融资租赁业务PPT(培训用)

1、交银租赁主要产品介绍交银租赁主要产品介绍二二0000九年三月九年三月 目 录一、交银租赁公司租赁业务主要投向一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、二、融资租赁的基本特征融资租赁的基本特征 三、三、融资租赁的主要功能和作用融资租赁的主要功能和作用四、四、融资租赁主要产品介绍融资租赁主要产品介绍五、五、融资租赁产品融资租赁产品的的定价方式定价方式交银租赁公司租赁业务投向 航空、航运、铁路、电力（含电网）、电航空、航运、铁路、电力（含电网）、电信、城市基础设施（地铁、轻轨、公交巴士、信、城市基础设施（地铁、轻轨、公交巴士、供水、供热（气）、污水处理等）、各类工程供水、供热（气）、污水处理等）、各类工程

2、船、大型设备制造业、汽车、钢铁、水泥等行船、大型设备制造业、汽车、钢铁、水泥等行业龙头企业的自用设备租赁及厂商（供应商）业龙头企业的自用设备租赁及厂商（供应商）租赁。租赁。 目 录一、交银租赁公司租赁业务主要投向一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、二、融资租赁的基本特征融资租赁的基本特征 三、三、融资租赁的主要功能和作用融资租赁的主要功能和作用四、四、融资租赁主要产品介绍融资租赁主要产品介绍五、五、融资租赁产品融资租赁产品的的定价方式定价方式融资租赁的基本特征融资租赁的基本特征租赁公司租赁公司( (出租人出租人) )根据根据使用单位使用单位( (承租人承租人) )与供货人与供货人谈判后的选择和

3、买卖约定谈判后的选择和买卖约定, ,从供从供货人处购买设备货人处购买设备( (租赁物租赁物),),并并按融资租赁合同约定按融资租赁合同约定, ,在一定在一定期限内出租给承租人占用、期限内出租给承租人占用、使用使用, ,并收取相应的租金并收取相应的租金承租人在租赁期内，占用承租人在租赁期内，占用和使用设备（租赁物），和使用设备（租赁物），按合同约定支付租金，并拥有按合同约定支付租金，并拥有在租赁期满后按租赁合同约定在租赁期满后按租赁合同约定选择采取购买、续租、退租选择采取购买、续租、退租三种方式的任何一种三种方式的任何一种供货人按与承租人商定的供货人按与承租人商定的商务及技术条款商务及技术条款,

4、 ,与出租人与出租人签订买卖合同签订买卖合同, ,向承租人交付设备向承租人交付设备( (租赁物租赁物),),并按约定向承租人并按约定向承租人提供维修、保养等售后服务提供维修、保养等售后服务租赁合同租赁合同租金支付租金支付付付 款款买卖合同买卖合同商务与技商务与技术谈判术谈判交付设备交付设备售后服务售后服务 目 录一、交银租赁公司租赁业务主要投向一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、二、融资租赁的基本特征融资租赁的基本特征 三、三、融资租赁的主要功能和作用融资租赁的主要功能和作用四、四、融资租赁主要产品介绍融资租赁主要产品介绍五、五、融资租赁产品融资租赁产品的的定价方式定价方式融资租赁的主要功能和

5、作用融资租赁的主要功能和作用 对企业而言融资租赁业务具备以下优势：对企业而言融资租赁业务具备以下优势： 增加企业的中长期资金来源增加企业的中长期资金来源 优化负债结构优化负债结构, ,改善财务指标改善财务指标 还款方式灵活还款方式灵活, ,化解资金链风险和银根风险化解资金链风险和银根风险 在一定环境下在一定环境下, ,可实现表外融资可实现表外融资, ,调整和优化资产负债率调整和优化资产负债率 通过厂商租赁通过厂商租赁, ,可以扩大销售可以扩大销售, ,做长产业链做长产业链 融资租赁的主要功能和作用融资租赁的主要功能和作用租赁业务与交银集团业务的组合优势：租赁业务与交银集团业务的组合优势： 融资

