活性炭项目财务分析表

1、活性炭项目财务分析表一、项目投资背景分析当前时期，是率先全面建成小康社会的决胜期和初步建成具有历史文化特色的国际化大都市的关键期，更是全面深化改革的攻坚期和实现创新驱动的突破期。外部环境仍然复杂严峻，机遇挑战并存，时和势总体有利于发展，经济社会发展前景广阔，“十三五”仍是发展的重大战略机遇期。世界经济在深度调整中曲折复苏。主要经济体走势分化。欧美发达国家实施“再工业化”战略和量化宽松货币政策，吸引制造业回归，培育实体经济，重构经济主导权。金砖国家等新兴经济体增速在整体放缓中出现分化，新兴市场国家凭借成本优势，加速吸引劳动密集型产业转移，形成对我国传统产业的竞争替代。全球新一轮科技革命和产业变革

2、蓄势待发，以互联网为代表的信息技术与各领域深度融合发展，催生新的生产方式、商业模式和增长空间。国际贸易投资规则酝酿重构，大国之间的战略利益博弈更加复杂激烈。我国经济发展进入新常态。发展速度由高速增长转为中高速增长，发展方式从规模速度粗放型转为质量效率集约型，经济结构更加优化，增长动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。虽然发展中不协调、不平稳、不可持续问题仍然突出，但我国经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变。当前，国家将在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，着力提高供给

3、体系质量和效率，增强经济持续增长动力，推动我国社会生产力水平实现整体跃升。活性炭是一种性质优良的吸附剂，其制备原料来源广泛，大多是固体废弃物或可再生资源。活性炭以其优异独特的性能，越来越受到人们的青睐，在各领域都得到了广泛应用。但随着工业的发展，对活性炭的要求也越来越高，常规活性炭已经不能够满足各个领域的特殊要求，于是超级活性炭应运而生。超级活性炭因具有巨大的比表面积和优异的吸附性能，受到了越来越多的关注，并被广泛用于燃料气的吸附存储、气体分离、催化剂载体、超级电容器的电极材料等方面。近年来我国相关企业加大超级活性炭相关研发投入，陆续投产超级活性炭生产项目。二、企业概况展望未来，公司将围绕企业

4、发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。三、项

5、目基本情况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，发挥区域示范引领作用，加快产业领域体制机制创新，促进城市建设发展转型，实现产业发展进一步提升。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39575.45万元，其中：建设投资32361.97万元，占项目总投资的81.77%；建设期利息727.29万元，占项目总投资的1.84%；流动资金6486.19万元，占项目总投资的16.39%。项目正常经营年份每年营业收入69100.00万元，综合总成本费用58976.91万元，税金及附加302.33万元，净利润7365.57万元，财务内部收益率11.51%，财务净

6、现值-3433.78万元，全部投资回收期7.19年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估

7、算本期项目建设投资32361.97万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计27041.49万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为13442.70万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程19433.4371320.699168.271.11#生产车间5830.0321396.212750.481.22#生产车间4858.3617830.172292.

8、071.33#生产车间4664.0217116.972200.381.44#生产车间4081.0214977.341925.342仓储工程9900.0515444.081589.952.11#仓库2970.014633.22476.992.22#仓库2475.013861.02397.492.33#仓库2376.013706.58381.592.44#仓库2079.013243.26333.893行政办公及生活服务设施1837.0110379.111474.263.1行政办公楼1194.066746.42958.273.2宿舍及食堂642.953632.69515.994公共工程5500.03

9、9460.05964.66辅助用房等5绿化工程9346.71182.05绿化率14.02%6其他工程20653.4463.51场地、道路、景观亮化等7合计66667.00106603.9313442.702、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12769.30万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备1188938.512辅助生成设备141021.543研发设备151149.244检测设备1

10、0766.163环保设备8638.473其它设备3255.39合计16912769.303、安装工程费估算本期项目安装工程费为829.49万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4296.67万元。（三）预备费本期项目预备费为1023.81万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用13442.7012769.30829.4927041.4983.56%1.1建筑工程费13442.7013442.7041.54%1.2设备购置费12769.3012769.3039.46%1.3安装工程费829.49829.492.56

11、%2工程建设其他费用4296.674296.6713.28%2.1土地出让金2206.762206.766.82%2.2其他前期费用2089.912089.916.46%3预备费1023.811023.813.16%3.1基本预备费526.24526.241.63%3.2涨价预备费497.57497.571.54%4建设投资合计32361.97100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用13442.7012769.30829.4927041.4987.56%1.1建筑工程费13442.7013442.7043.53%1.

