新版民营企业融投资方式与创新汇编

1、新版民营企业融投资方式与创新汇编 民营企业融投资方式与创新 民营企业融投资方式与创新 本文关键词：民营企业，创新，方式，投资民营企业融投资方式与创新 本文简介：摘要：在国民经济结构布局中，民营经济始终发挥着重要的作用。国家为此制定了大量金融、财政等方面的扶持政策，在很大程度上刺激了民营经济的飞速发展。但是，在持续发展上层次、上水平的同时，民营企业融资难、投资难问题逐渐凸显，制约着民营企业在供给侧结构性改革战略中核心竞争力的提升。本着资源优化配置、支持民营企民营企业融投资方式与创新 本文内容：摘要：在国民经济结构布局中，民营经济始终发挥着重要的作用。国家为此制定了大量金融、财政等方面的扶持政策，

2、在很大程度上刺激了民营经济的飞速发展。但是，在持续发展上层次、上水平的同时，民营企业融资难、投资难问题逐渐凸显，制约着民营企业在供给侧结构性改革战略中核心竞争力的提升。本着资源优化配置、支持民营企业发展、积极拓宽民营企业融投资途径的写作意图，文章从健全完善民企信用评级制度、积极争取政府政策性资金支持、多种途径和方式的探微企业融资方式、逐步增加中小金融机构数量和业务比重等几个方面，就创新民营企业融投资方式思考概述、提供要点性知识以供参考和借鉴。关键词：战略部署；融投资；信用度一、民营企业融投资难的问题分析1.民营企业融资难及其影响当前在国民经济结构调整战略布局中，民营经济发挥着重要的作用。国家为

3、此制定了大量涉及金融、财政等方面的扶持政策，很大程度上刺激民营经济的飞速发展。但是，根据相关资料证实：制约民营企业发展的诸多因素中，80%的民营企业认为融资难是一个较突出的问题。在发展初期超过90%的企业依靠自有资金，主要来自业主、合伙人及私人借款。可以看出目前民营企业的融资渠道主要依赖内部融资和民间信贷，通过资本市场、银行等金融机构进行外部融资渠道筹资的渠道狭窄，融资难已成为制约民营企业进一步发展的瓶颈。形成我国民营企业融资难的原因主要有如下几个方面：第一，多层次的资本市场尚不健全，融资渠道有限。目前，我国多层次的资本市场建设远远不能满足中小企业的要求，我国证券市场主要是扶持国有大中型企业上

4、市融资，中小企业由于不能满足公司法规则的要求，很大程度上限制了民营企业发行债券进行融资。第二，银行信贷资金支持力度不够。在金融体系中，缺乏专门为民营企业贷款服务的金融机构，担保体系不健全，导致民营企业利用银行借款这一筹资方式受到很大限制。第三，民营中小企业资信等级不高，信用记录较差。目前我国尚未建成全国统一的征信系统平台，没有中小企业评级制度，大多民营中小企业的经营管理者信用观念淡薄，有的民营中小企业逃避到期的债务、到期银行借款不还的行为时有发生，严重损害了民营企业的声誉，民营中小企业较低的信用等级使其更难获得银行信贷融资。2.民营企业投资难及其影响随着这几年政策的好转，使得民营企业发展总量上

5、保持强劲的态势。但是，就个体来看，不少民营企业发展后劲明显不足，主要是受制于决策机制落后、投资项目盲目、投资结构失衡、投资效益不显著等问题，导致中小企业投资难的困境逐渐凸显。为此，优化民营企业投资结构，不断调整民营企业投资方向，将成为民营企业改革发展的重要任务。二、创新民营企业融投资方式的思考1.健全完善民企信用评级制度企业信用评级是全面检验、考核民企经营管理制度的过程，能更加客观公正地反映企业按合同约定如期履行义务的能力和意愿。当前国内经济体制的不断完善和健全，为防范企业信用风险，维护良好的市场经济秩序，做好民企信用评级工作很重要、也很关键。首先，从信用评级各环节展开，着力提升评级质量。比如

6、：准备阶段，要详细掌握评级企业的行业状况，抓住影响行业发展的几个关键因素有针对性地做好实地调查准备。现场调研阶段，做好相关人员的访谈，落实好实地取证工作，掌握企业财务数据真实度和经营管理情况。撰写评级报告时，要统一格式、细化评级范例，本着客观公正的角度进行信用评级。其次，建立评、审分离，多级审核制度。如评级人员进行评级后，交由部门经理进行初审，初审主要审核基础资料和评级报告本身情况，审核内容主要是评级报告内容是否符合实际情况、格式是否范例等。通过初审的报告，再提交给评审委员会，主要是审查内容和确定资信等级。最后，企业信用评级报告的质量情况，要实现与评级人员的考核挂钩。通过这样量化的考评监督机制

