第五章中间业务

1、第五章第五章 商商业银业银行中行中间业务间业务 中间业务是商业银行三大支柱业务之一。 西方发达国家商业银行中间业务收入一般占到银行总收入的50%以上，为客户提供大量的中间业务服务，金融超市和金融百货商店的现象明显。 我国商业银行中间业务发展比较晚，但是中间业务也日益成为我国商业银行创利的重要来源和经营转型的重点。 尽管近年来，我国商业银行中间业务受到理财业务的刺激，有加速增长，但中间业务收入占银行总收入仍然较低，在20%左右。 在金融脱媒的大背景下，银行业一度单一依靠传统息差收入的盈利模式受到挑战，银行在传统的放贷业务基础上纷纷扩大了对资本消耗较小的中间业务。发展中间业务是商业银行的发展趋势。

2、工行工行浦浦发银发银行行主要主要内内容容2我国中间业务发展情况我国中间业务发展情况1中间业务概述中间业务概述3中间业务定价中间业务定价第一第一节节 中中间业务概间业务概述述一、中一、中间业务间业务的含的含义义 在西方商在西方商业银业银行行业务业务中，中，与与我我国国商商业银业银行行中中间业务概间业务概念相念相对应对应的是表外的是表外业务业务，是指，是指商商业银业银行所行所从从事的、按通行事的、按通行会计会计准准则则不列不列入入资产负债资产负债表，不影表，不影响资产负债总额响资产负债总额，但，但会会改改变银变银行行当当期期损损益益的的经营经营活活动动。表外表外业务业务有广有广义义和和狭义狭义之分

3、之分 狭义狭义表外表外业务业务或有或有资产资产和或有和或有负债业负债业务务，如，如贷贷款承款承诺诺、担保、互、担保、互换换、期、期权权、远远期合期合约约等。等。 或有或有资产资产和或有和或有负债负债在一定在一定条条件下可以件下可以转转化化为为表表内业务内业务。 信信贷贷承承诺诺：信：信贷贷承承诺业务诺业务一旦一旦发发生，生，则则要要进进入表入表内资产内资产方核算，是一方核算，是一种种“ “或有或有资产资产” ”传统传统的表外的表外业务业务 即金融服即金融服务类业务务类业务，指商，指商业银业银行行不不运运用或少用或少运运用自己的用自己的资产资产，以，以中中间间人人的身的身份为份为客客户办户办理收

4、理收付付业务业务或其他委托事或其他委托事项项，为为客客户户提供提供各各类类金融金融服服务并务并收取手收取手续费续费等等的的业务业务。 如支付如支付结结算算业务业务、代理、代理业务业务、咨、咨询业务询业务、租、租赁赁业务业务、与贷与贷款有款有关关的各的各种种服服务业务务业务及出口服及出口服务务业务业务（如代理行（如代理行业务业务、出口保、出口保险业务险业务）。）。 由于由于这这些些业务与资产负债业务业务与资产负债业务相伴而生，存在相伴而生，存在的的历历史悠久，而且史悠久，而且没没有有风险风险相相当当安全安全，所以可，所以可称为传统称为传统的表外的表外业务业务。结结 算算 支支 付付代代 理理信息

5、咨信息咨询询信托信托狭义狭义表外表外业务业务（广广义义）传统传统表外表外业务业务我我国国商商业银业银行中行中间业务与间业务与表外表外业务业务 依照依照2001年年7月月4日中日中国国人民人民银银行行颁颁布的布的商商业银业银行中行中间业务暂间业务暂行行规规定定，中中间业间业务务是指不是指不构构成商成商业银业银行表行表内资产内资产、表、表内负内负债债，形成，形成银银行非利息收入的行非利息收入的业务业务，即能，即能为为商商业银业银行行带来货币带来货币收入，却不直接列入收入，却不直接列入银银行行资产负债资产负债表表内内的的业务业务。列入表列入表内内的的业务业务：如如贷贷款或投款或投资业务资业务：动动用

