红茶项目财务分析表

1、红茶项目财务分析表一、项目背景加快形成以创新为引领和支撑的经济体系和发展模式，打造经济增长新引擎，使创新成为引领全面振兴的第一动力，推进创新型建设。（一）强化企业创新主体地位坚持企业在创新中的主体地位和主导作用，支持科技型中小微企业健康发展，大力培育和发展创新型企业，建设一批创新型领军企业，形成以高新技术企业为重点，科技型龙头企业、科技型中小微企业协同发展新格局。（二）发挥创新示范引领作用打造创新高地，引领、示范和带动全省加快实现创新驱动发展。（三）提升创新保障能力以提升创新基础能力，完善创新政策支持体系为重点，加强创新保障体系建设，切实增强科技创新能力。（四）激发人才创新创造活力坚持人才资源

2、是第一资源，切实把人才资源开发放在科技创新最优先的位置，重点在用好、吸引、培养上下功夫，加快创新型人才队伍建设，开创人才引领创新、创新驱动发展、发展集聚人才的良好局面。红茶属全发酵茶，是以适宜的茶树新牙叶为原料，经萎凋、揉捻（切）、发酵、干燥等一系列工艺过程精制而成的茶。红茶因其干茶冲泡后的茶汤和叶底色呈红色而得名。红茶富含胡萝卜素、维生素A、钙、磷、镁、钾、咖啡碱、异亮氨酸、亮氨酸、赖氨酸、谷氨酸、丙氨酸、天门冬氨酸等多种营养元素。红茶按照加工方法和茶形可分为小种红茶、工夫红茶、红碎茶和红茶茶珍。红茶可以帮助胃肠消化、促进食欲，可利尿、消除水肿，并强壮心脏功能。红茶加工流程主要分为5个步骤，

3、萎凋、揉捻、发酵、烘焙、复焙。2010年以来，中国红茶进入进入振兴发展的新阶段，产量保持持续增长趋势。2018年中国红茶产量为23.33万吨，较2017年增加了0.78万吨。2019年中国红茶产量达到30.72万吨，同比增长31.68%。红茶产量占茶叶总产量的比重逐年增加，2019年中国红茶产量占全国茶叶产量的11%，其他茶类占全国茶叶产量的89%。茶树一般栽植在热带或亚热带，气温高且有足够降水的地方。红茶主产地在中国、斯里兰卡、印度、印度尼西亚、肯尼亚等地区。在中国，2018年中国云南省红茶产量排名全国第一，产量达到5.33万吨，占全国产量22.85%；其次为福建省，红茶产量为4.9万吨，占

4、比为21%。湖北省红茶产量为3.3.4万吨，排名第三，占比为14.32%。2019年中国红茶市场销量达到22.6万吨。中国市场对红茶的需求逐年增加，主要原因是（1）是欧美地区以红茶消费为主（2）红茶营养成分不断开发，茶也分寒热，例如绿茶属苦寒，适合夏天喝；红茶、普洱茶偏温，较适合冬天饮用；（3）部分年轻人得到熏陶，加入饮茶队伍。中国红茶市场人均消费量波动幅度较大，2018年中国红茶市场人均消费量为0.14千克/人，2019年中国红茶市场人均消费量0.16千克/人。近年来中国红茶进口量持续上升，出口量波动幅度较大。2019年中国进口量为3.64万吨，较2018年增加了0.69万吨。2019年中国

5、红茶出口量为3.52万吨，较2018年增加了2.2万吨。中国红茶进出口金额都呈上涨走势，2019年中国红茶的进口量为12607.41万美元，较2018年增加833.76万美元。2019年中国红茶出口量为34930.05万美元，较2018年增加了6875.71万美元。2019年中国红茶出口量占中国茶叶出口量较小，仅占比9.6%，其他茶类出口量占比达到90.4%。2019年红茶进口省份超过1000吨的仅有8个省份，分别是浙江、福建、江苏、广东、上海、北京、广西、安徽。进口产量分布为8195.4吨、7476.1吨、5680.1吨、5233.9吨、2849.6吨、2831.2吨、2440.7吨、112

6、4.4吨。2019年红茶进口金额最多的省份为福建省，进口金额达到2432.66万元，上海市进口金额排名第二，进口金额为2344.59万元。广东和浙江省紧跟其后，进口金额分别为1962.52万元、1924.35万元。中国红茶出口均价呈上升趋势，进口均价呈下降趋势。2018年中国红茶出口均价为8.52美元/千克，进口均价为3.99美元/千克；2019年出口均价为9.92美元/千克，进口均价为3.45美元/千克。中国是一个有着悠久历史的茶叶生产大国和消费大国，中国茶文化源远流长。随着我国茶产业生产规模快速增长，红茶需求的不断扩大，传统发展模式已经不能满足社会的需求，未来发展将朝着多元化发展。二、企业

