PPP模式解析与案例PPT优秀课件

1、合作方案解析PPP解析及方案1PPP 的内涵与外延的内涵与外延一、PPP 的内涵与的内涵与外延外延n 概念概念PPP(Public-private-Partnership),即公私合作模式，20 世纪80 年代起源于英国，主要用于公共基础设施建设。模式特点是政府和社会资本共同参与基础设施建设，政府赋予私人部门特许经营权，私人部门通过独立运营和收益权获取利润，之后政府回收项目。n 代表性代表性定义定义联合国培训研究院联合国培训研究院包含两层含义：第一层是为满足公共产品需要而建立的公共和私人部门之间的各种合作关系；第二层是为满足公共产品的需要，公共部门和私人部门建立伙伴关系伙伴关系进行的大型公共项

2、目的实施。加拿大加拿大PPP 国家国家委员会委员会PPP 是建立在公共部门和私人部门之间的一种合作经营关系，它建立在双方各自经验的基础之上，通过适当的资源分配资源分配、风险分担风险分担和利益共享利益共享机制，最好的满足公共需求。2PPP 的内涵与外延的内涵与外延中国中国财政部财政部PPP模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格价格和质量监管监管，以保证公共利益最大化。PPP有广义和狭义之分：广义的PP

3、P泛指:政府与企业为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。狭义的PPP可以理解为:一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值原则（Value for Money，也称“资金价值”，价值判断标准为项目的经济性、效率性和效果性）。3PPP 的内涵与外延的内涵与外延n 分类分类广义的PPP分为外包（Outsourcing）、特许经营（Concession）、私有化（Divestiture）三大类4PPP 的各种模式的各种模式二、PPP 的各种模式的各种模式n 外包类外包类模式名模式名英文含义英文含义中文含义中文含义

4、简单说明简单说明合同合同期限期限Service ContractService Contract服务外包政府以一定费用委托私人部门代为提供某项公共服务，例如设备维修，办公室卫生打扫等。1-3年Management ContractManagement Contract管理外包政府以一定费用委托私人部门代为管理某公共设施或服务，例如城市垃圾处理等。3-5年DBDesign-Build-Transfer设计-建造私人部门按照公共部门规定的性能指标，以事先约定好的固定价格设计并建造基础设施，并承担工程延期和费用超支的风险。因此私人部门必须通过提高其管理水平和专业技能来满足规定的性能指标要求。不确定B

5、TBuild-Transfer建设-移交私人部门自筹资金，完成项目建设，完成后移交政府，期间利息由政府支付，移交时政府支付给私人部门价款不确定DBMMDesign-Build-Major Maintenance设计-建造-主要维护公共部门承担DB模式中提供的基础设施的经营责任，但主要的维修功能交给私人部门。不确定O&MOperation& Maintenance经营和维护私人部门与公共部门签订协议，代为经营和维护公共部门拥有的基础设施，政府向私人部门支付一定费用。例如城市自来水供应、垃圾处理等。5-8年DBODesign-Build-Operate(Super Turnkey)设计-建造-经营

6、(交钥匙)私人部门除承担DB和DBMM中的所有职能外，还负责经营该基础设施，但整个过程中资产的所有权仍由公共部门保留。不确定5n 特许特许经营经营类类模式名模式名英文含义英文含义中文含义中文含义简单说明简单说明合同合同期限期限LUOTLease-Upgrade-Operate-Transfer租赁-更新-经营-转让私人部门租赁已有的公共基础设施，经过一定程度的更新、扩建后经营该设施，租赁期结束后移交给公共部门。8-15年PUOTPurchase-Upgrade-Operate-Transfer购买-更新-经营-转让私人部门购买已有的公共基础设施，经过一定程度的更新、扩建后经营该设施。在经营期间

7、私人部门拥有该设施的所有权，合同结束后将该设施的使用权和所有权移交给公共部门。8-15年BLOTBuild-Lease-Operate-Transfer建设-租赁-经营-转让私人部门先与公共部门签订长期租赁合同，由私人部门在公共土地上投资、建设基础设施，并在租赁期内经营该设施，通过向用户收费而收回投资实现利润。合同结束后将将该设施交还给公共部门。25-30年BOTBuild-Operate-Transfer建设-经营-转让私人部门在获得公共部门授予的特许权后，投资、建设基础设施，通过运营收费获取收益，期满后移交给政府。25-30年BOOTBuild-Own-Operate-Transfer建设

8、-拥有-经营-转让私人部门在获得公共部门授予的特许权后，投资、建设基础设施，并通过向用户收费而收回投资实现利润。在特许期内私人部门具有该设施的所有权，特许期结束后交还给公共部门。25-30年BTOBuild-Transfer-Operate建设-转让-经营私人部门自筹资金进行建设，建设完成后移交给政府，获取价款，政府再将项目交给其他公司运营。不确定DBTODesign-Build-Transfer-Operate设计-建造-转移-经营私人部门先垫资建设基础设施，完工后以约定好的价格移交给公共部门。公共部门再将该设施以一定的费用回租给私人部门，由私人部门经营该设施。私人部门这样做的目的是为了避免

9、由于拥有资产的所有权而带来的各种责任或其他复杂问题。20-25年DBFODesign-Build-Finance-Operate设计-建造-投资-经营DBFO是英国PFI架构中最主要的模式，在该模式中，私人部门投资建设公共设施，通常也具有该设施的所有权。公共部门根据合同约定，向私人部门支付一定费用并使用该设施，同时提供与该设施相关的核心服务，而私人部门只提供该设施的辅助性服务。例如，私人部门投资建设某医院的各种建筑物，公共部门向私人部门支付一定费用使用建设好的医院设施，并提供门诊等主要公共服务，而私人部门负责提供饮食、清洁等保证该设施正常运转的辅助性服务。20-25年PPP 的各种模式的各种模