6、用负债业务负债业务所得所得资资金金不列入表不列入表内内的的业务业务：不不发发生自身生自身资资金的金的转转移移以收取手以收取手续续费费的形式的形式获获取收入取收入. 在我在我国国，把广，把广义义表外表外业务称为业务称为中中间业务间业务。二、中二、中间业务间业务的基本性的基本性质质 居居间间的地位的地位 或有或有资产资产、或有、或有负债负债性性质质 以收取手以收取手续费续费的形式的形式获获得收益得收益 具有具有经济经济效益、社效益、社会会效益和效益和综综合合效益效益三、中三、中间业务间业务的特点的特点三、三、中中间业务间业务的的种类种类1、按巴塞尔、按巴塞尔银银行行监监管委管委员会员会的的分分类类

7、或有债权或有债权/ /债务类表外业务；债务类表外业务；金融服务类表外业务金融服务类表外业务2、按照中、按照中国国人民人民银银行的分行的分类类 支付支付结结算算类类中中间业务间业务； 银银行卡行卡业务业务 代理代理类类中中间业务间业务 担保担保类类中中间业务间业务 承承诺类诺类中中间业务间业务 交易交易类类中中间业务间业务 基金托管基金托管业务业务 咨咨询顾问类业务询顾问类业务 其他其他类类中中间业务间业务九大类3 3、按照按照风险风险大小和是否含有期大小和是否含有期权权期期货货性性质质中中间业务间业务的分的分类类中中间业务与间业务与表外表外业务业务的的区别区别？金融服金融服务类务类中中间业务间

8、业务 支付支付结结算算类类 银银行行汇汇票票 商商业汇业汇票票 银银行本票行本票 支票支票 汇兑汇兑 托收承付托收承付 委托收款委托收款 银银行卡行卡业务业务 贷记贷记卡卡 准准贷记贷记卡卡 借借记记卡卡 代理代理类类 其他其他银银行金融机行金融机构业构业务务 代收代付代收代付 代理代理证证券、保券、保险业务险业务 基金托管基金托管业务业务 咨咨询顾问类业务询顾问类业务表外表外业务业务120 不列入不列入资产负债内资产负债内，不涉及，不涉及资产负债资产负债表表金金额额的的变动变动，但，但构构成成银银行的或有行的或有资产资产和和或有或有负债负债的交易活的交易活动动。与与表表内资产项内资产项目目和

9、和负债项负债项目目关关系密切，系密切，在一定在一定条条件下可件下可以以转转化化为为表表内业务内业务 包括包括担保担保类业务类业务、承、承诺类业务诺类业务、金融衍、金融衍生交易生交易类业务类业务。担保担保类业务类业务 银银行的担保行的担保业务业务主要商主要商业业承承兑汇兑汇票、商票、商业业信用信用证证、备备用信用用信用证证和各和各种种保函。保函。n 备备用信用用信用证证通常是通常是银银行行为为债务债务人融人融资资提供提供的担保的担保。分。分为为可撤可撤销销的的备备用信用用信用证证和和不可撤不可撤销销的的备备用信用用信用证证。商商业业信用信用证证是是国际贸国际贸易易结结算算中的一中的一种种重要方重

10、要方式，是指式，是指进进口商口商请请求求当当地地银银行行开开出的一出的一种证种证书书，授，授权权出口商所在地的另一家出口商所在地的另一家银银行通知出行通知出口商，在符合信用口商，在符合信用证规证规定的定的条条件下，件下，愿意承愿意承兑兑或付款承或付款承购购出口商交出口商交来来的的汇汇票票单单据。据。担保担保类业务类业务 保函保函是指是指应应申申请请人（人（债务债务人）要求，人）要求，向受益人（向受益人（债权债权人）人）开开出的一出的一种种有有条条件的件的付款担保，付款担保，当当申申请请人（被担保人）不能及人（被担保人）不能及时时完成完成应尽义务时应尽义务时，银银行必行必须须代代为为其履行其履行