7、概况公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 三、项目投资

8、分析概况贯彻落实科学发展观，转变发展方式，立足国内市场需求，以服务于产业发展需要为中心，加大结构调整力度。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35885.43万元，其中：建设投资28654.95万元，占项目总投资的79.85%；建设期利息289.65万元，占项目总投资的0.81%；流动资金6940.83万元，占项目总投资的19.34%。项目正常经营年份每年营业收入67300.00万元，综合总成本费用58399.85万元，税金及附加275.92万元，净利润6468.17万元，财务内部收益率10.41%，财务净现值-2345.80万元，全部投资回收期7.1

9、9年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资28654.95万元，包括：

10、工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24306.23万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为9588.01万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程16430.0049782.906106.521.11#生产车间4929.0014934.871831.961.22#生产车间4107.5012445.731526.631.33#生产车间3943.2011947.

11、901465.561.44#生产车间3450.3010454.411282.372仓储工程8370.0017828.101778.582.11#仓库2511.005348.43533.572.22#仓库2092.504457.02444.642.33#仓库2008.804278.74426.862.44#仓库1757.703743.90373.503行政办公及生活服务设施1791.807328.461033.163.1行政办公楼1164.674763.50671.553.2宿舍及食堂627.132564.96361.614公共工程4340.004991.00480.24辅助用房等5绿化工程89

12、10.00155.45绿化率17.82%6其他工程10090.0034.06场地、道路、景观亮化等7合计50000.0079930.469588.012、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13814.12万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为904.10万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3651.58万元。（三）预备费本期项目预备费为697.14万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工

13、程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用9588.0113814.12904.1024306.2384.82%1.1建筑工程费9588.019588.0133.46%1.2设备购置费13814.1213814.1248.21%1.3安装工程费904.10904.103.16%2工程建设其他费用3651.583651.5812.74%2.1土地出让金1997.941997.946.97%2.2其他前期费用1653.641653.645.77%3预备费697.14697.142.43%3.1基本预备费371.98371.981.30%3.2涨价预备费325.16325.161.13%

14、4建设投资合计28654.95100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用9588.0113814.12904.1024306.2390.20%1.1建筑工程费9588.019588.0135.58%1.2设备购置费13814.1213814.1251.26%1.3安装工程费904.10904.103.36%2固定资产其他费用1653.641653.646.14%3预备费697.14697.142.59%3.1基本预备费371.98371.981.38%3.2涨价预备费325.16325.161.21%4建设期利息289

15、.65289.651.07%5固定资产投资26946.66100.00%6固定资产投资合计26946.66100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11822.48万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息289.65万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本

16、期项目流动资金为6940.83万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35885.43万元，其中：建设投资28654.95万元，占项目总投资的79.85%；建设期利息289.65万元，占项目总投资的0.81%；流动资金6940.83万元，占项目总投资的19.34%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35885.43100.00%1.1建设投资28654.9579.85%1.1.1工程费用24306.2367.73%1.1.1.1建筑工程费9588.0126.72%1.1.1.2设备购置费13814.1238.5

17、0%1.1.1.3安装工程费904.102.52%1.1.2工程建设其他费用3651.5810.18%1.1.2.1土地出让金1997.945.57%1.1.2.2其他前期费用1653.644.61%1.2.3预备费697.141.94%1.2.3.1基本预备费371.981.04%1.2.3.2涨价预备费325.160.91%1.2建设期利息289.650.81%1.3流动资金6940.8319.34%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资35885.43万元，其中申请银行长期贷款11822.48万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数

18、据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入67300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入43745.0050475.

