我国大众家庭投资理财趋势分析

1、20XX年X月XX日郑州财经学院毕业论文(设计)我国大众家庭投资理财趋势分析摘要不可否认，近年来我国经济进入高增长时代，人民生活水平的迅速提高以及全球经济的一体化、科技的进步等等因素都推动着理财观念进入到我们每一个人的家庭生活里，为了改善我们的生活质量。家庭投资理财的目标是在财务方面以适度合理的投资达到家庭（个人）生活追求的问题，旨在解决的是在个人(家庭)财务资源有限的情形中,也就是实现财务保值与追求财务自由。假如想要实现这个目标,金融投资产品是当前我国家庭最切实可行的理财途径,目前,我国的金融投资理财产品日益丰富、理财产品线日趋完美,各种各样的家庭都可以联系个人的财务基本状况、风险承受力和预

2、期目标投资保险、股票、期货及黄金实物投资等理财产品。而只有当投资收入能够完全满足家庭(个人)发生的各项消费时,才达到家庭(个人)的财务自由。为此,本文的主要内容安排如下:前言阐述了该论文研究的背景和意义。第一二篇阐述了家庭金融理财的基本理论，介绍了理财的重要性和可行性，阐述了理财规划的原理，主要根据家庭生长周期理论作为本论文的理论基础。第三篇描述了家庭投资的现状跟问题，并且结合第四篇的生命周期投资理论的分析给出一些建议，末篇则根据现状预测了为了我国家庭大众投资理财的走势，给出个人(家庭)的理财提出一些方法，主要是对我国家庭理财前景的一些概述。关键词：大众家庭；金融投资理财；现状分析；趋势判断A

3、bstractThere is no denying the fact that our country economy into the era of high growth in recent years, the rapid increase of living levels of people, as well as the integration of the global economy, the progress of science and technology and so on factors are driving the financial management con

4、cept into the family life in every one of us, in order to improve our quality of life. Family finance and investment goal is financially with moderate reasonable investment reach the problem of family (personal) life pursuit, is aimed at solving the individual (family) limited financial resources, i

5、s he implementation of financial value and the pursuit of financial freedom. If we want to achieve this goal, is the current our country family financial investment products increasingly rich,wealth management increasingly perfect product line, all kinds of families can contact personal financial ba

6、sic situation,risk tolerance and target investment insurance, stock, futures,physical gold investment products, etc. It is only when the investment income can fully meet the consumption of the family (individual) can be reached. Therefor, the main content of this paper is as follows: the foreword el

7、aborates the background and significance of the research. First two article expounds the basic theory of family financial planning, introduces the importance and feasibility of financial management,expounds the principle of financial planning, mainly according to the family life cycle theory as the

8、theoretical basis of this paper. The third article describes the present situation of the family investment with problems, and combined with the fourth article offers some suggestions for investment theory of life cycle analysis, at the end of the article were predicted according to the present situ

9、ation of the public investment in order to our family financial situation, give a personal (family)financial management put forward some methods,mainly on the future of the family financial management in our country some overview. Key words：the public family；finance；the analysis of the present situa

10、tion；the judgement of the trend目录摘要IAbstractII1 绪论11.1 研究背景11.2 目的11.3 国内的研究情况21.4 研究方法及思路22 家庭投资理财的概述32.1 家庭理财的内容32.2家庭理财的重要性33 我国家庭理财面临的问题43.1 我国家庭理财的现状43.2家庭理财面临的问题44 家庭投资理财的策略54.1 基于生命周期各个阶段的策略54.1.1青年期家庭理财规划的应对方法54.1.2中年期家庭理财规划的应对方法64.1.3老年期家庭理财规划的应对方法74.2 基于个人（家庭）风险承受能力的策略75未来我国家庭投资理财的发展趋势95.1

11、金融机构以客户为中心创新多种产品95.2政府增加居民可支配收入的同时规范外部市场环境95.3家庭理财是势不可挡的潮流趋势欣欣向荣106 结束语12参考文献13致谢14III1绪论1.1研究背景近些年来，“投资理财”逐渐在人们的生活中变得越来越重要。首先，由于老百姓可支配收入的增加，人们在基础性消费需求得到满足的基础上产生一定的理财需求;然后是，普通家庭在住房、子女教育、医疗及退休养老与娱乐等方面的支出压力和不确定性日益增加，尤其是通胀风险的存在以及全球经济产能过剩令银行储蓄缩水的可能性提高。因此，通过有效手段对收入结余进行保值增值逐渐成为普通家庭面临的至关重要的问题。1.2目的研究目的：处于不

