中小企业财务管理现状及分析

1、中小企业财务管理现状及分析摘要近年来，我国经济取得了长足的增长，中小企业在我国经济发展中扮 演的角色越来越重要。但是，随着全球化的推进，以及世界分工的进一步 加剧，各大跨国公司逐渐进入我国各行各业，给我国带来经济增长的同时, 对于我国本土的中小企业带来了巨大的冲击。这些企业在过去的经营及发 展中存在着诸多的问题，这些问题在这种冲击下阻碍着中小企业的良性发 展。本文以宏达铝业公司为例，首先介绍了财务管理的概念，中小企业财 务管理问题；其次以案例分析的形式分析了中小企业财务管理存在的问题 及原因，最后提出相应的对策。关键词：中小企业；财务管理；现状4 / 24目录1财务管理的概念错误!未指定书签。

2、2中小企业财务管理存在的问题错误!未指定书签。2.1企业简介错误!未指定书签。2. 2宏达铝业公司财务管理存在的问题错误!未指定书签。2. 2. 1资金短缺，融资能力差错误!未指定书签。2. 2. 2账务不清，无法反映真实经营状况错误!未指定书签。2. 2. 3成本控制不力，导致利润空间下降错误!未指定书签。2. 2. 4财务管理人员整体素质较低错误味指定书签。3中小企业财务管理问题的原因分析错误!未指定书签。3. 1外部环境原因错误!未指定书签。3.1.1政府支持方面的原因错误!未指定书签。3. 1. 2金融支持方面的原因错误!未指定书签。3.2企业内部原因错误!未指定书签。3. 2.1营运

3、资金管理能力差错误!未指定书签。3. 2. 2账务管理混乱，财务管理制度缺失错误!未指定书签。3. 2. 3资产管理不当，财务控制薄弱错误!未指定书签。3.2.4财务人员配备、岗位设置不合理，财务管理职能缺失错误!未指定书签。4改善中小企业财务管理中存在问题的对策错误!未指定书签。4. 1建立系统有效的中小企业财务管理制度错误!未指定书签。4. 2扩展投资和融资渠道错误!未指定书签。4. 3加强应收账款及供应链管理，提高中小企业资金管理水平错误!未指定书签。4. 4合理设置财务岗位，提高财务人员整体素质错误!未指定书签。5结论错误!未指定书签。参考文献错误!未指定书签。致谢错误!未指定书签。i

4、v / 241财务管理的概念财务管理（）是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本 的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务 管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理 的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的 说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 财务管理中非常重要的一项活动就是财务规划，财务规划帮助公司设立指 导方针来制定运营和财务计划。将公司的关键目标合理化并兼顾到资本投 资。公司目标转化成有形的财务指标。投资决策和目标产生整合的财务报 表，把财务目标和财务指标联系起来。然后整个

5、组织围绕这些目标和指标 运营。财务管理在理论上包括营运资本、成本管理、收益分配和财务监督 等内容。10 / 242中小企业财务管理存在的问题2.1企业简介宏达铝业公司2000年建成投产，属于中小企业，主要生产各种规格 的铝合金门窗、防盗门、房顶安装工程施工等，注册资金五百万元人民币， 生产车间两千余平方米，拥有固定资产原值四百余万元，员工人数五百二 十人，管理人员五十余人，工程技术人员三十余人。具有年生产铝合金门 窗数十万平方米，防盗门数万余套的能力。宏达铝业公司目前以加工铝合金门窗及防盗门为主，并结合相关工程 装潢安装项目，从早期以单纯的门窗成品加工出售为主到现今大型进口生 产设备及数控技术

6、结合的流水线，并拥有一定的设计研发能力，在当地具 有一定的影响力。2. 2宏达铝业公司财务管理存在的问题22.1资金短缺，融资能力差一般来说，制造业企业由于自身特点，其企业资金占用量通常比较大, 从而此类企业需要准备充沛的营运资金进行常规的生产经营活动中。对于 宏达铝业公司来说，需要准备规模不小的存货来应对旺季的大批量销售， 从而这些时期中公司存货大幅度增加，而短期内无法转化为销售额。这种 情况下大量的存货无法变现，从而使得宏达铝业公司在此期间内急需资 金。在宏达铝业公司刚注册的头几年里，由于其自身融资渠道非常有限， 额度也非常少，从而使得企业在经营过程中经常捉襟见肘，严重限制了企 业生产规模

