中国银行业运行效率和核心竞争力分析13

1、中国银行业运行效率和核心竞争力分析 doc13 一、战略转型 2005年中国银行业最流行的一句话是 战略转型 。尽管目标一致， 但各家股份制商业银行在推进经营战略转型的重点上则各有侧重、各有所 长。 传统上片面追求 大而全 ，粗放式、外延型的经营治理理念和进展 道路越走越窄，进展战略急需调整。 围绕更新观念、完善体制机制、强化风险治理的思路，以交通、 招商、民生、中信、光大等为代表的股份制银行找到了五大方向作为重点 出击点。 第一，以降低资本占用为中心，大力调整资产结构。在总资产中， 适当提升本外币债券投资的比重，持续提升票据贴现的比重，逐步提升个 人信贷比重，逐步提升贸易融资比重。其次，以提

2、升资产负债治理水平为 核心，主动调整负债结构。商业银行主动发行一定量的金融债，提升主动 负债的比重，以增强商业银行对负债的整体调控能力。第三，以提升服务 能力为基点，主动调整客户结构。国内商业银行开始努力实现从以大客户 为主的客户结构向大中小型客户并重的客户结构转变。第四，以进展零售 银行业务为重点，加快调整业务结构。顺应批发业务逐步萎缩的进展态势， 股份制商业银行明显加快了进展零售业务。第五，以扩大非利息收入为基 础，逐步调整收入结构。目前国内商业银行利差收入占比高达 90%以上， 非利息收入比重一直偏低 （见图 1）。 二、公司治理 中国银行业乃至整个金融业的咨询题从全然上讲是政府主导资源

3、 配置体制所造成的，打破金融垄断、放松金融压抑、对内对外开放并举必 定是中国银行业改革的光明之途。 （一）股东性质视角 按控股股东性质分析，中国的银行业大致可分为以下几类 :中央政 府控股（工农中建交）、央企控股（中信、光大、招商 ）、地点国企控股 （浦发、 华夏）、地点财政控股 （兴业、广发、以及大多数都市商业银行 ）、民企控股 （民 生、浙商 ）、外资控股 （深进展 ）。 国有商业银行 国有银行体系固有 条块结合 的金融产权安排仅靠银行内部所有 权结构的调整是远远不够的。 真正辞不旧体制，废止 官本位和行政级不 的阻碍，将国有商业银行的体制和机制完全转变成为适应市场需求的现代 商业银行的经

4、营模式，是一个漫长的过程，它有赖于以政府转型为核心的 政经体制改革的推进。 国有独资商业银行面对的是 公有金融产权结构 ，从法律角度来 讲，国有银行的财产权是明晰的，不管是物权依旧债权，都能够明确其法 律归属，即国家。但从有效产权上讲是不明晰。名义上使用权、收益权和 让度权都属于国家，在理论上这些产权由国家占有，国家再按可同意的政 治程序来决定谁能够使用或不能使用这些权益，但国家作为一个抽象的主 体必须通过其代理主体政府来实现其产权要求。因此产权的归属实际上是 政府。政府对国有银行行使产权对应的有关权益时，又必须通过国有银行 的各级分支机构作为代理机构来实现。 不可否认，近年来国有商业银行通过

5、政府注资、股份制改造、外 资战略投资人的引入、海外上市，法人治理在若干制度环节和技术环节正 在发生着变化。一是中央汇金公司以及其他代表中央政府的部门 （财政部、 社保理事会 ）的股权介入， 初步形成了国有股权多元化结构， 一则剩余索取 权有了一定的监督的意义，所有的模糊咨询题开始逐步清晰，二则各政府 部门之间也形成一定制衡；二是外资股权的介入，使得剩余索取动力有可 能转变为推动经营层鼓舞和治理技术变革的动力；三是股份制改造和上市 后，增加了外部约束 （至少信息披露本身确实是一种客观约束 ），董事会逐步 会成为股东权益的集合点，也就有可能成为名副事实上的决策机构。 金融控股集团下的银行 金融控股

6、公司模式差不多成为中国金融业走向 综合经营 的现实 选择，除了差不多初具雏形的中信、光大、平安、招商、民生外，对中国 金融混业进展更具有实质意义的明显是工、农、中、建四大国有商业银行 正在向那个方向主动地靠近。 金融控股集团下的银行治理模式的优势在于，资本金补充、业务 整合上易于得到集团母公司和集团下其他关联公司的支持，突出综合金融 交易、金融产品超市，并能提供一揽子高附加值的综合金融服务的优势。 而这一治理模式的优势发挥关键在于建立 两墙 风险隔离机制，所 谓的两墙制度 ，即防火墙制度 和中国墙制度 。防火墙 是以风险为规 制对象，强调将异业风险限制在各自业务领域内，防止风险的扩散和蔓延；