11、义务义务（通常（通常为为其付款）。其付款）。 保函保函种类种类很多，如投很多，如投标标保函、信用保函、保函、信用保函、履履约约保函、融保函、融资资保函等。我保函等。我国国按保函的作按保函的作用分用分为为信用保函和融信用保函和融资资保函保函两类两类。当当被担保人或者申被担保人或者申请开证请开证人无力付款人无力付款时时，商，商业银业银行承担付款行承担付款义务义务，表外，表外业务转业务转化化为为表表内内业务业务，表外担保，表外担保业务转业务转化化为为表表内内的的负债业务负债业务承承诺类业务诺类业务 指商指商业银业银行在未行在未来来某一日期按照事前某一日期按照事前约约定定的的条条件向客件向客户户提供提

12、供约约定信用定信用的的业务业务。主要。主要指指贷贷款承款承诺诺。 贷贷款承款承诺诺是指是指银银行承行承诺诺客客户户在未在未来来一定一定时时期期内内根据一定根据一定条条件（期限、利率、金件（期限、利率、金额额、使用方向等使用方向等）随时从银随时从银行行获获得得贷贷款。款。 类类型分型分为为：可撤消和不可撤消：可撤消和不可撤消两两大大类类。 不可撤不可撤销销承承诺诺包括：包括：备备用信用用信用额额度、回度、回购购协议协议、票据票据发发行便利行便利票据票据发发行便利行便利 指有指有关银关银行行与与借款人借款人签订协议签订协议，约约定在未定在未来来一段一段时间时间，借款人根据具有法律，借款人根据具有法

13、律约约束力束力的融的融资资承承诺诺，连续发连续发行一系列的短期票据行一系列的短期票据由由银银行行购买并购买并以最高利率成本在二以最高利率成本在二级级市市场场上出售上出售，否，否则则由由包包销银销银行提供等行提供等额贷额贷款以款以满满足借款人足借款人筹筹措措资资金金需要的一需要的一种种融融资创资创新新活活动动。 贷贷款承款承诺诺是是含有期含有期权权的表外的表外业务业务 客客户拥户拥有一有一个选择权个选择权，可以根据市，可以根据市场场利率利率与与承承诺规诺规定的利率比定的利率比较来选择较来选择是否是否从从商商业业银银行行贷贷款。款。 商商业银业银行履行行履行贷贷款承款承诺时诺时，贷贷款承款承诺诺的

14、表的表外外业务转业务转化化为为表表内资产业务内资产业务。交易交易类业务类业务 指商指商业银业银行行为为了了满满足客足客户户保保值值或自身或自身风险风险管理等方面的需要管理等方面的需要，利用各，利用各种种金融工具金融工具进进行的行的资资金交易活金交易活动动。 远远期利率合期利率合约约 远远期外期外汇汇合合约约 金融期金融期货货 互互换业务换业务 期期权权我我国国中中间业务间业务的的发发展展 我我国银国银行行业业中中间业务发间业务发展起步展起步较晚较晚，重，重视视程度也程度也远远不如不如发达发达市市场经济国场经济国家。家。20世世纪纪九十年代，九十年代，国内国内商商业银业银行才行才真真正正开开始始

15、发发展中展中间业务间业务。 我我国国商商业银业银行行长长期以期以来来都把存都把存贷贷差看作商差看作商业银业银行的主要利行的主要利润润增增长长点。点。仅仅仅仅把中把中间业间业务务作作为资产负债为资产负债表表内业务内业务的附的附属属，作，作为为商商业银业银行的一行的一个个附加附加业务业务，一，一直直将将中中间业务间业务作作为为拓展低成本存款的手段拓展低成本存款的手段而不是利而不是利润润的的增增长长点点来来看待。看待。推推动动中中间业务发间业务发展的背景展的背景 利率市利率市场场化化缩缩小存小存贷贷利息差收入利息差收入转变经营转变经营方式方式 金融金融业业混混业经营业经营的的趋势趋势、中外、中外资银

