第四篇国际金融法律制度

1、第四篇 国际金融法律制度 第十四章 国际金融法概述 第一节 国际金融法的概念一、国际金融法概念：研究特点二、国际金融法的特点三、国际金融法的渊源本国法与外国法国际金融著名判例第二节 国际金融新秩序与国际金融法一、国际金融新秩序历史背景概念二、国际金融新秩序的理论汇率目标区控制理论托宾税理论三、国际金融新秩序与国际金融法 第三节国际金融法的课程体系与重要性 第十五章国际商业银行贷款与法律第一节国际商业银行定期贷款与法律一、定期贷款概述定期贷款概念定期贷款合同定期贷款合同涉及的法律问题二、定期贷款合同的术语解释 贷款的提取提款的先决条件三、合同生效的法律问题 承上订约人必须适格、协议内容、协议形式

2、必须合法 贷款合同签订地的法律意义四、定期贷款合同的基本条款（一）执行性条款货币和金额条款利率和费用条款贷款期限条款贷款提取条款承上贷款的使用条款探禁止用于非法目的贷款支出管理偿还贷款条款探还款方式：到期一次还本付息偿还期分为宽限期和还款期不规定宽限期，从提款日起逐次分期偿还 承上探提前还款（二）陈述与保证条款 声明： 法律事项探财务及商务事项违约不得否认（三）先决条件条款总括性先决条件 承上每笔贷款生效的先决条件（四）消极担保条款和比例平等条款（五）其他约定事项条款 财务约定条款税务约定条款（六）违约救济条款违约事项： 实际违约探 预期违约救济渠道：探合同补救探法律补救承上（七）法律适用与管

3、辖权条款五、本票在贷款中的使用与贷款证券化 贷款具体安排 贷款的证券化 贷款的转让 第二节国际银团贷款及其法律一、国际银团贷款概述二、国际银团贷款的法律文件（一）文件的种类及法律性质委托书义务承担书信息备忘录（二）过错责任（三）保密与利益冲突的处理 承上三、代理银行四、银团成员的权利与义务贷款的分担加速还款五、参加银团的方法第十六章 国际项目融资与国际债券的法律问题 第一节 国际项目融资一、概述 概念及特点 追索权与有限追索权二、国际项目融资的各种风险 外汇管理的风险 完工风险与原料供应的风险 操作管理风险与市场风险 政策风险承上三、国际项目融资的参与人 项目主办人 项目公司 贷款人 承包商、

4、供应商、使用者等利益关系 项目融资顾问 保证人 托管人 东道国政府机构 官方保险机构四、国际项目贷款的合同结构 二联式结构 贷款协议 担保协议承上 三联式结构 担保合同 借贷合同 长期购买合同 四联式结构 借贷合同 先期购买合同 提货或付款合同 担保合同 承上五、国际项目贷款所涉及的法律文件 完工担保协议( Completion Guarantees ) 投资协议 购买协议 先期购买协议( Forward Purchase Agreement) 产品支付协议 提货或付款协议( Take-or-Pay Contract ) 特许协议( Concession Agreement ) 承上 六、国际

5、项目贷款所涉及的各种风险 外汇管理的风险 完工风险与原料供应的风险 操作管理风险与市场风险 政策风险 第二节 国际债券发行与法律一、国际债券的概念与发行 概念 特点： 同国内债券的区别 国际债券的发行探发行方法：同国际银行贷款的区别私募 初步招募限期发行承上探欧洲债券发行文件招募说明书认购协议承销协议 销售协议经理协议 信托协议财务代理协议国际债券的载体探欧洲债券的发行程序 二、国际债券的上市利弊优点承上探更好地实现市场销售探更好地体现国际债券的市价不利方面探关于财务信息的提供探发行程序较为复杂三、国际债券的流通国际债券的可流通性关于国际债券流通性的文件 承上四、国际债券的募集文件国际债券募集

