机制砂项目投资计划与经济效益分析

1、机制砂项目投资计划与经济效益分析一、项目建设背景国家出台了一系列支持地区加快发展的意见、规划和方案，政策效应将进一步显现，地区发展迎来难得的历史机遇。新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化孕育着巨大发展潜能，创新驱动、信息化和工业化深度融合、“中国制造2025”“互联网+”等重大举措的推进落实，有利于改造提升传统优势，培育发展新技术、新产业和新业态，加快形成发展新动能，增强地区经济持续增长动力。以深化改革冲破思想观念的束缚、突破利益固化的藩篱，构建具有福建特色的系统完备、科学规范、运行高效的体制机制，深化供给侧结构性改革，有利于培育和释放市场主体活力，提高资源配置效率，为地区经济社会持续健康发

2、展提供强大动力支撑。世界经济处于金融危机后的复苏和变革期，全球利益格局战略博弈更加复杂，外部环境不稳定性、不确定性明显增加，应对风险和挑战的难度加大。我国经济发展进入新常态，传统要素优势正在减弱，结构性矛盾依然突出，经济运行潜在风险加大，资源和生态环境约束趋紧，影响社会稳定因素增多。地区面临加快结构调整与保持经济稳定增长、产业转型升级与创新动力不足、保持整体竞争力与要素成本上升、区域优先发展与均衡发展等矛盾，存在产业结构不够优、竞争力不够强，社会事业发展相对滞后，生态环境保护压力和难度加大等突出问题。总的来说，面临的挑战前所未有、机遇也前所未有，要准确把握重要战略机遇期内涵的深刻变化，强化机遇

3、意识和忧患意识，更加有效地应对各种风险和挑战，科学谋划、真抓实干，求新求变求突破，努力开创“十三五”发展新局面。随着河砂“禁采令”的不断升级，目前几乎所有省份都在推广和使用机制砂，除了采用各种矿石制砂外，有些地区还将工业废渣、建筑垃圾和废石进行加工，制成再生机制砂骨料回收再利用。我国从20世纪60年代起，水电系统的土木建设工程就开始就地取材，进行机制砂石生产和应用的水电工程如三峡、小浪底等都是使用人工砂石来建设的。截至目前，我国机制砂已有50多年的历史，大致可以分为三个发展阶段。快速阶段：1949年1977年的起步阶段时砂石骨料需求量少、供应充足、自然储量充足、发展缓慢、自然砂石为主；第二阶段

4、：1978年2010年的发展阶段需求量大、供应充足、自然储量不足、发展快速、自然砂石为主、机制砂和副产品骨料出现；第三阶段：2011年至今则进入转型阶段，表现出了需求量大、供应吃紧、自然储量殆尽、持续增长、机制砂石为主等特征。我国砂石用量从1981年的不足5亿吨发展到2013年的120多亿吨，年产销量增长了20多倍，近年来由于经济放缓，对砂石需求增长有所放缓，但是砂石的结构在逐渐由“以河砂为主，机制砂为辅”向相反的方向转变。相对于天然砂来说，机制砂有三个比较突出的优势机制砂质量存在的优势：料源固定、稳定,机械化的生产方式,决定了机制砂产品的质量稳定、可调、可控；机制砂产出产品质量方面的优势：因

5、其有较高的表面能和亲水性;有完整的级配;有多种的矿物成分可选择;颗粒级配稳定、可调整;粒形可改善也超越了天然砂石。资源方面的节约与合理利用：可利用各种废弃资源,适当分选与加工尾矿,不少尾矿就可以利用机制砂设备制成人工砂石,既解决了环境污染的问题,又提高了自然资源利用率,完全符合循环经济和科学发展观的要求。我国天然砂石资源已经接近枯竭，仅有中西部几个省份还尚有少量砂石可供开采，而与之相比，我国可供开采供机制砂生产的矿山资源却非常丰富，并且现在的工艺水平已经可以将建筑垃圾及废料重新加工成机制砂石供循环使用。同时，由于机制砂石可以规模化生产，生产成本会随着生产量的增加而逐渐降低，其价格优势显著。因此

