我国会计师事务所行业专长的影响因素研究

1、南京财经大学本科毕业论文 作者声明本人声明所呈交的毕业论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果；与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。毕业论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。目 录一、导论2（一）研究背景2（二）研究目的及意义2二、文献综述3（一）国外研究现状3（二）国内研究现状3三、事务所行业专长审计质量的理论分析3（一）理论基础4（二）事务所行业专长对审计质量作用的机理分析4四、行业专长对审计质量的影响实证研究设计5（一）假

2、设的提出5（二）样本选择5（三）变量的定义与计量7（四）模型设计8五、实证研究结果8（一）描述性分析8（二）相关性分析10（三） 多元回归分析10六、研究总结12（一）研究结论12（二）研究建议12参考文献14我国会计师事务所行业专长的影响因素研究摘要：评价一名注册会计师的个人专业胜任能力主要取决于审计质量的高低，而专业胜任能力又直接与各事务所的行业专长相匹配。因此通过改善行业专长与其提供的审计服务质量间的关系，一方面能够有效地促使我们将目光更多地放在事务所行业专长上，同时也更加专注于审计质量。本文建立在国内外学者的研究成果基础之上，通过实证与规范研究相结合的方法，运用我国自2014到2016

3、三年以来的大量上市公司的相关数据，实证研究了审计质量与事务所行业专长能力之间的相关性，意在检验两者之间正相关的假设。 关键词：会计师事务所的行业专长 审计质量 相关性 可操纵性应计利润Research on the influential factors of accounting firms professional expertise in ChinaAbstract:Evaluation of a certified public accountants professional competence depends mainly on the quality of the audit,

4、 and professional competence and directly with the firms industry expertise to match. So by improving the relationship between industry expertise and the quality of the audit services it provides, on the one hand, it can effectively drive us to focus more on the firms industry expertise and focus mo

5、re on audit quality. Based on the research results of scholars at home and abroad, this paper studies the audit quality and the firms expertise by using the relevant data of a large number of listed companies in China since 2014 to 2016 through the combination of empirical and normative research. Th

6、e correlation between abilities is intended to examine the positive correlation between the two. Keywords: Auditing firms industry expertise Audit quality Correlation Discretionary accruals1一、导论（一）研究背景 二十世纪末，美欧等一些资本主义国家的经济得到了极其迅速的发展。在市场成熟的同时，各种问题也相继发生，尤其是转型问题困扰着各大会计师事务所。虽然审计市场的集中度偏高，但由于某些因素的制约，各家事务所

7、并没有采取价格战的方式，而是经慎重考虑确定了未来发展蓝图并通过不断的兼并收购而使自身变得更加优秀、强大以便在同行业中脱颖而出、遥遥领先。历年来，事务所在改革发展的艰苦历程中因审计问题而造成的负面影响屡见不鲜，国外较为典型的案例有安达信崩盘事件，国内众所周知的夏新电子案例等，其主要原因便是专业知识了解不透彻，审计质量不高，从而引发了审计报告的不合格。排除独立性的缺失行业专长而直接导致的审计报告质量降低，依据以往对审计的研究结论得出审计质量主要受到独立性及行业专长这两项指标的影响控制。由此可见，研究行业专长与审计质量的发展状况及两者之间的关系显得尤为重要。（二）研究目的及意义1.研究目的此篇论文首

8、先从理论层面探究了事务所行业专长对审计质量产生的影响，其次运用相关实际数据对会计师事务所行业专长与审计质量间的关系作定量的剖析阐述。2.研究意义理论意义：关于事务所的行业专长和审计质量相关性的研究能够作为往后更深层次研究的价值理论参考，同时可以更深程度地丰富相关理论，为后续研究提供理论支持。现实意义：探究出众多影响审计质量的客观因素，引起被审单位利益相关者的高度警惕；提醒事务所需要更加深刻清楚地了解行业专长，事务所行业专长水平的提升有助于其在激烈的竞争环境中形成自己特有的竞争力。二、文献综述（一）国外研究现状Ahsan Habib(2011)觉得具有行业专长能力的审计事务所有利于企业管理水平的