7、的进一步扩大。对于宏达铝业公司来说，其生产规模的扩大， 必须建立在资金相对充足的基础上。所以，从2011年开始，宏达铝业公 司作出许多努力来争取银行信贷。然而，其资产负债率较高的现状却使得 其较难以从银行获得贷款。表1宏达铝业公司2010年至2013年的资产负债率年份2010201120122013资产负债率36. 50%30. 11%16. 36%18. 52%从表1中可以看出，在2011至2012年期间，公司表现出的资产负债 率都处在高位。这是由于我国的政策方面的原因，银行等金融机构对于中 小企业放贷非常谨慎，像宏达铝业公司这样规模及经营状况的企业不仅是 难以获得低息贷款，甚至是根本无法从

8、银行获得贷款支持。其主要原因是 其高企的资产负债率影响了公司的融资行为。在这样的条件下，获取来自 民间的信贷是公司短期内获得资金支持的唯一渠道。宏达铝业公司这种绝 对依赖民间资本的融资方式虽然在短期内能够暂时解决企业的融资问题， 但是却大大增加了宏达铝业公司的融资成本。然而这种融资形式使得宏达 铝业公司承担着很高的融资成本，使得企业经营过程中不堪重负，严重地 吞噬着企业的利润。1. 2. 2账务不清，无法反映真实经营状况宏达铝业公司生产经营过程相对简单，主要是采购原料、设计加工、 销售，生产则根据市场及客户要求生产各种防盗门窗。在销售的过程中， 除了少量在企业自己的店铺以外，更大的销售份额还是

9、通过经销商来完 成。这种经营的形式主要是通过授权销售商，采用订单式的生产及经销模 式。在货款结算时主要通过现金形式进行，整个采购过程通常是账期六十 天，时间到了以后进行现金结算；公司产品的销售过程一般是通过款在货 先的形式，在极少数老顾客的特殊条件下可以实行货在款先的形式。宏达 铝业公司购销途径比较单一，缺乏能够长期持续地购货途径，进行购销选 择的主要参考是产品价格。随着企业规模逐渐扩大，股东之间由于利益及 决策观念的不同而产生了一定的矛盾及摩擦。其次，宏达铝业公司的内部 审计监督儿乎流于形式，所以导致宏达铝业公司财务工作秩序及信息的真 实性无法保证。在实际财务工作中经常会出现工作人员不按照规

10、章进行操 作，财务凭证不及时填写，帐证不相符，凭证丢失等一系列问题，这些问 题都是由于企业财务管理制度不健全所造成的。在企业规模较小时这些问 题并没有凸显，但是随着企业规模的扩大，制度及管理方面的问题逐渐暴 露，严重地影响着企业的持续稳定发展。2. 2. 3成本控制不力，导致利润空间下降宏达铝业公司在成本管理方面还是长期以来旧有的手段，首先靠扩大 企业规模获益；其次靠提高和产业链相关衔接企业挤压价格，从而实现成 本转嫁的效果。然而，虽然目标市场在逐渐扩大，但是同类企业发展迅速, 所以想要通过扩大产量降低平均成本的目的很难实现。同时，长期通过从 上、下游企业挤压价格获得暂时的成本降低，必将在长期

11、中失去稳定良好 的合作企业，进而在长期中使得企业难以稳定发展。宏达铝业公司在经营 中由于其产品特点，产品类型很多，然而每个类别都销量非常有限，这也 使得企业很难形成规模经济。3. 2. 4财务管理人员整体素质较低宏达铝业公司作为加工制造业，大多部分的人员构成为工人，工人的学历较低，管理方式仍是粗放型的管理，因此企业的工人流动率也较大。在公司财务人员中大专以下学历占49乐 几乎占一半，说明整体学历层次 偏低。大专学历占33乐 本科学历占17乐 研究生学历仅占遥。这些数据 说明该公司财务人员整体学历偏低，从而业务水平收到一定制约。宏达铝 业公司财务管理人员从学历上来看主要为大专及以下的学历结构。虽