6、租赁与银行信贷组合融资租赁与银行信贷组合 增加企业建设和经营资金合理来源增加企业建设和经营资金合理来源, ,盘活企业存量资产盘活企业存量资产, ,缓解巨量还款压缓解巨量还款压力力, ,优化企业资产负债指标和负债结构优化企业资产负债指标和负债结构, , 在一定的法律和会计环境下在一定的法律和会计环境下, ,还可以还可以降低资产负债率。降低资产负债率。 租赁与集团下银行、基金、信托联动组合租赁与集团下银行、基金、信托联动组合 多方位、多维度地推进对客户的组合服务，满足客户不同需求多方位、多维度地推进对客户的组合服务，满足客户不同需求 目 录一、交银租赁公司租赁业务主要投向一、交银租赁公司租赁业务主

7、要投向二、二、融资租赁的基本特征融资租赁的基本特征 三、三、融资租赁的主要功能和作用融资租赁的主要功能和作用四、四、融资租赁主要产品介绍融资租赁主要产品介绍五、五、融资租赁产品融资租赁产品的的定价方式定价方式融资租赁主要产品介绍融资租赁主要产品介绍主要产品主要产品1、简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）、简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）2、经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）、经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）3 3、混合租赁、混合租赁4、厂商（供应商）租赁、厂商（供应商）租赁5、组合租赁与简单杠杆租赁、组合租赁与简单杠杆租赁6、结构性融资租赁、结构性融资租赁融资租赁主要产品介绍

8、（融资租赁主要产品介绍（1 1）简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁） 直接租赁直接租赁( (直租直租) ) 出租人根据承租人（企业）的要求和选择购入承租人所需设备出租人根据承租人（企业）的要求和选择购入承租人所需设备( (或其他固或其他固定资产定资产) )，再租赁给承租人使用。，再租赁给承租人使用。 回租回租 承租人为现金头寸、及其它资金使用有途等，需要将自有的设备等固定承租人为现金头寸、及其它资金使用有途等，需要将自有的设备等固定资产卖售给租赁公司，盘活存量资产，然后再从租赁公司租回使用。租赁期满资产卖售给租赁公司，盘活存量资产，然后再从租赁公司租回使

9、用。租赁期满后以名义货价购回此设备后以名义货价购回此设备( (或其他固定资产或其他固定资产) )。融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（2 2）经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁） 经营租赁定义经营租赁定义 出租人根据承租人对租赁物和供货商的选择，购买租赁物，并出租人根据承租人对租赁物和供货商的选择，购买租赁物，并中长期出租给该承租人使用，通过在计算承租人应付租金时预留中长期出租给该承租人使用，通过在计算承租人应付租金时预留余值方式的一种租赁安排。余值方式的一种租赁安排。 湿租：在湿式租赁中，出租人不仅提供融资与融物，而且，湿租：在湿式租赁中，出租

10、人不仅提供融资与融物，而且，还提供生产运营管理，维修保养、培训人员等技术支持。这在飞还提供生产运营管理，维修保养、培训人员等技术支持。这在飞机、船舶、大型工程机械、海上石油钻井平台、大型电站等租赁机、船舶、大型工程机械、海上石油钻井平台、大型电站等租赁业务中尤为适用业务中尤为适用 干租：出租人只提供融资与融物，而相应的生产运营管理、干租：出租人只提供融资与融物，而相应的生产运营管理、技术支持、维修保养，使用中的风险则由承租人承担。技术支持、维修保养，使用中的风险则由承租人承担。融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（2 2）经营性租赁（案例分析一）经营性租赁（案例分析一）直租直租对企业资产

