证券发行与承销模拟21

1、证券发行与承销模拟 21一、单项选择题（共 60 题。以下备选答案中只有一项最符合题目要求 ）1. 关于增发刊登网上发行中签结果公告的时间是 。A. T+1B. T+2C. T+3D. T+4答案：D解答 刊登网上发行中签结果公告的时间是 T+4。2. 个人申请注册登记为保荐代表人的 应当具有证券从业资格， 取得执业证书 但只要符合下列 条件，即不得提出申请。A. 具备中国证监会规定的投资银行业务经历B. 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C. 4年以前曾受到中国证监会行政处罚D. 负有数额较大、到期未清偿的债务答案： D解答 个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业

2、资格、取得执业证书且符合下列要求，通过所任职的保荐人向中国证监会提出申请： 具备中国证监会规定的投资银行业务经历； 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任 考试能力且成绩合格； 所任职保荐机构出具由董事长或者总经理签名的推荐 函；未负有数额较大到期未清偿的债务； 最近36个月未因违法违规被中 国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚； 中国证监会规定的其 他要求。3. 我国政策性银行成立于 年A. 1985B. 1982C. 1983D. 1994答案：D解答 我国政策性银行成立于 1994 年。4. 发行人应披露的股本情况主要包括前 名股东和前 （名自然人股东及其在发行人处担任的职务。A.

3、 10 10B. 10 15C. 15 10D. 15 15解答 首次公开发行时，发行人应披露前 10 名股东和前 10 名自然人股东及其 在发行人处担任的职务。5. 企业有下列 行为的，可以不对相关国有资产进行评估。A. 整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司B. 以非货币资产对外投资C经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转D.合并、分立、破产、解散答案：C解答企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估：经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准， 对企业整体或者部分资产实施无偿划转 的国有资产；国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）

4、之间或其下属独资企 业（事业单位 ）之间的合并、资产 （产权）置换和无偿划转。6. 首次公开发行股票招股说明书可以不披露发行人的A. 发展战略B. 技术奸发计划C人员扩充计划D.预计新股上市后的二级市场走势答案： D解答 首次公开发行股票招股说明书需披露发行人的发展战略、技术开发计划、 人员扩充计划。7. 国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于 。A. 50%B. 70%C. 65%D. 60%答案：C解答 国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于65%。8. 内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申 请上市的证券类别占已发行股本总额的百分比

5、不得少于 ，上市时的预期市值也不得少于 万港元。A. 10% 3000B. 15% 3000C. 15% 5000D. 10% 5000答案： C解答 依照港交所规定，中国内地企业在中国香港发行股票对持股量和公众持 股市值的要求， 当发行人拥有超过一种类别的证券， 其上市时由公众持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25%；但正在申请上市的证券类别占发行 人已发行股本总额的百分比不得少于 15%，上市时预期值不得少于 5000 万港元9. 我国修订后的证券法于 2006年1月 1日实施后，经营单项证券承销和保 荐业务的，注册资本最低限额为人民币 亿元。A. 1B. 2C. 3D. 5答

6、案：A解答 经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元； 经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、 证券资产管理、 其他证券业务中一项 以上的，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。10. 某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为 9.6 元，该公司发行前的资产为 19200 万元，总股本为 12000万股，则溢价倍数为 。A. 4B. 5C. 6D. 7答案： C解答在净资产倍率法下，新股发行价 =溢价倍数 每股净资产，该公司每股净资产=19200/12000=1.6，则溢价倍数 =新股发行价/每股净资产=9.6/1.6=6倍。11. 关于直接融资，下列说法正确的是 。A.