9、提升，在盈余管理这方面起到了有效的控制作用，同时也在另一面证明了行业专长与审计质量呈正向关系。Balsam等(2003)经过一系列的探究，得出结论：当事务所行业专长水平高时，相对应的被审单位操纵应计利润会有所下降，进而提高了审计质量，从而更能取得预期使用者的认可。由此可见，Balsam的探讨结论也进一步充分表明行业专长与审计质量呈正相关关系。（二）国内研究现状1.行业专长与审计质量正相关徐婧，金莹(2011)在2007、2008年调查数据的基础上进行了分析，总结得出在当今的中国审计市场中，事务所的行业专长与事务所的审计质量呈正向相关关系。徐婧，金莹.会计师事务所行业专长与审计质量相关性研究J.

10、中国集体经济，2011年第6期：181-1822.行业专长与审计质量负相关田盈盈(2009)将审计报酬、审计质量及事务所行业专长能力这三者的关系作为理论分析的基础，采用2007年上市公司数据，从审计报酬视角解析了行业专长与事务所的审计服务质量之间的关系，事实结论表面行业专长能力和审计质量反向相关。田盈盈.会计师事务所行业专长、审计收费与审计质量来自我国上市公司的经验数据D.暨南大学,2009年:3-38.3.行业专长与审计质量呈“U”型鲜文铎(2009)从不同的方面考虑即理论说明与数据验证，更加深入细致地探究了事务所行业专长，得出审计质量与行业专长能力是呈现型非线性关系的结论，在同行业中取得了

11、关键性进展。三、事务所行业专长审计质量的理论分析（一）理论基础1.行业专长的含义所谓的专长是指专业的学问或者技术。说得再具体一点，就是被当下社会所需要的、但也不是人人都能具有的天赋、技术能力或独一无二的才能叫做专长。 发展事务所行业专长的理论动因波特所提出的三大竞争战略使企业在激烈的市场竞争中处于遥遥领先的地位。成本领先战略成本领先的定义是指公司为了降低生产和销售成本，因而降低整体成本而获得较高收益的一种战略，一般情况下需要扩大自身经济规模。因此当事务所达到一定规模时，行业龙头地位也离它不远了，这不但会降低成本而且会收获更大的利益。差异化战略差异化战略是指公司所提供的服务或生产出的产品在各个方

12、面都不同于其他公司，因其特有的优势而在行业中占据一席之地。目标集中战略目标集中战略是专门针对某一细分市场的客户群体，为了满足市场细分的需求，以此来获得最大化的市场细分收益。在专业化的客观审计流程中，审计市场往往不以整体形象呈现，而是被部分分割，以便我们优化资源配置占据细分市场，这样有利于提高各中小企业在该行业的核心竞争力。（二）事务所行业专长对审计质量作用的机理分析1.行业专长化促进审计技术的进步就会计师事务所来讲，增强注册会计师的专业能力势必会使得事务所的整体审计水平得到大幅度的提高。注册会计师拥有越多的专业知识也就意味着他所在的事务所获得了更多的行业专长能力，同时，这些能力也会使得事务所的

13、整体审计水平得到很大的提升，最终可以为客户提供更高的审计服务质量。2.行业专长化的学习效应审计行业准则有明确的表示，会计师必须拥有专业审计知识技术能力与职业素养，才能参与审计项目过程。学习行业知识的途径有技能培训和项目参与。相关部门组织审计人员定期参加技能培训，通过强化学习认知而获取行业知识，不断更新技能；而通过工作实践获得行业知识则属于项目参与范畴。因此，行业专长化的增强带来的学习效应也是很明显的。3.发展行业专长化的声誉效应Frankel and Nelson（2002）表示，从事审计项目的专业人员是否是行业专家会对审计报告的准确性产生很大影响。经过行业专家审计认证的审计报告会更具有真实性