11、负债率和纳税的影响对企业资产负债率和纳税的影响 某公司总资产某公司总资产3 3亿元亿元, ,总负债总负债2 2亿元亿元, ,资产负债率资产负债率6767。由于该企业正在上市。由于该企业正在上市, ,需要将资产负债率控制在需要将资产负债率控制在7070以下。现企业为扩大生产规模以下。现企业为扩大生产规模, ,拟引进一条生拟引进一条生产线产线, ,总投资总投资1 1亿元需通过融资解决。企业所得税率为亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%25%。拟选择贷款或租。拟选择贷款或租赁方式融资赁方式融资, ,试比较贷款融资和租赁融资两种方案对资产负债率和纳税的影试比较贷款融资和租赁融资两种方案对资产负债率

12、和纳税的影响。响。 贷款方案：期限贷款方案：期限3 3年年,1,1亿元亿元, ,贷款利率贷款利率5.405.40, ,按季付息按季付息, ,期末一次性还款。期末一次性还款。 租赁融资方案：租期租赁融资方案：租期3 3年年, ,融资融资1 1亿元亿元, ,租赁利率租赁利率5.405.40, ,每季末等额支付租金每季末等额支付租金, ,租期结束时设备余值的现值为租期结束时设备余值的现值为15001500万元（万元（15%15%）, ,到期后承租人可选择到期后承租人可选择(1)(1)续续租；租；(2)(2)留购；留购；(3)(3)退还出租人。退还出租人。( (假设租赁结束后企业选择市场公允价值留假设

13、租赁结束后企业选择市场公允价值留购该设备购该设备) )比较比较1 1：对资产负债率影响：对资产负债率影响在不改变资产负债率的情况下获得表外融资在不改变资产负债率的情况下获得表外融资原资产原资产负债表负债表租赁租赁资产项目 购置前流动资产流动资产2 2固定资产固定资产7 7无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1010负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债2.72.7负债合计负债合计6.76.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1010资产项目 购置后流动资产流动资产2 2固定资产固定资产8 8无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资

14、产合计1111负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债3.73.7负债合计负债合计7.77.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1111资产项目 购置后流动资产流动资产2 2固定资产固定资产7 7无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1010负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债2.72.7负债合计负债合计6.76.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1010资产负债率：资产负债率：67%67%资产负债率：资产负债率：70%70%资产负债率：资产负债率：67%67%贷款贷款融资租赁主要产品介绍

15、（融资租赁主要产品介绍（2 2）经营性租赁（案例分析一）经营性租赁（案例分析一）年 折现系数现金流利息折旧（利息+折旧）抵税抵税金额现值0 0 1.0000 1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 3,158,602 3,158,602 2 2 0.9002 0.9002 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167

16、3,329,167 2,996,776 2,996,776 3 3 0.8540 0.8540 105,400,000 105,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 2,843,241 2,843,241 合计合计 116,200,000 116,200,000 16,200,00016,200,000 23,750,000 23,750,000 9,987,500 9,987,500 8,998,620 8,998,620 年 折现系数现金流每期租金（租金）抵税抵税金额现值0 0 1.0000

17、1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 7,324,639 7,324,639 2 2 0.9002 0.9002 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 6,949,373 6,949,373 3 3 0.8540 0.8540 48,310,680 48,310,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170

18、 6,593,333 6,593,333 合计合计 110,072,039 110,072,039 92,642,039 92,642,039 23,160,510 23,160,510 20,867,346 20,867,346 注：为使计算简便注：为使计算简便, ,当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算, ,未采用复利计未采用复利计比较比较2 2：承租人按经营性租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响：承租人按经营性租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响 同期限银行贷款节省所得税支出约同期限银行贷款节省所得税支出约11871187万元

19、万元。采用经营性采用经营性租赁方式下的所得税情况租赁方式下的所得税情况采用银行贷款方采用银行贷款方式下的所得式下的所得税情况税情况融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（2 2）经营性租赁（案例分析一）经营性租赁（案例分析一）融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（2 2）经营性租赁（案例分析一）经营性租赁（案例分析一）售后回租售后回租对企业资产负债率和纳税的影响对企业资产负债率和纳税的影响 假设上述情况不变假设上述情况不变, ,企业将企业将1 1亿元固定资产进行经营性售后亿元固定资产进行经营性售后回租（价格按账面净资产交易）补充流动资金。与同样采用回租（价格按账面净资产交易）补充流动