7、是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购 买后者发行的有价证券， 从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资 金融通活动。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴B. 直接融资主要指银行性融资C是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由 这些金融机构再以贷款、 贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活 动D我国直接融资的比例较大答案：A解答 间接融资主要指银行性融资；间接融资是指资金盈余者通过存款等形式， 将资金首先提供给银行等金融机构， 然后由这些金融机构再以贷款、 贴现等形式 将资金提供给资金短缺者使用的资金融

8、通活动；我国间接融资的比例较大。12. 净收入理论的基本假定不包括 。A. 当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，也即企 业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B. 债务融资的税前成本比股票融资成本高C. 由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中随着债 务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D. 当企业以100%的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大答案：B解答 债务融资的税前成本比股票融资成本低，因此 B 选项说法不符合净收入 理论的基本假定。13. 有人说公司发行债券是向债权人购得一项看跌期权

9、，那么，当公司市值下降 时，下列说法正确的是 。A. 公司必须承担全部责任B. 债权人必须取得剩余索取权和剩余控制权C债权人损益须由自己承担D.债权人可以取得剩余所有权和剩余控制权，公司承担有限责任答案： D解答发行债券是向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若 公司的市场价值急剧下降， 普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给债权 人而自己承担有限责任的选择权。14. 发行人为他人提供担保的，应当A. 经过中国证监会批准B. 经过保荐机构批准C. 听取中国证监会的意见D. 听取保荐机构的意见答案：D解答 保荐机构不属于行政机关，不享有行政批准权。但是保荐机构应当持续 关注发行人

10、为他人提供担保等事项，并发表意见。15. 创业板上市公司首次公开发行股票的，应当满足的基本条件是A. 发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司或者有限责任公司B. 最近三年连续盈利C最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损D.发行后股本总额不少于5000万元答案： C解答创业板上市公司首次公开发行股票的应当满足的基本条件包括：发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司； 最近两年连续盈利， 最近两年净利润累计不少于 1000 万元，且持续增长；或者最近 1 年盈利，且净 利润不少于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5000 万元，最近两年营业收入 增长

11、率均不低于30%;最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补 亏损； 发行后股本总额不少于 3000 万元。16. 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定 股票发行价格，而估值是定价的基础。通常的估值方法有两大类，即 。A. 市盈率法和市净率法B. 市净率法和相对估值法C相对估值法和现金流量贴现法D.现金流量贴现法和重置成本法答案：C解答 相对估值法是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行 分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次 公开发行， 以获得估值基础。 现金流量贴现法又称绝对估值法， 是通过对企业估 值，而后计

12、算每股价值，从而估算股票的价值。17. 根据相关规定，招股说明书应披露最近 年实际股利分配情况。A. 1B. 3C. 5D. 7答案： B解答 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书 第一百六十条规定， 发行人应披露最近 3 年历次实际股利分配情况， 说明是否符 合有关规定。18. 应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正 文后作出声明。A. 保荐人B. 发行人律师C承担审计业务的会计师事务所D.中国证监会答案：A解答 保荐人 （主承销商 ）应时招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查， 并在招股说明书正文后声明： “本公司已对招股说明书及其摘要

13、进行了核查，确 认不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性和完整性承 担相应的法律责任。 ”19. 中国证监会自受理股票发行申请文件到作出决定的期限为A. 30 日B. 40 日C. 60 日D. 3个月答案： D解答 中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为 3 个月，发行人根据要 求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。20. 当采取网下、网上同时定价发行方式时， 日，刊登网下发行结果公告。A. T-2B. TC. T+3D. T+4答案：C解答当采取网下、网上同时定价发行方式时，需要披露的文件有： T-2日, 招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报

14、； T日，刊登公开增 发提示性公告；T+3日，刊登网下发行结果公告； T+4日，刊登网上发行 中签结果公告 （如有）。21. 在上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，贝U 日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。A. T-3B. T-2C. T-1D. T+3答案： B解答在上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，则有关公告刊登 的时间和顺序为（所有日期为工作日）:T -2日，刊登配股说明书、发行公告及 网上路演公告；T+1T+5日，刊登配股提示性公告；T+X日，刊登股份变 动及上市公告书。 该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后， 且所配股票上 市前 3 个工作日内刊