12、同生命周期或不同风险偏好的家庭对理财的需求不同，投资理财的目标也不一样，根据各自的群体，我们可以分为一下几种目标：1、改善基本生活质量。部分投资者尤其是年轻投资者，负担着赡养老人、还房贷、照顾小孩等经济支出，这个群体更加追求高利率的投资来减少生活压力。2、资金保值。生活宽裕但是投资理念保守的群体更加追求财产的保值，他们不愿意承受太高的风险，更倾向于将资金投资到稳健的产品来保证财产安全。3、退休养老，长期保障，由于我国的社会保障体系还存在缺陷，显而易见中年的家庭投资者更加注重长期保障。1.3国内的研究情况理财诞生于美国，而我国第一个“个人理财部”是1997年在中信实业银行广州分行建立的，之后我国

13、各大商业银行开始欣欣向荣的发展。近些年来尤其是中国加入WTO以后人们的理财观念不断更新，我国的理财市场前景广阔。金融市场上的投资理财工具越来越丰富，理财市场趋于多元化发展。在金融理财市场上，银行产品越来越多。银行卡的发卡量成倍增长，银行与证券、保险合作不断深化。中资银行的理财产品除了在收益率上比往年更高外，最大的特色就是产品的投资品种己经逐渐丰富起来。商品、指数、股票都成了人民币理财产品的投资对象。知识经济促使个人理财从生活理财向投资理财方向转变。生活理财解决的是单个家庭合理安排收支的问题。个人理财往往由家庭成员充当管理者(如主妇)，或是与家庭有密切关系的人全权负责(如“管家”之类)1.4研究

14、方法及思路本文首先采用定性分析法，通过对现有银行理财产品结构和不同时期家庭理财模式的研究，分析得出现有银行理财和成长期家庭理财现状的盲目性等一些缺陷，从而得出一套科学合理的个人理财模式的重要性。其次，通过定量分析和模型方法，客观的描述如何通过现有银行的银行理财产品为某个成长期家庭制定出一套科学的个性化的个人理财规划，并通过模型模拟出动态的最优投资组合，从而提出如何在实践中进行个人理财规划的制定。本文的思路是:第一，选取不同家庭模型作为研究对象，从其群体特性出发，个性化的分析其理财规划的必要性和方法过程，更具有针对性和可操作性。第二，通过对成不同家庭个人理财标准流程的分析与研究，得出不同家庭理财

15、规范理财目标、内容及实现步骤的必要性。第三，通过将实际银行理财产品进行逐个定量分析，确定了实际生活中在银行各类理财产品的配合下，最终实现包括现金规划、保险规划、教育规划、房产规划、养老规划，以及通过最优资产组合模型，最终达成最优投资组合规划的可行性。第四，通过家庭理财规划和银行理财产品的结合分析，得出了通过银行理财产品最终实现家庭理财规划的现实意义。2家庭投资理财的概述2.1家庭理财的内容一般来讲，家庭理财可以分为以下几方面：职业收入：百分之八十的家庭的稳定收入都是家庭成员所在单位进行发放的工资薪酬。日常消费：日常的柴米油盐酱醋茶，衣着打扮，水电煤气等无法避免的消费是用以保障居民的基本生活需求

16、。储蓄存款：我国居民的消费习惯之一就是储蓄存款，在有一定积蓄之后，居民们往往将钱款存入银行等金融机构，以备不时之需。投资理财：投资理财财是指家庭成员通过合理安排资金，运用诸如储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、期货、商品现货、外汇、房地产、保险、黄金、P2P、文化及艺术品等投资理财工具对家庭资产进行管理和分配，达到保值增值的目的，从而加速资产的增长。债务成本：对债务必须加以管理，使其控制在一个适当的水平上，并且债务成本要尽可能降低。保险支出：随着事业的成功，拥有越来越多的固定资产，人们需要财产保险和个人信用保险。为了子女在你离开后仍能生活幸福，就需要人寿保险。更重要的是，为了应付疾病和其他意

