2019年9月基金从业资格考试真题及答案：私募股权(部分)

1、2019 年 9 月基金从业资格考试真题及答案：私募股权(部分)2017年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识共100题，每题 1 分，全部为选择题。1、已登记的股杈投资基金管理人 A 公司未按照规定向中国证券 投资基金业协会报送基金管理人经审计的年度财务报告，对A公司的处罚或措施 不包括() 。A. 相关A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理B. 如后期A公司相对应整改完毕，将至少6个月后才能恢复正常机构公示状态C. A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品D. 基金管理人公示平台对外公示了 A公司为“异常机构”参考答案： C2、根据公司法 , 对采用有限责任公司形式的股权投资基金

2、设 立条件描述错误的是 ()A股东人数没有上限B. 股东共同制定公司章程C. 有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额D. 有公司住所参考答案： A3、某家公司拟申请股权投资基金管理人登记, 中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后 , 发现其被列入企业信用信息公示系统严重违 法公示企业名单, 中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是A. 要求该公司实行整改，整改完成后予以登记B. 列入异常机构名单C. 不予登记D. 接受申请并予以登记参考答案： C4、关于投资协议中的回购权条款 , 企业创始人一般不需要注重 ()A. 触发条件B. 回购时间C .回购价格D .股东的其他投资资产参考答

3、案： D5、募集机构理应妥善保存投资者及其他与基金募集业务相关的 记录资料 , 保存期限自基金清算终止之日起不得少于 () 年A. 5B. 8C. 3D. 10参考答案： D6、股权投资基金与目标企业签订投资协议时 ,() 赋予了股权投资 基金对一些特定重大事项的一票否决权A. 回购条款B. 保密条款C. 反摊薄条款D. 保护性条款参考答案： D7、某股权投资基金到期拟实行清算 , 基金存续期限一共 5 年。基 金成立时次性全部实缴资金 5亿元, 全部投资退出 9亿元,存续期间共产生 税费 500 万元。基金合同约定 , 基金投资者按照出资比例实行分配 ,基金设置 8%(单利)的门槛收益。超出

4、门槛收益部分后基金管理人按照 20%的比例提 取业绩报酬 , 无追赶机制。以下选项 , 不属于股权投资基金清算与收益分配原则 的一项是 () 。A. 优先向基金投资者返还投资本金B. 向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才能够参与业绩 报酬的分配C. 业绩报酬属于基金的费用，理应优先向管理人分配业绩报酬，再 向投资者返还本金D. 基金理应清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者 和管理人实行分配参考答案： C8、关于贴现现金流法的两种模型 , 以下说法准确的是 ()A. 公司的内在价值等于未来各年公司自由现金流量用权益资本成 本贴现得到的现值之和B. 公司自由现金流量是归属于公司股东

5、的现金流量C. 股权自由现金流量贴现模型中，股权的内在价值等于未来各年 股权自由现金流量用公司的加权平均资本贴贴现得到的现值之和D. 股权自由现金流量指公司经营活动产生的现金流量在扣除业务 发展的投资需求和对其他资本提供者的分配之后能够分配给股东的现金流量 参考答案： D9、关于基金的内部收益率 (IRR), 以下说法错误的是 ()A. 计算 IRR 时不考虑所得税影响B. IRR 体现了投资资金的时间价值C. IRR是指截止某一特定时点，基金资金流入值现值加上资产净值 总额与资金流出值现值总额相等时的折现率D. IRR的计算,往往是在基金处于投资期时参考答案： D10、关于企业估值 ,()

6、不属于使用清算价值法对企业估值时需要 采取的步骤A. 估算单个业务或资产包的变现价值B. 计算并确定折扣率C. 选择与目标企业较为接近的上市公司作为参考D .将企业分拆成可供出售的几个业务或资产包参考答案： C11、公司型股权投资基金合同的主要内容 , 不包括 ()A. 合规与自律相关内容B. 组织形式相关内容C. 反摊薄相关内容D. 股权投资业务相关内容参考答案： C12、以下关于优先权条款表述准确的是 ()I、目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人能够按照比例优先于新进投资人实行认购H、目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权皿、确保不会因目标公

7、司以更低的发行价实行新一轮融资而导致 投资人的股权被稀释W、赋予了股杈投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票 否决权A、皿、WB. 皿CD、H、皿参考答案： C13、根据私募投资基金募集行为管理办法对风险揭示的相关 规定,() 应作为特殊风险事项向投资者实行披露A. 股权投资基金资金损失所涉风险B. 股权投资基金募集失败所涉风险C. 基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险D. 股权投资基金资金流动性风险参考答案： C14、 一般投资者投资股权投资母基金的原因, 说法准确的是A. 母基金较股权投资基金有更低的风险和更高的收益 , 是比股权 投资基金更优的选择B. 母基金的投资

8、门槛较低，不受到合格投资者标准的约束，对于- 般投资者更容易实行投资C. 业绩出色的股权投资基金往往会获得超额认购 , 一般投资者难 以获得投资机会 , 能够通过母基金间接获得投资机会D. 母基金资产规模大，能够更多的投资于股票市场，获得较高的收、人益参考答案： C15、 以下股权投资基金的类型中, 不是按照组织形式划分的是 ()A. 合伙型基金B. 创业投资基金C. 契约型基金D. 公司型基金参考答案： B16、 某公司拟成为股权投资基金的募集机构, 该公司关于募集机 构的下述说法准确的是 ()A. 只要取得基金销售机构业务资格的机构就能够担任股权投资基 金募集机构B. 只要经营范围中有基金

9、管理的就能够担任股权投资基金募集机 构C. 只要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人就能够成为自己发起设立的基金的募集机构D. 只要经营范围中有基金销售的就能够担任股权投资基金募集机构参考答案： C17、投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现, 良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除 (), 实现投资的保值增值。A. 已经发生的投资风险B. 已经形成的投资损失C. 潜在的投资风险D. 无法识别的投资风险参考答案： C18、针对股权投资基金 , 下列相关基金管理人的高级管理人员获 得基金从业资格的表述 ,错误的是 ()A. 从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出

10、 至少两个项目：符合本条件的 , 需提交参与项目成功退出证明和两份行 业知名人士署名的推荐信 , 推荐信中应附有推荐人职务及联系方式B. 最近三年从事资产管理相关业务 , 且管理资产年均规模 1000 万 元以上 , 再加考科目三股权投资基金基础知识即可申请注册基金从 业资格C .不符合任何资格认定的申请条件 , 亦可通过参加中国证券投资 基金业协会举行的基金从业考试申请注册基金从业资格D. 担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员 , 且从业 12年及以上：符合本条件的 , 需提交企业和个 人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信 , 推荐信中应附有推荐 人职务及联系方参考答案： B19、既能满足对基金管理人形成激励 , 同时也符合基金管理人和 基金投资者双方的一致性利益 , 符合要求的做法为 () 。A. 先返还投资本金、其次向投资者支付约定的优先收益、最后双 方按约定比例分配剩余收益B. 先向管理人分配超额收益、其次向投资者返还投资本金并支付 约定的优先收益C. 先支付代扣代缴的税费、其次双方按约定比例分配剩余收益、 最后向投资者返还投资本金D. 先支付代扣代缴的税费、其次向投资者返还投资本金、最后双 方按约定比例分配剩余收益参考答案： A20、关于股权投资基金管理人的做法 , 不符合专业管理原则的是 ()I、同一基金管