15、登。22. 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决， 且须经出席会议的股东所持表 决权的 以上同意。A. 1/5B. 1/2C. 2/3D. 3/4答案：C解答 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所 持表决权的 2/3 以上同意； 股东大会进行表决时， 持有公司可转换债券的股东应 当回避。23. 可转债的利率 。A. 经中国人民银行核准B. 经中国证监会核准C. 由发行人确定D. 由发行人与主承销商商定答案： D解答可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国 家的有关规定。24. 有权发行可交换公司债券的主体是A. 公司股东B. 上市公司股东大会C

16、上市公司股东D.股份公司董事会答案：C解答 可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定 的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。 据此，只有上市公 司股东有权发行可交换公司债券。25. 上市公司股东申请发行可交换公司债券的，应当向 申请A. 上市公司B. 中国证监会C证券交易所D.证券业协会答案： B解答 持有上市公司股份的股东，经保荐人保荐，可以向中国证监会申请发行 可交换公司债券。26. 目前，我国国债承购包销方式主要运用于A. 记账式国债B. 无记名国债C凭证式国债D特种国债答案： C解答 承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条

17、款是通过双方协商确定的。 目前， 凭证式国债发行完全采用承购包销方式， 记账 式国债发行完全采用公开招标方式。27. 关于记账式国债与凭证式国债，下列说法不正确的是A. 记账式国债是一种无纸化国债B. 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券C记账式国债只能通过银行间债券市场发行D.凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销答案：C解答记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银 行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、 证券公司、 保险公司、 信托投资 公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格 的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资

18、者发行。28. 公开发行企业债券， 发行人累计债券余额不超过企业净资产 （不包括少数股东 权益 ）的 。A. 40%B. 50%C. 70%D. 80%答案： A解答 证券法第十六条和国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、 简化发行核准程序有关事项的通知 规定，公开发行企业债券， 发行人累计债券 余额不超过企业净资产 （不包括少数股东权益 ）的 40%。在此限定规模内，具体的 发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。29. 公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固 定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资 的。A. 10%B

19、. 30%C. 50%D. 60%答案：D解答 公开发行企业债券，筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续 齐全： 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要 求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%;用于收购产权（股权）的，比照该比例执行； 用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提 供银行同意以债还贷的证明; 用于补充营运资金的， 不超过发债总额的 20%。30. 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具有中国法人资格，实收资本 与净资产均不少于人民币 万元。A. 500B. 1000C. 2000D. 3000答案：C解答 参见证券市场资信评级业务管理

20、暂行办法第七条31. 证券评级机构开展证券评级业务，应当成立项目组，项目组组长应当具有证 券从业资格且从事资信评级业务 年以上。A. 1B. 2C. 3D. 5答案： C解答 证券市场资信评级业务管理暂行办法第十五条规定，证券评级机构 开展证券评级业务， 应当成立项目组， 项目组组长应当具有证券从业资格且从事 资信评级业务 3 年以上。32. 证券公司公开发行的债券， 在债券销售期内售出的债券面值总额占拟发行债 券面值总额的比例不足 的，或者未能满足债券上市条件的，视为发行失败。A. 30%B. 40%C. 50%D. 70%答案：C解答 公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债

21、券面值总 额的比例不足 50%的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败。33. 内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，上市时 的预期市值不得少于 万港元。A. 1000B. 2000C. 3000D. 5000答案： D解答 内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，其 上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值不得少于 5000 万港元。34. 内地企业在中国香港发行股票，需指定至少 名独立非执行董事A. 1B. 2C. 3D. 5答案：C

22、解答 内地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求：需指定至少 3 名独立 非执行董事， 其中 1 名独立非执行董事必须具备适当的专业资格， 或具备适当的 会计或相关财务管理专长。35. 关于个人申请注册登记为财务顾问主办人的资格条件， 下列表述错误的有A. 具备中国证监会规定的投资银行业务经历B. 未负有数额较大的债务C最近24个月无违反减信的不良记录D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人能胜任且考试成绩合格答案： B解答个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求未负有数额较大到期未清 偿的债务。36. 1958 年 提出了著名的 MM 定理，创建了现代资本结构理论A. 大卫杜兰特和米勒B. 莫

