乐考证券投资4.13

1、证券投资4.131 下列说法措误的是(C ) 。A基金管理人依法向中国证监会办理基金备案手_续 ,基金合同生效B基金募集期限届满,不能满足法律规定的条件,无法办理基金备案手_续 ,基金合同不生C基金募集失败,基金管理人不需要承担因募集行为而产生的债务和費用,由投资人自己承担D 投资人交纳认购的基金份额的款项时,基金合同成立2 根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制,三种复制方法跟踪误差大小的順序为( A) ,A 完全复制抽样复制抽样复制优化复制C 优化复制完全复制完全复制抽样复制3 关于保证金交易业务,下列表述正确的是(B),A 保证金交易能够減少资金占用,

2、降低投资本杠杆和风险B 卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌 C 融券没有资金成本D 融券业务会放大投资收益和損失,融资业务不会4 关于全额结算,以下表述措误的是(A ) ,A 全额结算的结算成本較低 B 全额结算的结算机构不对结算完成进行担保C 全额结算也就是逐笔结算 D 全额结算有助于降低结算本金风险5 下列属于我国债券市场的场外交易场所的是(D),A 融资融券市场 B 上海证券交易所 C 深圳证券交易所 D 银行间市场6 某投资者信用账户中有现金40万元保证金,该投资者选定证券A进行融券卖出,证券A的最近成交价为每股8元,该投资者融券卖出10万股,第二天,该股票价格上升到每股10元,不考

3、虑利息和费用,该投资者需要追加( A)保证金才能维持1 30%的担保比例,A 10万元 B 50万元 C 5万元 D 不需要追加7 证券投资基金财务报表包括( B) , l.资产负债表ll.利润表lll.净値变动表lV.现金流量表A l、 ll B l、 ll、 lll C ll、 lll、 IV D ll、 IV8 当一个行业技术已经成熟,产品的市场基本形成并不断扩大,公司利1、1l1开始逐步上升,股价逐步上涨时,表明该行业处于生命周期的(A ) ,A 成长期 B 成熟期 C 初创期 D 衰退期9. ( C)是指包含对通货膨胀补偿的利率。 A 浮动利率 B 固定利率 C 名义利率 D 实际利

4、率10. 2002年11月5日,经国务院批准,中国证监会和中国人民银行发布了 合格境外机构投资者境内证券投资管理哲行办法,并于( B)正式实施,A 次年1月1日起 B 当年12月1日起 C 发布当月起 D 发布之日起11 关于政策风险,以下表述措误的是( B) ,A 宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影口向B 市场风险即政策风险C 政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测D 政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影口向12 关于风险分散化,以下说法错误的是( C) , A 不同地区或者国家的资产组合后风险分散化的潜力会更大B 不同类别的资产组合可以降低

5、投资组合的风险C 投资组合的风险分散化效果与资产数量成反比D 资产收益之l、司的相关性影口向投资组合的分散化效果13 市盈率等于每股价格与( C)的比值, A 每股股息 B 每股净値 C 每股收益 D 每股现金流14. 以下不属于盈利能力指标的是（B）A. 净资产收益率 B,利息倍数 C.销售利润率 D.总资产收益率15 CAPM模型的主要思想是( C) ,A 只要承担风险,均能够获得收益补偿 B 只有非系统性风险才能得到收益补偿C 只有系统性风险才能获得收益补偿 D只有在超出一定风险的基础上,才能够获得收益补偿16 关于投资决策委员会,以下表述错误的是(B),A 投资决策委员会对基金公司的重

6、大投资活动进行管理B 投资决策委员会负责制定投资组合的具体方案,向交易部下达投资指令C 投资决策委员会审定公司投资管理制度和流程D 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构17 关于投资品种的估値,以下表述错误的是(B),A 交易所上市的股指期货以当日结算价估値B 交易所上市的可转债按第三方估値机构提供的估値净价估値C 交易所上市的权证以当日市价估値D 交易所上市的私募债按成本估値18 以下不属于银行间债券市场交易制度的是(B),A 公开市场一级交易商制度 B 共同对手方制度C 结算代理制度 D 做市商制度19 我国银行间债券市场的现券交易品种不包括(B),A 超短期融资债券 B 可