20、资金。与同样采用银行流动资金贷款对企业的负债率影响如下页图表所示。银行流动资金贷款对企业的负债率影响如下页图表所示。 与直租情况相同，由于经营性租赁情况下租金可以全额进与直租情况相同，由于经营性租赁情况下租金可以全额进入当期费用，相当于为企业增加了应税资源，在租赁期小于入当期费用，相当于为企业增加了应税资源，在租赁期小于折旧期的情况下同样可以起到超额抵税的作用。折旧期的情况下同样可以起到超额抵税的作用。原资产原资产负债表负债表租赁租赁资产项目 购置前流动资产流动资产2 2固定资产固定资产7 7无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1010负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负

21、债2.72.7负债合计负债合计6.76.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权益负债及所有者权益合计合计1010资产项目 借款后流动资产流动资产3 3固定资产固定资产7 7无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1111负债项目流动负债流动负债5 5长期负债长期负债2.72.7负债合计负债合计7.77.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1111资产项目 租赁后流动资产流动资产3 3固定资产固定资产6 6无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1010负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债2.72.7负债合计负债合计6

22、.76.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1010资产负债率：资产负债率：67%67%流动比率：流动比率：50%50%资产负债率：资产负债率：70%70%流动比率：流动比率：60%60%资产负债率：资产负债率：67% 67% 流动比率：流动比率：75%75%如用于置换银行贷款则可降低负债率如用于置换银行贷款则可降低负债率贷款贷款融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（2 2）经营性租赁（案例分析一）经营性租赁（案例分析一）定义定义 根据会计准则中的分类标准、重要概念的鉴定根据会计准则中的分类标准、重要概念的鉴定, ,以及承租人和出以及承租人和出租人各

23、自在同一笔交易中分别按准则要求进行会计处理租人各自在同一笔交易中分别按准则要求进行会计处理, ,因而由此可因而由此可以设计出一种新型的融资租赁业务以设计出一种新型的融资租赁业务混合租赁混合租赁( (对承租人而言对承租人而言, ,满足满足经营性租赁特征和要求；对出租人而言经营性租赁特征和要求；对出租人而言, ,满足简单融资租赁特征和要满足简单融资租赁特征和要求求) )。 即在一笔交易中即出现经营性租赁的满足前述承租人的客观要即在一笔交易中即出现经营性租赁的满足前述承租人的客观要求求, ,又出现融资租赁以符合出租人的简单融资租赁进行会计处理的要又出现融资租赁以符合出租人的简单融资租赁进行会计处理的

24、要求。求。融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁混合租赁案例案例 ( (沿用经营性租赁案例沿用经营性租赁案例) )某公司总资产某公司总资产3 3亿元亿元, ,总负债总负债2 2亿元亿元, ,资产负债资产负债率率6767。由于该企业正在上市。由于该企业正在上市, ,需要将资产负债率控制在需要将资产负债率控制在7070以下。现企以下。现企业为扩大生产规模业为扩大生产规模, ,拟引进一条生产线拟引进一条生产线, ,总投资总投资1 1亿元需通过融资解决。企亿元需通过融资解决。企业所得税率为业所得税率为25%25%。试设计混合租赁方式融资。试设计混合租赁方式融资, ,并比较与经营性

25、租赁的区并比较与经营性租赁的区别。别。 贷款方案：期限贷款方案：期限3 3年年,1,1亿元亿元, ,贷款利率贷款利率5.405.40, ,按季付息按季付息, ,期末一次性期末一次性还款。还款。 租赁融资方案：租期租赁融资方案：租期3 3年年, ,融资融资1 1亿元亿元, ,租赁利率租赁利率5.405.40, ,每季末等额支每季末等额支付租金付租金, ,租期结束时设备余值的现值为租期结束时设备余值的现值为15001500万元（万元（15%15%）, ,该余值由独立第该余值由独立第三方进行回购承诺三方进行回购承诺, ,到期后承租人如选择退还出租人到期后承租人如选择退还出租人, ,则由独立第三方进则

