南浔地区电梯行业调研报告

1、南浔地区电梯行业调研报告日前，为了了解南浔地区电梯行业的政策环境，行业现状、产业优势、财务状况、制约产业发展的因素等，本小组特意对南浔地区电梯行业做了一次大致的调查。一、 概况介绍南浔电梯业起步于上世纪七十年代末，发展于九十年代。目前南浔电梯企业已从上世纪七十年代末期的2家发展到如今的32家，其中规模以上电梯整机生产企业14家，配件生产及维护企业25家，从业人员超过5000人。其主要产品有客梯、自动扶梯、液压梯、汽车梯、医用梯、住宅梯、观光梯、货梯、无机房梯及自动人行道梯等多个系列，其产品远销东南亚、欧洲、非洲及国内30多个省市自治区。2012年，南浔电梯产业园实现规上销售收入67.7亿元，同

2、比增长19.2；实现利税8.7亿元，其中税收达到3.3亿元。今年1至4月，电梯产业产值同比增长25.3%，利税总额达 2.55个亿，同比增长106%。南浔区规上工业电梯产值实现16.04亿元，同比增长26.3%，利税2.69亿元，同比增长100.3%。2013年前8个月，电梯产业集群实现规上增加值5.52亿元，增长19.8%。南浔的电梯产量占全国市场的10%，但南浔电梯产业的集聚程度在全国乃至全球都是首屈一指。二、 产业优势1.优越的软环境 相比较而言，南浔的投资成本比上海、杭州等周边大城市低2030%左右。同时，南浔又处在最具有经济活力的长三角中心位置，从经济学角度看，南浔恰好处于"

3、;200公里合理公路运输半径"的中心，在南浔投资办厂，既可涵盖整个长三角市场，又具比较成本优势。同时，快速便捷的交通要素也将为投资者抢占先机、提高工作效率、减少投资成本提供了便利。南浔还是湖州市副中心城市，各种服务要素完备，对投资者商务成本能大大减轻，南浔高素质劳动力资源得到充分保障。南浔政府各部门高效率的服务还将给投资者带来极大的方便。 2.技术优势 近几年，南浔电梯行业注重技术创新能力提升和创新体系建设，取得了明显成效。已建立省级技术研发中心2家，经认定的高新技术企业4家，市级高新技术企业2家。目前规模以上电梯企业中拥有专业技术人员953人，其中电梯行业的专家和高级技术人员有13

4、5人。三、 电梯企业现状分析巨人通力电梯巨人通力电梯有限公司是享誉世界并具有百年历史、全球三大品牌之一芬兰通力集团于2005年初与本土最大的中资企业巨人电梯有限公司联合投资兴建的合资企业。自成立以来，巨人通力在全国主要城市建立了36家驻外分支机构，营业额和订单数量每年均以50%以上的递增速度实现快速成长，成为行业内发展最快的企业之一。合资企业总投资规模2.243亿元人民币，注册资本1亿零1元人民币，合资合作期限50年。公司位于中国经济最为发达的长三角中心地带，占地面积91957平方米，年生产能力达到15000台。沃克斯电梯沃克斯电梯（中国）有限公司（原湖州迅达电梯有限公司）创办于1978年，是

5、全国首批获得生产许可证的企业，也是国家建设部电梯产品的定点生产厂家。2005年，与具有世界先进水平的德国沃克斯电梯有限公司全面合资。沃克斯电梯(中国)有限公司的电（扶）梯产品涵盖了客梯、观光梯、住宅梯、别墅梯、医梯、服务梯、货梯、杂物梯、自动扶梯、自动人行道等系列（客梯含无机房、小机房电梯），在全国各地都有沃克斯产品为你提供优质运载服务。沃克斯专业电梯控制系统在高速电梯方面的使用，技术先进和质量稳定性方面在欧洲已被确认为为顶级的德国产品并领先于世界同行。所有提供的电梯系统产品完全满足欧洲EN811 、EN812 、EN1216、EN115等的既定要求，被美国国际品质认证委员会和中国国际名牌协会