23、迪格利安尼和米勒C莫迪格利安尼和麦克林D.米勒和麦克林答案： B解答 1958 年，莫迪格利安尼和米勒提出了著名的 MM 定理，创建了现代资本 结构理论，这一理论又称资本结构无关论。37. 资产评估报告应当由 名以上具有证券业从业资格的评估人员及其所在机 构签章，并应当由评估机构的代表人和评估项目负责人签章。A. 1B. 2C. 3D. 4答案：B解答 资产评估报告应当由 2 名以上具有证券业从业资格的评估人员及其所在 机构签章，并应当由评估机构的代表人和评估项目负责人签章。38. 审核过程中， 中国证监会在初审时将就发行人投资项目是否符合国家产业政 策征求 的意见。A. 科技部B. 财政部C

24、国家发展和改革委员会D.环境保护部答案： C 解答中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意 发行人发行股票的意见， 并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策 和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会的意见。39. 自中国证监会核准发行之日起，发行人应在 个月内发行股票A. 3B. 6C. 9D. 12答案：B解答 中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核 准的决定， 并出具相关文件。 自中国证监会核准发行之日起， 发行人应在 6 个月 内发行股票。40. 拟公开发行或配售的证券票面总值超过人民币 元的，应当由承销团承销。A. 5000 万B.

25、 8000 万C. 1亿D. 2亿答案： A解答 向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应由承销团 承销。41. 股票发行在无纸化的情况下，股票交收以 为要件A. 股票数载入股东磁卡账B. 经签字股票交付C认股者持股载入股东名册D.认股者认股款项的缴纳答案：C解答 在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者持股载入股东名册为要件。42. 本次发行的股票向战略投资者配售的， 发行完成后无持有期限制的股票数量 不得低于本次发行股票数量的 。A. 20%B. 25%C. 30%D. 50%答案： B解答 本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票 数量不得低于本

26、次发行股票数量的 25%。43. 发行人持有或者控制保荐人股份超过 ，保荐人不得推荐发行人证券发行上 市。A.5%B.7%C. 10%D. 15%答案：B解答 保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形： 保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过 7%;发行人持有或者控制 保荐人股份超过7%；保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级 管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形; 保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。 。1000 股，但最高不得超过9999.9 万股1000 万股999.9 万股100 万股44.

27、上海证券交易所申购数量不少于A. 当次社会公众股上网发行数最或者B. 当次社会公众股上网发行数量或者C当次社会公众股上网发行数量或者D.当次社会公众股上网发行数量或者答案： A 解答 上海证券交易所每一申购单位为 1000 股，中购数量不少于 1000 股。超 过 1000股的必须是 1000 股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行 数量或者 9999.9 万股。45. 股份有限公司的 负责公司信息披露制度A. 董事长B. 总经理C监事会D.董事会秘书答案：D解答董事会秘书为上市公司高级管理人员，对公司和董事会负责。董事会秘 书负责组织和协调公司信息披露事务， 汇集上市公司应予披露的

28、信息并报告董事 会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况。46. 在首次公开发行股票的申请文件中，信息披露的方式不包括 。A. 刊登在至少一种中国证监会指定的报刊B. 同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站C在证监会指定的公众电视节目中公布D.置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅答案： C解答 首次公开发行股票的信息披露的方式主要包括：发行人及其主承销商应 当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊， 同时将其刊 登在中国证监会指定的互联网网站， 并置备于中国证监会指定的场所， 供公众查 阅。47. 发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注 ，在国有法人股股东之