7、转债 C 企业债 D 资产支持证券20. 目前银行间债券市场债券结算主要采用(D ) 的方式,A 纯券过户 B 見款付券 C 見券付款 D 券款对付21如果某债券基金的久期为3年,市场利率由5%下降到4% ,则该债券基金的资产净値约(D),A 減少12% B 減少3% C 増加12% D 増加3%22 关于基金的下行风险,以下表述错误的是(A),A 股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险B 基金的下行风险越大,基金的保本能力越差C 基金的下行风险越大,基金投资者可能承担的損失越大D 下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险23 所有者权益包括( A) , l.股本ll.资本公积lll

8、盈余公积lV.债务A l、ll、lll B l、ll、lll、IV C l、IV D ll、lll、IV24 以下不属于目前最常用的风险价値估算方法的是( D) ,A 参数法 B 历史模拟法 C 蒙特卡洛模拟法 D 最小二乘法25 在有异常的情况下,中位数和均値哪个评价结果更合理和贴近实际( C) ,A 不确定 B 均値 C 中位数 D 中位数和均値无区别26 关于基金公司投资管理部门设置,以下表述正确的是(D ) ,A 交易部是基金投资运作的基础部门,负责建立股票池,提出行业资产配置建议B 投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构C 投资决策委员会向交易部下达交易指令D 研究部是基金投资运

9、作的基础部门,向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议27. ( D)是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标,A 基点价格値 B 加权平均投资组合收益率 C 价格变动收益率値 D 久期28 某基金年度平均收益率为20% ,假设无风险收益率为3% (年化) ,该基金的年化波动率为25% ,贝塔系数为0.85 ,则该基金的特雷诺比率为(A),A 2 B 25 C 68 D 829. ( A)是由一国的政府部门发行并承担到期偿还本息责任的,期限在1年及1年以内的债务凭证,A 短期政府债券 B 商业票据 C 银行承兑汇票 D 中央银行票据30. 债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的(D )

10、 ,A 不变 B 不确定 C 反向变动 D 同向变动31 期货市场风险管理的功能是通过(D )实现的,A 建仓 B 买空 C 卖空 D 套期保値32 投资者投资一项目,该项目5年后,将一次性获10000元收入,假定投资者希望的年利率为5% ,那么按单利计算,投资现値为( D) ,A 10000元 B 12500元 C 7500元 D 8000元33. (A )是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为,A 回购协议 B 利率互换 C 买入返售 D 融资融券34 上海证券交易所固定收益平台的交易时间段是(B),A 9：15-11：30、 13：0

11、0-14：00 B 9：30-11：30、 13：00-14：00C 9：30-11：30、 13：00-15：00 D 9：30-11：30、 13：00-15：3035 关于债券组合构建,以下说法措误的是(A),A 债券组合构建不需要考虑杠杆率B 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险D 债券组合构建需要选择个券36. ( C)是指货币随着时间的推移而发生的増値,A 货币的互换价値 B 货币的流通价値 C 货币的时间价値 D 货币的使用价値37 我国债券市场的发展先后順序是( A) ,A 以柜台市场为主以交易所为主以银行间市场为主B

12、 以柜台市场为主以银行间市场为主以以交易所市场为主C 以交易所市场为主以柜台市场为主以银行间市场为主D 以银行间市场为主以柜台市场为主以交易所市场为主38 反映有效资产组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是(D ) ,A 套利定价方程 B 证券市场线方程 C 证券特征线方程 D 资本市场线方程39 A公司上年度每股股息0.9元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定増长,当前的无风险利率为4% ,市场组合的风险益价为0.12 , A公司股票的値为1.5,那么, A公司股票当前的合理价格是(C ) ,A 10元 B 5元 C 7.5元 D 8.25元40. 下列属于另类投资局限性的是(B

13、 ) , l.缺乏信息透明度ll.流云力性較差lll.估値难度大lV.杠杆率偏低A l、 ll B l、 ll、 lll C l、 ll、 lll、 IV D ll、 lll、 IV41 衍生工具的基本特征不包括( A) , A 保値性 B 杠杆性 C 跨期性 D 联动性42 下列关于UCITS基金投资政策的规定,说法措误的是(D ) ,A 基金不得持一发行主体1 0%以上无表决权股票、债券和基金B 基金投资于同一主体发行的证券,不得超过基金资产净値的5%C 基金投资于同一主体发行的证券,成员国可将此比例提高到1 0%D 基金投资于一个主体发行的证券超过5%时, 该类投资的总和不得超过基金资产