7、，能调动评级人员工作的积极性、严谨程度，使企业评级的工作质量再上一层台阶。2.积极争取政府政策性资金支持民企融投资过程中，政府支持性资金占到10%左右，是企业资金来源的重要组成部分。今后响应党中央“推动民营企业又稳又好地发展”的号召，政府部门务必要在税收政策、财政支出、贷款补贴、风险投资等诸多方面，给予民企在资金扶持政策上最大的优惠。长期以来，税收政策的优惠都被政府拿来用于给予企业资金上最大的帮助。但是，从实施情况来看，明显缺乏系统性和规范性，尤其操作起来难度大。为此，一方面，对税收政策的受惠群体，应注意扩大税收优惠政策的面，注意增加优惠政策普及的税种，确保税收优惠政策能贯穿到企业创办、发展、

8、投资、再开发等多环节中。对当前民企改革的税制调整，应继续保留企业增值税、企业所得税方面的优惠政策，持续放宽税前列支范例，将税种改革调整为直接减免、直接降税、加速折旧、投资抵免等等，形成多元化的税种优惠形式；另一方面，提供民企经营资金的金融机构和服务机构，应同样给予最大的税收优惠。比如：有融资担保、优惠贷款的金融企业，实行一定的营业税减税，促进民企社会化服务体系的发展；有捐赠民企发展基金的个人或企业，给予一定的所得税优惠，健全完善民企发展资金保障制度。在财政支出方面，要紧密围绕中小企业促进法的相关规则，政府部门应持续加大专项资金用于鼓励民企的发展。各地方政府在财力许可的范围内，可尝试划拨专项的民

9、企发展资金，鼓励民企技术创新、产品创新，健全完善中小企业的社会化服务体系。3.多途径多方式探索企业融资方式多种途径和方式的探微企业融资方式，在直接融资方面做出的改进，注意：其一，推进股权融资改革。民企股份合作制的经营模式，体现了股份制和合作制的最大优势，能确保民企在短时间内筹集发展资金，获得外部所有权的融资。为此，民企可根据自身发展情况做出合适的改制措施；其二，建立产业投资基金。这些年，国内一线的城市都相继成立规模不等的高科技产业投资基金，在解决民企融资难的问题上发挥着重要的作用；其三，尝试多层次的资本市场。鼓励信誉良好的民企发行债券、支持条件好的民企到海外证券交易市场上市、规范民企募集基金的

10、运作方式等等。多种途径和方式的探微企业融资方式，在间接融资方面做出的改进，注意：其一，发挥国有商业银行的引导作用。解决民企融资难的问题，要调整国有商业银行的信贷比例，必须保证足量的资金比例流向小企业。同时，调整对民企的信贷限制，扩大银行信贷的范围，对那些经营好、信誉好、还贷及时的企业都可放贷。其二，着力加强贷款内部管理机制，重点应解决好“不愿贷”、“不敢贷”、“不会贷”的问题。在处理“不愿贷”问题上，注意加大对普惠业务的专项激励，重点关注那些经营发展好的机构、业绩突出的个人。同时，对因贷款价格下调而形成的损失，应由总行给予补足。在处理“不敢贷”问题上，银行应认真梳理对民企的作业流程，逐步实现范

11、例化操作，对其“尽职”程度的判断有理有据，适当扩大对民企不良贷款率的容忍度。在处理“不会贷”的问题上，应加快对小微金融服务中心的建设，强化“专家治贷”，让最了解市场、最了解客户、最了解风险的信贷专业人员来选择市场、授信审批、管控风险。同时，充分利用大数据和行外信息，帮助基层银行对企业经营状况做出准确判断。其三，鼓励银行不断创新业务项目。通过保管、咨询、保险、委托、信托等等方式，借助商用票据为民企融资提供承兑担保、贴现业务，增强民企融资能力。同时，在灵活的资金流程操作基础上，银行部门同样会获益。4.逐步增加中小金融机构数量和业务比重“金融活，经济活；金融稳，经济稳。经济兴，金融兴；经济强，金融强

12、”。经济是肌体，金融是血脉。创新民营企业融投资方式，根本上离不开金融体系结构的调整优化。根据中小企业发展格局，结合党中央的战略部署，应逐步推进构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，坚持以市场需求为导向，积极开发个性化、差异化、定制化的金融产品，增加中小金融机构数量和业务比重，改进小微型企业和“三农”金融服务。对此，中国人民银行、银监会等部门，应着力发文鼓励发展各种中小金融机构。尤其在随着鼓励引导民间投资健康发展的若干意见中，民营资本进入信贷市场的步伐加快，各种小额贷试点公司有条不紊地经营推进，缓解了中小型企业尤其微小型企业融资难的燃眉之急。同时，更应在调整中小金融机构布局与结构上做文章，注意适当增设本地银行。地方经济发展最活跃的主体就是当地小微企业，最了解它们、最能与它们携手共进的莫过于与它们基于地缘、亲缘、血缘的本地银行。本土经营的独特优势能够解决小微型企业和大银行与生俱来的“门不当、户不对”，使本地银行在服务小微企业时更加“私人订制”。注意推动