鞍重股份收购九好财务作假案例分析

1、九好集团借壳鞍重股份财务作假 案例分析 一、双方概述 九好集团 九好集团成立于2007年，首创“办公托 管”模式，为客户量身定做行政后勤解决方案， 是现代服务业领军企业。 历史沿革 2007：成立。 2010：两次股转四次增资，并引入华睿海越、华睿德银、 金永信等投资公司，注册资本变更为6350.24万元。 2011：一次股转，并引入宁波双熙投资公司，注册资本不 变。 2012：一次增资，并引入江阴安益、普思投资两家投资公 司，注册资本变更为6868.63万元。 2014：九次股转一次在增资，并引入科桥成长、科桥嘉永、 大丰匀耀等投资公司，注册资本变更为7943.89万元。 2015：两次股转

2、，注册资本不变。 2021-7-5 历史沿革： 1994：成立。 2007：变更为有限公司，账面净资产4013.76万元。 2010：引入中比基金、芜湖瑞业、金涣等5名外部股东， 注册资本增加到5098万元。 2012:在深交所挂牌上市，并完成首发。 2015：停牌重组，九好拟作价37亿借壳上市。 中国最大的专业生产振动筛 的厂家，专用设备制造行业。 鞍重股份（002667） 2021-7-5 二、二、借壳方案概述借壳方案概述 1、资产置换： 原上市公司资 产置出，九好 集团资产置入 2、发行股份购 买资产：差额 部分通过发行 股份方式购买 3、配套募集资 金：采用锁价 方式非公开募 集不超过

3、17亿 元 借壳步骤 2021-7-5 1、鞍重股份置出资产：5.93亿元（除2.29亿元现金资产之外的全部资产及负债） 2、九好集团置入资产：37.1亿元 资产作价 2021-7-5 三、九好财务作假分析三、九好财务作假分析 1、虚增服务费 与125家供应商、客户进行虚构业务和无真实业务背景的资金往 2013-2015累计虚增服务费收入2.65亿元 0 500 1000 1500 2013年2014年2015年 单位：万元 作假手段 2021-7-5 2、虚增贸易收入 将笔向融康信息出售但遭退货及退款的业务仍记为销售收入并确认款项回收 该笔虚增贸易收入金额57.48万元 2021-7-5 3

4、、虚构账面资金 虚构1.7亿元其他应收款回收，虚构银行存款转入0.48亿元，将1亿元资金转出但不入账，虚构退房 款资金0.12亿元，合计虚构账面资金3.30亿元； 通过外部借款购买理财产品或定期存单，再于当日或次日将其为关联公司质押担保，并通过承兑汇 票贴现方式将资金归还，持续维持3亿元银行存款假象。 2021-7-5 4、核实作假 与供应商核实确认的虚增服务费收入金额 与客户核实确认的虚增服务费收入金额 经过浙江九好集团员工核实并且通过资金循环证据印证的虚增服务费收入金额 2021-7-5 四、四、证监会证监会相关处罚相关处罚 处罚对象处罚对象职务职务处罚内容处罚内容 九好集团责令改正，给予

5、警告，并处以 60万元罚款； 郭丛军九好集团董事长及实际控制人处以30万元罚款，终生禁入证 券市场； 宋荣生九好集团董事及总裁处以30万元罚款，10年证券 市场禁入； 陈恒文九好集团财务负责人处以30万元罚款，5年证券市 场禁入。 对九好集团的处罚 2021-7-5 处罚对象处罚对象职务职务处罚内容处罚内容 鞍重股份给予警告，并处以60万元罚款； 杨永柱鞍重股份董事长及实际控制人给予警告，并处以30万元罚款； 张宝田鞍重股份副总经理及董事会秘书给予警告，并处以20万元罚款； 温萍鞍重股份总经理给予警告，并分别处以3万元罚款； 其他直接责任人员给予警告，并分别处以3万元罚款。 对鞍重股份的处罚 2021-7-5 处罚对象处罚对象职务职务处罚内容处罚内容 杜晓芳九好集团股东，实际控制人给予警告，并处以20万元罚款; 张勇九好集团董事及副