14、净値的20%43 中期债券的1差还期限一般在(C) , A 10年以内 B 1年以上 C 1年以上10年以下 D 1年以上5年以下44 对于一些重大事务的决定,如公司合并、分立、解散等需要( B)投票表决通过,A 独立重事 B 股东 C 监事 D 执行重事45 关于机构投资者税收,以下表述错误的是(A),A 从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳额征收企业所得税B 金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税C 买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税D 买卖基金份额哲免征收印花税46 合格境外机构投资者,简称为( B) , A QDll B QFll C RQDll D R

15、QFll47 以下关于基金税收的表述,错误的是( C) , A 基金管理人以发行基金方式募集资金,不征收营业税B 目前,我国证券投资基金买入股票时哲不征收印花税C 证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税D 证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时,代扣代缴个人所得税48 关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征,以下表述正确的是(C ) ,A 股票的投资收益低于债券投资 B 股票投资回报的波动率小于债券投资C 债券的投资收益率和股票投资相比較为稳定 D 债券投资者要求更高的风险益价49. ( B)应履行复核、审査基金管理公司计算的基金资产净値和基金份额申购、

16、赎回价値的责任,A 基金持有人 B 基金托管人 C 基金销售机构 D 指定会计师事务所50. 在通常情况下,下列明E种投资标的的流动性最差(B ) ,A 短期国债 B 非上市公司股权 C 沪深300ETF D 交易所隔夜回购51 上交所主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为(A ) ,A 15:00-15:30 B 9:30-11:30 C 9:30-15:00 D 9:30-15:3052 关于制定投资政策说明书的好处,以下表述正确的是( B), l.可以帮助投资者制定切合实际的投资目标l l 可以帮助投资者将需求准确完整的传連给投资管理人 l l l 有助于评估投资管理人的投资业绩A

17、 l、ll B l、ll、lll C l、lll D ll、lll53 某基金某年度收益为22% ,同期其业绩比較基准的收益为18% , 1、户深300指数的收益为20% , 则该基金相对其业绩比較基准的收益为(B ) ,A -3% B 4% C -4% D -7%54 人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内,根据人民币本金交换现金流的行为,交易双方的现金流分别根据( C)计算,A 存款利率、贷款利率 B 存款利率、浮动利率C 浮动利率、固定利率 D 固定利率、贷款利率55. ( C)可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性,A 方差 B 均値 C 相关系数 D 中位数56 关

18、于基金业绩评价,下列表述正确的是(D),A 股票基金比债券基金业绩好 B 债券基金比货币基金业绩好C 指数基金比货币基金业绩好D 指数基金与货币基金因为投资范围和投资目标不同而不具备可比性57 根据关于进一步规范证券投资基金估値业务的指导意見的要求, (A )应制订健全有效的估値政策和程序,A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金销售机构 D 中国基金业协会58 关于基金业绩评价,以下表述正确的是(D),A 股票基金比债券基金业绩好 B 债券基金比货币基金业绩好C 指数基金比货币基金业绩好D 指数基金与货币基金因为投资范围和投资目标不同而不具备可比性59 以下不属于基金管理公司的职责的是( A

19、) , A 复核、审査基金资产净値以及基金份额申购、 赎回价格B 建立健全估値决策体系 C 使用合理、可靠的估値业务系统D 制定基金估値和份额净値计价的业务管理制度,明确基金估値的原则和程序60. 关于下行风险和最大回撤说法正确的是(C),A 不同评估期间可以比較不同基金的最大回撤B 基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C 下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标D 最大回撤与投资期限无关61 根据有关规定,基金收益分配默认的方式是(C),A 分红再投资 B 固定红利 C 现金分红 D 直接分配基金份额62 关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系,下列说法错误的是(

20、A ) ,A 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变云力B 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变云力C 债券市场价格越接近债券面値,期限越长, 当期收益率就越接近到期收益率D 债券市场价格越偏高债券面値,期限越短, 当期收益率就越偏高到期收益率63 关于基金会计报表分析,以下表述错误的是(D),A 分红能力分析是其比較特殊的内容 B 基金份害更变动分析是开放式基金特有的内容C 可以评价基金过往的投资管理能力 D 与普通企业会计报表分析的内容没有差异64 下列各类型证券的持有人享有投票权的是(A),A 普通股 B 期权 C 优先股 D 债券65 另类投资的投资对象通常不包括(B )