6、文件探 募集文件探 有关的合同文本文件的法律效力与责任探募集文件的法律效力探签名人员承担责任五、国际债券的信托美国式信托承上受托人对发行人的好处受托人相关的法律探法律决定受托人探受托人与代理人六、国际债券相关的法律问题适用法律的选择民事赔偿与债券持有人契约 探民事侵权法的适用 探债券持有人利益保护第十七章国际股票法律制度 第一节国际股票发行制度一、国际股票的概念与法律概念证券监管体制的比较探 英国模式：自律型监管体制探美国模式：法定型监管体制完备的证券市场立法，市场规则法制化 专门的政府证券主管机关二、国际股票发行的条件承上 国际证券发行的概念和分类 国际股票发行审核制度 注册制 ：公开原则(

7、 Full Disclosure ) 核准制 ：实质管理原则( Substantive Regulation or“ Merit S)tandard 中国股票发行审核制度 关于外资股的发行条件 境内上市外资股 境外上市外资股 承上三、信息披露制度 信息披露制度的起源 信息披露制度的立法宗旨 招股说明书： 发行证券必须提交并公布招股说明书 招股说明书必须披露应载明的信息 如有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏情形，则应承担法律责任 承上四、国际股票发行的注册 注册要求： 美国联邦注册要求 州注册要求： 通知或提交注册申报材料或协调赋予资格 注册程序 注册前阶段：禁止发售承上 等待阶段：口头和书面联系

8、：允许发行邀约路演：内容须一致；路演的重要性初始招股说明书墓碑广告 生效后阶段 交付招股说明书的要求 注册申报材料的审查五、国际股票发行的注册豁免 第二节 国际股票交易法律制度一、证券上市制度 证券上市的基准 规模基准 经营基准 证券持有的分布基准 其他基准 证券上市的程序： 上市申请 承上 上市审核 订立上市契约( Listing Agreement ) 挂牌上市 证券上市的暂停与终止二、持续信息披露 定期报告：年度报告；中期报告 临时报告 特定人士披露 承上三、禁止内幕交易 内幕交易的法律规范概览 内幕交易( Inside Dealing )的构成要件探内幕人员： 公司内幕人员 市场内幕人

9、员 接受内情人员探 内幕信息： 状态 性质内容 来源 内幕交易行为方式承上 内幕交易的归责理论 “信托义务 ”说 the Fiduciary Duty Approach 滥用信息说 the Misappropriation Approach 徇私说 the Private Gain Approach 防止内幕交易的法律机制 报告持股数量及其变动情况 禁止董事、经理交易本公司的股票 短线交易的归入制度承上 内幕交易的法律责任 民事责任 刑事责任 行政责任四、国际股票的收购制度 第十八章 国际支付与结算法律制度 第一节 票据支付与法律一、票据支付的信用与担保作用 票据的种类 汇票 本票 支票 票据

10、在国际金融交易中的信用与便利作用 票据的信用作用 票据的便利作用 承上二、支付方式与法律 支付方式 汇付 托收 托收的法律 付款交单（ D/P ） 承兑交单（ D/A ）三、我国票据法与外国法律的比较 第二节 银行信用证融资付款与法律一、银行信用证 概念和作用：担保、融资、便利 运作程序：二、有关信用证的法律问题 国际商会的 500 号出版物（ UCP500 ） 主要的法律问题 适用法的问题 管辖权的问题第十九章 国际金融监管 第一节 国际银行监管 一、巴塞尔委员会和巴塞尔体制二、国际银行资本充足率监管 统一资本充足率标准 资本充足率计算方法 我国商业银行法的规定三 、国际银行信用管理原则 信用风险管理 大额贷款披露制度：大额；集中监控 承上 利率风险管理 监管范围 衡量方法 监管原则 四、国际银行监管的核心原则 什么是 “核心原则 ” 国际银行监管核心原则的主要内容 国际银行的跨国监管 第二节 国际证券市场监管 一、证监会国际组织：义务、目标 二、监管机构以及原则三、发行人、市场中介机构和二级市场的原则