12、2设备购置费12769.3012769.3041.35%1.3安装工程费829.49829.492.69%2固定资产其他费用2089.912089.916.77%3预备费1023.811023.813.32%3.1基本预备费526.24526.241.70%3.2涨价预备费497.57497.571.61%4建设期利息727.29727.292.36%5固定资产投资30882.50100.00%6固定资产投资合计30882.50100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款14842.59万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息727.29万元。七、流

13、动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6486.19万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0036503.3044325.4352147.5752147.5752147.5752147.5752147.5752147.5

14、71.1应收账款0.0016426.4919946.4523466.4123466.4123466.4123466.4123466.4123466.411.2存货0.0012776.1615513.9018251.6518251.6518251.6518251.6518251.6518251.651.2.1原辅材料0.003832.844654.175475.495475.495475.495475.495475.495475.491.2.2燃料动力0.00191.64232.70273.77273.77273.77273.77273.77273.771.2.3在产品0.005877.0371

15、36.408395.768395.768395.768395.768395.768395.761.2.4产成品0.002874.633490.634106.624106.624106.624106.624106.624106.621.3现金0.002920.273546.044171.814171.814171.814171.814171.814171.811.4预付账款0.004380.405319.056257.716257.716257.716257.716257.716257.712流动负债0.0031962.9738812.1745661.3845661.3845661.384566

16、1.3845661.3845661.382.1应付账款0.0011506.6713972.3816438.1016438.1016438.1016438.1016438.1016438.102.2预收账款0.0020456.3024839.7929223.2829223.2829223.2829223.2829223.2829223.283流动资金0.004540.335513.266486.196486.196486.196486.196486.196486.194流动资金增加0.004540.33972.93972.935铺底流动资金0.0010950.9913297.6315644.27

17、15644.2715644.2715644.2715644.2715644.27八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39575.45万元，其中：建设投资32361.97万元，占项目总投资的81.77%；建设期利息727.29万元，占项目总投资的1.84%；流动资金6486.19万元，占项目总投资的16.39%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资39575.45万元，其中申请银行长期贷款14842.59万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不

18、考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入69100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0048370.0058735.0069100.0069100.

19、0069100.0069100.0069100.0069100.002增值税0.002058.372499.442519.402519.402519.402519.402519.402519.402.1销项税0.006288.107635.558983.008983.008983.008983.008983.008983.002.2进项税0.004229.735136.116463.606463.606463.606463.606463.606463.603税金及附加0.00247.01299.93302.33302.33302.33302.33302.33302.333.1城市维护建设税0.

20、00144.09174.96176.36176.36176.36176.36176.36176.363.2教育费附加0.0061.7574.9875.5875.5875.5875.5875.5875.583.3地方教育附加0.0041.1749.9950.3950.3950.3950.3950.3950.39（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2519.40万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、

21、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用58976.91万元，其中：可变成本49504.57万元，固定成本9472.34万元。正常经营年份项目经营成本56523.24万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值17283.7116462.7315641.75

22、14820.7713999.7913178.8112357.8311536.8510715.879894.891.2当期折旧费820.98820.98820.98820.98820.98820.98820.98820.98820.98820.981.3净值16462.7315641.7514820.7713999.7913178.8112357.8311536.8510715.879894.899073.912机器设备15年2.1原值13598.7912737.5311876.2711015.0110153.759292.498431.237569.976708.715847.452.2当期折