29、后标注 ，并披露前述标识的依据及标识的含义。A. “ SS”“ SL”B. “ SL”“ SLS”C. “ SS”“ SLS”D. “ SS”“ LSL”答案：C解答涉及国有股的，应在国家股股东之后标注 “s$在国有法人股股东之后标 注“SLS并披露前述标识的依据及标识的含义。48. 上市初审合格后，证监会将初审报告和申请文件提交 审核A.国家计委B经贸委C股票发行审核委员会D.国务院答案： C解答 中国证监会将初审报告和申请文件提交发审委审核。发审委在审核时将 重点关注一些问题， 并就这些问题是否影响公司发行上市作出独立判断。 委员会 进行充分讨论后，以投票方式对发行申请进行表决，提出审核意

30、见。49. 对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定A. 证监会B. 国务院C股票发行审核委员会D.主承销商答案：A解答 依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不 予核准的决定，而不是股票发行审核委员会直接作出核准或不核准的决定。50. 公开募集证券时使用的公开募集证券说明书自最后签署之日起 有效。A. 年B. 9个月C. 6个月内D. 3个月答案： C解答 公开募集证券说明书自最后签署之日起 6 个月内有效。公开募集证券说 明书不得使用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报告。51. 上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制 权的法人

31、或其他组织及其他关联企业在 上分开。A.资产、人员、经营B经营、财务、人员C资产、人员、财务D.财务、人员、经营答案：C解答上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与实际控制人及 其关联企业之间在人员、资产、财务上分开。52. 可转换公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的 。A.20%B.50%C. 80%D. 40%答案： D解答 可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1 期末净资产额的 40%。53. 上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 个月后， 方可转换为公司股票。 A.3B.5C. 6D. 12答案：C解答 根据上市公司证券发行管理办法 ，上市公司发行的可转换

32、公司债券在 发行结束 6 个月后，方可转换为公司股票， 转股期限由公司根据可转换公司债券 的存续期限及公司财务状况确定。54. 以募满发行额为止的中标商的最高收益率作为全体中标商的最终收益率， 所 有中标商的认购成本是相同的，这种方式是 。A.荷兰式B美国式C既是美国式又是荷兰式D者E不是答案： A解答 以收益率为标的的荷兰式招标，即以募满发行额为止的中标商的最高收 益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本是相同的。55. 有限责任公司要发行公司债券，其净资产额必须不低于人民币 万元A. 3000B. 5000C. 6000D. 8000答案： C解答 企业申请债券上市，应当符合的

33、条件之一为股份有限公司的净资产额不 低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币 6000 万元56. 监管部门对企业发行短期融资券实行余额管理， 待偿还短期融资券余额不超 过企业净资产的 。A 20% B30% C40%D50%答案：C解答 监管部门对企业发行短期融资券实行余额管理。待偿还短期融资券余额 不超过企业净资产的 40%。57. 是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价 值。A. 转债平价B. 转换价值C转债全价D.转换价格答案： B解答转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算 的理论价值。58. 首次公开发行股票，在询

34、价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以下，提供有效报价的询价对象不足 家的，或者公开发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A.50 30B.20 50C. 50 20D. 30 50答案：B解答 首次公开发行股票，在询价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以下， 提供有效报价的询价对象不足 20 家的，或者公开发行股票数量在 4 亿股以上， 提供有效报价的询价对象不足 50 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格， 并应当中止发行。59. 承销机构承销融资券，可以采取代销、 或全额包销方式A. 全额包销B. 余额

35、包销C包销D代销答案： B解答承销机构承销融资券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式60. 熊猫债券属于A.人民币债券B夕卜币债券C欧洲债券D.武士债券答案：A解答 国际开发机构人民币债券又称熊猫债券，是指国际开发机构依法在中国 境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。二、不定项选择题（共 60 题。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求 ）1. 我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端为 1985 年由 发行的金融债 券。A.中国建设银行B.国家开发银行 C.中国农业银行D.中国工商银行答案： CD解答 我国国内金融债券的发行始于 1985 年，当时中国工商银行和中