26、由独立第三方进行按市场公允价值回购。行按市场公允价值回购。 融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁混合租赁融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁（案例分析一）混合租赁（案例分析一）独立于承租人和独立于承租人和出租人、但在财出租人、但在财务上有能力担保务上有能力担保的第三方担保的的第三方担保的资产余值资产余值 租金总额租金总额(85%) (85%) 2 21 1最低租赁付款额最低租赁付款额(90%)(90%)(90%)承租人可以承租人可以在会计上按在会计上按经营性租赁经营性租赁处理处理出租人可以出租人可以在会计上按在会计上按融资性租赁融资性租赁处理处理

27、是指最低租赁付款额加上与独立于承租人和出租人的第三是指最低租赁付款额加上与独立于承租人和出租人的第三方对出租人担保的资产余值。方对出租人担保的资产余值。资产余值资产余值（15%15%） 5 54 43 3混合租赁方案租金及余值图示混合租赁方案租金及余值图示原资产原资产负债表负债表租赁租赁资产项目 购置前流动资产流动资产2 2固定资产固定资产7 7无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1010负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债2.72.7负债合计负债合计6.76.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1010资产项目 购置后流动资产流动

28、资产2 2固定资产固定资产8 8无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1111负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债3.73.7负债合计负债合计7.77.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1111资产项目 购置后流动资产流动资产2 2固定资产固定资产7 7无形、递延资产无形、递延资产1 1资产合计资产合计1010负债项目流动负债流动负债4 4长期负债长期负债2.72.7负债合计负债合计6.76.7所有者权益所有者权益3.33.3负债及所有者权负债及所有者权益合计益合计1010资产负债率：资产负债率：67%67%资产负债率：资产负债率：

29、70%70%资产负债率：资产负债率：67%67%贷款贷款融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁（案例分析一）混合租赁（案例分析一）比较比较1 1：对资产负债率影响：对资产负债率影响在不改变资产负债率的情况下获得表外融资在不改变资产负债率的情况下获得表外融资融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁（案例分析一）混合租赁（案例分析一）注：为使计算简便注：为使计算简便, ,当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算, ,未采用复利计未采用复利计年折现系数现金流利息折旧（利息+折旧）抵税抵税金额现值0

30、0 1.0000 1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 3,158,602 3,158,602 2 2 0.9002 0.9002 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 2,996,776 2,996,776 3 3 0.8540 0.8540 105,400,000 105,400,00

31、0 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 2,843,241 2,843,241 合计合计 116,200,000 116,200,000 16,200,00016,200,000 23,750,000 23,750,000 9,987,500 9,987,500 8,998,620 8,998,620 比较比较2 2：承租人按混合租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响：承租人按混合租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响 同期限银行贷款节省所得税支出约同期限银行贷款节省所得税支出约11871187万元万元。采用混合采

32、用混合租赁方式下的所得税情况租赁方式下的所得税情况采用银行贷款方式下采用银行贷款方式下的所得税情况的所得税情况（1212年计提折旧，年计提折旧，残值残值5%)5%)年 折现系数现金流每期租金（租金）抵税抵税金额现值0 0 1.0000 1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 7,324,639 7,324,639 2 2 0.9002 0.9002 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,7

33、20,170 7,720,170 6,949,373 6,949,373 3 3 0.8540 0.8540 48,310,680 48,310,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 6,593,333 6,593,333 合计合计 110,072,039 110,072,039 92,642,039 92,642,039 23,160,510 23,160,510 20,867,346 20,867,346 某大型央企，在某大型央企，在A A股上市，是集内江、沿海和远洋运输为一体股上市，是集内江、沿海和远洋运输为一体的大型航运企公司。随着