6、列为中国著名品牌。 在无锡等城市设立了分公司。安川双菱电梯安川双菱电梯有限公司成立于2002年，现已发展成为集产品研发、制造、营销、安装、维修于一体的专业化电梯企业。公司注册资金1.2亿元。占地面积约3.8万平方米，建有现代化生产车间、研发培训中心，高达80米的电梯试验塔，内置各种规格的6台试验电梯、样品电梯及自动扶梯，能够进行6m/s以下各种规格的垂直电梯功能试验和安全试验，于2011年通过国家权威机 构的型式试验，取得合格证，并获国家质量监督检验检疫总局6m/s的A级制造许可证。主要产品有乘客电梯、别墅电梯、观光电梯、载货电梯、汽车电梯、自动扶梯、自动人行道、液压电梯等十大系列，40多个品

7、种。服务网点覆盖全国各地，远销美国、土耳其、秘鲁、巴西、俄罗斯、沙特、墨西哥等国家和地区。安川双菱电梯有限公司拥有一支高素质的专业技术团队。现有员工300多人，其中大专以上学历占60%以上；中高级技术取称70余人。凭借多年的电梯制造、安装经验和揉合当今领先的软件设计技术，具有雄厚的电梯设计、制造、安装及维保能力，系统才用了先进的VVVF高速变频调速、交流双速及单速控制三大方式，还应用了日本安川的先进技术，使电梯的性能、质量不断飙升。同时不断加大科研投入力度，成功地研制出电梯能量反馈系统，引领绿色低碳电梯新潮。生产的“节能、环保”永磁同步无齿驱动电梯、永磁同步无齿驱动电梯，省电40%，充分体现了

8、“安川双菱”的科技含量及“创造经典，超越自我”的追求和境界。安川双菱电梯有限公司本着“以技术求发展，以质量为生存”的理念和宗旨，全面实施ISO90012008的质量管理体系，符合EN81和GB75882003国家标准，使设计、制造过程中的产品流转、合同管理、顾客信息反馈纳入良性互动的轨道，日趋完善。已通过GB/T240012004的环境管理体系、GB/T28001职业健康安全管理体系认证，产品CE认证，具有电梯特种设备制造许可证、特种设备安装改造维修许可证，安全质量标准化制造企业证书。获中国品质·服务·诚信AAA企业、中国著名品牌、绿色环保首选品牌、中国知名电梯十佳品牌、全

9、国电梯行业质量放心、国家标准合格产品等殊荣。为了用户放心，公司还投入了“产品责任险”，尽力使客户的满意度达到完美。苏州巨立电梯苏州巨立电梯有限公司位于江苏省昆山市正仪镇君子亭西路，紧邻苏州工业园区，地理位置优越，距苏州市区30公里，距上海市区60公里，占地52000平方米，其中建筑面积26000平方米，年生产能力5000台电梯，装备有现代化的流水线2条，包括有数控激光切割机、数控多工位冲床、数控加工中心、数控剪扳机、数控折弯机、自动喷涂线等。公司现有员工425人，其中专业技术人员占35%，组建成一支十分专业的管理和技术团队，具有雄厚的产品研发能力，公司在产品开发设计中已经全面引入Solid E

10、dge 三维设计系统；其中包括高级运动仿真，有限元分析等多项功能、使得在每一项产品的研发和设计中都做到更高效、更合理、更安全。在生产工程管理上，建立更为先进完善的管理制度，不断强化现场管理，运用最先进的管理手段，实现了文明、均衡、准时生产和安装，充分应用计算机网络集成技术，全方位构成企业信息平台，实现企业资源优化配置，提高产品开发、制造和管理的效率。产品丰富可满足用户多样化的需求，涵盖乘客电梯、病床电梯、液压电梯、载货电梯、观光电梯、汽车电梯、无机房电梯、自动扶梯、自动人行道等。四、财务分析（以沃克斯为例） 1、主要财务科目项 目2011年2012年2013年增长%2014年即期 一、资产总额

11、52195626668813840.6%62773 1、流动资产41139502357432647%49330 存货163831682855-9%676 应收帐款16997196462578131%219 预付帐款302323021251-45%-494 其他应收款13892191373668292%37693 2、长期投资11381188118801187 3、固定资产953388721041017%10213 二、负债总额34913439186114239%34268 1、流动负债34913439186114239%34268 2、长期负债 00000 3、短期借款958580709004