21、 , A 房产与商铺 B 国债 C 未上市公司股权 D 艺术品66 以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是( A) ,A 境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验B 托管资产规模不少于1 000亿美元或等値货币C 最近3年没有受到监管机构的重大处罚D 最近一个会计年度实收资本不少于1 0亿美元或等値货币67 以下关于风险的说法正确的是( C) , l.风险来源于不确定性l l 风险是未来的不确定性事件可能对公司带来的影口向lll.风险分商业风险、操作风险、投资风险等lV.风险有多种表现形式A l、ll B l、ll、lll C l、ll、lll、lV D ll、lll68 目前我国

22、A股交易印花税的收取标准为只对出让方按( A)税率1正收,A 成交金额的0.1% B 成交金额的0.2% C 成交金额的0.3% D 成交金额的0.4%69 基金业绩评价需要考虑的因素包括( D) , A 基金规模 B 时期选择 C 投资目标与范围D 投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择70.当物价不断上涨时,名义利率比实际利率(C),A 不确定 B 低 c 高 D 两者相等71 设立证券登记结算机构必须经( A)批准, A 国务院证券监督管理机构 B 机构所在地的地方人民政府C 中国人民银行 D 中国银行业监督管理委员会72 假设市场的风险益价是7.5% ,无风险利率是3.7%

23、, A股票的期望收益为14.2% ,该股票的贝塔系数是( B) ,A 1 B 1.4 C 1.89 D 2.7673 债券型基金在选择业绩比較基准时应该(D),A 不允许加入股票指数形成复合基准 B 股票指数权重不受约束C 以股票指数为主 D 以债券指数为主74. ( B)是财政部代表中央政府发行的债券, A 地方政府债 B 国债 C 商业银行债券 D 政策性金融债75 关于信息比率,以下表述正确的是(C ) ,A 信息比率衡量基金组合系统性风险调整后的收益B 信息比率是单位总体风险所对应的超额收益C 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标 D 信息比率越大说明该基金在同样的跟踪误差水平

24、上获得的超额收益越小76 要了解一组数据分布的离散程度,可以用(A )衡量,A 方差 B 分位数 C 均値 D 中位数77 下列证券具有到期日的是( D) , A(_) 存托凭证 B 普通股 C(B_) 优先股 D (_)债券78 根据有关规定,对机构投资者买卖基金份额暂免征收( ) ,A 所得税 B 印花税 C 营业税 D 増値税79 证券交易所的职责不包括( A) , A 合理确定证券交易价格 B 实行自律管理C 提供交易场所和设施 D 组织和监督证券交易80. 关于贝塔系数,以下表述错误的是( B) ,A 贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度B 贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性

25、风险的指标C 贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标D 贝塔系数是用历史数据来计算的81 买卖股票和基金的过户费属于(D )的收入, A 基金管理人 B 基金托管人 C 证券交易所 D 中国结算公司82 合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金(D ) ,A 1个月 B 1年 C 3个月 D 6个月83 当股票的市场价格高于买入价格时,股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益,这种差价收益称为( D) ,A 股息 B 红利 C 利差 D 资本利得84 假设某投资者持有10000份基金A, T日该基金发布公告,拟以T+2日为除权日进行利1、闻分配, 每10份分配现金0.5

26、元, T+2日该基金份额净値为1.635元,除权后该基金的基金份额净値为( B)元,该投资者这可分得现金股利( )元,A 1.135; 5000 B 1.585 ; 500 C 1.630; 500 D 1.635 ; 500085 计算投资者申购基金份额、 赎回资金金额的基础是( A) ,A 基金份害更净値 B 基金资产净値 C 基金资产总値 D 基金总份额86 当( A)时,应选择高系数的证券或组合,A 市场处于牛市 B 市场处于熊市C 市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 D 市场组合的实际预期收益率小于无风险利率87 利滚利所指的计算公式为( D) , A 单利 B 单利和复利 C 单利或复利 D 复利88 下列关于权证的说法错误的是( A) ,A 按发行地域分类,权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证B 按基础资产的来源分类,权证可分为认股权证、备兑权证C 按照标的资产分类,权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证D 按照持有人权利的性质分类,权证可分为认购权证、认沽权证89 下列关于固定利率债券的说法中,错误的是(A),A 固定利率债券到期日并不固定B 固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类C