17、外伤害，还需要医疗保险，因为住院医疗费用有可能将积蓄一扫而光。2.2家庭理财的重要性随着家庭收入和财富的增长以及市场的各种不确定性越来越大并且越来越影响到家庭的各种行为，家庭理财（储蓄与投资）变得受重视了。而且，在现代社会里要维持一个家庭并不容易，尤其是能使一个家庭过上好日子更不容易。因为过日子不可避免地要涉及必要的经济负担，一个家庭若没有起码的经济能力以负担各种家庭的需求，家庭势必解体，家庭成员也无法在家庭内生存下去。如何管理好家庭经济，是维系一个家庭及过好日子的至关重要问题，因此，家庭理财是摆在每个家庭面前不可忽视的重要课题。3我国家庭理财面临的问题3.1 我国家庭理财的现状我国家庭理财市

18、场规模较小，起步也晚，目前还未有任何一部完整的法律法规来支撑其业务发展。即便如信托法证券投资基金法等，也仅是就某类业务和产品进行了局部规范。截至2016年末，银行理财存量规模达到29.1万亿元，与资管行业其他主体的关系日渐密切，但银行理财与投资人之间的本源关系如何定位仍有争议。目前，我国资产管理领域的法律关系主要有债权债务关系、信托关系和委托代理关系三种，银行理财究竟属于委托代理关系还是信托关系一直未有定论。资管新规把资管业务界定为金融机构接受投资人委托的金融服务，按照此逻辑，资管业务应该是先接受投资者的委托，再进行投资。然而，现实中银行理财往往是先设计发售理财产品，后接受委托，且银行理财无需

19、委托人批准即可直接下单进行投资。需要注意的是，委托代理关系和信托关系对于委托财产的所有权定位完全不同，如果简单地把银行理财定位为委托代理关系，则存在与业务操作实践不一致的地方。2017年2月资管新规内审稿中曾经把证券法信托法基金法作为新规的法律依据，但在11月底的征求意见稿中却删除了相关表述，从中可以看出监管部门的犹豫。银行理财的法律属性不明晰，就可能影响相关责任主体的责任划分，使得管理者和投资者的权责界限不明晰，导致业务运营层面银行的理财开立账户、登记注册等微观操作面临一系列问题。2018年存量理财业务应该会呈现逐渐萎缩的状态，由于资管新规的发布，提出了一些更严格与更细节性的要求。例如，镶嵌

20、层级限制为一层后券商资管如何与其他金融机构开展合作，大集合资管产品后续何去何从，合格投资者认定标准和投资资金来源调整后管理人如何应对，打破刚性兑付后管理人如何勤勉尽责等。3.2家庭理财面临的问题(一)理财目标选择有问题。人们收入不断累积，但是银行存款利息的增长速度远远追不上通货膨胀的增速，越来越多的家庭不再满足于银行存款这样简单的理财手段，于是便瞎投资，购买各种理财产品，期望不合实际的高收益。但是投资都会有一定的风险，一旦投资失败，轻的会使投资者失去投资信心，甚至会有沮丧等负面情绪。严重的影响生活质量，甚至资不抵债破产。这是因为很多家庭未能制定一个合理切合实际的长远的投资计划，理财目标模糊，缺

21、乏理财常识跟经验。(二)未能有效地权衡风险和收益。我国的大多数家庭都有勤俭节约的好习惯，大部分的人是风险厌恶者，不愿意冒较大的风险去尝试获取较多的收益，所以储蓄还是人们投资理财的首选。进行投资活动的大部分家庭都有跟风投资的习惯，过于追求短期收益，而忽略了各类投资理财产品的投资风险，如果超过了自身的风险承受能力，一旦发生风险将面临较大损失。这主要源于我国家庭对风险和收益的关系的认识不足，盲目追求高收益，忽视风险，不能有效地权衡风险和收益。(三)分散风险意识较弱。我国家庭理财投资主要以货币市场的短期投资为主，然而资本市场的长期投资较少。一些人在投资理财产品时，把家庭的大部分财产都投入到某一理财产品

