企业某年度6月份实际销售量为800公斤,原来预测该月的销讲解

1、折旧的抵税额=45000X 33%= 14850 （元）1 分)1、企业某年度6月份实际销售量为 800公斤，原来预测该月的销售量为 840公斤，平滑指 数:.=0.4。请运用平滑指数法预测7月份的销售量。(5分)解：7月份销售量预测数=0.4 X 800+( 1 0.4)X 840=824 (公斤)2、已知：某企业只生产一种产品，全年最大生产能力为1200件。年初已按100元/件的价格接受正常任务1 000件，该产品的单位完全生产成本为80元/件(其中，单位固定生产成本为30元)。现有一客户要求以 70元/件的价格追加订货。(10分)要求：请考虑以下不相关的情况，用差别损益分析法为企业作出是

2、否接受低价追加订货的决策，并说明理由：(1) 剩余能力无法转移，追加订货量为200件，不增加专属成本；(2) 剩余能力无法转移，追加订货量为200件，但因有特殊要求，企业需追加1 000元专属成本；(3) 同(1),但剩余能力可用于对外出租，可获租金收入5000元；(4) 剩余能力无法转移，追加订货量为300件；因有特殊要求需追加1000元专属成本。答：(1)单位变动成本=80 30= 50 (元/件)初步判定单位变动成本 30% 二 企业经营安全举例：某企业采用加权平均法进行本量利分析，本期计划生产甲、乙、丙三种产品，全厂 a=3360元，目标利润7140元产品 单价 单位变动成本 cmR

3、销售比重（元 /件）（元 /件）甲10550%50%乙161225%20%丙15940%30%要求计算各产品的保本销售额。(1) 企业加权平均贡献边际=50% X 50%+20% X 25%+40% X 30%=42%(2) 企业综合保本额 =a/ cmR =3360/42%=8000元(3) 甲产品保本额 =8000X 50%=4000元举例说明：某公司2002年4 9月的产品销售量如下：月份456789销售量(kg)202528303132要求运用回归分析法预测 10月的销售数量解；对已知资料加工如下：月份QttQt420-5-10025525-3-759628-1-281730+ 1+

4、301831+ 3+ 939932+ 5+ 16025N=6刀 Q=166刀t=0刀 tQ=76刀t=70b =刀 tQ / 刀 t = 76 / 70 = 1.1a = 刀 Q / n = 166 / 6= 27.67Q = 27.67 + 1.1 t当10月份时，t = + 7则预计销售量为 =27.67 + 1.1 X 7 = 35.37 kg成本预测举例：已知企业最近三个季度的成本资料如下:季度固定成本(元)变动成本(元/件)115000060216000062316500066假定第四季度的产量为 2000件，权数分别为0.5、0.3、0.2,预 计第四季度的成本。b=(0.2X 6

5、0+0.3X 62+0.5 X 66)-( 0.2+0.3+0.5)= 63.6a=(0.2 X 150000+0.3X 160000+0.5X 165000) -( 0.2+0.3+0.5) =160500则第四季度的成本为：Y = 160500 + 63.6 X 2000 =160500+127200 = 287700 元平滑指数法预测：如某种产品销售量的平滑系数为0.4 ,1996年实际销售量为31万件，预测销售量为33万件。1997年预测 销售量=31万件X 0.4+33万件X( 1-0.4 ) =32.2万件 某企业生产一种甲产品，今年的产量为 1000件，售价 200 员/ 件，单

6、位变动成本 90元/件，获利 55000 元。 要求：（1）计算经营杠杆系数。（2）明年计划增加销售 5%，预测可实现的利润。（3）若明年目标利润为 66000 元，计算应达到的销售量。解：（1）基期贡献边际=1000X（ 200-90 ） =110000 （元）经营杠杆系数=110000一 55000=2（ 2）预计可实现利润 =55000X（ 1+2X 5%） =60500（元）（3）利润变动率=（66000-55000 ） - 55000=20%销售变动率=20沧2=10%销售量=1000X（ 1+10% =1100 （件）经营决策分析方法举例1、A 公司原有甲产品，现利用剩余能力开发子

7、或丑产品，开发子产品减产 1/3 ， 开发丑减产1/2。有关资料如下：产品名称甲子丑X （件）300010001400P （元 / 件）509070b （元 / 件）306548a（元）18000要求：（ 1）不考虑减产时，进行生产子或丑产品的决策(1) 解：不考虑减产， 则无机会成本。 固定成本属于共同 成本。运用 TCM 法：子产品 TCM=1000 (90-65)= 25000 元丑产品 TCM=14000 ( 70-48) =30800 元因为：丑产品 TCM 子产品 TCM ，所以，生产丑产品有利(2) 考虑减产的影响，进行开发子或丑产品的决策。 解：考虑减产的影响，则存在机会成本。

8、子产品机会成本 =(50-30)X 3000X 1/3=20000元丑产品机会成本=(50-30)X 3000X 1/2=30000元 则：子产品相关收益 =25000-20000=5000 元丑产品相关收益 =30800-30000=800 元因为：子产品的相关收益高， 所以开发子产品有利2、假定企业只生产甲产品，正常能力 100台，目前产销80台，P=1000元/件，单位产品成本资料如下：直接材料 300 元，直接人工 200 元，变动制造费 100 元，固定制造费200 元，单位产品成本 800 元。根据以下不相关情况，作出是 否接受追加订货的决策。(1) 接受追加订货 20 台，出价