36、国农业银 行开始尝试发行金融债券。2. 中国银行业监督管理委员会 2003 年发布了关于将次级定期债务计入附属资 本的通知，规定各 可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资 本。A.国有独资商业银行B.股份制商业银行C城市商业银行D.农村合作信用社答案： ABC解答中国银行业监督管理委员会2003年发布了关于将次级定期债务计入附 属资本的通知，规定各国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行可 根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。3. 我国记账式国债主要在 发行并交易A. 证券交易所债券市场B. 全国银行问债券市场C债券回购市场D.全国证券自动报价系统答案： AB

37、解答 记账式国债，又称无纸化国债，一般分为证券交易所债券市场发行、全 国银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行（又称跨市场发行 ）三种情况。一般来说，交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债 个人投资者都可以购买，而银行间债券市场发行的多是针对机构投资者。4. 可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过 程，向财政部直接承销记账式国债。A. 商业银行B. 农村信用社C保险公司D.证券公司答案： ABC解答商业银行、农村信用社、保险公司可以在全国银行间债券市场上参加记 账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。5. 下列属于公司监

38、事会职权的是A. 提议召开股东大会B. 检查公司财务C向股东大会提出议案D.对董事、高级管理人员起诉答案： ABCD解答 此题考查公司监事会职权，题干中四个选项都符合要求6. 中国证监会对证券公司的承销业务进行自查，内容包括A. 承销业务基本情况B. 合规性自查C内部管理措施D.对发行人的检查答案： ABC 解答 与承销业务有关的自查内容包括： 承销业务的基本情况； 合规性自 查； 存在的问题分析； 内部管理措施。7. 有下列 情况之一的，公司应当修改章程。A. 董事会决定修改章程B. 公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、 行政法规的规定相抵触C公司的情况发生变化，

39、与章程记载的事项不一致D.股东大会决定修改章程答案： BCD解答有下列情况之一的，公司应当修改章程： 公司法或有关法律、行 政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触； 公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致； 股东大会决定修改章程。8. 关于有限责任公司和股份有限公司，下列说法正确的是 。A. 有限责任公司依法变更为股份有限公司的，原有限责任公司的债权、债务由变 更后的股份有限公司承继B. 有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司 的条件，并依照公司法有关设立股份有限公司的程序办理C原有限责任公司的股东作为拟设立的股份有限公司的发起人，将其净

40、资产按 1:1 的比例投入到拟设立的股份有限公司D.有限责任公司具有资合、开放性及没立程序简单的特点，股份有限公司具有人 合兼资合、封闭及设立程序相对复杂的特点答案： ABC解答 有限责任公司的特点是人合兼资合，股份有限公司的特点是资合9. 股份有限公司增加资本的方式有A. 向社会公众发行股份B. 向现有股东配售股份C向现有股东派送红股D.以公积金转增股本答案： ABCD解答公司增资的方式有：向社会公众发行股份；向特定对象发行股份； 向现有股东配售股份； 向现有股东派送红股； 以公积金转增股本； 公司债转换为公司股份等。10. 下列各项属于股东大会职权的是 。A.制定公司的利润分配方案和弥补亏

41、损方案B选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项C修改公司章程D.审议代表公司发行在外有表决权股份总数的10%以上的股东的提案答案： BC 解答 根据公司法的规定，股东大会审议批准公司的利润分配方案和弥补 亏损方案，审议代表公司发行在外有表决权股份总数的 3%以上的股东的提案。11. 某股份公司（下称“A公司”拟由B企业、C公司、D公司、E研究所和F企业 共同发起设立，并发行股票及在证券交易所上市。 A 公司筹委会拟在公司董事会 中设立独立董事。根据有关规定，下列人员中，不得在 A 公司担任独立董事的有A. E研究所的所长B. A公司总经理之子C参与独立审计准则起草工作的某大学教授D.财政部财产

42、评估司的处长答案： ABD解答 研究所所长以及总经理的儿子属于关联方，财政部财产评估司的处长是 国家公务人员，按照有关法规规定，他们都不能担任该股份公司的独立董事。12. 企业资产重组方案的内容有A.人员的重组B业务的重组C资产的重组D.组织机构的重组答案： ABCD解答 资产重组方案具体包括重组目的及原则、重组的具体方案 （包括业务、资 产、人员、机构、财务等方面的重组安排 ）。13. 我国上市公司从形成角度可分为 。A. 历史遗留问题企业B. 1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司C募集设立的股份有限公司D.有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去 3年业绩可以连续计算，通过

