转移定价案例分析

1、转移定价案例分析转移定价案例分析 跨国跨国 n税低税低 税高：定价高税高：定价高 n税高税高 税低：定价低税低：定价低 n政治经济情况好政治经济情况好 不好：定价高不好：定价高 n 货币贬值货币贬值 升值：定价高升值：定价高 n 政治不稳定政治不稳定 稳定：定价高稳定：定价高 不跨国不跨国 纯商业角度纯商业角度 目录 n深圳金茂公司案例分析深圳金茂公司案例分析 n和路雪（中国）有限公司案例分析和路雪（中国）有限公司案例分析 n东北制药集团案例分析东北制药集团案例分析 深圳金贸公司 公司简介 n公司名称：深圳金贸公司 n经营范围：制作业 n投资方 ：香港风顺公司（100%出资） n代理商 ：香港

2、胜利公司 深圳金贸公司 香港风顺公司香港风顺公司 台湾风顺公司台湾风顺公司 方资投 深圳金茂公司深圳金茂公司 香港胜利公司香港胜利公司 受控于受控于 代理方代理方 受控于受控于 于控受 深圳金贸公司 深圳金贸公司 投资方 香港风顺公司 代理方 香港胜利公司 控股公司 台湾显美公司 高价买入原料高价买入原料 低价输出商品低价输出商品 代收货款 代缴货款 深圳金贸公司深圳金贸公司 投资方投资方 香港风顺公司香港风顺公司 代理方代理方 香港胜利公司香港胜利公司 控股公司控股公司 台湾显美公司台湾显美公司 代收货款代收货款 代缴货款代缴货款 转移定价过程转移定价过程 n第一步：从台湾显美公司高价买入材

3、料进行加工，在低价第一步：从台湾显美公司高价买入材料进行加工，在低价 出售台湾风顺，形成利润上的微利甚至亏损，减少了应纳出售台湾风顺，形成利润上的微利甚至亏损，减少了应纳 的企业所得税；的企业所得税； n第二步：对于香港胜利而言，代收的客户的贷款由于是境第二步：对于香港胜利而言，代收的客户的贷款由于是境 外来源，因此不用在香港纳税，而替香港显美支付的材料外来源，因此不用在香港纳税，而替香港显美支付的材料 采购款又可以作为费用扣除，从而在账面上形成了亏损，采购款又可以作为费用扣除，从而在账面上形成了亏损， 达到不用缴纳所得税的目的；达到不用缴纳所得税的目的； n第三步：对台湾风顺而言，其向深圳金

4、茂支付了购买产品第三步：对台湾风顺而言，其向深圳金茂支付了购买产品 的款项，若香港胜利没有将代收的贷款转回台湾风顺，在的款项，若香港胜利没有将代收的贷款转回台湾风顺，在 该笔交易上，台湾风顺是产生了亏损，不用缴纳企业所得该笔交易上，台湾风顺是产生了亏损，不用缴纳企业所得 税。税。 综述 n在整个过程中，深圳金茂掩盖了其台湾风在整个过程中，深圳金茂掩盖了其台湾风 顺总部和工厂之间的关系，并且通过价差顺总部和工厂之间的关系，并且通过价差 把利润转移到境外香港地区，达到了避税把利润转移到境外香港地区，达到了避税 的目的。的目的。 和路雪(中国)有限公司 公司简介 n公司名称 和路雪（Walls） n

5、成立时间：1959年 n总部地点：英国 n经营范围：冰激凌 n属于 ：联合利华 转移定价调查案例 n和路雪是全球冰淇淋市场第一大生产商，也是中 国冰淇淋市场的第一品牌。但是，就是这样的一 个和路雪，“成立几年从来没有转过一分钱每一 年都是巨额的亏损”！ n有一条线索是和路雪为实现终端垄断投入市场的 那6万台进口冰柜。 n这些冰柜全部都是从欧洲进口，每台的单价大约 在人民币6000元左右，仅此一项沉淀的投资就达 3.6亿人民币之巨，而这些冰柜的价格是国内同类 产品的3倍以上。 和路雪（中国）有限公司 长期占据中国 冷饮市场第一， 但却连续 九年亏损 和路雪（中国） 有限公司 采购商 西门子集团（

6、欧洲区） 母公司 和路雪公司（总部） 高价购入冰箱 良好的制作工艺 转移定价过程 n跨国公司避税的常用办法是利用关联交易 ，采取转移定价的方式来规避高税制国家 的税收征管。 典型的外资企业充分利用中国纳税优惠典型的外资企业充分利用中国纳税优惠 制度的策略制度的策略 n和路雪也就是在国际间通过高进低出、技术交易和路雪也就是在国际间通过高进低出、技术交易 中抬高特许权使用费、管理、技术开发费用等的中抬高特许权使用费、管理、技术开发费用等的 方式，造成成本高企账面利润减少或亏损，以达方式，造成成本高企账面利润减少或亏损，以达 到少交税或不交税的目的。到少交税或不交税的目的。 n外资外资“从赢利之日起