7、中国墙则以信息为管制对象， 要求禁止或限制跨部门、 跨领域的信息传递， 借以防止滥用信息和内幕交易行为的发生，因此又称 信息长城 或资讯隔 离墙。 地点国企或财政控股银行 在政府主导资源配置的转型经济体中，政府体制改革相对滞后的 情形下，这种银行治理模式恐难以有效摆脱地点行政干预的羁绊，存在不 良贷款大量滋生的隐忧。 地点国企或财政控股银行的公司治理往往与地点的政府治理有关 联，我们看到这类银行的人事、业务结构上都出现较明显的区域化特点， 如浦发行之长三角地区的业务、华夏行之北京地区业务相对集中，有些行 董事长、行长差不多上由前地区行政官员担任，有些行大部分中高层治理 层多为本省人士担任。 民

8、营控股银行 民营控股银行由于产权清晰，采纳商业化经营模式，没有太多政 府干扰，如果在鼓舞、引入外资等方面比较到位的话，有利于形成有效的 鼓舞约束的治理模式，这也是其相比国营银行的优势所在。因此，在政府 主导资源配置加之监管、法制严峻缺位的情形下，民营资本进入金融业的 动机和行为都可能发生变异，民营银行往往会显现如此或那样的咨询题。 的确有一些民营企业控股银行的动机不纯，意图通过关联贷款、高分红等 种种形式套取银行资金。故此，监管层对私人资本投资金融业一直专门慎 重，政策也不甚明朗，法规虽无明确规定，但实际审批皆以10为限，这 种政策上的偏颇一定程度上限制了民营资本向中资银行注入活力，客观上 也

9、延误了培养真正的本土职业银行家的良机。 （二）股权集中度视角 按股权集中度分析，中国全国性银行大致可分为三类。 股权分散型，如民生，第一大股东新期望集团与第五大股东北京 三吉利相差不足两个百分点。 2005年 9 月往常的浦发也如此，只是其前十 大中资股东多为上海地点国企，事实上可能构成一致行动人。刚刚挂牌不 久的浙商银行也类同于民生，前十大股东持股高度平均。民营银行持股结 构相对分散，因此与监管层对民营资本投资银行业的一些不成文的约定有 关联，现时期民营银行保持相对分散的股权结构，彼此之间保持一定的相 对制衡，关于减少关联贷款未免不失为一种更为有效的治理安排。 股权高度集中型，典型的如金融控

10、股集团框架下的中信和光大， 股权变更后的浦发也能够算作这一类型，上海国际将其他几个行动一致人 的股权收购，持股达 21.826，而花旗银行作为第二股东持股目前仅为 4.6 2，在其承诺增持至 19.9之前，应归为这一类型。此外，深进展也可划 归这一类型。从治理角度讲，这种股权结构的鼓舞机制比较强但监督机制 较弱，专门是外部治理 （股权接管市场和代理权竞争 ）难以发挥作用。 股权相对集中型，一定的集中度，能够保证银行在经营方面的稳 固性，而有少数几个股东相对控股所产生的代理权竞争有可能形成有效的 制衡力量，幸免显现内部人操纵的情形。典型意义的招商和交行，交行的 第一、三、四大股东 （财政部、社保

11、理事会和汇金 ），虽都同属中央政府的部 委，但价值判定的着力点不尽相同，因此客观上形成了制衡。此外，两家 地点政府和国企控股的银行 华夏和兴业，也出现这一股权特点。 三、组织和流程再造 业务模式和盈利模式的转型，必定要求组织再造和流程重组，这 也是全球银行业进展的一个趋势。有关于四大行，股份制银行是架构改革 的先行者。 组织再造总的方向是以客户为中心，按照扁平化、集中化、专业 化，前、中、后台分离和业务治理、风险治理、审计监督分离、风险治理 垂直化的原则，逐步变 小总行、大分行 为大总行、小分行 ，按照 事业 部制方向，实行 双线运营 ，逐步加大公司、同业、零售等业务线的垂直 化运作治理。 当