34、的大型航运企公司。随着“由江入海由江入海”战略的快速推进，该战略的快速推进，该企业近几年融资建造了大量大吨位的船舶，造成资产负债率企业近几年融资建造了大量大吨位的船舶，造成资产负债率上升较快。上升较快。 该央企集团受国资委考核，资产负债率指标被严格约束。为该央企集团受国资委考核，资产负债率指标被严格约束。为此母公司将资产负债率的考核下放到旗下某航运企业，该航此母公司将资产负债率的考核下放到旗下某航运企业，该航运企业必须将资产负债率控制在一定的水平。运企业必须将资产负债率控制在一定的水平。 为继续完成既定的投资计划，又不提高负债率，该企业需要为继续完成既定的投资计划，又不提高负债率，该企业需要采

35、用表外融资的方式购置新船。采用表外融资的方式购置新船。融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁（案例分析二）混合租赁（案例分析二） 混合租赁主要交易安排混合租赁主要交易安排租赁标的物租赁标的物新船，总造价新船，总造价6 6亿元亿元租赁方式租赁方式混合租赁混合租赁首付款首付款5%5%，作为首付租金由企业支付给交银租赁，作为首付租金由企业支付给交银租赁保证金保证金租赁本金的租赁本金的5%5%，由承租人支付给出租人，正常履约期末退还承租人，由承租人支付给出租人，正常履约期末退还承租人建造期建造期2-32-3年。在建造周期内，根据与船厂签订的合同、按建造周期的不同阶段年。在建造周期

36、内，根据与船厂签订的合同、按建造周期的不同阶段、按合同规定的付款进度由出租人交银租赁支付船款。承租人根据实际资、按合同规定的付款进度由出租人交银租赁支付船款。承租人根据实际资金提用情况，按季向交银租赁支付租前息，建造期不包括在租赁期期间金提用情况，按季向交银租赁支付租前息，建造期不包括在租赁期期间租赁期租赁期1010年年租金计算的参照利率租金计算的参照利率1010年期贷款基准利率年期贷款基准利率服务费服务费租赁本金租赁本金0.45%/0.45%/年，租赁期开始后每年收取一次，年，租赁期开始后每年收取一次，1010年共年共4.5%4.5%还租方式还租方式建造期每季付息一次，计算方法参照银行贷款计

37、息方式。交船后，每建造期每季付息一次，计算方法参照银行贷款计息方式。交船后，每3 3个个月支付一次租金，租金计算方式参照等额本息法月支付一次租金，租金计算方式参照等额本息法余值余值余值按余值按IRRIRR折现，现值为租赁本金的折现，现值为租赁本金的15%15%，在租期结束时一次性收回本息，在租期结束时一次性收回本息船舶余值处理船舶余值处理1 1、独家销售代理权安排。即出租人委托另外一家企业在租期结束时负责、独家销售代理权安排。即出租人委托另外一家企业在租期结束时负责销售船舶，售价不能低于约定的余值金额，即船舶建造价的销售船舶，售价不能低于约定的余值金额，即船舶建造价的34%34%；2 2、购买

38、、购买船舶余值保险；船舶余值保险；3 3、独立的第三方企业提供余值担保、独立的第三方企业提供余值担保担保担保该航运企业的母公司提供租金担保该航运企业的母公司提供租金担保项目内部收益率项目内部收益率IRRIRR7.48%7.48%融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁（案例分析二）混合租赁（案例分析二） 混合租赁交易结构图示混合租赁交易结构图示该航运企业该航运企业（承租人）（承租人）造船厂造船厂交银租赁交银租赁（出租人）（出租人）选船支付船款支付租金交付使用独家销售代理独家销售代理企业企业以独家销售代理形式为船舶余值提供担保融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3

