创业板上市公司股票期权会计处理研究

1、 创业板上市公司股票期权会计处理研究 股票期权作为一种被国外企业广泛采用的激励手段，在国内日益受到关注。在即 将开盘的创业板市场上，这种激励方案必将被广泛采用。 因此，对创业板上市公 司的股票期权方案，从会计角度进行研究很有必要。本文将对股票期权问题的必 要性及股票期权的确认、计量、记录和披露等方面进行研究。 一、创业板上市公司股票期权会计处理研究的必要性 股票期权作为一种激励手段，不用直接支付现金就能激励员工，这对规模小、 需要大量资金的创业板上市公司来说极具吸引力。同时，股票期权机制有利于解 决高科技发展中人力资源的价值实现问题。 股票期权在创业板上市公司中的主要 授予对象是非控股股东的管

2、理层和核心技术人员，他们将对企业的发展起关键作 用，而股票期权有利于将他们个人的利益与公司股东的利益结合起来，最终实现 企业价值最大化。目前，国内已有部分企业采用了“股票期权计划”，但是，这 些计划主要是针对国企经营者，融入了过多的政府行为，风险与收益不对称，没 有达到预期的激励效果。而创业板本身是一个高竞争性的市场， 上市公司所受的 行政干预少，报酬与风险相匹配，股份全部流通，上市公司受到严格的市场规范， 因此，“真正规范的股票期权方案的出现，要和即将出现的高科技板紧密相连”。 但是，目前股票期权的会计处理仍缺乏规范性， 它作为股票期权计划的一个核心 内容，如果不能得到有效解决就会影响股票期

3、权计划的操作实施。尤其对于创业 板上市公司而言，若处理不当，将对其持续融资能力产生影响， 而且也将使股票 期权的激励作用大打折扣。创业板上市公司以高成长性的中小高科技企业、 民营 企业为主，资金不足是其重要特点，所以在进行其股票期权会计处理时要考虑创 业板上市公司的特点。 二、股票期权的确认 1. 股票期权价值的组成。股票期权的确认，实际上是对劳动报酬与股票期权 之间的关系以及股票期权价值的确认， 从理论上讲，股票期权的价值由两部分组 成：内在价值和时间价值。内在价值指在股票期权授予日的股票期权受市场利率 等各种因素影响形成的价值，时间价值是股票期权授予日到行权日股票期权随时 间流逝发生的变动

4、价值。但在实际上，企业设计股票期权方案时，往往是以预期 企业未来价值的增长为前提的，行权价往往比未来每股价值低，其间的差额为补 偿成本。这种补偿成本与股票期权在价值量上是相等的。从实际情况上看，股票 期权价值的确认可以转化为补偿成本的确认。所以，要确认股票期权价值，就要 确认股票期权的补偿成本。 2. 股票期权确认的时点。股票期权作为期权的一种，是一种有待执行的合约， 权利义务双方最终是否履行合约， 在合约生效时无法预料，而且股票市价、利率 等各种市场因素的变化使股票期权未来经济利益具有很大的不确定性。因此，股 票期权在何时确认涉及到股票期权的授予日、给予日、行权日等日期，在这三个 日期中，只有在行权日确认才是最合理的，这是因为： (1)从确认标准分析，按授予日的授权价确认股票期权的价值不完全符合确 认标准。会计要素的确认标准是：符合定义、可计量性、可靠性、相关性，作为 一种金融衍生工具，期权本身具有极大的风险和不确定性。在股票期权授予日， 被授予