22、中，但是投资市场行情变化，投资方向也需要跟着变化。假如投资渠道单一，风险也相应地增加了，这主要源于很多家庭分散风险意识不强，把鸡蛋都放在一个篮子里，缺乏多元组合投资的思想意识。4家庭投资理财的策略4.1基于生命周期各个阶段的策略一对夫妻从结婚成立家庭到夫妻终老家庭灭亡的整个过程称为整个家庭生命周期，在此过程当中根据各个阶段不同的特点将整个周期划分为家庭形成期，家庭成长期，家庭成熟期和家庭衰老期四个周期。家庭形成期是从结婚到子女出生，一般夫妻年龄在25-35岁居多，该时期家庭成员数随子女出生而增长，因此也经常被称作为筑巢期。家庭成长期是从子女出生到完成学业为止，该时期的夫妻年龄范围一般在30岁到

23、55岁左右。家庭收入增加，但支出也随之增加，由于家庭成员数固定，一般也被称之为满巢期。家庭成熟期一般从子女完成学业到夫妻退休为止，夫妻年龄一般在50-60岁左右，该时期收入达到顶峰，支出下降，家庭成员会渐渐减少，由于孩子成人工作结婚等，又被称为离巢期。家庭衰老期从夫妻都退休到夫妻一方过世为止，家庭收入以理财收入和转移性收入为主，休闲支出和医疗支出提高，该阶段因成员只有夫妻二人，又被称为空巢期。因为我们大多数人都是群居生活的，其支出和收入与其整个家庭的其他成员的支出和收入息息相关。因此，相对于研究单个个体的生命周期来看，根据家庭成员总体的行为特点和价值取向来进行家庭生命周期的探索是具有价值及意义

24、的。4.1.1青年期家庭理财规划的应对方法处于青年期阶段的家庭特点表现为收入不多但支出较大，风险承受能力很强。根据理财目标的不同，将青年期进一步划分为单身期和家庭形成期。单身期的主要理财目标是结婚，而家庭形成期的理财目标是置业和生孩子。不同的理财目标需要设计不同的理财方案，因此，我们下面展开进一步的讨论。单身期主要指大学毕业后走向社会的初期，处于单身期的青年人由于他们才刚刚步入社会，工作经验不足，实践经验有限，因此收入较低，开支却较大，工作变动较频繁，通常是“月光族”，甚至入不敷出新生代城镇居民多为独生子女，在结婚前他们的消费欲望很强，储蓄意识较弱。步入职场初期难有积蓄。单身期人群理财的首要目

25、标是是结婚，因此，可将收入的一小部分作为定期储蓄或进行一些低风险低收益的投资，建立一个结婚基金，将一小部分收入用于投资活期储蓄或黄金等流动性高、易变现的产品，以应对生活中的突发性事件，如疾病、事故等;为积累投资经验，学习更多投资知识。剩下的部分收入可进行一些高风险的激进型投资。此外，单身期如有父母的资助、奖金额外收入，以充实到结婚基金中。总体来说单身期理财的首要原则是节财，其次才是理财。但是随着年龄的增大，单身期的人们开始逐步面对着许多人生重要的事情，如结婚、进修、创业等，在这一时期，他们既要提高自身、投资自己，又要进行家庭资金的原始积累，所以此阶段理财的主要目标是个人进修、结婚压力或经济压力

26、很小，又有父母平时在经济上的支持，单身期的人一般因此应积极工作，加强学习来提升自身。在理财方面，要在每月的收入中拿出一部分进行投资体验，这样能为口后结婚购买必需品以外，购房、购车积累财富。单身阶段的人具有较高的风险承受能力，属于风险偏好型的投资者，在理财策略上倾向于选择风险高、收益高的金融资产。但房地产和股票除外，因为风险过高不适合单身期的人进行投资，因其超出此阶段人群的承受能力。随着家庭的逐步形成稳定，人们工作也稳定下来，抗风险能力也有所增加，同时经济收入与生活品质的不断提高。一个家庭的消费主力军也聚集在这一阶段，如教育投资以及购车购房的需求。尤其是我国的二胎政策放开以后，育儿的经济压力也变

27、成了双倍。目前国内城市房价较高，学区房更是供不应求，虽然有些条件好的家庭可为子女购买住房提供一定的经济支持，但大多数情况都是交完首付后分期付款，所以在保证基本生活质量的前提下按时按揭还款是一个长期的课题任务。这时建立买房基金和孩子基金是家庭形成期主要的财务计划，着重家庭的建设和未来子女成长和教育进行储蓄，以减小子女接受教育时的资金压力。处于家庭形成期的人，已经具备了一定的经济基础和投资经验，理财能力口趋提高，具有一定的市场风险把握能力，形成了一套自己的投资思路，不愿为预期的高收益而承担高风险，而是倾向于投资组合的多元化。家庭形成初期的人，风险承受能力比较高，仅低于单身期，属于积极偏稳健型理财投