16、资银行行竞争竞争激烈激烈 资资本本监监管日益管日益严严格格-2012年，中年，中国银监国银监会发会发布了布了商商业银业银行行资资本管理本管理办办法（法（试试行行）（以下（以下简称简称资资本本办办法法） 金融管制的放松金融管制的放松与与金融金融创创新新第六十二条第六十二条 商业银行对我国其它金融机构债权的风险权重为100%。第六十三条第六十三条 商业银行对一般企业债权的风险权重为100%。第六十四条第六十四条 商业银行对同时符合以下条件的微型和小型企业债权的风险权重为75%：第六十五条第六十五条 商业银行对个人债权的风险权重。商业银行对个人债权的风险权重。（一）个人住房抵押贷款的风险权重为（一）

17、个人住房抵押贷款的风险权重为50%50%。（二）对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，（二）对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加部分的风险权重为部分的风险权重为150%150%。（三）对个人其它债权的风险权重为（三）对个人其它债权的风险权重为75%75%。第六十六条 租赁业务的租赁资产余值的风险权重为100%。第六十七条 下列资产适用250%风险权重：（一）对金融机构的股权投资（未扣除部分）。（二）依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分）。第六十八条 商业银行对工商企业股权投资的风险权重

18、。（一）商业银行被动持有的对工商企业股权投资在法律规定处分期限内的风险权重为400%。（二）商业银行因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业股权投资的风险权重为400%。（三）商业银行对工商企业其它股权投资的风险权重为1250%。第六十九条 商业银行非自用不动产的风险权重为1250%。我我国国中中间业务间业务的的现状现状 中中间业务间业务品品种种明明显显增加，收入增增加，收入增长较长较快。快。我我国银国银行行业业在在1978 年以前，中年以前，中间业务间业务品品种种只有只有结结算一算一类类，10个个品品种种不到，目前不到，目前，银银行行业业已已拥拥有中有中间业务间业务品品种种9 大大类类，2

19、60 多多个个品品种种。 在中在中间业务间业务收入上，根据收入上，根据国国有商有商业银业银行行2012 年中年中报显报显示，工、示，工、农农、中、建、交、中、建、交手手续费续费及及佣佣金金净净收入分收入分别别占占营业营业收入的收入的28.5%、17.7%、19.3%、26.4% 和和14.2%。 2014年末 工商银行手续费及佣金收入占比20% 建设银行手续费及佣金收入占比19% 中国银行非利息收入占比30% 招商银行手续费及佣金收入占比33% 民生银行手续费及佣金收入占比32% 北京银行非利息收入占比13% 南京银行非利息收入占比16% 理理财业务财业务起源于保起源于保险销险销售售-1929

20、年年 理理财业务发财业务发展于展于财财富增富增长长-二二战战后后 理理财业务壮财业务壮大于混大于混业经营业经营-70年代年代 理理财业务财业务成熟于成熟于规规范管理范管理-90年代年代产产品初品初创创期期 2000年年9月，人民月，人民银银行改革外行改革外币币利率管利率管理体制，理体制，为为外外币币理理财业务创财业务创造了政策通道造了政策通道，当时当时的理的理财产财产品主要以外品主要以外汇汇理理财产财产品品为为主。主。2004年年9月，光大月，光大银银行推出了行推出了“ “阳阳光光理理财财B计划计划” ”，成，成为为首只人民首只人民币币理理财产财产品；品；2005年年2月，建月，建设银设银行在

21、四大行中首推行在四大行中首推“ “利得盈利得盈” ”人民人民币币理理财产财产品。至此，理品。至此，理财产财产品品经过经过几年的几年的发发展，已展，已经经具具备备了基本的了基本的雏雏形。形。快速成快速成长长期期 2005年年9月，月，银监会颁银监会颁布布商商业银业银行行个个人理人理财业务财业务管理管理暂暂行行办办法法和和商商业银业银行行个个人理人理财业务风险财业务风险管理指引管理指引，银银行理行理财财产产品的品的发发展展进进入快速成入快速成长长期。期。2006年到年到2008年，每年理年，每年理财产财产品的品的发发行行数数量和募量和募集集资资金金规规模都成倍增模都成倍增长长。2007年的年的新申