12、12%11237 4、应付票据9301493266578%2370 长期借款00000 银行融资合计1051595631166922%13607 三、所有者权益17282187472699644%28504 四、主营业务收入39026499165905618%19667 五、利润总额50317013766121%1152 其中投资收益00000 六、现金净流量22754241938-经营活动现金净流量237556915397-经营活动现金流入量-投资活动现金净流量-2490-2184-9058-筹资活动现金净流量2390-30835600-2、财务指标项目2011年2012年2013年即期行业

13、平均值短期偿债能力 流动比率%121.11118.39121.5143.9148.98 速动比率%116.29112.25116.8141.9117.29 存货周转率（次）15.2320.1815.56.564.96 应收账款周转率（次）3.144.382.36.246.76 流动资产周转率（次）1.181.350.8-1.75经营活动现金流入量/销售收入1.070.82.9-1.07经营活动现金净流量/债务总额0.0759.546-1.07 销售收入增长率%62.0527.91841.3911.31长期偿债能力 资产负债率%66.8964.126954.544.6 全部资本化比率%37.83

14、34.0631.12-28.08 总债务/EBITDA37.9935.1432.13-6.74 销售利润率%18.7125.8423.815.1821.13 成本费用利润率%1.34.534.82-8.72 总资产报酬率%1.1700-8.42 净资产收益率%2.511.811.42-12.62 总资产周转率（次）0.911.031.01-1.06 已获利息倍数4.325.314.86-8.71总资产增长率%53.9713.045.8-6.74 3、财务报表审计结论 公司审计报告由湖州江南华欣会计师事务所出具，该审计事务所为我行备案审计事务所，审计报告无保留意见。 （二）上年末财务报表分析及有

15、关科目说明（主要分析占比较大及较年初变动较大的科目）资产有效性分析1、货币资金5878万元，增加1939万元，主要为企业银票、保函保证金及银行存款，其中保证金余额为4751万元，我行为3090万元。2、存货2855万元，较年初-313万元，其中原材料1874万元、库存629万元、在产品354万元，企业产品以订单生产，无库存积压情况，与同行业企业相比企业存款合理。 3、 应收帐款25781万元，较年初+6135万元，企业应收帐款户数较分散，该公司主要的货款结算方式是签订合同时预收5-20%定金，发货前收到50%-60%，安装及验收合格后收到90%-95%，剩余5%-10%货款作为质量保证金，一至

16、两年多收回，由于部分工程安装过程偏长、质保金累计金额较大等因素，导致企业应收账款余额偏大。按账期来看，1年以内的占54.3%，1年以上的占45.7，主要应收账款客户为：重庆曦园房地产开发有限公司1038万元、重庆大川集团房地产开发有限公司711.5万元、重庆乐至置业发展有限公司539.4万元，目前企业应收账款无坏帐风险，应收账款客户与企业已合作多年能按时收回。 4、预付款1251万元，较年初-1051万元，主要为企业购置工业用地的预付款，其中南浔开发区管委会455万元。 5、固定资产10410万元，固定资产原价11264万元，已累计折旧2544万元，其中房屋建筑7217万元、设备2926万元、

17、其他1121万元。在建工程1691万元。6、 长期投资1187.5万元，主要为湖州南浔沃克斯大酒店37.5万元，占股75%；湖北沃克斯电梯有限公司1100万元，占股55%（目前在建设阶段）；湖州市南浔区电梯科技创新服务中心50万元，占股100%。7、 其他应收款36682万元，较年初+17545万元，主要为企业往来款和个人借款，其中有浙江快速电梯有限公司6820万元、南浔沃克斯大酒店4970万元（为投资款），个人借款7760万元（主要为全国各个分公司的销售经理已签订购销合同的预支付营销费用，共计45人，全部记账在个人名下，因此在报表中纳入了其他应收帐）。 8、其他流动资产1864万元，主要为南

18、浔沃克斯大酒店借款，借款用于购买沃克斯酒店房产，现该房产为公司在我行的借款做抵押担保。负债的适度性和合理性分析 1、 企业近三年来银行融资总额较稳定， 目前融资情况：流动资金借款5350万元，其中我行融资4000万元，为抵押贷款；南浔中行1350万元，担保方式为土地抵押。银行承兑汇票4760万元，其中：1、我行银行承兑汇票2250万元（抵押+信用），50%保证金，敞口1125万元；2、中国银行银票870万元（保证+25%保证金），敞口652.5万元；3、招商银行银票1640万元（保证+50%保证金），敞口820万元；4、保函3905.7万元（信用+保证金），敞口1952.85万元；5、国际业务