28、资者，理财组合中风险资产比重较大，此阶段的最优理财组合应适当提高中无风险资产的配置比重。4.1.2中年期家庭理财规划的应对方法中年期主要是指一个人从家庭形成并稳定后直到步入老年前的时期，收入趋于稳定，家庭财富经过长时间已经积累到一定的规模，理财经验也有一定的积累。中年期可分为家庭成长期(前半段)和家庭成熟期(后半段)。我们分别根据两个时期不同阶段的不同特征设计了不同的如下理财方案: 1、家庭成长期的理财方案推荐处于成长期的家庭通常是三口之家，家庭成员各方面经验都逐渐丰富起来，生活和工作都会在很长一段时间内平衡的发展。随着家庭成员收入的大幅提高，家庭财富大幅增长，投资理财能力也逐渐提高。但支出也

29、大幅度的增加，如子女教育，父母养老以及各类贷款的偿还。因此，这一阶段的理财原则是稳妥投资、积少成多。这一阶段的人理财经验丰富，理财能力较强，选择理财产品时，除了选择国债、银行储蓄等稳妥的理财产品以外，还应适当考虑收益和风险都较高基金之类的理财产品，理财思路较为保守，随着时间推移，对待风险的态度会更为保守，如果投资失误，将影响全家的生活质量。由于抚养子女和赡养父母的负担，家庭成长期的人风险承受能力低于单身期和家庭形成期的人，属于稳健偏积极的理财投资者，风险承受能力适中，在理财思路上应选择无风险资产和风险资产并重的投资策略。4.1.3老年期家庭理财规划的应对方法老年家庭属于是退休后55岁以上的人，

30、家庭投资理财策略属于防守型。在这一时期，虽然有些人事业正处于发展的高峰阶段，但大部分的人事业发展开始处于衰退期并且收入下降，主要经济来源是退休金。在身体上，老年人的体格会随着年龄的增长逐渐变差。大多老年家庭的日常生活支出也会逐渐的减少随着人际交往的减少及子女的独立。对于老年家庭，最大的支出就是医疗和保健方面的消费。在医疗方面，如果先期己做好了投资准备的家庭来说，基本问题不大，在这类家庭中，消费的重点就集中在保健方面。而如果先期没有做好准备的家庭来说，消费的重点则集中在医疗方面，特别是如果有了重大疾病，那么高额的医疗费用有时会使一个家庭陷入经济困难的困境。在家庭投资方面，对资金安全性的要求远远高

31、于收益性，所以在资产配置上要进一步降低风险。老年家庭应该有适量的银行储蓄面对一些紧急情况，再在保证资金保值的同时追求一些合理的收益。4.2基于个人（家庭）风险承受能力的策略风险承受能力如同经济上的效用问题一样，是个主观的问题，每一个人对同一风险的承受能力反应不一样，我们可以通过风险测试以及根据年龄与资产状况进行判断。这里的风险是指由于投资而导致损失或者是背离自己期望值的可能性。通常来说，在投资过程中，如果愿意承受的风险越大，那么投资的潜在收益率也就越高。高的收益率一般都是用更高的投资风险换来的。例如，根据投资学的基本理论，如果市场中有高收益低风险的投资存在，那么投资者就会蜂拥而至，这样收益就会

32、降低。影响金融商品风险的因素有很多，比如我们购买了一家公司的债券，那么债券的收益率和该公司的业绩相关是显而易见的，但是由于经济衰退或是公司经管管理出现问题，导致公司没有办法支付债券的利息甚至是本金，那么购买该债券的人就会面临着巨大的损失。投资于政府债券(国库券)或者是货币市场基金所面临的风险较小，同时收益率也相应地较低。而拥有更多风险的股票在价格上的波动也比较明显。分析股票市场价格波动的历史，我们发现市场股价低迷是经常出现的，这种低迷有时候是几个月，有时候将持续很长的时间，像是美国1987的股灾，爆发了历史上最大的一次崩盘事件，6.5小时之内，纽约股指损失5000亿美元，其价值相当于美国全年国

