此来发现合并财务报表在当今经济发展中的发展程度。【关键词】合并理论合并范围合并会计处理20卅纪以来，随着世界范围企业集团化进程的加快，以及各方面对财务信息 需求的fi益增强，如何通过单个企业个别会计报表的科学合并，以真实、全面地 反映企业集团在整体上的全貌问题，成为国际会计界深入研究探

2、索的重要课题z 一。“合并会计报表”与“外币折算”、“物价变动会计”被列为国际会计三大难 题。我国企业集团化进程较晚，企业合并会计报表编制起步仅十几年的历史，但 是我国对于发展完善会计准则，使其逐渐与国际准则相协调的过程是不遗余力 的。2006年财政部发布了新的企业会计准则，包括基本准则、具体准则以及 企业会计准则一应用指南，其屮企业会计准则第33号一合并财务报表及 其指南规范了合并财务报表的编制和列报。在全面考察我国国情的基础上，借鉴 了国际会计准则与美国财务会计准则的有益经验，总结我国在合并会计报表会计 处理规定方面的得失，顺应国际化趋同的大趋势，实现了历史性的突破。1关于合并财务报表的合

3、并理论的综述11美国合并财务报表的合并理论(1) arb51认为“合并财务报表的冃的是将整个企业集团视为有一个或多个 分支机构的单一经济实体，反映母公司及其子公司的财务状况和经营成果，其主 要使用者为母公司的股东和债权人。”这里兼顾了主体理论和母公司理论。(2) fasb1999年2月23 h所发布的征求意见稿合并财务报表：冃的和政 策中对编制目的的表述与现行准则类似，具体规定是：“合并财务报表的目的 是将企业集团视为统一持有母公司和子公司的资产、承担母公司和子公司的负债 并执行母公司和子公司业务的有一个或多个分支机构的单一经济实体，以报告该 报告实体的财务状况、经营成杲和现金流量。”这样的规

4、定更为突出了主体理论。(3) fasb1995年10月16 h所发布的征求意见稿合并财务报表：政策和程 序中则在对少数股东权益的列示和计量规定上釆用了其他理论：主体理论: 少数股东权益列示于股东权益之屮；(2)母公司延伸理论:少数股东权益以公允价值 计量，且不含在商誉中的份额。1. 2 iasc所采用的合并理论(1) 编制日的:ias27规定“合并财务报表是将集团视为单个企业呈报的财 务报表”。这其中反映了主体理论。(2) 未实现损益的抵销：ias27要求全额抵俏内部交易的未实现损益，可见 采用的是主体理论。(3) 合并财务报表的会计处理方法：所允许采用的权益集合法是以主体理 论为基础的。(4

5、) 少数股东权益：ias22对此的替代处理方法是应按少数股东在子公司可 辨认净资产的公允价值中所占的份额反映，即不含在商誉中的份额。这亦是母公 司延伸理论的反映。1. 3我国的合并理论(1) 编制口的：暂行规定要求合并财务报表“综合反映母公司和子公司 所形成的企业集团的经营成果、财务状况及其变动悄况”。其中反映了主体理论。(2) 未实现损益的抵销：暂行规定未对逆销和顺销作出区分，无论逆销 抑或顺销，内部交易所产生的未实现利润都应当全额抵销。这里采用的是主体理 论。国内外学术界，kennethmost (1956) “会计理论是由与实务相区别的原则 和方法的系统描述所组成。因此，稳健原则属于会计

6、理论的内容，而对当期应收 款计提坏账准备的具体处理，则是实务问题。” henderson (1992) “是一套逻辑 严密的原则。”约瑟夫斯蒂格利茨(1999)为代表的新经济发展理论提出了 “利 益相关者理论”这一广义公司治理理论。于玉林(现代会计哲学)“会计理论 与方法，使人有一种误解，以为会计方法没有理论。实际上，会计方法也是有其 理论的。例如，复式记账法，其原理就是复式记账法的理论;”(葛家澎，刘峰， 1999) “从宽泛的意义上，包括最为抽彖的理论研究，较成型的理论体系， 也包括实际工作中广泛运用的公认会计原则或会计准则等”2关于合并范围的文献回顾在合并范围上，会计职业组织文告屮关于合