9、700 元(2) 接受追加订货 40 台，出价 700 元( 3)接受追加订货 20 台，剩余能力可出租，获得租金净收益 3500 元。解：(1)追加 20 台，不超过生产能力，则未发生专属成本。由 于剩余生产能力不能转移利用，因此不发生机会成本。根据以上分析，采用贡献边际法。相关单位成本 =300+200+100=600 元TCM=20 X( 700- 600)=20 X 100 =2000 元T TCM0二应接受追加订货20台2)接受追加订货 40 台，超过剩余生产能力，为接受追加订货 40台必须减少正常生产量 20台，所以存在机会成本 减少正 常生产量 20 台的收益。机会成本 =20X

10、 (1700-600) =8000元 根据以上分析，应采用相关收益法决策接受追加订货 40 台的相关收益 =40X( 700-600) -8000=-4000 因为：相关收益为负，所以：不接受追加订货 40 台。(3) 接受追加订货 20 台，不超过生产能力，则未发生专属成本。由于剩余生产能力转移利 用，因此发生机会成本 3500 元。 根据以上分析，采用相关收 益法。相关单位产品成本 =300+200+100=600 元相关收益 =20X(700- 600) 3500 =20X 100 3500 =-1500相关收益 4000件，Y夕卜 Y自，自制优X 4000 件， Y 外 Y 自 ，外购

11、优（2）若全年零件需要 8000 个，停产该零件后，生产设备可用 于新产品生产，每年提供 50000 元的净利，问利源公司是否购 入该零件？解：因为业务量已知且发生机会成本，所以采用相关收益法决Y 外=8000X18=144000 元Y 自=50000+16000+14 X 8000 =66000+11200=178000 元因为 Y 外 20000 件， Y 半大于 Y 自，自动设备生产 优X 0,所以接受订货(2) 接受订货的损益=70X200 _(80-25) X200+1000=2000元 0，所以接受订货( 3)接受订货的损益 =70X200-( 80-25) X200+5000=-

12、2000元 0，所以拒绝订货( 4)接受订货的损益=70X300- ( 80-25) X200+100X( 300-200) +900=-900 元 0二项目可行PI = 经营期 NCF 现值/ 投资现值 当： PI 1 项目可行PI = 254.6986/ 194.376 =1.31 所以项目可行 已知：企业现有一台旧设备，尚可继续使用 5 年，预计 5 年后 残值为 3000 元，目前变价出售可获 30 000 元。使用该设备每 年获营业收入 650 000 元，经营成本 450 000 元。市场上有一新 型号设备，价值 100 000元，预计 5年后残值为 6 000元。使用 新设备不回

13、增加收入，但可使每年经营成本降低 30 000 元。如 果企业所得税率为 33% 。要求：（1）分别确定新旧设备的原始投资差额。（2）分别计算新旧设备的每年折旧差额。（3）分别计算新旧设备的每年净利润差额。（4） 计算新旧设备各年的净先进流量NCF 。解：（ 1）原始投资差额 =100 000-30 000=70 000（元）（2）折旧差额 =（100 000-6 000） /5 -30 000-3 000）18 800-5 400=13 400（元）/5（3）新设备每年净利润 =（ 650 000 -（ 450000-30000）-188000） x（ 1-33%）= 141 504（元）旧

14、设备每年净利润 =（650 000-450 000-5 400） X （1-33%）=130 382（元）新旧每年净利差 =141 504-130 382=11 122（元） 新设备：NCF0= -100 000（元）NCF1-4=141 504+18 800=160 304（元） NCF5=141 504+18 800+6 000=166 304（元） 旧设备：NCF0= -30 000 （元） NCF1-4=141 504+18 800=160 304（元） NCF5=130 382+5 400+3 000=138 782（元）例：某固定资产投资项目在建设起点投资 100万元，当年完工并投

15、产，投产后每年获利1 5万元。该项固定资产寿命为 10年，按直线法计提折旧，期满无残值。已知该项目基准折现率为 12% 。要求：( 1 )计算项目计算期， 计算固定资产原值和每年折旧额。( 2) 计算该项目各年的净现金流量。（3）计算该项目的静态投资回收期。（4）计算该项目的净现值。、（5）根据以上指标评价该项目的财务可行性。（9年，12%的年金现值系数）=5、32825（10年，12%的年金现值系数）=5、65022（10年，12%的复利现值系数）=0、32197解：（1）项目计算期=0+10=10（年）（2）固定资产原值=100+0=100 （万元）年折旧=（100- 0） /10=10

16、（万元）（3）净现金流量：NCF0= - 100 （万元）NCF1 10=15+10=25 （万元）静态投资回收期=100/25=4年（4）净现值=-100+25X5、6502241.26 万元）（5）因为静态投资回收期=4年v n/2=5年 净现值=41.26万元 0所以该项目有财务可行性销售预算（教材308页）季度2预计销售量1600预计单价90预计销售收入144000一季度销售现金收入39600二季度销售现金收入86400现金收入合计126000生产预算（教材309页）季度2预计销售量1600力口：预计期末存货200预计需要量合计1800减：预计期初存货160预计生产量1640直接材料采购预算（教材311页）1、2季度A材料采购量1476 =1640*3 + 585