33、民生产总值的1/8。风险是真实存在的，所以在投资之前必须要预估自己的风险承受能力。依据不同的风险承受能力，投资者可以分为保守型投资者、中庸保守型投资者、中庸型投资者、中庸进取型投资者和进取型投资者。对于保守型投资者而言，保护本金不受损失和保持资产的流动性是第一目标。对投资的态度是希望投资收益尤为稳定，不愿用高风险来换取收益，通常不太在意资金是否有较大增值。对于中庸保守型投资者，稳定是重要的考虑因素，希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入，希望投资有一定的收益，但常常因回避风险而最终不会采取任何行动。对于中庸投资者，渴望有较高的收益，但又不愿承受较大的风险;可以承受一定的投资波动，但是希

34、望自己的投资风险小于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳定地增长。对于中庸进取型投资者，专注于投资的长期增值，常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较大的风险。对于进取型投资者，极度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动风险，以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将很多资金投入风险较高的投资项目。比如在股票的买卖策略就必须要考虑家庭(个人)的风险承受能力。在制定投资策略时，应认真考虑自身及相关条件或因素，这是获取成功的前提。在证券投资中，投资者的主观条件即风险承受能力及个人收入水平是非常重要的。同样的股市行情，对有的人来说可能是机会，而对有的人则未必是机

35、会;有的人对某种股票的下跌满不在乎，而有的人则焦虑不安，急于抛出，惟恐再下降吃亏更大，当抛出股票后又觉得后悔，生怕该股票涨起来。从投资者一的主观条件来看不同特质的投资者应确定不同的投资方式。对风险的态度不同决定其不同的投资策略。低风险倾向的，一般应选择风险较小的证券投资为好。因为他们天生胆小怕事，或因为自身的经济状况不佳，或经验不足等，造成一个人的风险恐惧心理。这种人对股市看法往往是谨慎有余，一有风吹草动就心慌意乱，愁眉苦脸，所以不适应选择风险大的股票投资。对于高风险倾向性的，冒险是喜好，他们对坏消息的到来往往冷静分析，善于利用股市提供的机会获取高额收益。除了按风险偏好选择股票外，还应结合自己

36、的性格选择行情不同的股票。对性情急躁的，应选择股份波动频繁、变动幅度较大的股票，虽然风险较大，但根据行情的涨跌和自己的分析买入卖出同样可以获利:对比较耐心的，最好持有成长股，实行长期投资;对优柔寡断的，最好不要投资大幅度涨跌的股票;对没有主见的，适宜制定中短期计划，就算是买进卖出，买卖都不要量太大。另外还要根据自己的投资目的来确定投资的对象。如果投资者的投资目的是为了获取较高的收益，并甘愿为此冒较大的投资风险，则可投资风险高收益大的股票，比如成长股;如果生活负担较重，对投资收益的依赖性程度较大，就应该制定收益稳定、完全可靠的投资策略，以使稳定的收益提高生活质量。5未来我国家庭投资理财的发展趋势

37、5.1金融机构以客户为中心创新多种产品我国现有商业银行理财市场产品单一，大多以固定收益债券投资、基金投资、分红型保险、信托等产品为主，而这些产品的重点又是收益率，这就造成了变市场竞争为收益率竞争，最终导致恶性竞争的格局。究其根本主要是银行以产品为导向，产品导向的结果就造成了产品的单一性和同质性。而根据国外的经验，只有以客户为导向，根据客户的需求设计的产品才能真正满足客户的要求，而客户的需求有应该是多方面的，包括子女教育可能需要的储蓄计划，定投计划，购房需求的时候就有咨询，代理缴税，财产保险等等，总之，建立在客户需求上的理财市场是一个兼顾产品设计，客户咨询，代课理财等的综合型的理财体系，也只有以

38、客户为导向，才能最终摆脱产品收益率竞争的瓶颈，将市场真正引入到理财的正途上。以客户为导向的另一个重要步骤就是客户分层，这里的客户分层并非单根据客户的家庭资产分类，而是根据家庭性质、形态等因素影响的客户需求的不同进行分类。为了更有效的满足客户的需求，更好的为不同层次的客户提供个性化的服务，银行应根据前期的调查研究对客户进行分类汇总，建立档案，并利用己有的技术模型对不同需求的客户建立多种理财组合。对于常规的客户需求，可以预先设计多种固化的模型组合，供客户选择，而对于特殊需求的客户可以单独建立档案，在固有组合的基础上再进行个性化的产品配置。通过这样的方式从客户角度来说，可以综合满足客户的各类需求，从