19、0053840.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.002增值税1342.811616.111752.752299.342299.342299.342299.342299.342299.342.1销项税5686.856561.756999.208749.008749.008749.008749.008749.008749.002.2进项税4344.044945.645246.456449.666449.666449.666449.666449.666449.663税金及附加161.14193.93210.32275.92275.922

20、75.92275.92275.92275.923.1城市维护建设税94.00113.13122.69160.95160.95160.95160.95160.95160.953.2教育费附加40.2848.4852.5868.9868.9868.9868.9868.9868.983.3地方教育附加26.8632.3235.0545.9945.9945.9945.9945.9945.99（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2299

21、.34万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用58399.85万元，其中：可变成本49041.15万元，固定成本9358.70万元。正常经营年份项目经营成本56267.59万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第

22、6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费30080.3934708.1437022.0246277.5246277.5246277.5246277.5246277.5246277.522工资及福利费2763.632763.632763.632763.632763.632763.632763.632763.632763.633修理费568.78568.78568.78568.78568.78568.78568.78568.78568.784其他费用6657.666657.666657.666657.666657.666657.666657.666657.666657.664.1其他制造

23、费用579.82579.82579.82579.82579.82579.82579.82579.82579.824.2其他管理费用544.86544.86544.86544.86544.86544.86544.86544.86544.864.3其他营业费用5532.985532.985532.985532.985532.985532.985532.985532.985532.985经营成本40070.4644698.2147012.0956267.5956267.5956267.5956267.5956267.5956267.596折旧费1513.001513.001513.001513.00

24、1513.001513.001513.001513.001513.007摊销费39.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.968利息支出579.30579.30579.30579.30579.30579.30579.30579.30579.309总成本费用42202.7246830.4749144.3558399.8558399.8558399.8558399.8558399.8558399.859.1其中：固定成本9358.709358.709358.709358.709358.709358.709358.709358.709358.709.2可变成

25、本32844.0237471.7739785.6549041.1549041.1549041.1549041.1549041.1549041.15无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值1997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941.2当期摊销费39.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.961.3净值1957.981918.021878.061838.101798.141758.181

26、718.221678.261638.301598.342其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值1997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.941997.943.2当期摊销费39.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.9639.963.3净值1957.981918.021878.061838.101798.141758.181718.221678.261638.301598.34（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

27、方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加275.92万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8624.23（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8624.2325.00%=2156.06（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额8624.23万元，缴纳企业所得税2156.06万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=862

28、4.23-2156.06=6468.17（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入43745.0050475.0053840.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.002税金及附加161.14193.93210.32275.92275.92275.92275.92275.92275.923总成本费用42202.7246830.4749144.3558399.8558399.8558399.8558399.8558399.8558399.854补贴收入5利润总额13

29、81.143450.604485.338624.238624.238624.238624.238624.238624.236弥补以前年度亏损7应纳所得税额1381.143450.604485.338624.238624.238624.238624.238624.238624.238所得税345.29862.651121.332156.062156.062156.062156.062156.062156.069净利润1035.852587.953364.006468.176468.176468.176468.176468.176468.1710期初未分配利润0.00932.263168.1958

30、78.9711112.4315822.5420061.6423876.8327310.5011可供分配的利润1035.853520.216532.1912347.1417580.6022290.7126529.8130345.0033778.6712提取法定盈余公积金103.58352.02653.221234.711758.062229.072652.983034.503377.8713可供投资者分配的利润932.263168.195878.9711112.4315822.5420061.6423876.8327310.5030400.8014应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通

31、股股利17投资方利润分配18未分配利润932.263168.195878.9711112.4315822.5420061.6423876.8327310.5030400.8019息税前利润2305.734892.556185.9611359.5911359.5911359.5911359.5911359.5911359.5920息税折旧摊销前利润3858.696445.517738.9212912.5512912.5512912.5512912.5512912.5512912.55十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净

32、现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=10.41%。本期项目投资财务内部收益率10.41%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-2345.80（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-2345.80万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投

33、资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.19年。本期项目全部投资回收期7.19年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0043745.0050475.0053840.0067300.0067

34、300.0067300.0067300.0067300.0067300.001.1营业收入0.0043745.0050475.0053840.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出28654.9544743.1445586.2252080.9958625.7656543.5156543.5156543.5156543.5156543.512.1建设投资28654.950.002.2流动资金4511.54694.084858.582082.252.3经营成本40070.4

35、644698.2147012.0956267.5956267.5956267.5956267.5956267.5956267.592.4税金及附加161.14193.93210.32275.92275.92275.92275.92275.92275.922.5维持运营投资3所得税前净现金流量-28654.95-998.144888.781759.018674.2410756.4910756.4910756.4910756.4910756.494累计所得税前净现金流量-28654.95-29653.09-24764.31-23005.30-14331.06-3574.577181.9217938

36、.4128694.9039451.395调整所得税576.431223.141546.492839.902839.902839.902839.902839.902839.906所得税后净现金流量-28654.95-1343.434026.13637.686518.188600.438600.438600.438600.438600.437累计所得税后净现金流量-28654.95-29998.38-25972.25-25334.57-18816.39-10215.96-1615.536984.9015585.3324185.76十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持