7、并范围的演进反映了合并范围逐 步扩大及主要从法定的控制权向实质控制权的演变，对此的回顾主要从美国公认 会计原则、国际会计准则或国际财务报告准则及我国关丁企业合并和合并财务报 表的相关法律法规进行。而相关学者主要侧重于从实际问题來探讨法定控制权与 实质控制权的适用性，进而提出现行实务屮岀现的关于合并范围问题的相应建 议。2. 1美国的研究现状早在1959年，美国第51号会计研究公告(arbno.51)就规定了基于“多 数股权”的合并。1987年美国第94号财务会计准则公告合并所拥有多数股 权的子公司(sfas94)规定了基于“控制权”的合并，即要求母公司应当合并其 所控制的每一家子公司，除菲控制

8、是暂时的。1995年10月，美国财务会计准则 委员会就发布了征求意见稿合并财务报表：政策与程序，其中合并政策突破 了多数股权或法定控制权的规定，而向“实质性控制权”推进，以适应公开发行 股票的股份有限公司股权日益分散的实际趋向。但1999年2月又发布了征求意 见稿合并财务报表：冃的与政策，决立暂时推迟对“程序”部分的准则制定 工作。“安然事件”出现后，特殊日的实体的合并问题引起了美国财务会计准则 委员会的重视。美国财务会计准则委员会于2003年1月17日发布的第46号解 释公告要求：“如果一家公司须承担由某一可变利益实体的活动产生的多数风险 或损失，或者有权收取某一可变利益实体的多数剩余报酬，

9、或者两者情况兼有， 那么该公司(即主要受益方)应合并该可变利益实体”，其屮的“可变利益实体” 包括特殊目的实体、表外融资结构及类似实体。2. 2国际会计准则委员会的研究国际会计准则委员会于1989年颁布了第27号国际会计准则(ias27)合并 财务报表和对子公司投资的会计处理，其屮强调以“控制”为基础，来判断是 否纳入合并范围。在2003年底，国际财务报告准则委员会(ifrs)修订了( ias 27),修订后的(ias27)全称为合并和单独财务报表，要求在判断是否存在“控 制”时，考虑潜在表决权(股票买入期权、可转换债券等)的影响，严格限制准 备在近期出售的子公司不予合并的规定，并且明确了暂时

10、性控制存在的具体条 件。2. 3我国的现行发展我国第一个有关合并会计报表的专门准则是1995年2月财政部颁发的 合并会计报表暂行规定，要求“母公司在编制合并会计报表时，应当将其所 控制的境内外所有子公司纳人合并会计报表的合并范i韦i。” 2005年12月31 h正式颁布了企业会计准则第33号一一合并财务报表，并把合并范围作为 一个单独的部分在准则中列示。国内学界对合并范围的探讨主要集屮在两方面，一方面是对是否予以纳入合 并范围的基本原则的探讨，即对法定控制权和实质控制权的探讨；另一方面是对 现行实务衍生的关于合并范i韦i的具体问题的探讨。在基本原则探讨方面，常勋(2004)认为法定控制权仍有可

11、供判断的法定证 据，实质性控制权则很难制定据以判断的统一的量化，从而不可避免地将导入专 业判断的主观因素。杨绮(2004)在对合并范围的理论阐述和国际惯例比较基础上, 对我国合并会计报表暂行规定进行评述，认为我国在数量标准上采用加法原 则判断标准是可取的；其次我国在质量标准上采用的仍然是法定控制权标准，尚 未涉及实质控制权；再次，在不纳入合并范围的子公司的判断上，对于特殊行业、 转产的子公司、明确已委托给其他企业经营管理或者由其他企业承包、租赁的子 公司是否纳入合并范围进行了探讨，并提岀应明确暂时性控制的具体定义。在合并范i韦i所产生的具体问题方面，储民宏（1997）对关停并转的子公司是 否纳