19、保函金额2809万元（信用附加保证），敞口2809万元。企业合计敞口为12709.35万元，我行敞口为9886.85万元，融资占比为77.8%，融资风险量5341.16万，与上年末相比企业融资敞口增加34万元。2、企业现有融资主要以流动资金为主，期限为6-12个月，其他为银行承兑汇票、银行保函及部分国际贸易融资。3、其他应付款808万元，较年初-3397万元，主要为沃克斯电梯控股36万元、上海新时达电气有限公司35万元、个人借款95万元等。4、应付账款10291万元，较年初+3616万元，主要为应付材料款，其中沈阳蓝光826万元、浙江金狮电梯732.5万元、上海长顺电梯675万元、浙江浩圣电梯

20、451万元、上海蒙特纳利驱动443万元等。5、预收账款33698万元，较年初+10390万元，主要为电梯采购合同签订后企业预收的货款，其中中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司3043万元、济宁威信机电设备有限公司593万元、利辛县龙腾置业453.9万元、金井金马阳光房地产444.5万元、呼和浩特回民区居委会425万元等。所有者权益分析所有者权益26996万元，增加8249万元，主要是企业实收资成本增资了5000万元，未分配利润增加3249万元。 销售利润情况分析主要分析销售收入59056万元，无关联交易情况，利润总额3766万元，其中投资收益40.5万元（银行存款及理财收益）。企业纳税申报销

21、售为60114万元，比财务报表销售多1058万元，主要是因为企业销售的电梯配件财务报表中未体现在销售收入中，而是直接以其他业务利润体现。现金流情况分析企业经营活动现金流量净额为66883万元，经营活动现金流入72280万元，其中销售商品72039万元、收到税费返还46万元、其他经营活动现金195万元；经营活动现金流出66883万元。企业投资活动产生的现金流量净额-9058万元，其中固定资产支出2411万元、投资支出28610万元。企业筹资活动产生的现金净额5600万元，其中借款收到现金11868万元。企业现金净增加额为1938万元。（3） 最近一期报表有关科目说明如下： 1、货币资金9364万

22、元，为企业在各行的存款，我行活期存款6452万元，占比69%。 2、应收帐款219万元，较年初-4325万元，企业应收帐款户数较分散，户数达570户。该公司主要的货款结算方式是签订合同时预收5-20%定金，发货前收到50%-60%，安装及验收合格后收到90%-95%，剩余5%-10%货款作为质量保证金，一至两年多收回。由于预付定金较少、部分工程安装过程偏长、质保金累计金额较大等因素，导致企业应收账款余额偏大。 3、存货676万元，比年初-2179万元，其中原材料252万元、在产品135万元、产成品289万元。企业以销定产,不存在存货积压现象。 4、其他应收款37693万,比年初+1223万元，

23、主要为企业往来款和个人借款。其中有浙江快速电梯有限公司6820万元、湖州迅达电梯安装有限公司426万元、重庆市工程建设招标投标交易中心120万元、沁阳市会计委派制第一会计核算中心178万元、芜湖市政府第二招标采购代理处175万元、沃克斯电梯重庆办事处100万元、招投标款968万元、4970万元为南浔沃克斯大酒店有限公司的借款（其实为投资款）、湖州南浔城市新区建设投资有限公司2000万元，个人借款7760万元（主要为全国各个分公司的销售经理的应收账款，共计45人，全部记账在个人名下，因此在报表中纳入了其他应收帐）。 5、企业现有流动资金借款4200万元，其中我行融资2850万元，为抵押贷款；南浔

24、中行1350万元，担保方式为土地抵押。银行承兑汇票4370万元，其中：1、我行银行承兑汇票1860万元（抵押+信用），50%保证金，敞口930万元；保函3537万元（信用+保证金），敞口1538万元；2、中国银行银票870万元（保证+25%保证金），敞口652.5万元；3、招商银行银票1640万元（保证+50%保证金），敞口820万元；4、国际业务保函金额2809万元（信用附加保证），敞口2809万元。企业合计敞口为10949.5万元，我行敞口为8127万元，融资占比为74.2%。 6、应付帐款9618万元，较年初-426万元，共约210户左右，为应付材料款，主要有浙江金狮电梯装饰有限公司77

