项目一 证券分析软件应用

1、项目一 证券分析软件应用 教学目标最终目标：能熟练（指导他人）应用证券分析软件促成目标：1能熟练下载、安装并运行证券分析软件2能熟练操作证券分析软件获得相关信息3能依据K线图研判多空双方力量对比情况4能准确地（口头或书面）指导他人使用证券分析软件模块1.2 K线图解读 教学目标专业能力目标：能依据K线图研判短期内多空双方力量对比情况关键能力目标：1自学能力2口头与书面表达能力3启发和倾听他人想法的能力4团队协作精神5风险控制意识6投资纪律意识 工作任务1绘制K线图2辨析单根K线，分析其反映的多空双方力量对比3辨析典型K线组合，分析其反映的多空双方力量对比4研读近一周来上证指数日K线，分析和预测

2、其未来一周走势 实践知识一、K线概述K线又称日本线或蜡烛线，起源于200年前日本的米市，当时的大米商人用其记录大米过去和现在的交易价格。后来这种方法传到美国，被融入到技术分析中去，被称为远东分析方法。K线是一种能准确记录证券过去和现在的市场行为（价、量、时、空）的技术分析工具，能有效反映出过去和现在市场多空双方力量的对比情况，因而是投资者研判证券价格未来走势的重要工具之一。当投资者运行证券交易软件后，即可看到类似于下图的大盘或单个证券K线图，读懂K线图是投资者进证券交易技术分析的基本前提，而要想读懂K线图，首先要学会如何依据证券价格信息来绘制K线图。图 上证指数日K线走势（2008.9.10-

3、2008.12.10）二、K线的画法K线是一柱状的线条，由实体和上下影线组成，中间的方块是实体，影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阴线和阳线二种，当天收盘高价高于开盘价的称为阳线，收盘价低于开盘价的称为阴线。最常见的K线是日K线，也有周K线、月K线，甚至还有60分钟K线等不同种类，下面以日K线为例来说明其画法，其他不同时间周期的K线画法可以此类推。图4-1最高价开盘价收盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价阳线阴线画日K线时需要四个价格，即交易日的开盘价、收盘价、最高价和最低价。开盘价是每个交易日的第一笔成交价格，收盘价是每个交易日的最后一笔成交价格，道氏理论认为收盘价是一天

4、当中最重要的价格。最高价和最低价是每个交易日的最高和最低成交价格，二者之间的区域即为当天股价波动的范围。日K线的具体画法见下图4-1。第一步是确定K线的阴阳，如果当天开盘价低于收盘价为阳线，如果当天开盘价高于收盘价为阴线，无论是阴线还是阳线，都将开盘价和收盘价之间的价格区域用方框表示，即K线的实体部分。第二步是画出上下影线，将当天最高价与K线实体上端一根线连结起来为上影线，将当天最低价与K线实体下用端用一根线连结起来为下影线。三、K线的种类1光头光脚K线这种K线没有上下影线（见图4-2），当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时，就会出现这种K线。图4-2从左至右分别为光头光脚大、中

5、、小阳线和光头光脚大、中、小阴线。2带上影线的K线这种K线没有下影线（见图4-3），即最低价与收盘价或是开盘价当中的一个相等时，就会出现这种K线，图4-3从左至右分别为带上影线的大、中、小阳线和带上影线的大、中、小阴线。3带下影线的K线这种K线没有上影线（见图4-4），即最高价与收盘价或是开盘价当中的一个相等时，就会出现这种K线，图4-4从左至右分别为带下影线的大、中、小阳线和带下影线的大、中、小阴线。4带上下影线的K线这是一种最长见的K线（见图4-5），图4-5从左至右分别为带上下影线的大、中、小阳线和带上下影线的大、中、小阴线。5其他类型的K线这些是不太常见的K线（见图4-6），图4-6从

6、左至右分别为十字星（当天开盘价和收盘价相等）、T字星（当天开盘价、收盘价和最高价相等）、倒T字星（当天开盘价、收盘价和最低价相等）和一字星（当天四个价格均相等，出现这种K线一般不是涨停就是跌停）。图4-2图4-3 图4-5图4-4图4-6四、K线分析1单根K线分析单根K线的各个组成部分的分析要领如下：收盘价：收盘价是多空（多方即是买方，其目标是推动股价上升；空方即是卖方，其目标是推动股价下跌）双方在一天交战中最后的均衡点，如果当天的收盘价高于前一天的收盘价，表明多方占优；反过来，如果当天的收盘价低于前一天的收盘价，表明空方占优。上影线：上影线由多方先推动股价上升，再被空方从上向下打压而形成，是