22、新申购类购类理理财产财产品、品、2008年的年的信信贷资产类贷资产类理理财产财产品，都成了品，都成了当当年理年理财产财产品市品市场场上最上最为为绚丽绚丽的的风风景。景。 蓄蓄势调势调整期整期 2009年年5月以后，月以后，银监会银监会就理就理财产财产品的品的报报告模式、投告模式、投资资管理等方面的管理等方面的内内容容颁颁布了布了多多项规项规定，定，重点强重点强调调“ “风险风险控制控制” ”、“ “卖卖者者有有责责” ”和和“ “规规范范银银信理信理财财合作合作” ”。在投在投资领资领域上域上对对理理财产财产品品进进行了一定的限制，行了一定的限制，对对于于特定投特定投资标资标的客的客户户也提出

23、了更高的要求，也提出了更高的要求，但是通但是通过过理理财产财产品托管人的引入，在一定品托管人的引入，在一定程度上解程度上解决决了困了困扰扰理理财产财产品品进进一步一步发发展的展的主体主体资资格格问题问题。规规范范发发展期展期 这这一一阶阶段的主要特点是段的主要特点是边规边规范，范，边发边发展。展。2013年年3月，月，银监会银监会再次出台新政，再次出台新政，规规范范银银行理行理财业务财业务，但同但同时时，银银行理行理财财也在也在规规范的基范的基础础上，也快速上，也快速发发展。展。2012年，年，我我国针对个国针对个人人发发行的行的银银行理行理财产财产品品数数量就量就达达28239款，款，较较2

24、011年上年上涨涨25.84%，而，而发发行行规规模更是模更是达达到到24.71万万亿亿元人民元人民币币，较较2011年增年增长长45.44%。发发行行数数量量和和发发行行规规模已模已经达经达到了到了历历史新高。史新高。 工行工行建行建行中中国银国银行行理理财资财资金不等于存款。金不等于存款。发发行理行理财产财产品后，客品后，客户户存款即存款即转转化化为为客客户户的其他金融的其他金融资产资产，银银行行负债负债退出，存款即退出，存款即减减少。理少。理财产财产品品到期到期兑兑付后，如果客付后，如果客户户不使用或不不使用或不划划走理走理财财本金和收益，本金和收益，这这部部分分资资金才金才会会回到回到

25、银银行行负债负债表表内内，成，成为银为银行的存款。故二者不交行的存款。故二者不交叉、不重叉、不重叠叠，不等同，不能混淆。，不等同，不能混淆。理理财财投投资资不等于不等于贷贷款。款。虽虽然理然理财资财资金在投金在投资货币资货币市市场场、债债券券市市场场、股票市、股票市场场、另、另类类市市场场之外，也可以投之外，也可以投资资于企于企业债权类业债权类融融资项资项目和股目和股权类权类融融资项资项目等，目等，满满足企足企业业的融的融资资需求，且投需求，且投资资前，前，代理代理银银行行还会对还会对投投资项资项目目进进行必要的信用行必要的信用风险审查审风险审查审批。但批。但这这种审查审种审查审批只是商批只是商业银业银行借助已有的行借助已有的传统风险传统风险把控能力，把控能力，为为了了客客户户金融金融资产资产的安全提供的一的安全提供的一种种增增值值服服务务，银银行不能因此就行不能因此就将将客客户户的金融的金融资产资产放在自放在自营业务营业务的的资产资产表表内内作作为贷为贷款。款。理理财业务财业务不等于表外不等于表外业务业务。目前，表外目前，表外业务业务一般一般都反映都反映为银为银行的或有行的或有资产资产、或有、或有负债业务负债业务，银银行仍行仍然要承担一定的信用然要承担一定的信用风险风险和市和市场风险场风险，要，要计计量一定量一定的的资资本占用。理本占用。理财业务财业