6、，无论是从产品替代还是环境保护以及资源循环利用等方面考虑，机制砂未来相当长一段时间内都会具有非常大的投资潜力。二、公司基本情况公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情

7、投身于建设宏伟大业。三、项目投资分析概况改革开放以来，相关产业得到较快的发展，整体素质明显提高。随着我国工业化和城镇化进程的加快，相关产品及服务消费将继续保持较高的水平，产业也将进入新的发展时期。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资75963.67万元，其中：建设投资58760.47万元，占项目总投资的77.35%；建设期利息715.05万元，占项目总投资的0.94%；流动资金16488.15万元，占项目总投资的21.71%。项目正常经营年份每年营业收入173100.00万元，综合总成本费用149193.68万元，税金及附加701.71万元，净利润17

8、403.46万元，财务内部收益率15.64%，财务净现值19615.49万元，全部投资回收期6.32年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过

9、程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资58760.47万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计49984.14万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为26918.79万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程40755.00141827.4017519.801.11#生产车间12226.5042548.225255.94

10、1.22#生产车间10188.7535456.854379.951.33#生产车间9781.2034038.584204.751.44#生产车间8558.5529783.753679.162仓储工程14820.0029491.802703.252.11#仓库4446.008847.54810.982.22#仓库3705.007372.95675.812.33#仓库3556.807078.03648.782.44#仓库3112.206193.28567.683行政办公及生活服务设施4720.1722515.213236.703.1行政办公楼3068.1114634.892103.863.2宿舍及

11、食堂1652.067880.321132.844公共工程14079.0024779.042964.54辅助用房等5绿化工程17056.00336.09绿化率13.12%6其他工程38844.00158.41场地、道路、景观亮化等7合计130000.00218613.4526918.792、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为21690.86万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备33215

12、183.602辅助生成设备381735.273研发设备431952.184检测设备281301.453环保设备241084.543其它设备9433.82合计47421690.863、安装工程费估算本期项目安装工程费为1374.49万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7300.97万元。（三）预备费本期项目预备费为1475.36万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26918.7921690.861374.4949984.1485.06%1.1建筑工程费26918.7926918.7945.81%1.2设备购置

13、费21690.8621690.8636.91%1.3安装工程费1374.491374.492.34%2工程建设其他费用7300.977300.9712.42%2.1土地出让金3807.643807.646.48%2.2其他前期费用3493.333493.335.95%3预备费1475.361475.362.51%3.1基本预备费908.75908.751.55%3.2涨价预备费566.61566.610.96%4建设投资合计58760.47100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款29185.57万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息715.05

14、万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为16488.15万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产76072.3787775.8199479.25117034.41117034.41117034.41117034.41

15、117034.41117034.411.1应收账款34232.5639499.1144765.6652665.4852665.4852665.4852665.4852665.4852665.481.2存货26625.3330721.5334817.7340962.0440962.0440962.0440962.0440962.0440962.041.2.1原辅材料7987.609216.4610445.3212288.6112288.6112288.6112288.6112288.6112288.611.2.2燃料动力399.38460.82522.27614.43614.43614.4361

16、4.43614.43614.431.2.3在产品12247.6514131.9116016.1618842.5418842.5418842.5418842.5418842.5418842.541.2.4产成品5990.706912.347833.999216.469216.469216.469216.469216.469216.461.3现金6085.797022.067958.349362.759362.759362.759362.759362.759362.751.4预付账款9128.6810533.1011937.5114044.1314044.1314044.1314044.13140

17、44.1314044.132流动负债65355.0775409.6985464.32100546.26100546.26100546.26100546.26100546.26100546.262.1应付账款23527.8227147.4930767.1536196.6536196.6536196.6536196.6536196.6536196.652.2预收账款41827.2548262.2154697.1764349.6164349.6164349.6164349.6164349.6164349.613流动资金10717.3012366.1114014.9316488.1516488.151