12、前的国有银行 （工农中建，以及部分网点分布较广的全国性股份 制商业银行 ）均面临着诸侯决策的局面，分支行的权力太大，专门是那些分 支行一把手的权力过大，把握分行人财物等各个方面的权力，用的人也要 紧是一把手自己信任的人，最后专门容易形成内部人操纵的局面。而总行 最后往往失去对风险的操纵。这么多年中国银行业出了一系列的大案要案， 专门多差不多上一把手造成的。而关键就在于分支行权力过大，又缺乏独 立部门对风险进行操纵。 工行、建行、中行开始试水架构改革。作为国内资产规模最大的 银行，工商银行差不多在其上海分行悄悄地试点以二级分行为重点推进扁 平化改革。工行上海分行架构改革思路，依据总行规定的事业部

13、制的模式， 按照资产、零售和新兴业务三大条块实行垂直治理，同时弱化往常按行政 区域设置的支行，信贷审批等方面的权力。 集权与分权的难题，是国有商业银行上市后必须在机构内部第一 加以解决的咨询题。 为此，建行制定的 三步走 战略。第一，通过后台集中， 第一从技术上完成法人对分支机构的监控。 2005年 9月，建设银行完成了 历时三年的数据集中工程，所有营业网点的交易集中在南北两大数据中心 处理，这无疑为总行集权奠定了技术基础；其次，通过制定进展战略，和 谐法人内部利益。建设银行的进展战略确定了客户细分和重点进展长三角、 珠三角和环渤海地区的差不多方向，事实上实现了目标的一致性；第三， 在美国银行

14、协助下，集中力量推进零售银行、全球现金治理、风险治理和 信息技术等五大类共 12 个项目，以美国银行的治理理念，渐进地改变分支 机构对现有权力和利益的依靠。 2003 年就在某些一级分行的试行的扁平化 改革，得到了扩大。 中国银行在广东省分行的扁平化改革取得了成果，同时在总行层 面于 2004 年底开始，中国银行加大风险治理架构的设计。将原资产保全部 改为授信执行部，由该部集中治理风险审批与公司业务授信档案。通过推 进授信决策集中核批，中国银行希望打破现有的四级经营、四级治理的体 制，扩大总行风险治理的幅度和深度，推动风险治理长效机制建设，为风 险治理进一步实现扁平化、集中化和专业化打下良好的

15、基础，积存宝贵的 体会。 有关于四大行，股份制银行是架构改革的先行者。在引进外国战 略投资者之后，上海浦东进展银行和深圳进展银行都开始复制花旗模式， 建立组织架构设置。深进展更是在新桥进入不久，便取消了分管副行长的 治理层级，建立从总行信贷风险执行总监到分行或业务线高级信贷主管的 授信业务垂直业务线。 民生银行总行个人业务部和七家重点分行的 实行专管行长负责制，并在 2004 年试图力 2004年 11月，民生银行零售银行部完全实 从 2003 年 1 月开始， 个人业务部更名为零售银行部， 推零售银行的 事业部制 改革 现独立核算、独立营运，并从当月开始在全国实施。那个打算重建了零售 银行部

16、与各分支行的关系 :各省级分行的零售业务部将直截了当受制于总 行；分行零售业务部老总的级不、待遇与分行行长一样，将建立以销售团 队为主导、分行和代理机构为辅的销售通道，推行首席运营官制度。 四、产品和服务 金融环境剧变的格局注定了 2005 年中国的银行业开始进入创新的 年代。在竞争的压力下，中国银行业的产品和服务越来越差异化，越来越 个性化，越来越人性化，越来越便利化。令人眼花缭乱的产品与服务创新 本身正是中国银行业效率和竞争力开始提升的强烈信号。 打开大门，客户就会进来 的时代已不复存在， 2l 世纪的金融市场 差不多变成了买方市场，市场需求多样化要求商业银行必须以客户需求为 导向开展金融

17、产品和服务。 2005 年，人民币、外汇理财产品创新层出不穷； 2004年，银行个 人理财产品的销售额为 300 亿元，2005年则高达 2000亿元人民币， 相当于 同期保险业保费收入的 44%。 股份制银行是人民币理财产品创新的主力军。 2005年， 18 家商业 银行共推出 65 期人民币理财产品。从中不难看出，光大银行、招商银行、 兴业银行等股份制银行是人民币理财产品创新的主力军，不仅在推出的人 民币理财产品数量上远远超过了四大国有银行，而且在同期限理财产品收 益率方面也明显胜出。 外汇衍生产品在扩大远期结售汇交易主体范畴和开展掉期业务方 面有了新的进展； 2005年， 23 个中外资

