投资基础知识(20210412190600)

1、投资基础知识一一形态理论（3）十一、反转型态一菱型、菱型的基本图形ES-I1董走二、菱型的形态分析菱型的型态犹如钻石，其颈线为V字状。成交量如同三角状，渐次减少。菱型实际是喇叭型和对称三角型的结合。左半部和喇叭型一样，第二个上升点较前一个高，回落低点亦较前一个为低，当第三次回升时，高点却不能升越第二个高点水平，接着的下跌回落点却又较上一个为高，股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，右半部的变化类似于对称三角型。三、菱型的市场含义当股价愈升愈高之际，投资者显得冲动和失去理智，因此价格波动增大，成交亦大量增加， 但很快地投资情绪渐渐冷静下来，成交减少，股价波幅收窄，市场从高涨的投资意愿转为观望，

2、投资者等待市场进一步的变化再作新投资决定。四、菱型操作要点提示1菱型很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是个转向型态。2、当菱型右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号；但如果股价向上突破右方阻力时，而且 成交量激增，那就是一个买入讯号。3、其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出型态内最高点和最低 点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。五、菱型形态实例例下图是光明乳业（600597） 2002年11至2003年10月的日线图。该股在2003年8月初完成菱形所需的对称三角形后，出现了近3个月的下跌。此主题相关图片如下：十二、整理型态一对称三角

3、形一、对称三角形的基本图形二、对称三角形操作要点提示1、一个对称三角形的形成，必须要有明显的二个短期高点和短期低点出现。2、对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时，其力量愈小，若太接近顶点的 突破即失效。通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动。3、向上突破需要大成交量伴随，向下突破则不必。有一点必须注意，假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量，可能是一个错误的跌破讯号，股价于跌破后并不会如理论般回落。倘若股价在三角形的尖端跌破，且有高成交的伴随，情形尤为准确；股价仅下跌一，二个交易日后便迅回升，开始一次真正的升市。有假突破时，应随时重划界限形成新的三角形。4、虽然

4、对称三角形大部分是属于整理型态，不过亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出 现。根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理型态，而余下的四分之一则属转势型态。5、对称三角形突破后，可能会出现短暂的反方向移动（反抽），上升的后抽止于高点相连而成的型态线，下跌的后抽则受阻于低点相连的型态线之下，倘若股价的后抽大于上述所说的位置，型态的突破的可能有误。三、对称三角形形态实例例1下图是平煤天安（601666） 走出对称三角形整理形态，并于2007年7月27日放量突破之后走出一波快速上扬行情。此主题相关图片如下：59.48：十三、整理型态一上升三角形和下降三角形、上升三角形和下降三角形基本图形说明：左上團是

5、上升三角形向上突破的寫见形态但有时掘会岀现0抽；右上阙黒节降三毎形向下夹碩的窜见世惑，看时也会出现二、上升三角形和下降三角形操作要点提示1、上升三角形和下降三角形都属于整理形态。上升三角形在上升过程中出现，暗示有突破 的可能，下降三角形正相反。2、上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，是一个买入讯号，下降三角形在突破下部水平阻力线时有卖出讯号。但上升三角形在突破时须伴有大成交量，而下降三角表突破时不必有大成交量来证实。3、值得一提时，此二型态虽属于整理形态，有一般向上向下规律性，但亦有可能朝相反方向发展。即上升三有形可能下跌， 因此投资者在向下跌破3% （收市价计）时，宜暂时沽出, 以待形势明朗

6、。同时在向上突破时， 没有大成交量配合， 也不宜贸然投入。 相反下降三角形 也有可能向上突破， 这里若有大成交量则可证实， 另外在向下跌破时， 若出现回升，则观察 其是否阻于底线水平之下，在底线之下是假性回升，若突破底线3%,则图型失败。三、上升三角形和下降三角形形态实例例下图是沧州大化（600230）的上升三角形整理走势，07年1月放量突破上边线后，股价继续上扬。此主题相关图片如下:例2下图是扬农化工（600486） 2003年4月至11月的日线图。从中可以看出，该股在 2003年6月至9月，形成了一个大的下降三角形形态。之后股价突破底边线，出现一波快 速下探。此主题相关图片如下：十四、整理

7、型态一一楔型、楔形的基本图形複刑突議后肓吋会有一个反抽的动作富是豊 LlgEftt说明：左上国異下降按那呵上夹破阴窜见我态；右上图是上升搀形向下夹禎的 冨见理态.二、楔形操作要点提示1楔形（无论上升楔形还是下降楔形）上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过 宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。2、虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破，而且成 交亦有明显的增加，型态可能出现变异，发展成一和样上升通道，这时候我们应该改变原来 偏淡的看法，市道（或股价）可能会沿着新的上和或通道，开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支

8、持，型态可能改变为一和样下降通道，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。3、上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在型态内移动，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端之间距离的2/3处。有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。4、 下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌； 但下降楔形往上突破阻力后，可能会横向发展，形成徘徊状态，成交仍然十分低沉，然后才慢慢开始上升，成交亦随之而增加。这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟 进。五、楔形形态实例例1 下图是方正科技 （600

9、601 ） 1997年12月至1998年5月的日线图。从中可 以看出，该股在2月份经过一段上升之后， 于3月份形成一个下降楔形， 之后股价继续上升。 此主题相关图片如下：卜五、整理型态一矩型、矩形的基本图形买点上边第匕iAAAA*押/下边线说明：左上團呈矩弦向上夹駆时的京见呢态：右上團昱拒理向下究破时的第见我态.矩形在突破后，當会出现反扑，谅时也初成极呷&当C個化WWWrLllX-.OQtn二、矩形操作要点提示1矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在型态形成期间，有不规则的高成交出现，型态可能失败。当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加。2、矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受阻于底线水平之下。3、一个高，低波幅较