10、式6n 私有化私有化类类模式名模式名英文含义英文含义中文含义中文含义简单说明简单说明合同合同期限期限PUOPurchase-Upgrade-Operate购买-更新-经营私人部门购买现有基础设施，经过更新扩建后经营该设施，并永久拥有该设施的产权。在与公共部门签订的购买合同中注明保证公益性的约束条款，受政府管理和监督。永久BOOBuild-Own-Operate建设-拥有-经营私人部门投资、建设并永久拥有和经营某基础设施，在与公共部门签订的原始合同中注明保证公益性的约束条款，受政府管理和监督。永久PPP 的各种模式的各种模式7 BOT与狭义与狭义PPP 的比较的比较三三、BOT与狭义与狭义PPP

11、 的比较的比较n 共同点共同点1、这两种融资模式的当事人都包括融资人、出资人、担保人。2、两种模式都是通过签订特许权协议使公共部门与私人企业发生契约关系的。3、两种模式都以项目运营的盈利偿还债务并获得投资回报，一般都以项目本身的资产作担保抵押。n 区别区别1、组织机构设置不同 以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发生相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的参与各方都有各自的利益目标自身利益最大化。 PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和非赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式，参与各方可以达到与预期单独行

12、动相比更为有利的结果。2、运行程序不同BOT模式： 确立项目阶段-招投标-成立项目公司-项目融资-项目建设 -项目运营管理-项目移交 PPP模式： 选择项目合作公司-确立项目-成立项目公司-招投标和项目融资 -项目建设-项目运行管理-项目移交8 BOT与狭义与狭义PPP 的比较的比较n 优缺点比较优缺点比较优点优点缺点缺点BOT1.项目融资的所有责任都转嫁给私人企业，减少了政府主权借债和还本付息的责任；2.政府可以避免大量的项目风险；3.组织机构简单，政府部门和私人企业协调容易；4.项目回报率明确，严格按照中标价实施，政府和私人企业之间利益纠纷少；5.拓宽资金来源，减少政府财政负担；1.公共部

13、门和私人企业往往都需要经过一个长期的调查了解、谈判和磋商过程，以致项目前期过长，使投标费用过高；2.投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资举步维艰；3.参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成障碍；P P P1.可促进政府管理改革，政府可实现融资风险的转移；2.政府与私企权利共享，改变了传统政企关系；3.使私企在项目前期即可参与，有利于充分利用私企先进技术和管理经验；4.政府和私企共同参与项目建设运营，可达成互利合作目标；5.有意向私企可尽早与政府接触，减少投标费用招标时间；1.对于政府而言，确定合作公司有一定难度，而且在合作中要负有一定责任，增加了政府风险负担；2.组织形式比较复杂，增加了

14、管理上协调的难度，对参与方的管理水平有一定要求；3.如何设定项目的回报率可能成为一个颇有争议的问题9PPP 的运作流程的运作流程四、PPP 的运作流程的运作流程政府中标单位项目公司项目融资、建设、设备采购、运营合同期满（收回投资及合理回报）通过招标授予特许权按股权比例出资按股权比例出资PPP模式的本质是：模式的本质是：政府通过给予私营公司（或公私合营公司）长期的特许经营权和收益权来换取公共产品加快建设及有效运营。n 操作流程操作流程10PPP 的运作流程的运作流程在PPP项目中，项目参与方通过签订一系列合同来确立和调整彼此之间的权利义务关系，构成PPP项目的合同体系。PPP项目的合同通常包括P

15、PP项目合同、股东协议、履约合同（包括工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买合同等）、融资合同和保险合同等。其中，PPP项目合同是整个PPP项目合同体系的基础和核心。 n 合同体系合同体系11PPP 项目案例项目案例五、PPP项目案例项目案例（一）国家体育馆（一）国家体育馆“鸟巢鸟巢”项目名称：国家体育馆项目位置：北京奥林匹克公园中心区南部建设用地：工程占地面积21公顷，建筑面积 25.8万座位数量：场内观众坐席约为91000个开工时间：2003.12.24竣工时间：2008.6.28项目公司：国家体育场有限责任公司负责国家体 育场的投融资和建设工作运营公司：北京中信联合体体

16、育场运营有限公司 负责30年特许经营期内的国家体育场 赛后运营维护工作122003年8月9日，中国中信集团联合体作为项目法人合作方招标的中标方与北京市政府草签了特许权协议、与北京市政府和北京奥组委草签了国家体育场协议，并与北京市国有资产经营有限责任公司签订了合作经营合同。协议规定：国家体育场有限责任公司经营期限自2003年12月17日至2038年12月31日。届时国家体育场将被无偿移交给北京市政府，并确保所有设备实施处于良好运行状态且能够操作国际大型赛事。同时，中信联合体将依托被授予国家体育场30年的运营权，期间政府不参与任何分红。n 中标人中标人PPP 项目案例项目案例13项目总投资35亿元，项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项目运营收入投入和北京市政府提供的次级债务。项目公司前期运营收入4.9亿元，可用于项目建设资金。扣除预收运营收入后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。n 融资方案融资方案PPP 项目案例项目案例14（二）北京地铁四号线（二）北京地铁四号线PPP 项目案例项目案例