12、然也 有一些本科学历的毕业生，但是由于其新进公司，缺乏实际工作经验，短 期内还不能和当前公司的实际需要相匹配，要让这些新人能够独当一面挑 起财务部门的工作重担，还需要一定时期的培养。由于公司中高学历、高 素质的财务管理人员匮乏，严重影响了企业财务管理的效果。宏达铝业公 司主管财务的领导层管理能力并不高，在这种管理水平之下宏达铝业公司 的财务管理工作则很难达到预期的目标。3中小企业财务管理问题的原因分析3.1 外部环境原因3.1.1 政府支持方面的原因随着改革开放的深入，我国从中央到地方各级政府陆续通过各种政策 鼓励中小企业的发展，然而这些政策从制定到最终成形，并通过细节进行 完善却需要一段比较

13、长的时期。政府政策的倾向性给中小企业带来的影 响一般有两个方面。首先，这些政策的倾向性会影响一些地方性的融资， 使其难以惠及中小企业。这种影响不仅体现在融资规模上，也体现在融资 服务的质量上。通过金融改革，从总量上虽然扩大了融资规模，也提高了 融资服务的效率。然而，对于中小企业来说，在这种抓大放小的融资观念 中，甚至很难获得融资，严重的影响了这些企业的正常发展。其次，除了 地方政府，中央出台的许多金融政策也都是严重倾向于国有大型企业，而 中小企业则很难从中获得实惠。除了在国家财政的投入和在各项税费的优 惠以及专利权的保护意外，还有包括鼓励科技推广等各个方面，中小企业 都无法享受到及国有大型企业

14、同等的地位。具体到融资领域，在中央的政 策倾向下，无论是大型国有银行还是各地的城市商业银行以及其他所有制 形式的银行和金融机构都对中小企业进行了融资服务的各项限制，这种限 制大大降低了融资额度，限制了融资范围，加大了融资的难度，使得中小 企业儿乎无法从这些机构获得贷款。同时，相应的法律制度从制定到执行 上都非常落后，很多地区的中小企业为了获得贷款，通过包括各项数据作 假的手段来骗取融资。这样使得道德风险扩大，金融机构对于中小企业的 贷款变得更为谨慎，形成了恶性循环。4. 1.2金融支持方面的原因近年来，在政府政策的鼓励下，许多金融政策陆续出台。大、小金融 机构逐渐加大了对于企业的融资力度及额度

15、，然而对于中小企业来说，想 要获得贷款支持还是很有难度。首先，获得融资的条件比较严格。银行等金融机构在对企业进行融资 时，处于对风险的考虑，通常会优先考虑国有大型企业，或者规模以上企 业，从而获得相对较低的风险和稳定的利息收益。这些机构通常会制定相 对较为严格的融资条件和门槛，这些门槛一般从企业的生产规模、报表数 据、行业排名以及市场占有率等角度进行了条件限制，绝大部分中小企业 被排除在了授信范围意外，从而失去了从银行获得贷款的资格。在此情况 下银行等金融机构的信贷额度几乎都流向了大型企业和国有企业，中小企 业被挡在门槛以外，经营状况举步维艰。第二、融资程序复杂，耗时过久。对于中小企业来说，常

16、常因为资金 周转问题，在短期内急需流动资金进行周转，从而抓住市场的有利时机获 得盈利。这就对短期内能够快速获得的融资产生了强烈需求。但是对于金 融机构来说，处于降低风险的角度考虑，通常都会制定非常系统的风险测 算体系。当收到企业的融资申请后会按照复杂的流程进行风险评估，最后 才能给予授信。但是这个过程往往需要耗时很长时间，无法解决中小企业 的燃眉之急。第三、融资成本居高不下。对于中小企业来说，融资过程中除了所必 须支付的利息以外，还必须承担着巨大的成本。这些成本包括办理贷款过 程中所需要交给金融机构的各项费用。因为金融机构是属于盈利性机构， 所以这些费用随着这些年物价的上涨在逐年递增，从而增加