14、。Frankel R M, Nelson K K. The Relation between Auditors Fees for Nonaudit Services and Earnings ManagementJ. Accounting Review A Quarterly Journal of the American Accounting Association, 2002(2):71-105四、行业专长对审计质量的影响实证研究设计（一）假设的提出波特竞争战略理论提出：如果将差异化和目标集中化战略应用到事务所发展中，事务所需要形成特色、发展专长才能更加富有竞争力。从刘启亮、张雅曼、范经华

15、（2013）的学术研究中可以看出，事务所行业专长虽约束了企业盈余管理行为，但同时也促使审计质量得到了提高，被审单位因此也能得到真实可靠的审计报告。故本文提出假设：会计师事务所行业专长与审计质量正相关。（二）样本选择因为我国2011年1月1日开始实行最新的审计准则，考虑到谨慎性，本文采用最新的研究数据，即20142016年沪深所有股上市公司的样本数据。表1 2014-2016年各行业样本数行业代码行业名称201420152016总计A农、林、牧、渔业475051148B采掘业788083241C制造业1607176219015270D电力、煤气及水的生产和供应业100102103305E建筑业7

16、58295252F交通运输、仓储业9599101295G信息技术业242263299804H批发和零售贸易157163172492I金融、保险业0000J房地产业144146146436K社会服务业107120128355L传播与文化产业475156154M综合类353535105合计2734295331708857注：由于本文不研究金融、保险业的样本特征，因此该行业数据为。表2 2014-2016年行业市场份额前三名的事务所名单行业代码行业名称年份事务所名称A农、林、牧、渔业2014利安达、中审亚太、立信2015瑞华、致同、天健2016瑞华、致同、天健B采掘业2014毕马威华振、普华永道中天

17、、安永华明2015毕马威华振、普华永道中天、信永中和2016普华永道中天、毕马威华振、德勤华永C制造业2014立信、天健、安永华明2015立信、天健、安永华明2016立信、瑞华、天健D电力、煤气及水的生产和供应业2014普华永道中天、瑞华、毕马威华振2015瑞华、毕马威华振、立信2016瑞华、毕马威华振、德勤华永E建筑业2014德勤华永、安永华明、普华永道中天2015普华永道中天、德勤华永、安永华明2016普华永道中天、德勤华永、安永华明F交通运输、仓储业2014普华永道中天、瑞华、毕马威华振2015普华永道中天、瑞华、天职国际2016普华永道中天、瑞华、天职国际G信息技术业2014信永中和、

18、立信、安永华明2015瑞华、立信、信永中和2016立信、瑞华、信永中和H批发与零售贸易2014天健正信、普华永道中天、立信2015致同、天健、立信2016天健、立信、致同、J房地产业2014毕马威华振、大华、德勤华永2015立信、大华、信永中和2016立信、瑞华、大华K社会服务业2014普华永道中天、利安达、立信2015瑞华、普华永道中天、立信2016立信、瑞华、大华L传播与文化产业2014华普天健、天健、天职国际2015立信、天健、中瑞岳华2016立信、瑞华、天健M综合类2014立信、天健、深圳市鹏城2015立信、上海众华沪银、致同2016立信、众华、致同（三）变量的定义与计量表3 变量的选

19、择、符号及释义变量类型变量名变量符号变量释义被解释变量审计质量ABSDA可操纵应计利润的绝对值作为审计质量的替代变量解释变量会计师事务所行业专长IMS采用行业市场份额法的连续变量得出会计师事务所行业专长IMS_D根据行业市场份额的哑变量得出，当IMS10%时，IMS_D1，否则IMS_D0。控制变量被审单位规模SIZE根据被审计单位资产总额的自然对数计算得出资产负债率LEV代表企业的债务规模与构成总资产报酬率ROA表示公司的资产给公司带来利润，衡量公司经营业绩总应计利润ABSTA运用总应计利润的绝对值代表亏损状况LOSS虚拟变量，净利润小于时，LOSS，否则LOSS0年度控制变量YEAR控制年