43、发行股票转为上市公司答案： ABD 解答 我国目前已经在证券交易所上市的公司从形成角度可分为五类： 历史 遗留问题企业；1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司；2006 年1月 1日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司； 有限责任公司 整体变更成股份有限公司的， 其过去 3年业绩可以连续计算， 通过发行股票转化 为上市公司； 国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。14. 企业以分立或者合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司，则无形资 产产权的处置方式有 。A. 直接作为投资折股，产权归上市公司B. 产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形

44、资 产C无形资产产权由上市公司的控股公到掌握，上市公司可有偿或无偿使用D.由上市公司出资取得无形资产的产权答案： ABD 解答 当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司时，无 形资产的处置方式有： 直接投资入股，产权归上市公司，控股公司不再使用 该无形资产； 产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿 使用该无形资产； 无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，控股公司与上 市公司签订关于购买无形资产使用的许可协议，由上市公司有偿使用； 由上 市公司出资取得无形资产的产权。15. 关于传统折中理论，下列说法正确的是 。A. 该理论认为如果公司采取适度数量的债务筹资，影响

45、剑普通股股东可分配盈利 的债务利息和股权成本不会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加B. 该理论认为公司通过提高财务杠杆来筹资，在一定限度内将会提高公司的预期 市场价值C该理论认为公司的加权平均资本成本随财务杠杆提高将先升后降D.该理论认为公司存在一个最优的资本结构答案： ABD解答 传统折中理论认为公司通过提高财务杠杆来筹资，在一定限度内将会提 高公司的预期市场价值， 超过该限度， 股权成本的提高部分将足以抵消可供股东 分配盈利的增加部分， 结果导致公司市场价值降低。 所以， 公司的加权平均资本 成本将先降后升，也就存在一个最优的资本结构。16. 可转换证券筹资的优点包括A.可转换证券通

46、过出售看涨期权可降低筹资成本。通常，可转换证券的利率或股 息率较低且限制性条款不苛刻，使公司在换股之前可以较低的成本筹集资金B.可转换证券有利于未来资本结构的调整。由债券或优先股转换成普通股可降低 财务杠杆，为今后进一步筹资创造条件C若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡 过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加D.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。事实上，在 转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布 “充分稀释 ”后的每股收益答案： AB解答CD两项是可转换证券的缺点。17. 下列各项符合保荐机构尽职调查规则要求的有 。A.保

47、荐机构应当对发行人进行全面调查B对于涉及相关人员出具的专业意见的内容，保荐机构应当对其进行审慎核查C保荐机构所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当提请中国证监会予以处理D.保荐机构在审查文件时应当始终坚持独立的地位，对文件内容进行独立判断答案： ABD解答 保荐机构所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当 对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务。18. 首次公开发行股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股的 。A. 发行情况B. 风险隐患责任的承担主体C历次托管情况D.最大20名持有人情况答案： AB解答如发行过内部职工

48、股，发行人应在招股说明书中披露以下情况：内部职工股的审批及发行情况； 本次发行前的内部职工股托管情况； 发生过的 违法违规情况，包括超范围和超比例发行的情况； 对尚存在内部职工股潜在 问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等。19. 发行人应在招股说明书中针对不同的发行方式， 披露预计发行上市的重要日 期，主要包括 。A. 询价推介时间B. 定价公告刊登日期C资本金验证日期D.申购日期和缴款日期答案： ABD解答 发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括： 询价推介时间； 定价公告刊登日期； 申购日期和缴款日期； 股 票上市日期。20. 发行人应披露本次股票上市前首