12、入合并范围时认为，对于己关闭、停业、合并的子公司，由于其己非持续经 营或被其他企业兼并，故不须纳入合并范围；但对于转产的子公司，母公司仍能 对其实施有效的控制，则应纳入合并范i韦i。葛希群等（2002）对持续经营条件下 资不抵债子公司是否合并及如何合并的问题进行了探讨，提出为了反映集团整体 净资产的真实状况、耗蚀程度以及母公司的管理责任，仍应将这类子公司纳入合 并会计报表范围，但其合并方法应视子公司所有者权益出现负数时投资者对超额 亏损所承担的责任不同做不同处理。储一旳等（2004）合并会计报表的合并范 围探析结合我国的具体情况，讨论了美国和我国对合并会计报表的合并范围的 界定，对我国合并报表

13、准则的制定提出了的建议，并针对持续经营的资不低债子 公司、委托经营、承包经营是否合并，复杂持股的合并，期中购买股权的处理等 问题进行了探讨。余恕莲等认为：“合并会计报表的基础是企业集团的经济实体， 合并会计报表的必要性来门于企业集团的性质、地位，是研究和编制合并会计报 表的基础与击发点，构成合并报表会计方法理论结构的第一层次”。储一旳针对 特殊目的实体合并问题提出了 “主受益方原则”，即“主要受益方可能是向可变 权益实体转移资产的一方，或为设立可变权益实体的一方即发起人，或是根据法 律文件能够替可变权益实体做岀投资决策的一方等。”3合并财务报表编制程序的概念依据的文献回顾在合并财务报表编制程序

14、的概念依据上，arb51指出合并财务报表的编制目 的主要是反映母公司及其子公司经营成果和财务状况，以满足母公司的股东和信 贷者的需要。黄世忠（2001）从理论渊源、合并理念两个角度，比较系统地论述合并报表 的三种基本观念所有者观、主体观、母公司观，进行必耍的评述并以此为基 础对我国合并会计报表的理论选择进行探讨。常'勋（2004）分别讨论了按母公司 观和按主体观编制合并财务报表在程序上的主要特征，指出了母公司观与主体观 融合的趋势及iasb和美国fasb均意图转向主体观。英国会计准则理事会（2005） 建议iasb对新起点法进行考虑。王志英（2005）在对所有权论、实体论、母体 论、当

15、代论等四种理论的特点及缺陷进行讨论的基础上，认为从国际上对合并财 务报表理论的选择趋势来看，广为采用的母公司观正逐渐向主体观融合，主体观 正逐渐成为合并财务报表编制程序和方法的改革趋向；从我国的现实选择来看， 对于既存在控制权的母公司，又存在少数股权的情形，主体论将是最佳的选择， 而对于一个公司由两个或两个以上主体联合控制的情形，釆用比例合并法更能反 映联合控制主体的真实财务状况。李明辉（2002）在对权益理论进行介绍的基础 上，侧重分析源自于所有权理论和主体理论的所有者观、主体观以及介于二者z间的母公司观,并对不同观念下的合并报表方法进行比较。认为我国在制定合并报表 准则时，应釆用主体观(完

16、全合并法)。此外，徐金洲(1991)、杨绮(2004)、王平 (1998)等均对母公司观、业主权观、主体观进行了探讨。41合并的会计处理方法4. 1.美国和iasc所采用的会计处理在企业合并购买法和权益集合法的选择上，1965年美国会计原则委员会(apb) 发布的第6号意见书屮将所有权的延续性作为权益集合法运用的主要标准；1966 年美国会计学会提议禁止使用权益集合法；1968年，美国会计原则委员会(apb) 设立专门机构研究企业合并会计，并试图取消权益集合法，但最终选择发布了两 项成为争论热点的第16号和第17号意见书，这两项意见书更多地被认为是产业 游说的结果而非合理分析和思考后的结果。1