39、银行角度来讲也兼顾了效率与效益。5.2政府增加居民可支配收入的同时规范外部市场环境我国的社会主义市场经济具有平等、竞争、开放等特性，它是实现资源优化配置的一种有效形式。我国真正意义上的家庭理财业务开始于1995年，在2003年后得到了较快的发展，目前还尚处在初级阶段。我国个人和家庭理财市场的机制还不够健全，体系和法规都不够完善。这就需要政府建立一个法律完善、体系完整的良好的理财环境，让居民更好的实现家庭经济资源的合理配置，以确保性对稳定的理财收益。提高居民家庭的可支配收入，是当前我国家庭理财能力的最重要因素。当前我国的收入分配还存在不合理、不均衡的状况，在一定程度上已经成为制约我国经济发展的瓶

40、颈，为此应多措并举来制定和细化收入分配改革方案，来增加普通居民的可支配收入，从而实现消费的公平和居民理财的健康发展。政府可采取的手段有：1、建立长期的居民收入增长机制建立长效的收入增长机制是确保城镇居民收入长期稳定增长的基础。收入增长是提高居民消费率，促使内需消费成为经济可持续增长的新动力，也是决定居民理财和消费能力的可持续增长的重要基础。因此，要尽量在收入分配政策上保证收入分配向居民部门倾斜，合理调整国民收入分配的结构。要加快建立符合我国国情的收入增长机制，努力使他们的收入持续稳定增长。基本工资增长机制的制定，应充分考虑物价上涨等因素，确保居民收入增速不低于CPI增速，使城镇居民生活水平实实

41、在在得到改善。2、加大政府在收入再分配中核心作用政府通过地方财政与税收等方式来解决分配差距问题。要特别重视不同行业、不同工种、不同岗位工资增长指导线的调控。目前，多数工资增长指导线仅对国有企业、行政事业单位指导或约束力较强，而对多数外资企业和民营企业并未完全发挥作用。这就需要通过加强政府监管、调节税收杠杆等方式，来逐步完善工资增长调整手段和约束范围，确保不同行业的员工工资收入都能持续合理的增长。同时要提高收入分配中广大人民群众的主人翁地位，巩固工会作为广大员工利益的作用，确保员工利益得到维护工资收入可以不断提高。并通过对低收入群体的转移支付来缩小收入的差距，这除了能更好的解决我国居民高储蓄的问

42、题以外，还将使众多中低收入群体潜在的理财和消费需求得以发挥。3、 健全法律法规，完善外部市场机制我国目前在个人和家庭理财方面与之相配套的法律法规还跟不上去，这就势必阻碍了我国个人和家庭理财业务的发展，成为家庭投资理财活动的障碍，从而降低整个家庭投资的成功率，从其他国家的成功的投资经验来看，降低个人和家庭理财投资的法律风险是取得较高收益的重要保证。随着近些年个人和家庭理财产品飞跃式发展，政府应积极制定符合我国国情的相关法律法规，以完善投资理财的外部法制环境。本文提出了以下两点建议来健全理财业务的法律法规(1)达到开展理财业务的条件与资质。包括具备稳健的财务能力，专业的技术分析水平，能够守法、诚实

43、、勤勉履行受托义务。(2)提高理财机构的信息透明的。理财机构应当应将理财产品所包含的信息程序简单化、透明化，避免金融机构在产品销售中夸大收益，回避风险，以保证投资者自身权利制度。5.3家庭理财是势不可挡的潮流趋势欣欣向荣经济的发展使得人们越来越富裕，如何规划财务，怎样使利益最大化以备不时之需，成了一个需要研究的重要课题。如何赚钱?如何消费?如何保险?如何积累?人们对理财的求知欲促使了人们认识了股票、债券、信托、基金、保险、房地产等各种理财工具。其实，理财只是简单的经济行为，它涉及生活规划、税务规划、养老规划、风险管理规划和遗产规划等，与我们的生活息息相关。个人理财的本质是在在个人生命周期内的长