20、度的虚拟变量行业控制变量IND控制行业的虚拟变量1.被解释变量的选取与计算：有待解释的是审计质量，用公司盈余管理程度衡量此因变量，其可测性指标是操纵性应计利润。根据本文研究的特殊性，选择截面基本Jones模型来计算。2.解释变量的选择与计算：选取会计师事务所行业专长作为解释变量，并依据行业市场份额进行定量分析。3.控制变量的选择：被审计单位的规模被审计单位规模的计算应依据企业全部资产额度，结果为其对数，主要是为了控制单位规模对研究的影响。资产负债率资产组成、债务融资的比例称为资产负债率。企业债务数目较大时，企业利润往往需要操纵，即可操纵性应计利润值大。亏损状况亏损情况体现出公司的盈利能力，作为

21、一个虚拟变量。当企业亏损时，盈余管理势必发生变化，操纵性应计利润也就自然有所改变。总资产报酬率它代表了企业收集总资产利润总额的能力，包括所有者权益和负债，是权衡企业全部资产效率的关键性指标。资产总回报越高，企业操纵应计利润越容易。总应计利润总应计利润与操纵应计利润紧密相连，一般而言呈正相关。此外，盈余管理也受行业、年份的影响，故设 两个虚拟变量YEAR（年度） 和 IND（行业）。（四）模型设计本文设计多元回归模型旨在验证上文假设，即事务所行业专长与审计质量正相关。ABSDAi=0+1IMSi+2SIZEi+3LEVi+4ROAi+5ABSTAi+6LOSSi+i （1）ABSDAi=0+1I

22、MS_Di+2SIZEi+3LEVi+4ROAi+5ABSTAi+6LOSSi+i（2）五、实证研究结果（一）描述性分析表4 变量的描述性统计变量名称观察值平均值中位数最大值最小值标准值ABSDA88570.100.0618.301.500.35IMSIMS_D88570.060.040.5500.0688570.270100.44SIZE885721.9421.6728.4815.581.32LEV88570.460.4413.40-0.190.42ROA88570.070.0620.79-1.350.32ABSTA88570.150.052161.013.12LOSS88570.08010

23、0.28从表4的统计结果可以看出我国企业的操纵性应计利润的差异较大，事务所行业专长能力未形成，专业化程度较低。但由于我国上市公司盈利能力强，财务风险总体适中，使得亏损企业占到了非常小的比例。表5 具有行业专长的会计师事务统计分析行业代码具有行业专长的会计师事务所名称A利安达、瑞华、致同B普华永道中天、德勤华永、毕马咸华振C瑞华、立信D普华永道中天、毕马威华振、瑞华E普华永道中天、安永华明、华永F瑞华、普华永道中天G立信、瑞华H天健、立信、致同I无J立信、瑞华K普华永道中天、瑞华、大华、立信L天职国际、瑞华、立信、天健M立信表5显示国际四大会计师事务所在煤气及水的生产和供应业、采掘业、电力、建筑

24、业等行业有着较高的行业专长能力。所有具有行业专长的事务所都位列中注协公布的前十大会计师事务所。表6揭示了国际四大在我国会计师事务所行业的龙头地位不可动摇，所以我国会计师事务所势必应该强强联手，提升市场竞争力。表6 2014-2016年前十大会计师事务所综合排名年份2014201520161普华永道中天普华永道中天普华永道中天2德勤华永德勤华永瑞华3瑞华安永华明德勤华永4立信瑞华立信5安永华明立信安永华明6毕马威华振毕马威华振毕马威华振7天健天健天健8大华信永中和信永中和9信永中和天职国际天职国际10大信致同大华注：中注协会计师事务所综合评价前百家信息公布。（二）相关性分析表7 变量的相关性分析

25、系数：p值：ABSDAiIMSiIMS_DiSIZEiLEViLOSSiABSTAiROAiABSDAi1-0.02-0.01-0.080.120.010.090.63-0.010.030.000.000.090.000.00IMSi-0.021-0.17-0.01-0.03-0.02-0.010.01-0.000.140.010.400.86IMS_Di-0.01-10.03-0.06-0.03-0.02-0.010.03-0.010.000.020.450.72SIZEi-0.080.170.0310.10-0.100.01-0.040.000.000.01-0.000.010.980.0