18、银行共推出 295个外汇理财产品， 除东亚银行、恒生银行、汇丰银行、荷兰银行外，所有的中资银行和汇丰 银行均推出了主打外汇理财产品品牌。 2005年 9月 1日起，中行获准对机 构客户开展外币兑人民币掉期业务，上海、北京、浙江、江苏、广东、深 圳 6 家分行为首批试点行。 基于黄金的理财产品创新有了专门大的进展，在纸黄金业务和实 物黄金交易业务上都有了突破性的创新产品显现；资产证券化领域，信贷 资产证券化和住房抵押贷款证券化也都分不有了开创性的进展； 2005 年， 央行相继在银行间市场推出了短期融资券、金融债券。相伴着上述债券市 场的创新，商业银行顺利进入了投资银行业务领域，担负起主承销商的

19、角 色。 五、信息技术 中国银行业的信息化 数据大集中 运动正在向纵深挺进，信息 化的程度与其他行业相比是超前的，但体制改革的进度是相对滞后的，信 息化的进展在旧的银行体制中穿行，每走一步都会遇到体制的羁绊。数据 集中并不能直截了当带来银行经营水平的提升和风险治理的改善，只有充 分的应用集中的数据，实现业务和治理的集中，才能真正提升银行的竞争 力。 为了达到信息化改造的目标，近年来，中国银行业进行了大量的 基础建设。而建设的模式几乎差不多上围绕着 数据大集中 这条主线进行 的。眼下在国内银行业，技术系统正在从分布式架构改造为集中式架构。 尽管数据大集中运动差不多席卷了中国的所有银行，但不同体制

20、 规模的银行大集中的战略目标是不一样的，成效也自然不尽相同。 第一类是为了全国系统平台统一、业务规范统一、操作流程统一 而实施业务全集中处理。例如工、农、中、建、交 5 大行成立较早，网点 较多，由于历史的局限性， 其电子化多级运算机处理中心分散处理， 1 家银 行的电子化处理业务要由几百个甚至上千个处理中心来实现，其应用、业 务规范以及操作流程均不统一，设备资源重复投入，多级处理中心联网困 难。这些银行，只有实施业务的全集中式处理，才能从全然上解决咨询题。 第二类是为了系统升级换代、缩短差距、与国际接轨、提升竞争 力。例如深进展、广发、兴业、浦发等，原有的系统已不能满足其进展和 竞争的需要，

21、通过开发业务全集中处理系统，进行系统的升级换代。 第三类是为了幸免系统风险的发生，采纳区域集中的方式。例如 招商银行，暂不进行全集中，仍采纳目前的区域集中方式，新建的分行直 截了当并到总行或某区域的主机上。 明显，国有商业银行和股份制商业银行所面临的要紧矛盾并不同。 前者有数以万计的网点和数以亿计的客户，它的要紧目标是加大内部治理， 防范经营风险，通过大集中，解决最全然的咨询题。股份制商业银行的网 点和客户资源都专门有限，通过更有竞争力的金融产品和服务来争取客户 是其最要紧的目标。 六、人力资源 总体来讲，中国银行业不乏优秀的人才，银行业多年来一直是最 具吸引力的行业之一，专门是近年来，随着银

22、行改革的加快，银行业的人 才吸引力在大大增加。从近年来各家银行聘请中趋之若鹜、竞争惨烈的情 形中就能够看到。然而，中国银行业的鼓舞机制还未有效建立。 （一）人力资源的结构 第一，从学历结构来看，中国银行业出现有以下几个特点。一是 从人才总量来讲，国有银行与股份制商业银行相比看起来还处于劣势。 （见 图 2） 。大学本科以上学历人数占比中，股份制商业银行都在 30%以上，而 国有商业银行除了中国建设银行高于这一比例之外，其余都比较低。而且， 从研究生的占比来看，股份制商业银行更占优势。招商银行从成立一开始 就以人才立行，吸引了许多杰出金融人才。 在招商银行的治理团队中，许多董事具有博士学历，甚至

23、许多具 有海外学习或工作经历。在所有银行中，招商银行人力资源的优势是最为 明显的，按照 2004 年年报，到 2004 年底，招商银行大专以上学历的职员 数占到总职员的 80%以上。我们乐观地看到，国有银行的人才素养正在提 升的趋势。随着机制的改革，国有银行开始重聚人气。专门是在国有银行 总行和一级分行这一层面，往往成为许多优秀学子向往的地点。 第二，从年龄结构来看。年轻的职员队伍的好处在于有较强的学 习能力。股份制商业银行平均年龄明显小于国有商业银行，股份制商业银 行的平均年龄在 35 岁以下。在民生等新成立的银行中，差不多上没有退休 职员。招商银行 2004 年底只有 4 名退休职员。交通银行也具有明显的人才 优势。 第三，国有银行的裁员与股份制商业银行的扩张。国有商业银行 一直面临着庞大的人员压力，裁员成为近年国