18、6488.1516488.1516488.1516488.154流动资金增加10717.301648.821648.822473.225铺底流动资金22821.7126332.7429843.7735110.3235110.3235110.3235110.3235110.3235110.32八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资75963.67万元，其中：建设投资58760.47万元，占项目总投资的77.35%；建设期利息715.05万元，占项目总投资的0.94%；流动资金16488.15万元，占项目总投资的21.71%。九、资金筹措与投资

19、计划本期项目总投资75963.67万元，其中申请银行长期贷款29185.57万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入

20、173100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入112515.00129825.00147135.00173100.00173100.00173100.00173100.00173100.00173100.002增值税3465.084145.794826.505847.575847.575847.575847.575847.575847.572.1销项税14626.9516877.2519127.5522503.0022503.0022503.0022503.0022503.0022503.00

21、2.2进项税11161.8712731.4614301.0516655.4316655.4316655.4316655.4316655.4316655.433税金及附加415.81497.50579.18701.71701.71701.71701.71701.71701.713.1城市维护建设税242.56290.21337.86409.33409.33409.33409.33409.33409.333.2教育费附加103.95124.37144.79175.43175.43175.43175.43175.43175.433.3地方教育附加69.3082.9296.53116.95116.95

22、116.95116.95116.95116.95（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=5847.57万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期

23、项目综合总成本费用149193.68万元，其中：可变成本128685.37万元，固定成本20508.31万元。正常经营年份项目经营成本144678.01万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.641.2当期摊销费76.1576.1576.1576.1576.1576.1576.1576.1576.1576.151.3净值3731.493655.3435

24、79.193503.043426.893350.743274.593198.443122.293046.142其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643807.643.2当期摊销费76.1576.1576.1576.1576.1576.1576.1576.1576.1576.153.3净值3731.493655.343579.193503.043426.893350.743274.593198.443122.293046.14（四）税金及附加本

25、期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加701.71万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=23204.61（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=23204.6125.00%=5801.15（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额23204.61万元，缴纳企业所得税5801.15万元，其正常经营

26、年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=23204.61-5801.15=17403.46（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入112515.00129825.00147135.00173100.00173100.00173100.00173100.00173100.00173100.002税金及附加415.81497.50579.18701.71701.71701.71701.71701.71701.713总成本费用106935.57119009.32131083.06149193.68149193.

27、68149193.68149193.68149193.68149193.684补贴收入5利润总额5163.6210318.1815472.7623204.6123204.6123204.6123204.6123204.6123204.616弥补以前年度亏损7应纳所得税额5163.6210318.1815472.7623204.6123204.6123204.6123204.6123204.6123204.618所得税1290.902579.553868.195801.155801.155801.155801.155801.155801.159净利润3872.727738.6311604.571

28、7403.4617403.4617403.4617403.4617403.4617403.4610期初未分配利润0.003485.4510101.6719535.6233245.1745583.7756688.5066682.7775677.6011可供分配的利润3872.7211224.0821706.2436939.0850648.6362987.2374091.9684086.2393081.0612提取法定盈余公积金387.271122.412170.623693.915064.866298.727409.208408.629308.1113可供投资者分配的利润3485.4510101

29、.6719535.6233245.1745583.7756688.5066682.7775677.6083772.9614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润3485.4510101.6719535.6233245.1745583.7756688.5066682.7775677.6083772.9619息税前利润7884.6114327.8220771.0430435.8530435.8530435.8530435.8530435.8530435.8520息税折旧摊销前利润10970.1917413.4023856.6233521.433352

30、1.4333521.4333521.4333521.4333521.43十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.64%。本期项目投资财务内部收益率15.64%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=19615.49（万元）。以上计算结果表明，财务净现值19615.49万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时