26、0LEVi0.12-0.01-0.060.1010.180.00-0.040.000.140.000.00-0.010.390.00LOSSi0.01-0.03-0.03-0.100.181-0.01-0.110.090.010.020.010.01-0.630.02ABSTAi0.09-0.02-0.020.010.00-0.0110.120.000.400.450.980.390.63-0.01ROAi0.63-0.010.01-0.04-0.04-0.110.1210.000.860.720.000.000.020.01-表7显示变量之间的相关系数都小于0.2，最大是0.17，最小为0.

27、00，表明解释变量与控制变量之间无显著多重共线性，各变量都有较好的独立性，为多元线性回归分析打下了良好的基础。（3） 多元回归分析依据回归模型1对用会计师事务所行业专长的连续变量回归，结果为：表8 多元线性回归结果变量预期符号估计系数T值P值常数项0.23204.03000.0001IMSi-0.1364-2.23830.0252SIZEi-0.01003-3.857240.0001LEVi+0.0976111.93970.0000ROAi+0.6873464.62140.0000ABSTAi+0.002232.092790.0364LOSSi+0.090067.189370.0000YEAR

28、已控制IND已控制调整的R20.409F值736.923P值0.000D-W1.708表9 多重共线性分析变量常数项IMSiSIZEiLEViROAiABSTAiLOSSiVIF1.0331.0661.0641.0281.0091.0721.从表8得出，事务所行业专长系数为负，说明事务所行业专长能力与可操纵应计利润呈负向相关，换言之，事务所行业专长与审计质量同向变化。 2.被审企业的规模系数为负，揭示企业规模越大，企业的日常监督就会更加严格，企业相关制度也就会更加完善全面系统，所以应计利润也就越难操纵，从而盈余管理也就越不明显。3.资产负债率估计系数符号为正，揭示资产负债率越大，公司的财务风险

29、越大，公司就越有可能操纵利润和粉饰业务。4.总资产报酬率的估计系数为0.68734，符号为正，即它与操纵应计利润正向变化。总资产增额变大说明企业经营成果丰硕，利润操纵便利，盈余管理程度也会相应扩大。产生这一现象的主要原因是企业的经营效率更为明显，利益相关者更为关注操纵利润收益。5.总应计利润的绝对值的估计系数为正，非操纵应计利润不变，可操纵性应计利润随总应计利润变化而同向变化。 6.亏损状况的估计系数为正，表明当企业净利润为负时管理层会采取操纵行动。7.该模型的多元回归分析结果验证了上文假设，且变量的方差膨胀因子都小于1.5，说明了解释变量与控制变量间不存在多重共线性，进一步证明了相关性分析的

30、可靠性、准确性。D-W值在0-4之间，也说明了模型无显著多重共线性。使用事务所行业专长的哑变量结果建立的多元回归模型2的结果为：表10 多元线性回归结果变量预期符号估计系数T值P值常数项0.24004.30110.000IMS_Di-0.0150-2.00320.046SIZEi-0.0110-4.23420.000LEVi+0.097511.90920.000ROAi+0.687364.61220.000ABSTAi+0.00222.09800.036LOSSi+0.08987.16510.000YEAR已控制IND已控制调整的R20.409F值736.64P值0.000D-W1.854表11 多重共线性分析变量常数项IMS_DiSIZEiLEViROAiABSTAiLOSSiVIF1.0051.0361.0661.0281.0091.072表10结果与上文分析一致且p值通过显著性检验。从R2的数据可以看出，这两个模型拟合优度很好。因此，实证研究充分验证了会计师事务所行业专长与审计质量正相关这一假设的准确性。六、研究总结（一）研究结论上文一系列的研究表明会计师事务所行业专长与审计质量正相关这一假设是毋庸置疑的。此外也论证了控制变量极大地影响着审计服务质量，其中总资产报酬率、总应计利润、资产负债率等与审计质量负相关，被审单位规模与审计质量正相关。（二）