7、开始缴纳所得税从赢利之日起开始缴纳所得税”；外资在；外资在 很多开发区享受很多开发区享受“两免三减两免三减”；另外，外资还可；另外，外资还可 以用当年利润抵补以前以用当年利润抵补以前5 5年的亏损，直到盈利再开年的亏损，直到盈利再开 始执行始执行“两免三减两免三减”政策。这样算下来，一大批政策。这样算下来，一大批 外资企业有意延迟纳税。外资企业有意延迟纳税。 n和路雪的和路雪的6 6万台进口冰柜，就是典型的加大成本的行为。万台进口冰柜，就是典型的加大成本的行为。 n冰柜这种产品在国内很普通，价格又比欧洲低得多，和路冰柜这种产品在国内很普通，价格又比欧洲低得多，和路 雪显然选择了价格较高的成本物

8、资，这符合它的全球战略雪显然选择了价格较高的成本物资，这符合它的全球战略 目标和谋求最大的利润的目的。目标和谋求最大的利润的目的。 东北制药集团 公司简介 n公司名称：东北制药集团股份有限公司 n经营行业：医药行业 n年营业额：86.4亿元 转移定价案例 n东北制药集团关联方采购金额2004,2005,2006年均占同类 交易10%以上，同期关联方销售额均值为127,698和991.1 元，占本企业同类交易百分比的6%-7%左右，可见关联方 购销商品对企业的收入及成本的影响相当之大。 购销商品内部转移定价购销商品内部转移定价 n东北制药集团主要通过“低价卖出，高价 买入”的方式来提高东北制药股

9、份有限公 司的经营业绩。 东北制药集团 高税率 地区 子公司 A 低税率 地区 子公司 B 东北 制药 集团 对B公司的转移 以低的转移价格 降低子公司成本， 增加其利润 对A公司的转移 以高的转移价格 提高A的成本 降低其利润 n由于东北地区老工业基地的税务优惠政策，东北 制药集团通过向高税率地区的子公司高价卖出商 品或向低税率地区的子公司低价买入，从而达到 整个集团的税负优化。 管理费用转移定价管理费用转移定价 n公司采用各自销售收入占合计销售收入的比例分公司采用各自销售收入占合计销售收入的比例分 摊方式作为依据调节企业集团的整体利润，达到摊方式作为依据调节企业集团的整体利润，达到 集团税

10、负的最优化。集团税负的最优化。 n19971997年东北制药集团股份有限公司与东北制药集年东北制药集团股份有限公司与东北制药集 团进行债务重组以来，东北制药集团股份公司资团进行债务重组以来，东北制药集团股份公司资 产顺利剥离给东北制药集团，而共同的管理费用产顺利剥离给东北制药集团，而共同的管理费用 按各自销售收入的比例这种固定的方法分摊。这按各自销售收入的比例这种固定的方法分摊。这 样的转移定价方式一方面使得东北制药集团股份样的转移定价方式一方面使得东北制药集团股份 公司规避重组以来公司规避重组以来VCVC市场降价给上市公司带来利市场降价给上市公司带来利 润下滑的风险，另一方面通过销售收入比例

11、进行润下滑的风险，另一方面通过销售收入比例进行 分配，使得盈利公司多分配管理费用，亏损公司分配，使得盈利公司多分配管理费用，亏损公司 少分配管理费用，达到企业集团整体税负最小化少分配管理费用，达到企业集团整体税负最小化 的目的。的目的。 无形资产转移定价 n对制药企业来说一个最大的特点就是公司的利润对制药企业来说一个最大的特点就是公司的利润 高度依赖于新产品和新技术的研发周期和成本。高度依赖于新产品和新技术的研发周期和成本。 要保证企业的竞争优势就必须保持新药品推出的要保证企业的竞争优势就必须保持新药品推出的 连续性，必须进行不断的研究开发。因此对于东连续性，必须进行不断的研究开发。因此对于东

12、 北制药集团来说，合理的制定无形资产研发方案北制药集团来说，合理的制定无形资产研发方案 对企业的盈余管理至关重要。东北制药集团的无对企业的盈余管理至关重要。东北制药集团的无 形资产是各种专利技术。由于每项专利技术可以形资产是各种专利技术。由于每项专利技术可以 给企业生产经营带来很大的利润，且其很找到市给企业生产经营带来很大的利润，且其很找到市 场标准价作为参考，所以企业集团通过企业内部场标准价作为参考，所以企业集团通过企业内部 间收取技术转让费的方式油条调节企业利润。间收取技术转让费的方式油条调节企业利润。 n会计准则对自制无形资产的计量规定：对企业自会计准则对自制无形资产的计量规定：对企业自 行进行研发的项目应当区分研究和开发两个阶段行进行研发的项目应当区分研究和开发两个阶段 ，前者费用化，后者在满足一定的条件的情况下，前者费用化，后者在满足一定的条件的情况下 可以资本化。由此可见，企业一方面可以规划盈可以资本化。由此可见，企业一方面可以