49、次公开发行股票的情况，包括A. 发行数量和价格B. 发行方式C募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况D.发行费用总额及项目、每股发行费用答案： ABCD解答发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括：发 行数量；发行价格； 发行方式；募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情 况；发行费用总额及项目、每股发行费用；募集资金净额；发行后每股净资产； 发行后每股收益。21. 下列关于公司董事会中职工代表的说法，正确的有A. 董事会中的职工代表可以由股东大会选举产生B. 职工代表须由职工代表大会通过C董事会中必须有职工代表D.董事会中的职工代表的任期不可以超过3年答案： BD解

50、答 公司的董事会中可以但不必须有职工代表，且除了职工代表从职工大会 中选举产生外其任期和责任、义务均和普通董事一样。22. 股份有限公司的利润指公司在一定时间内生产经营的财务成果，包括A. 营业利润B. 投资收益C销售收益D.营业外收支净额答案： ABD解答 利润不包括销售收益，销售收益只是没有扣除成本的收入。23. 首次公开发行股票招股说明书应披露发行人A. 发展战略B. 技术开发计划C人员扩充计划D.预计新股上市后的二级市场走势答案： ABC解答D项无法预计，也不用披露24. 关于资产支持证券的信用增级说法正确的是 。A. 信用增级可以有内部信用增级和外部信用增级保护B. 金融机构提供的信

51、用增级应在相关法律文件中明确规定信用增级的条件、 程度及期限C金融机构应当在法律行政许可的范围内提供信用增级D.商业银行禁止提供信用增级答案： ABC解答D项商业银行可以提供信用增级。25. 在股票上市公告书中，发行人应列示自上市之日起董事会作出的承诺。董事 会应承诺严格遵守公司法、证券法等法律、法规和中国证监会的有关规定， 并自股票上市之日起做到 。A. 承诺真实、准确、完整、公允和及时地公布定期报告，披露所有对投资者有重 大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的监督管理B. 承诺发行人在知悉可能对股票价格产生误导性影响的任何公共传播媒介中出 现的消息后，将及时予以公开澄清C发行人董事、

52、监事、高级管理人员和核心技术人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事发行人股票 的买卖活动D.发行人没有无记录的负债答案： ABCD解答 此题考查关于股票上市公告书的相关规定。26. 按照公司法规定，对有限责任公刮和股份有限责任公司的互相变更要求， 下面描述正确的是 。A. 股份有限公司变更为有限责任公司时，公司变更前的债权、债务由变更后的有 限责任公司继承B. 有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司 设立的条件C股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合公司法规定的有限责任公司 设立的条件D.有限责任公司变更为股份有限公

53、司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产 额，有限责任公司变更为股份有限公司， 为增加资本公开发行时， 应当依法变更答案： ABCD解答此题考查有限责任公司和股份有限责任公司的互相变更要求，要熟悉27. 某股份有限公司董事会有 9 名成员，该董事会某次会议出现下列情况中，违 反了公司法要求的有 。A. 通过公司发行股票的决议B. 会议通过了公司适当减少注册资本的决议C会议决定解聘公司的现任经理，并由副董事长和记录员在记录上签名D.会议的所有决议事项均应记载于会议记录，由董事长和记录员在记录上签名答案： ABCD解答 根据公司法的相关规定。 A、B 为股东大会的职权，所有出席大会的 董事均应在记

54、录上签字，并不要求记录员也签字，因此 C、D 也错。28. 持续督导期间，保荐人应督导发行人 。A. 有效执行并完善关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见B. 有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内部控制C有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度D.履行信息准确及时披露的义务答案： ABCD解答 此题考查保荐人在持续督导期间的责任29. 受托机构选择商业银行担任资金保管机构的标准为A. 有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责B. 具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员C具备安全高效的清算、交割系统D.最近2年没有重大违法违规行为答案： ABC解答D项应为最近3年没有重大违法违规行为30. 关于中国人民银行将对资产支持证券的审核说法正确的有 。A. 中国人民银行应当自收到资产支持证券后的5个工作日内决定是否受理申请B. 如果中国人民银行决定受