17、999年9月，fasb就金业合并问题 发布了一份征求意见稿企业合并和无形资产，其中再度提出取消权益集合法。 2001年fasb发布的fas141中终于取消了权益集合法的运用，规定所有的企业合并均采用购买法。iasc于1983年发布了第22号国际会计准则，允许企业合 并采用购买法和权益集合法，此后经历了多次修改；2004年,iasb发布了 ifrs3企业合并取代了 ias22,要求所有的企业合并采用购买法；2005年iasb对ifrs3进行修改的征求意见稿业已发布，征求意见阶段于10月截止。4. 1. 2我国学者对此的研究项有志(2000)对购买法和权益集合法作了理论上的比较，认为两者的区别 主

18、要表现在对收购性质认识的不同、计价基础的不同、依据的会计假设不同；并 通过比较表明两者在理论上各有优缺点：权益集合法具有粉饰财务报表的作用而 受到较严格控制的限制，购买法也因并购商誉问题而受到越来越多的批评。黄菊 珊认为合并会计报表屮的母公司理论，实际上是与企业合并会计方法屮购买法的 理论基础一致；合并会计报表中的实体理论，实际上是与企业合并会计方法中权 益结合法的理论基础相一致。由葛希群主持编写的2002年岀版的合并会计报 表问题研究针对编制合并会计报表实务中某些重点难点问题的会计处理方法进 行了详细的论述，该书没有涉及合并价斧的会计处理问题，但对合并会计报表范 围变化时的会计处理作了阐述。

19、对有关确定合并范围的标准的问题，研究者探讨 的比较多而h人多数人的观点都趋于一致，即母公司必须对子公司拥有实质控制 权。而对于上市公司利用合并范围进行盈余管理和其他合并范围问题的研究文章 很少。其中有代表性的是陈政文2003年发表的对利用合并会计报表范围变动 进行盈余管理的思考，文章对两个典型案例作岀具体分析，并提岀针对性建议。 周勤业和林勇峰(2005)在借鉴国际惯例的基础上，分析国内证券市场新近发生 的两起市场化吸收(换股)合并案例发现，我国已具备使用购买法的环境，但应 作适当修止以适应我国股权分置的现状。周绍妮(2004)认为我国企业会计规范 基本上是要求按照购买法核算，但是对控股合并没

20、有具体的法规规肚，从控股合 并的会计处理方法来看，基本上采用的是权益联合法进行会计处理；并指出国内 h前的合并会计规范和实务的诸多缺陷，如存在合并的概念不明确、缺少对有关 合并会计的全面规范、现有法规规定及实务操作与国际准则不一致、不同的法规 z间的规定不统一等问题。4. 2合并会计经济后果研究4. 2. 1国外学术界的研究hong, kaplan mandelker (1978)以1954-1964年间纽约证交所上市公司 以换股方式进行的159次大额收购(釆用权益结合法的有122家，购买法的有37 家)为样木进行分组，以合并后首次年度盈利公告月为指标，运用市场模型计算 各组公告月前后各60个

21、月的平均残差(ar)和累计平均残差(car),并进行t 检验和累计t检验，检验结果是二者在95%的置信水平上均不显著，这表明采用 权益结合法的公司合并z后并没有带來非正常冋报。chatraphorn (2001)以1985 至1995年的100项企业合并交易为样本，对企业合并不同会计政策的长期市场 反应进行了实证分析。研究结果表明市场在企业合并时对采用权益结合法的企业 和采用购买法的企业在定价上不存在统计学意义上的差异。特别是，没有证据表 明当详细的企业合并信息不再出现在财务报表上时，与采用购买法的企业相比采 用权益结合法的企业的盈利数字对证券价格将有更积极的影响。研究结果还显 示，市场无论在

22、短期还是长期都能够识别购买法与权益结合法的会计羌barnes 等(2002)研究了证券市场对即将发生重大变化的企业合并会计准则的反应。研 究结果表明，fasb在1999年表达了废除权益结合法意向的第二天，在1992至 1995年期间发生合并交易且全部采用权益结合法予以反映的65家样本公司，其 股价下降超过3%。同样的，当fasb在2001年初宣布无须对合并商誉进行摊销 时，市场对那些账面上记录了巨额商誉的公司股价立即做出了积极反应，这类公 司的股价上涨了 2%左右。国外学术界主要对购买法和权益结合法是否具有经济后果这一重人问题做 了许多实证研究。概而言z,这些研究的结论可大致划分为两类：企业合