17、了企业的融资 成本。另外，金融机构在授信过程中所规定的纷繁复杂的申请程序，也使 得中小企业必须委派专人负责办理，从而增加了企业的人工成本。这些成 本均在逐年增加，使得中小企业经营的正常运营困难重重。3.2企业内部原因3. 2. 1营运资金管理能力差受制于其本身生产规模有限的特点，众多的中小企业往往对于流动资 金具有一定的需要，所以资金短缺成为了中小企业发展的障碍，这在企业 发展的初期表现的尤为突出。对于中小企业的资金短缺现象，银行贷款往 往是遥不可及。企业规模越大，则对应的银行拒绝次数比例越小，同时银 行贷款比例越大。而企业年龄越大，银行拒绝贷款比例越小，同时银行贷 款比例越大。中小企业规模较

18、小的同时企业注册的时间都不长，从而想要 得到金融机构的贷款就变得非常困难。中小企业很难直接从银行获得贷款，但是要想通过社会中介担保途径 申请银行授信，需要通过一定数量的资产进行担保或者抵押，否则就无法 得到银行的贷款。对于中小企业来说，社会中介担保机构在企业融资的过 程中起到的作用是至关重要的。所以这些担保机构的服务质量好坏直接决 定着企业能否顺利得到贷款。目前.，我国许多地区都在地方性政策的支持 下开设了区域性的担保机构，这些机构能够为企业提供一定额度内的担保 来促进企业融资，但是由于大部分都是试点行为，担保金额非常有限，而 且各项服务都还有待提高，难以满足众多中小企业的融资需求。中小企业由

19、于自身创办时间较短，缺乏信用基础，经营状况不佳的特 点，均使得其自身融资困难。特别是发展初期的中小企业，企业的资产非 常有限，无法通过前期优秀的业务量指标获得银行授信，也不能得到相应 的担保。所以在银行给出的信用测算中通常只能够得到很低的信用级别。 通过对这些企业资产进行分析可以看出，这些企业资产负债率普遍不低。结合宏达铝业公司的筹资、融资的实际情况。宏达铝业公司对筹资、 融资管理的方式比较简单，主要是在筹、融资项目的选择基本上是由老板 以“拍脑袋”的方式决定，这样的管理方式存在着较多的问题。首先，获取的信息不够科学。融资前期需要对相关情况进行调研，而 宏达铝业公司在做此项工作室通常是通过缺乏

20、书面性的调查，只是进行一 般性询问式调查。从而具有一定的随意性。而且这种调查所能够涵盖的信 息量非常有限，无法进行数据统计分析，使得进行决策行为时无法发挥作 用。其次，缺乏直接性一手信息。宏达铝业公司在调查过程中，通常获得 的是二手信息，这使得信息的可信度大大降低。而企业进行投、融资决策 时根据这些缺乏可信度的信息作为依据，其科学性也就可想而知了。再次、缺乏开放型的筹资理念。公司现有控股的股东由于其保守狭隘 的筹资理念导致其无法接受一些具有雄厚资金的投资方加入。处于保持其 在公司中现有影响力的考虑放弃了很多筹资的机会。使得公司失去了很多 扩大规模的机会，公司发展受到严重影响。最后，公司股东急于

21、收回投入。公司在发展的过程中，资金的稳定性 是非常重要的。然而在宏达铝业公司发展的过程中这一点却很难得到保 障。公司一些股东总是急于收回自己的投入，而对于公司的实际情况不管 不顾，甚至在公司资金周转极为困难的时期也是如此，从而使得公司的利 益受到很大损失。3. 2.2账务管理混乱，财务管理制度缺失对于宏达铝业公司来说，财务管理存在诸多问题的根本原因，主要在 于宏达铝业公司的管理模式是典型的所有权及经营权的高度统一。宏达铝 业公司的投资者就是公司的经营者，公司内部无法实现有效的约束机制。 同时，宏达铝业公司的管理者管理思想落后，无法制定科学有效的财务管 理制度。公司里老板一人说了算，不是按照既定