39、）混合租赁（案例分析二）混合租赁（案例分析二） 混合租赁下承租人租金抵税情况混合租赁下承租人租金抵税情况由于租金在税前全额列支，由于租金在税前全额列支，1010年租赁期内租金共抵免所得税支出年租赁期内租金共抵免所得税支出1732517325万元万元注：注：1 1、为使计算简便，当年租金采用年内各期租金直接累加方式计算，未采用复利计算、为使计算简便，当年租金采用年内各期租金直接累加方式计算，未采用复利计算 2 2、最后一期假设承租人选择留购该租赁物、最后一期假设承租人选择留购该租赁物, ,现金流包扩最后一期租金和资产余值的终值现金流包扩最后一期租金和资产余值的终值173,248,601.4017

40、3,248,601.40692,994,405.60692,994,405.60850,350,271.51850,350,271.51合计合计16,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56193,655,306.47193,655,306.47101016,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.569 916,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.

41、5666,299,440.568 816,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.567 716,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.566 616,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.565 516,574,860.1416,574,860.1466,299,440.56

42、66,299,440.5666,299,440.5666,299,440.564 416,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.563 316,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.562 216,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.561 17,500,000.007,5

43、00,000.0030,000,000.0030,000,000.0060,000,000.0060,000,000.000 0租金抵税（税率25%）每期租金（含当年手续费）现金流年融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（3 3）混合租赁（案例分析二）混合租赁（案例分析二）融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（4 4）厂商（供应商）租赁厂商（供应商）租赁定义定义 又称卖方租赁又称卖方租赁, ,是一种设计大型成套设备等厂商是一种设计大型成套设备等厂商( (供应商供应商) )的专门化的专门化租赁租赁( (产品产品) )。在这一模式中，融资租赁被作为销售体系中的组成部分提。在这一模式中，融

44、资租赁被作为销售体系中的组成部分提供给客户。客户在不花费或少花费资金的情况下就可获得所需设备供给客户。客户在不花费或少花费资金的情况下就可获得所需设备, ,而对而对厂商厂商( (供应商供应商) )而言而言, ,则有力的促进了产品销售。则有力的促进了产品销售。第三方租赁公司第三方租赁公司(如交银租赁如交银租赁)客户客户1供应商供应商B供应商供应商A供应商供应商C供应商供应商D客户客户2客户客户3客户客户1客户客户2客户客户3客户客户1客户客户2客户客户3客户客户1客户客户2客户客户3优势优势 （1 1）能在全国乃至更大的区域范围内支持厂商）能在全国乃至更大的区域范围内支持厂商( (供应商供应商)

45、 )的销售的销售 （2 2）交银租赁公司依托交行，利用其国际先进资信系统和网络优势、）交银租赁公司依托交行，利用其国际先进资信系统和网络优势、 快速地帮助厂商了解和掌握客户的资信和经营现状快速地帮助厂商了解和掌握客户的资信和经营现状 （3 3）为厂商（供应商）的销售队伍进行专门培训）为厂商（供应商）的销售队伍进行专门培训 （4 4）使厂商（供应商）销售手段更加灵活）使厂商（供应商）销售手段更加灵活, ,增强其市场竞争力增强其市场竞争力 （5 5）为客户提供中长期资金）为客户提供中长期资金, ,密切与客户的长期合作密切与客户的长期合作 （6 6）掌握二手市场的信息和定价权）掌握二手市场的信息和定

46、价权 （7 7）加速客户更新需求和购买周期）加速客户更新需求和购买周期 （8 8）价格转移和税收处理）价格转移和税收处理回购协议回购协议融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（4 4）厂商（供应商）租赁厂商（供应商）租赁注：由承租人寻求第三方提供连带责任担保或厂商回购注：由承租人寻求第三方提供连带责任担保或厂商回购承诺承诺承租人承租人设备设备厂商厂商维修、保养、升维修、保养、升级、零配件及其级、零配件及其它服务等它服务等租赁租赁租金支付租金支付出租人出租人购买付款购买付款融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（4 4）厂商（供应商）租赁业务模式厂商（供应商）租赁业务模式模式一模式一专业