7、空方从多方手中抢得的地盘。因此，上影线代表了空方的能量，是股价上升的阻力。下影线：下影线由空方先推动股价下降，再被多方从下向上攻击而形成，即多方从空方手中抢得的地盘，因此，下影线代表了多方的能量，是股价下跌的阻力（即支撑）。实体：实体表示多空双方优势一方的优势大小，实体越大其代表的优势一方的优势越大，反之越小。一般来说，股价波动的短暂趋势有较大的偶然性，从这个角度来看，单根K线分析并不具备太大的技术分析意义，投资者更应该关注出现在关键位置的K线。2二根K线组合分析二根K线组合的形态较多，图4-9列出了比较典型的四种组合，即空方抵抗型、多方抵抗型、阴吃阳型和阳吃阴型（图4-9中从左至右依次排列）

8、： 在空方抵抗型中，多方在第一天拉长阳，表明多方实力强劲，第二天空方不甘心失败，于是发力打压，但由于其实力不敌多方，故只能将股价向下打压一点点，是谓空方抵抗型。总体看来多方占优。在多方抵抗型中，空方在第一天拉长阴，表明空方实力强劲，第二天多方不甘心失败，于是发力上攻，但由于其实力不敌空方，故只能将股价向上攻击一点点，是谓多方抵抗型。总体看来空方占优。 图4-9在阴吃阳型中，多方在第一天拉长阳，表明多方实力强劲，第二天空方不甘心失败，于是发力打压，一根大阴线吃掉了第一天的大阳线，是谓阴吃阳型，总体看来空方占优。在阳吃阴型中，空方在第一天拉长阴，表明空方实力强劲，第二天多方不甘心失败，于是发力上攻

9、，一根大阳线吃掉了第一天的大阴线，是谓阳吃阴型，总体看来多方占优。K线组合情况非常多，这里不能一一分析，只要投资者掌握上述K线（组合）分析的要领，即可以。3其他典型K线组合分析（1）反转形态K线反转形态是指经过这样一K线形态以后，多空双方完成了优势的互换，股价朝原有方向相反的方向前进。典型的K线反转形态包括早晨之星和黄昏之星。图4-10图4-11案例1-2 图4-10中，第一天，股价继续惯性下跌，并且由于恐慌性抛盘出现而留下一根阴线，大势不妙；第二天，跳空下行，但跌幅不大，多方的实力显现，从而形成一根十字星，表明多方已经蓄势待发；第三天，多方突然发力，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分

10、失地，市场发出明显的看涨信号，一轮上涨行情启动。 图4-11中，第一天，市场在一片热烈中继续涨势，拉出一根长阳线；第二天，继续冲高，但尾盘回落，空方实力显现，形成一根小阴线，表明多方已是强弩之末；第三天，空方突然发力，拉出一根长阴线，市场发出明显的下跌信号，一轮下跌行情启动。早晨之星是出现在行情底部的一种常见K线组合，一般由3根K线组成，第一天是一根大阴线，空方的能量继续显现，第二天是一个十字星（或者是小阳线、小阴线），多空双方的能量相当，第三天是一根大阳线，多方的能量显现，通过这三根K线，空、多双方实现了优势转化，是一种典型的K线反转形态（见图4-10）。黄昏之星与早晨之星刚好相反，是出现在

11、行情顶部的一种常见K线组合，也由3根K线组成（见图4-11）。其分析要领如下：第一天是一根大阳线，多方的继续能量显现，第二天是一个十字星（或者是小阳线、小阴线），多空双方的能量相当，第三天是一根大阴线，空方的能量显现，通过这三根K线，多、空双方实现了优势转化，也是一种典型的K线反转形态。（2）持续形态持续形态是指经过这个形态后，优势一方保持其原有优势，股价沿原有方向前进。典型的K线持续形态是上升三部曲和下降三部曲。上升三部曲是出现在上涨行情中的一种常见K线组合（图4-12）。市场在持续上涨一段时间以后，多方需要积蓄力量，空方趁机打压连续出现数根大小不等的阴线，等多方“缓冲”完毕，便发力上攻，连续拉出三根规模相当的大阳线，股价重归升途。上升三部曲的出现表明升势将持续，因而是一个可以建仓或加码买进的机会。图4-12图4-13下降三部与上升三部曲刚好相反，是出现在下跌行情中的一种常见K线组合（图4-13）。市场在持续下跌一段时间以后，空方需要积蓄力量，多方趁机上攻连续出数根大小不等的阳线，等空方“缓冲”完毕，便发力打压，连续拉出三根规模相当的大阴线，股价重归跌途。下跌三部曲的出现表明跌势将持续，因而是一个可以减仓的机会。K线组合情况非常多，这里不能一一分析，只要投资者掌握上述分析要领，即可以举一反三，对其他K线组合进行分析。案例1-3 图4-12中，股价从高位下跌，但