23、旧费861.26861.26861.26861.26861.26861.26861.26861.26861.26861.262.3净值12737.5311876.2711015.0110153.759292.498431.237569.976708.715847.454986.193合计3.1原值30882.5029200.2627518.0225835.7824153.5422471.3020789.0619106.8217424.5815742.343.2当期折旧费1682.241682.241682.241682.241682.241682.241682.241682.241682.24

24、1682.243.3净值29200.2627518.0225835.7824153.5422471.3020789.0619106.8217424.5815742.3414060.10无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值2206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.761.2当期摊销费44.1444.1444.1444.1444.1444.1444.1444.1444.1444.141.3净值2162.622118.482074.34203

25、0.201986.061941.921897.781853.641809.501765.362其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值2206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.762206.763.2当期摊销费44.1444.1444.1444.1444.1444.1444.1444.1444.1444.143.3净值2162.622118.482074.342030.201986.061941.921897.781853.641809.501765.36（四）税金及附加本期项目税金及附加

26、主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加302.33万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9820.76（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9820.7625.00%=2455.19（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额9820.76万元，缴纳企业所得税2455.19万元，其正常经营年份净利润：净利润=正

27、常经营年份利润总额-企业所得税=9820.76-2455.19=7365.57（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0048370.0058735.0069100.0069100.0069100.0069100.0069100.0069100.002税金及附加0.00247.01299.93302.33302.33302.33302.33302.33302.333总成本费用0.0045032.7352004.8258976.9158976.9158976.9158976.9158976.9158976.914补贴

28、收入5利润总额0.003090.266430.259820.769820.769820.769820.769820.769820.766弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.003090.266430.259820.769820.769820.769820.769820.769820.768所得税0.00772.571607.562455.192455.192455.192455.192455.192455.199净利润0.002317.694822.697365.577365.577365.577365.577365.577365.5710期初未分配利润0.000.002085.926217.7

29、512224.9917631.5022497.3626876.6430817.9911可供分配的利润0.002317.696908.6113583.3219590.5624997.0729862.9334242.2138183.5612提取法定盈余公积金0.00231.77690.861358.331959.062499.712986.293424.223818.3613可供投资者分配的利润0.002085.926217.7512224.9917631.5022497.3626876.6430817.9934365.2014应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分

30、配18未分配利润0.002085.926217.7512224.9917631.5022497.3626876.6430817.9934365.2019息税前利润0.004590.128765.1013003.2413003.2413003.2413003.2413003.2413003.2420息税折旧摊销前利润0.006316.5010491.4814729.6214729.6214729.6214729.6214729.6214729.62十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期

31、项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.51%。本期项目投资财务内部收益率11.51%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-3433.78（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-3433.78万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投

32、资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.19年。本期项目全部投资回收期7.19年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0048370.0058735.0069100.0069100.0069100.0069100.00

33、69100.0069100.001.1营业收入0.000.0048370.0058735.0069100.0069100.0069100.0069100.0069100.0069100.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出16180.9916180.9947366.4050824.0162338.8356825.5756825.5756825.5756825.5756825.572.1建设投资16180.9916180.992.2流动资金0.004540.33972.935513.262.3经营成本0.0042579.0649551.1556523.245652

34、3.2456523.2456523.2456523.2456523.242.4税金及附加0.00247.01299.93302.33302.33302.33302.33302.33302.332.5维持运营投资3所得税前净现金流量-16180.99-16180.991003.607910.996761.1712274.4312274.4312274.4312274.4312274.434累计所得税前净现金流量-16180.99-32361.98-31358.38-23447.39-16686.22-4411.797862.6420137.0732411.5044685.935调整所得税0.00

35、1147.532191.283250.813250.813250.813250.813250.813250.816所得税后净现金流量-16180.99-16180.99231.036303.434305.989819.249819.249819.249819.249819.247累计所得税后净现金流量-16180.99-32361.98-32130.95-25827.52-21521.54-11702.30-1883.067936.1817755.4227574.66十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因