47、租赁公司专业租赁公司通常为厂商附属通常为厂商附属公司公司设备厂商设备厂商回购回购回购保证或债券承诺回购保证或债券承诺直直购购交银租交银租赁赁承租人承租人租赁租赁租金支付租金支付出售回租出售回租租金支付租金支付付付款款模式二模式二融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（4 4）厂商（供应商）租赁业务模式厂商（供应商）租赁业务模式模式三模式三模式四模式四第三方租赁公司第三方租赁公司设备厂商设备厂商回购回购回购保证或债券保证回购保证或债券保证交银租交银租赁赁承租人承租人租赁租赁租金支付租金支付转租赁转租赁租金支付租金支付直购直购通常适用大单业务的直接签订通常适用大单业务的直接签订, ,第三方担保

48、式厂商回购保证第三方担保式厂商回购保证注：注：1 1、交银租赁在融资租赁合同中只追索担保人和设备、交银租赁在融资租赁合同中只追索担保人和设备 供应商的回购保证和连带责任担保。供应商的回购保证和连带责任担保。 2 2、交银租赁在融资租赁合同中可追索所有相关人。、交银租赁在融资租赁合同中可追索所有相关人。厂商内设的销售厂商内设的销售或或管理平台管理平台设备厂商设备厂商销售销售回购保证回购保证或担保或担保交银租交银租赁赁承租人承租人管理管理租金收取租金收取委托管理委托管理租金偿还租金偿还打包打包售后回租售后回租租赁租赁回购回购管管理理要要求求 4 4种模式为现行的、且简单可操作的厂商种模式为现行的、

49、且简单可操作的厂商( (供应供应商商) )租赁模式。具体的结构安排和条款约定应视承租赁模式。具体的结构安排和条款约定应视承租人、厂商、出租人等多方具体情况和需求而作相租人、厂商、出租人等多方具体情况和需求而作相应的安排。应的安排。 背景介绍某工程机械厂商甲是背景介绍某工程机械厂商甲是A A股上市公司，是国内领先的工程机械设股上市公司，是国内领先的工程机械设备制造企业。随近几年工程机械行业的扩张，走上了快速发展的道路，备制造企业。随近几年工程机械行业的扩张，走上了快速发展的道路，企业实力迅速壮大，在各银行的融资渠道通畅。企业实力迅速壮大，在各银行的融资渠道通畅。 公司甲厂商租赁业务模式结构图（图

50、中公司乙为公司甲控股的租赁公司，公司甲厂商租赁业务模式结构图（图中公司乙为公司甲控股的租赁公司，具有商务部核准的融资租赁业务资质）具有商务部核准的融资租赁业务资质） 融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（4 4）厂商租赁（案例分析一）厂商租赁（案例分析一）确定担保或回购方式确定担保或回购方式支付租金支付租金法人或个人客户法人或个人客户公司乙公司乙公司甲公司甲交银租赁交银租赁公司甲提供回购公司甲提供回购支付首付款支付首付款确定设型号和数量确定设型号和数量集合租赁集合租赁支付首付款以外的货款支付首付款以外的货款以回购形式以回购形式提供租金保障提供租金保障 租赁租赁确定设备型号和数量确定设备型

51、号和数量, ,并付首付款并付首付款, ,支付现金支付现金 背景介绍：背景介绍： 某煤矿综采设备公司是亚洲一流的煤矿机械制造企业，在液压支某煤矿综采设备公司是亚洲一流的煤矿机械制造企业，在液压支架等设备领域处于亚洲领先的地位。架等设备领域处于亚洲领先的地位。 以融资租赁形式为公司甲的客户购买公司甲的设备时，提供融资支以融资租赁形式为公司甲的客户购买公司甲的设备时，提供融资支持。持。 租赁业务模式结构图租赁业务模式结构图 融资租赁主要产品介绍（融资租赁主要产品介绍（4 4）厂商租赁（案例分析二）厂商租赁（案例分析二）确定担保确定担保或回购方式或回购方式供货人的法人客户供货人的法人客户煤矿综采设备生厂