44、期资产配置问题，不仅保障我们的生活，还能帮助人们提高生活质量，去面对生活中的各种突发状况。起先，效率理财受推崇。现在，越来越多的人办理个人金融业务时已经不喜欢依托传统银行的柜面服务，而是乐于使用电话银行、网上银行和手机银行等现代金融工具，理财讲求提高效率。近年来，到各家商业银行开通电话银行、网上银行等业务的用户人数不断增多。使用电话银行和网卜银行，能够完成资金转账、股票交易或外汇买卖:委托业务可以解决电费、电一讯、手机等费用的代理扣缴，不仅业务范围厂，而且十分方便快捷，大大提高了效率。然后，理性理财成为趋势。过去，很多人在理财中都存有从众心理，认为这样可以减少理财的风险，如见大家都炒股，也不管

45、自己对股票是否了解，也就跟着炒了起来，其结果是可想而知。而现在的情况则不尽相同，大多数人都会结合自身的实际情况进行科学理财，理性决策，如当别人一阵风地炒股时，则会理智地投向风险相对较小的基金或其他项目，以求达到事半功倍之成效。第三，稳健理财成主流。现在很多人在理财时，都会注意考虑自身的风险承受能力，从过去的投机冒险走向相对稳健，尽可能地在保本理财的基础上，一再适当进行一些有风险但收益相对较高的投资理财，而不是完全置安全稳妥于不顾，一味地追求那些高风险、高收益的理财品种，进行不适当的投机冒险，甚至孤注一掷，盲目地涉入连自己都没有把握的高风险投资理财领域。第四，结构型产品成时尚。如果说人民币理财市

46、场的差异化时代正在来临那么结构型人民币理财产品就是大行其道，并逐渐成为理财市场上的新主力。目前，在各家银行越来越重视个人理财等零售业务的背景下，人民币理财市场齐欣欣向荣。业内人士预计，以短期国债、央行票据等为投向的“类储蓄型”人民币理财产品将逐步淡出市场，而这也同时意味着以超低风险著称的人民币理财正在进入一个相对风险较高的时代无论是股市、基金还是企业债、外汇，其收益风险都要大于国债、央票。而在这样的背景下，如何做好人民币理财产品的选择也就显得十分紧要。总之，我国的家庭理财业务正步入一个蓬勃发展急速扩张的时期。6结束语家庭理财对每一个家庭来讲都非常重要，理财是一门科学。针对理财这一概念很多人觉得

47、是相同的，借助于理财能够实现自己原有资产的升值，但严格上说，投资仅仅是理财的一部分，对于家庭理财是以家庭财务作为对象进行长期规划，其目标是保证家庭收支平衡，争取运用合理的策略使资产增值。家庭理财的作用重大，一方面，确保了家庭资产的合理配置，另一方面，能够帮助发挥剩余资本的价值，让这些可支配资产升值。通过有效合理的理财方案能够减少突发事件对家庭带来的经济负担。因为家庭表现出跨度的年龄层，科学的理财是老有所依，幼有所依的基本保障。对个人(家庭)来讲而可供选择的投资理策略不只是本又中所分析的这些金融投资理财策略，还有许多可供投资人选择的投资理财，如黄金等实物投资，近十年来，虽然黄金价格波动明显，但整

48、体呈现一个好的走势。合理运用实物投资依旧可以实现我们增值保值的目标。本文对这些没有论及，这是本文的一个不足。在个人(家庭)投资理财策略的选择方面，山于投资个体的经验和能力的不同，选择同样的工具所面临的风险是不一样的。本文只是从投资者的生命周期和风险承受能力等方面出发来选择投资理财工具，而没有考虑投资个体的经验和能力，这也是一个很大的不足。总之，投资理财是一个实践性很强的学科，没有适合每一个人、每一个家庭的通用的投资理财工具。在实际生活中，只有根据个人(家庭)的生命周期、收支情况、风险承受力以及个人的经验和能力等实际情况，选择适合的理财工具，来实现个人(家庭)的财务目标。参考文献1 何伟.基于家庭生命周期的AJ家庭公司理财产品优化设计研究 D .20172 雷冰.家庭投资理财规划一本通M.中国宇航出版社，2013.3 余学斌.城镇居民家庭理财模式研究D.武汉科技大学，2014.4 张展.中国城镇中产阶级家庭理财研究D ,2012.5 衣倩.基于多维偏好分析的国内城市居民金融理财投资产品选择研究D北京:北京邮电大学，2014.6 黄耀平.关于家庭风险与家庭投资理财的探