23、并的会 计政策选择对企业价值不存在差别性影响；企业合并的会计政策选择对企业价值 存在差别性影响。4. 2. 2我国学术界的研究黄世忠等(2004)认为，研究结论之所以产生如此之大的差异，根本原因在 于有效资本市场假说本身是否成立以及在什么程度上成立仍是悬而未决的问题。 检验会计信息的市场反应是要冒一定风险的，即使采用市场模型，也不能确保影 响股票价格的其他所有因索(如投机心理、风险偏好和虚假盈利等)都得到剔除。 因此，要确定购买法和权益结合法是否具有经济后果，除了检验这两种会计政策 的市场反应外，还应从企业特定因素（如激励机制、财务杠杆和企业规模）的角 度加以分析。陈信元、朱红军1999年发表

24、的我国上市公司合并会计报表编制 现状分析，选择沪市92家上市公司为研究样本，进行了描述统计研究。其中重 点研究了合并范围的确定和合并价差的状况及摊销的必要性。文章指出我国大多 数上市公司合并价差数额呈上升趋势，一些上市公司合并价差占长期股权投资的 比重非常大;统计分析了母公司将持股超过50%的子公司排出合并范围之外的原 因，并指出对不合并子公司的原因没有加以披露的上市公司占很大比例。文章的 研究方法比较新颖，在陈信元、朱红军z前和z后的文献大都采用了规范性的研 究方法。5文献评述国外对合并财务报表理论的研究涉及面还是比较宽泛的，在研究方法上既运 用了规范的研究也进行实证的研究，使得合并报表理论

25、在国外发展较快尤其是在 美国。但是合并财务报表依然在理论上存在诸多的争议，除了理论上的争议以外, 在在编制实务上也存在许多悬而未决的难题，例如合并范曲i变动产生的合并问 题，对子公司股权比例变化的合并问题，多层交义控股合并情况下的合并，持续 经营情况下资不抵债的子公司对合并会计报表的影响，合并现金流量表的编制问 题，下推会计涉及的合并问题以及合并会计报表引发的更多权益法问题等等，这 些都可以作为今后进一步研究的对彖。我国对合并财务报表的研究起步较晩，并且大多数都立足于几个具休的关于 合并会计报表的某个或儿个相关的事项展开讨论，如合并理论的定位和合并方法 的选择，全面、系统地探讨合个会计报表会计

26、方法的总体理论结构的文献不多， 还没有形成一整套相关的理论和方法，观点也是零散的，这就使得我国的合并财 务报表发展较慢。research on consolidated hnancial statements: trends and prospectsabstract consolidated financial statements as the group provides for the preparation of the formal financial statements, will not only reflect the overall operation of the in

27、tegrated performance, but also is one of an important basis for investors to judge the investment value of enterprise groups the paper pays attention to the combined consolidated financial statements of the theory, the scope of the merger and the based th er or y in order to find the development of

28、the consolidated financial statements in today's economy.key words】 combined theory combined scope accounting treatment of the merger参考文献：1、杨绮.对合并会计报表合并范用的思考j 财会月刊,2004,(21)2、常勋.合并财务报表的概念架构及其重人变革j.会计z友,2004,(03)3、储一旳，林起联.合并会计报表的合并范围探析山.会计研究,2004,(01)4、黄世忠，孟平.合并会计报表若干理论问题探讨j.会计研究,2001,(05)5、杜兴强主编.高级财务会计m.厦门大学出版社,20046、中华人民共和国财政部.合并会计报表暂行规定，1995：第一段7、黄菊圳.合并会计研究d,博士论文稿，天津财经大学，2004年8、周绍妮.我国企业合并会计问题研究j,会计研究，2004年12月9、黄世忠，陈箭深，张象至，王肖健.企业合并会计的经济后果分析 兼论我国会计准则体系中计屋属性的整合山会计研究，2004年8月。10、许绍双.我国合并报表会计方法的理论结