22、的规则行事，而且管理者 无法意识到财务制的严肃性和强制性，即便是有了财务制度在执行过程中 也会大打折扣，无法保障其真实性及有效性。另外，宏达铝业公司由于缺 乏专业的财务管理人员，使得公司财务管理基础较弱，促使宏达铝业公司 财务报表和财务分析没有可信度，这样宏达铝业公司在筹资活动中很难取 得银行的信任，也影响宏达铝业公司作出正确的投资决策和判断，也会对 企业的正常营运资金的严格管理。3. 2.3资产管理不当，财务控制薄弱(1)存货管理混乱，资金占用过大为确保生产经营过程的持续性，企业必须有计划地买入和卖出存货， 这将成为生产经营过程中举足轻重的资产，也是保证生产经营活动顺利进 行的有利保障，企业

23、存货平均占用资金的差异可从企业对存货管理的重视 程度和管理的好坏，直接反映出。鉴于中小企业人数较少，管理部门身兼数职，对生产、销售等关键环 节缺乏专业的预测和有效的控制，基本都是一人说了算，完成从采购销售、 付款收款和办理出入库手续等全过程。采购无控制、销售无监督、存货丢 失、损耗严重、账物不符，在很多中小企业中均存在，从而折射出存货占 流动资产比率过高，存货周转速度放缓，给企业造成的损失是无法估计的。 由此得知，存货管理在企业的生存及发展有着举足轻重的影响。一般情况下中小企业流动资产总额的40%50%都被存货资金占用，企 业一般对于存货的管理都不重视，只看到库存占用资金的多少，如果发展 到企

24、业存货堆积，造成流动资金严重紧张，从而积压了不少资金，使得资 金周转存在一定困难，在某程度上扰乱了正常的生产经营活动，控制存货 资金困难，这既是普遍都有的问题，也是长期制约企业发展的瓶颈。(2)应收账款管理不善宏达铝业公司的管理层为了减少对外应收账款的管理工作量，把应收 账款的管理实际上是分为了两个层次。公司财务部门只负责监督销售部人 员的应收账款的发生及收回，而由公司销售部负责及经销商进行应收账款 核对和催收应收账款。主要存在着以下三个方面的问题。第一，信用政策缺乏一贯性。宏达铝业公司对信用额度的控制，不是 根据客户的客观条件来确定其信用额度，而是凭主观判断和个人感情。而 且公司有的应收账款

25、是在已经发生后，才报告给公司，导致公司部分应收 账款存在较大的坏账风险。第二，核算体系不合理。宏达铝业公司应收账款的核算体系从表面上 看，公司财务部门是减少了一部分对外的工作量，但其实却蕴藏着较大的 漏洞。首先，公司财务部无法在较短时间内获知销售人员是否已将货款收 回并及时上交，可能会造成公款私用。其次，公司财务部门长期不及经销 商对账，不能掌握到公司应收账款在外的具体情况，从而增加应收账款出 现坏账的概率。第三，应对坏账措施不力。宏达铝业公司对应收账款的催收方式，主 要是以口头方式督促销售人员个人收回货款。宏达铝业公司管理层认为， 只要有每个销售人员5万元的押金作保证，就不怕应收账款收不回，

26、因此 公司管理层不愿意组织公司的力量，对应收账款进行催收。但是在实际运 行中，如果公司不及时对应收账款进行催收，那么应收账款坏账可能造成 的损失，会远高于每个销售人员5万元的押金。3.2. 4财务人员配备、岗位设置不合理，财务管理职能缺失中小企业的财务人员往往承担着超负荷的工作，岗位设置无法规避风 险，不考虑岗位的互相监督，而且强调财务人员的工作量而忽视了对财务 人员技能的开发及培训，从而使得财务人员的技能无法提高，同时，低素 质的财务管理人员也缺乏深层次主动钻研管理问题及兴趣。通过对宏达铝业公司的调查发现，宏达铝业公司财务人员整体素质偏 低，公司的家族式管理和任人唯亲的用人机制，是导致企业缺

