企业上市辅助的要求

1、企业上市辅助的要求企业上市辅助的要求一、主板上市1、上市条件(1) 主体资格：A 股发行主体应是依法设立且合法存续的股份；经国务 院批 准，有限责任公司在依法变更为股份时，可以公开发 行股票。(2) 公司治理：发行人己经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、 董 事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责 ; 发行人董事、 监事和 高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格 ;发 行人的董事、 监事和高级管理人员己经了解与股票发行上市有关的 法律法规，知悉上 市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义 务和责任；内部控制制 度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告 的可靠性

2、、生产经营的合 法性、营运的效率与效果。(3) 独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应 当 完整; 人员、财务、机构以及业务必须独立。(4) 同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争 ; 募 集资金投资工程实施后，也不会产生同业竞争。(5) 关联交易 ( 企业关联方之间的交易 ):与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平 的 关联交易 ; 应完整披露关联方关系并按重要性原那么恰当披露关联交 易，关 联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。(6) 财务要求发行前 3 年的累计净利润超过 3000 万 ; 发行前 3 年

3、累计净经营性 现 金流超过 5000 万或累计营业收入超过 3 亿元; 无形资产与净资产 比例不 超过 20%;过去 3 年的 财务报告中无虚假记载。(7) 股本及公众持股：发行前不少于 3000 万股; 上市股份公司股本总额不低于人民币 5000 万元;公众持股至少为 25%;如果发行时股份总数超过 4 亿股， 发行比例 可以降低，但不得低于 10%;发行人的股权清晰， 控股股东 和受控股股东、 实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重 大权属纠纷。(8) 其他要求：发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大 变 化，实际控制人没有发生变更 ; 发行人的注册资本己足额缴

4、纳，发 起人或 者股东用作出资的资产的财产权转移手续己办理完毕，发行 人的主要资 产不存在重大权属纠纷 ; 发行人的生产经营符合法律、行 政法规和公司章 程的规定，符合国家产业政策 ; 最近 3 年内不得有重 大违法行为。二、中小板上市中小板块即中小企业板，是指流通盘大约 1 亿以下的创业板块， 是 相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求 , 所以只 能在中小板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡，在 中国的中小 板的市场代码是 002 开头的。 2004 年 5 月，经国务院批 准，中国证监会 批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企 业板块。1、上市条件(1) 股本

5、条件：发行前股本总额不少于人民币 3000 万元; 发行后股本总额不少于 人 民币 5000 万元。(2) 财务条件 :最近 3 个会计年度净利润均为正，且累计超过人民币 3000 万元 , 净 利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 ;最近3个会计年 度经营 活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元;或最新 3 个会计年 度营业收入累计超过人民币 3 亿元; 发行前股本总额不少 于人民币 3000 万元;近一期末无形资产占净资产的比例不高于 20%; 近一期末不存在未 弥补亏损。(3) 主体标准性要求：发行人自股份成立后，持续经营时间应当在 3 年以上， 有 限公司整体变更为

6、股份公司的成立时间可连续计算 ; 发行人最近 3 年内主 营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 ; 具 有完 整的业务体系和直接而向市场独立经营的能力，其要求主要包 括以下几 个方面：资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业 务独立; 依法建 立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事 会秘书制度，相关 机构和人员能够依法履行职责。2、效劳对象中小板市场效劳的是开展成熟的中小企业。相比拟而言，主板市 场 效劳的是比拟成熟、在国民经济中有一定主导地位的企业，创业 板主要 效劳于成长型、处于创业阶段的企业，条件比中小板的条件 宽松。三、创业板上市创业板上市是指交

7、易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要 目 的是为新兴公司提供集资途径，助其开展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往 成立 时间较短，规模较小，业绩较好。1、上市条件 ( 1)发行人应当具备一定的盈利能力为适应不同类型企业的融资需要， 创业板对发行人设置了两项定 量业 绩指标，以便发行中请人选择：第一项指标要求发行人最近两 年连续盈 利，最近两年净利润累计不少于 1000 万元，且持续增长； 第二项指标要 求最近一年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近一 年营业收入不少于 5000 万元，最近两年营业收入增长率均不低于 30% o2) 发行人应当

8、具有一定规模和存续时间根据?证券法?第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不 少于 三千万元的规定，?管理方法?要求发行人具备一定的资产规 模，具体 规定最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少 于三千万元。 规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控 制市场风险。?管 理方法?规定发行人应具有一定的持续经营记录 , 具体要求发行人应当是 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公 司，有限责任公司按原账而 净资产值折股整体变更为股份 的，持续经营时间可以从有限责 任公司成立之日起计算。3) 发行人应当主营业务突出创业企业规模小，且处于成长开展阶段，如果业务范围分散，缺 乏核 心业务，既不利于有效控制风险，也不利于形成核心竞争力。 因此，?管 理方法?要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务