国内酒精行业现状分析

1、国内酒精行业现状分析中国酒精行业经过几年的高速发展之后，我们从酒精市场价格和成本的对比中发现，酒精赢利空间已经呈现下滑态势，意味着市场形势已经发生了巨大的变化。（图7.8） 图7.8 国内酒精价格、成本及其线性关系图 单位：元/吨（时间：2005年1月2006年12月共24个月） 1、产能逐年递增，食用酒精供大于销矛盾突出 从2001年开始，由于生物能源概念的兴起,燃料乙醇技术的不断完善,中国酒精的产能与产量不断攀升,到2006年末中国酒精产量已经达到581万吨。其中食用酒精已经占到其中的71%。（图7.9） 2006年酒精新扩建项目产能的大幅释放，导致国内酒精产量快速上升。2006年全国酒精

2、产量较2005年产量增长高达47%，创造了历年来酒精产量增长的最高峰，产量也达到历年来的最高点。酒精产量的大幅增长，抵消了需求的强劲表现，加之取消出口退税，酒精出口受阻的影响，国内食用酒精市场供大于求的矛盾表现突出。（图7.10） 2、食用酒精一股独大 多年来，中国的酒精产品中食用酒精的产销量占有主导地位，根据2006年中国酒精产品结构的数据显示，目前，中国酒精行业中食用酒精占酒精总量71%，仍占据主导位置，但市场需求日趋饱和，产量增长趋于平稳。燃料酒精、无水酒精增长态势明显，特别是燃料酒精市场前景广阔，其市场地位逐渐提升。（图7.11） 从原料品种方面区分，2006年国内玉米酒精产量增长幅度

3、最大，较2005年增长63%；木薯酒精产量较05年增长幅度为28%。（图7.12） 3、产地布局依旧，东北稳中有升 （图7.13） 受原料、市场等要素制约，酒精生产总体布局结构没有大的变化，东北、华东地区处于相对集中的生产区。以2003年至2006年上半年东北、华北地区的数据为例，东北地区产量、产能比重同时加重，意味着该区域分布密度加大。所以其生产能力、总资产等直线上升。（图7.14 图7.15 图7.16） 华北地区由于受原料等因素的限制，近几年产能趋于平稳，但是到了2006年逐步减小，其全国的产能份额已经下降到11%，而且2006年企业的经营状况在不断下滑。（图7.17 图7.18） 4、

4、企业逐渐向规模化发展 在近几年国内酒精行业突飞猛进的发展态势中，小规模的单体企业越来越少，企业生产规模在10万吨/年以上的不断增多；市场缺乏绝对的领导者，市场中强强对话成为主要声音，加剧了竞争程度。值得注意的是东北和河南地区更加集中，规模在10万吨/年以上的企业分别有6和3个名额。（图7.19） 5、新增产能逐渐由销区向原料产区转移 由于资源的短缺将直接影响生产安全，目前新建酒精生产企业逐渐由销区向原料产区聚集，可以反应出企业对原料资源的重视程度日益加强。下表可以说明这个问题，几个区域对比，东北产能增加最大，主要原因就是东北有丰富的玉米资源。（表7.1） 表7.1 区域酒精产能增加量对比（单位

5、：万吨） 区域 东北华东华北 华南 西南2005年产能 204 169 78 95 110 2006年产能 312222116120127增长量 10853382517注：2006年产能包含现在在建或扩建企业的产能 6、玉米酒精成本优势格局已不复存在 由于玉米和木薯价格的变化，玉米酒精与木薯酒精的成本优势地位逐渐发生改变。2006年，玉米价格的持续高涨，涨幅已超出木薯价格变化，所以玉米酒精相对于木薯酒精在成本方面的优势已经丧失。（图7.20） 图7.20 玉米酒精和木薯酒精成本及线性示意图 单位：元/吨（时间：2005年2月2006年12月） 7、燃料乙醇异军突起，后势强劲 （1）石油危机导致

6、生物能源产业增长提速，燃料乙醇需求剧增 石油在经过上百年的开发后，从1970年至今的35年里，全球基本没有再发现大的油田储量。目前的高产量地区80%都是1972年以前发现的。现有的主产油田大部分或者已经处于开采高峰期，或者已经进入开采衰退期，如中国的大庆油田和英国的北海油田。世界很多国家已经成为石油输入国。（表7.2） 数据显示，全球石油的消费每年都在递增，尤其是近几年随着中国和印度两个大国经济出现高速发展，石油消费有加大的迹象。预计石油每年新增日消费量为200万桶。欧佩克的大多数成员国原油产能已经达到极限，在短期内提高原油供应量已无多少调控空间。国际货币基金组织研究部副董事鲁宾逊也认为，由于

7、产油国原油存量下降，加之中国内地等对石油需求激增，在供求不平衡下，预料油价将继续高企。如果伊拉克和俄罗斯能够稳定政局，那么石油的供应能力可能还可加大一点，但即使如此，相比日益庞大的石油需求增量，也是无济于事的。这就是为什么目前一有任何风吹草动，哪怕是一次飓风，一次工人罢工，石油价格就会出现暴涨的原因所在。这也就是说，全球石油第一次出现了真正的供需矛盾，而这一矛盾不是短期内就可以调和的，因此可能会是长期的、持久的。这也是人类社会走向现代化和地球能源储量有限的根本性矛盾。 在原油如此稀缺的情况下，原油价格屡创新高就不难理解了，2004-2005年的两年时间里国际油价上涨了2倍多（图7.21）。20