25、3万元，浙江浩圣电梯导轨有限公司339万元，湖州巨人自动扶梯部件有限公司89万元，湖州南浔莫家湾冲压件有限公司138万元，湖州市南浔信德电梯配件经营部67万元、湖州傲世电梯配件有限公司52万元、海宁市升华电梯装饰有限公司101万元，宁波申菱电梯配件有限公司147万元，宁波奥德普电梯部件有限公司104万元，苏州塞维拉上吴电梯轨道系统有限公司424万元，上海长顺电梯电缆有限公司386万元，上海新时达电气股份有限公司321万元，上海蒙特纳利驱动设备有限公司159万元。 （四）财务总体评价（1）、短期偿债能力中近三年流动比率略低于行业平均值，速冻比率、存货周转率、销售利润率等均好于行业平均值，企业短期

26、偿债能力较强。（2）、长期偿债能力中企业资产负债率差于行业平均值，主要由于企业预收账款较多，占负债总额比例较大。全部资本化比率、销售利润率、 资本积累率好于行业平均值。 （3）、至2014年4月企业实现销售收入19667万元，利润总额1152万元，企业财务报表销售收入与纳税申报销售收入一致，与上年同期相比销售+41.39%，利润+74.5%。今年来企业电梯生产订单充足,电梯销售量同比增长较多，利润也同比上升。四、 制约南浔区电梯产业发展的因素1.企业的品牌意识、品牌战略有待加强。近年来，南浔电梯企业的商标意识概念模糊，侵权、纠纷事件屡有发生， 2009年南浔一企业因电梯外包装及铭牌等多处均标注

27、了“SANYO ELEVATORS& ANDESCALATORS”和“SANYO ELEVATORSAND ESCALATORSCO.LTD.”字样，而被处以高额罚款； 2011年南浔一企业因与江苏一电梯企业发生商标权纠纷，影响企业的品牌进程，导致更改商标，调整商标品牌策略；一部分企业因申请了与一些国际大品牌相似的商标而引起了一系列的异议，通过21家整机电梯生产企业的调查，笔者发现有6家企业的20件商标正处于异议中，有1件商标已经完成异议享有商标权，很大一部分企业处于商标纠纷的被动局面，被“商标战”伤得筋疲力尽。2.经营方式不活，管理模式不新。一些电梯中小企业的经营战略定位不够准确。这

28、些企业只注重单一的产品生产和推销，而没有注重从产品设计开始，包括技术开发、制造、销售、市场营销、服务在内的全过程的营销服务。由于安装与售后维修服务等不到位，即使生产了合格的产品也可能导致后面一系列问题的出现，这对于企业的产品声誉、与顾客的长久合作以及企业的自身发展都是非常不利的。有很多企业的管理体系中，其规模、产品特征和人员能力不相适应，这也一直是电梯行业中小企业的发展瓶颈。3.产业过度竞争，降低集群信誉。同类企业大量低水平重复建设，产品结构严重趋同，导致供求、价格大战，使价格处于极低利润状态，可能导致产品质量下降，由于对知识产权和品牌建立不够，易导致产品被模仿。也引起了价格战、广告战、人才战

29、等，电梯企业的普遍问题是技术开发能力较弱,这就导致一些企业缺乏核心竞争力,不能制定有效的竞争策略,而只是低层次的竞争,并不利于企业的发展。五、 南浔电梯产业发展的几点建议与对策1.强化集群技术合作，做大做强电梯产业品牌。作为一个工业产业集群，南浔节能电梯产业的区域竞争优势不是个别企业的独大，而是整个产业集群内企业间研发、生产、营销上的紧密协作与联系。使得电梯信息化在集群内部普遍外溢，促使了整个集群生产效能的提升。这一点，在南浔节能电梯这一集群中还没有发挥出来，在调查的企业中，电梯企业表示很少与同行业其他企业联系与合作，产业链上、下游协作不够强。2.强化区域品牌效应，积极扶持品牌企业发展。把企业品牌和区域品牌有机结合，进一步放大品牌的辐射力，增强其承接更高层次产业转移的吸引力和竞争力，重点扶持市场潜力大的品牌企业，发挥其市场效应。加强知识产权的保护、打击仿冒、加快对自主技术的消化、吸收和创新，增强企业核心能力。鼓励集群内一些想“傍”大牌的企业树立自己的个性品牌，集群内的20件异议待审商标就很说明问题，支持企业建