27、乏吸引和保留高级财务管理人才的直接原因，从而造成目前企业中高级财务管理人员 严重缺失的现象。和大多数中小企业一样，宏达铝业公司不愿自己花费大 量的人力、财力去培养人才，只把员工看作是实现自己企业目标和赚钱的 工具，不具备挖掘和培养人才的中长期计划，缺乏有效的薪酬、培训、奖 励和绩效考评机制，结果造成企业财务管理人员变动频繁，严重影响了宏 达铝业公司的发展。4改善中小企业财务管理中存在问题的对策4.1建立系统有效的中小企业财务管理制度中小企业应当在提高财务管理的h觉性的同时，勇于突破家庭式、传 统的管理意识和管理方式，勇于采用先进的、合理的管理方式。在构建新 的财务管理体系的过程中，中小企业应当

28、在企业资金和员工能力条件允许 的情况下合理运用网络技术和系统进行科学的管理。并及此配套建立相应 的管理制度和操作规范。从而实现财务管理相关工作的科学有序进行。无 论是基础的会计工作流程还是后期的审计工作都能够做到科学有序。不但 使得具体工作有了科学的操作规范，乂能够促进企业内部部门之间的相互 协作和明确分工及责任，从而推动公司财务管理工作的有序进行。同时， 也可以形成较为科学和完整的财务资料，这些资料不但可以为中小企业决 策提供参考，也能够为日后向金融机构申请贷款提供依据。中小企业决策 者应当通过引入“公共财务总监”的方式改善现状。引入之后中小企业能 够在成本较低的情况下得到非常专业的指导。但

29、是从长期来看，随着中小 企业主的思想观念逐渐开放，同时在此类市场逐渐走向规范化以后，会有 更多的中小企业加入其中。从而借助第三方力量使得中小企业财务管理的 职能充分实现，促进中小企业良性经营。4. 2扩展投资和融资渠道出于对自身信贷资金的安全性的考虑，银行在向中小企业发放贷款 时，提出企业提供贷款担保和抵押的要求，中小企业在得到担保机构的支 持，有利于加速银行贷款到位。为此，中小企业要努力提高自身的资信程 度，在归还贷款、提供可靠担保、增加可抵押资产等方面，努力提升其信 用状况。另外，为缓解中小企业资金缺口问题，促进发展，应积极寻求其 他渠道筹集资金。4. 3加强应收账款及供应链管理，提高中小

30、企业资金管理水平经济的全球化使中小企业所面临的竞争压力大大增加，如果还是按照 原有的经营理念进行管理，中小企业的发展将会是举步维艰。对于我国大 部分中小企业来说，只有根据实际发生的财务数据实施正确分析及预测， 并进行科学的管理，发挥财务管理的有效职能，才能够在未来企业间的激 烈对抗中嬴得应有的地位。然而，我国大量的中小企业财务管理混乱，特 别是资金管理不够规范，账目及库存管理混乱，严重干扰了决策分析，严 重阻碍了中小企业的正常发展。中小企业若要立足于本行业，必须加强采 购、销售、库存等成本控制环节的管理，从而实现节约成本增强竞争力的 目标。4. 4合理设置财务岗位，提高财务人员整体素质对于中小企业来说，财务管理职能是否能够有效实现的重要影响因素 就是其财务工作员工的专业素养。即使拥有了最科学的财务管理制度和最 先进的硬件支持，如果离开了具有先进管理理念的高层管理者和一支稳定 的高素质财务人员队伍，想要实现高效管理也将成为空谈。合理的设置财 务岗位，规避风险，岗位之间建立相互牵制及监督的作用，这样大大降低 公司可能面临的舞弊风险。另外，除了掌握财务工作必备的基础技能以外, 一个优秀的财务管理人员还应当能够具有较强的数据分析能力。针对宏达 铝业公司普遍财务人员素质较低的现状，宏达铝业公司应当按照财务管理 规定设置财务岗位，关键职位不得混岗。让公司中高层管理人员，以