8、06年18月份，国际市场原油期货价格持续上升，最高升至78.40美元/桶，创下历史新纪录。8月份以后，受到美国墨西哥湾发现的储量高达30亿桶至150亿桶的新油田、中东局势趋于缓和等消息影响，国际期货市场原油价格出现快速回落，2007年初曾跌至51美元美元/桶，但很快回升至60美元/桶的高位。 图7.21 2001-2005年原油现货价格走势图 简单看看中国原油的供应情况，我们发现一个可怕的事实。中国的石油缺口不断增大(如图)进口比重高达40%，成为第二大原油进口国。（图7.22） 图7.22 中国历年石油生产量、消费量、产需缺口情况 再看一看中国的汽油产量（图7.23） 图7.23 1998-

9、2006年中国国内汽油产量 2000年中国汽油总消耗量为3560万吨，如果按2005年的汽油消费量在4366万吨计算的话，如果按10%的燃料乙醇添加汽油计算，考虑到各个地区的接受程度，那么2005年全国需求燃料乙醇在436.6万吨左右。中国目前的生产能力远远满足不了需求,缺口334.6万吨。（表7.3） 2005年，中国原油消费量为3.23亿吨，居世界第二位。当年国内生产原油1.81亿吨，净进口原油1.19亿吨，净进口轻柴油、航煤、燃料油等石油产品1,746万吨，原油及石油产品净进口量14,631万吨，国内生产原油不能满足需求的矛盾十分尖锐。2020年，估计国内自产原油2.0亿吨，缺口高达2.

10、5亿吨。 在新能源家族中，燃料乙醇在市场的反应较为突出。随着国家对包括燃料乙醇在内的生物质能源支持力度的持续加大，燃料乙醇发展开始步入一个快速发展阶段。国家“十一五”规划纲要明确提出， “十一五” 时期要扩大燃料乙醇生产能力。燃料乙醇的市场空间被大大地开拓出来。 （2）群雄逐鹿，燃料乙醇市场烽烟四起 2001年4月，中国宣布推广使用车用乙醇汽油，并批准了4个产能共为每年102万吨的燃料乙醇试点项目，包括吉林燃料乙醇公司的30万吨，河南天冠燃料乙醇公司的30万吨，安徽丰原生化公司的32万吨，以及黑龙江华润酒精公司的10万吨。这些以陈化粮为主要原料的燃料乙醇，按10%的配比掺入汽油中，可以起到节省

11、原油的作用。从2002年6月到2003年6月，国家组织河南、黑龙江等省市进行车用乙醇汽油试点。2004年试点扩大到包括黑龙江、吉林、辽宁、河南、安徽的全省区域，以及河北、山东、江苏、湖北的部分地区。由于当时燃料乙醇价格高于汽油，因此发展并不迅速。2004年全球能源和石油价格上涨使得燃料乙醇身价倍增，4家定点生产企业也纷纷扩产。据上海天之冠可再生能源公司史吉平经理介绍，目前这4家企业的产能已经由102万吨增加到约150万吨，但这个数字还远远无法满足远期需求。现阶段，燃料乙醇的使用还只限于黑龙江等9个省市，如果后期在全国推广，以2005年中国汽油消费量4366万吨计算，添加的燃料乙醇需要436万吨

12、，还有较大的市场空间。 出于对粮食安全的慎重考虑，除了4家试点企业外，国家有关部门没有再新批燃料乙醇的生产项目。但由于市场的存在，因此，仍有不少企业打“擦边球”，上马粮食加工燃料乙醇的项目。 国家批准的四家燃料乙醇生产企业各具特点：吉林燃料公用工程投资额大，固定成本高。安徽丰原原料成本高，现从中粮及其他厂家购买酒精。河南天冠相对资金紧张，原料成本高，不能保障供应。华润酒精是在老装置基础上改扩建，生产成本低，但15万吨的市场份额偏小。 值得注意的是，中粮集团继2005年收购华润酒精股权、获得吉林燃料乙醇20%的股权后，2006年12月又跻身安徽丰原大股东。至此，中粮食的生物能源版图浮出水面，燃料

13、乙醇的“垄断地位”已经确立。中粮最大的优势在于对原料及成本的控制，利润空间应该很大，毕竟燃料乙醇行业还是限入的，而且技术成熟，无需太多投入。燃料乙醇行业多为地方国有企业，在管理方面和成本控制方面应该有很大的改善空间，中粮通过兼并收购直接进入，成本低收效快。 在石油价格居高不下的大背景下，生物燃料产业的经济性已日益显现。目前汽车燃料的供需矛盾将给这一产业带来巨大的市场空间。同时，国家在生态环境保护方面要求日益严格，也为该产业的发展提供了动力。2007年2月，燃料乙醇“十一五”发展规划开始研究编制，年底将出台。据悉大的原则有四条：一是把握全新定位，促进产业发展。二是突出拉动作用，稳定政策支持。三是扩大发展规模，确定合理布局。四是严格市场准入，提高发展素质。业务企业需要审时度势，